P2P网贷的风险探析及防控对策

四川大学锦城学院本科毕业论文P2P网贷的风险探析及防控对策P2P网贷的风险探析及防控对策摘要随着互联网金融经济的发展，P2P网络信贷作为其重要形式发展极其迅猛，对我国金融行业的变革有着重大作用。以国外的Prosper、LendingClub、Zopa和中国的拍拍贷、人人贷和宜信六个网贷平台为例，分析比较国内外P2P平台运营模式的差异，国内P2P网络借贷平台面临的主要风险以及如何防范。关键词:P2P网络借贷平台风险防范RiskanalysisofP2PnetloanandpreventionandControlCountermeasuresAbstractWiththedevelopmentoftheInternetfinancialeconomy,P2Pnetworkcredit,asanimportantformofitsdevelopmentextremelyrapid,hasasignificantroleinthereformofthefinancialindustryinChina.TakingforeignProsper,LendingClub,ZopaandChina'spatlending,RenrenandYixinsixonlineloanplatformsasanexample,thispaperanalyzesandcomparesthedifferencesbetweendomesticandforeignP2Pplatformoperationmodes,andanalyzesthemainrisksfacedbydomesticP2Pnetworklendingplatformandhowtopreventthem.Keywords:riskpreventionofP2Pnetworklendingplatform目录1导论 21.1研究背景及意义 21.2P2P概述及其产生发展过程 21.2.1国外相关研究 21.2.2国内相关研究 32P2P网贷目前出现的问题 32.1出现问题的原因 32.1.1征信体系不成熟不健全 32.1.2违约贷款的追索与信息的不真实性 32.1.3法律法规不完善 52.1.4网贷的虚拟性 52.1.5贷款人还款意愿不高与低收入性 53P2P的网贷的风险 53.1信用风险 53.1.1个人信用风险 53.1.2网络平台信用风险 63.2平台操作及经营风险 63.3借款人违约风险 73.4洗钱风险 73.5信息泄露风险 73.6其他风险 83.6.1政策风险 83.6.2宏观经济风险 83.6.3利率风险 84P2P网贷防控对策 84.1引入第三方托管 84.2提高准入门槛 94.3对P2P平台进行定级 94.4加强平台自身审批标准 94.5制定行业准则加强监管 94.6规范平台利率标准化 104.7加大平台产品创新力度 104.8强化投资者的风险意识和自我保护意识 105.不足之处和展望 11参考文献 12致谢 131导论 1.1研究背景及意义随着金融不断创新和互联网的发展，互联网金融应运而生。2006年国内开始出现从事P2P业务的企业，信而富、拍拍贷、畅贷网、融宜宝和冠群驰聘等是我国从事P2P信贷业务的典型代表。此后几年，P2P网络借贷迅速兴起，特别是自2011年下半年以来，P2P在我国进入高速发展阶段。据行业门户网站P2P网络借贷之家统计，2013年，我国共出现约800家P2P网站，贷款存量268亿元，P2P行业成交额高达亿元，较2012年比翻了五倍。P2P网络借贷之所以发展如此之快，很大程度上是源于中小微型企业、经营者个体以及居民个人消费对资本形成的巨大需求，特别是中小微型企业有着更加强烈的融资需求。在我国，中小微型企业占有绝大多数，目前已成为国民经济发展不可或缺的力量，在这些企业中，有大量企业需要通过融资开展经营，但其中只有较少一部分可以从银行获得借款。由于我国金融市场竞争不足，银行认为给中小微型企业提供服务收益与成本并不匹配，服务积极性不够，再加上大多数小微企业可用于抵押的资产有限，很难满足银行的抵押条件，这些都造成了银行排斥中小微企业的现象。中小微型企业不能从银行获得借款，面临资金周转的困局，必然通过民间借贷等其他路径来融资。而随着互联网技术的普及第三方支付平台的形成，传统民间借贷和网络技术相结合产生的网络借贷便蓬勃发展起来。由于P2P网络借贷具有门揽低、操作灵活、主体广泛、覆盖面广等优势，迅速占领了市场，并成为互联网金融重要的发展趋势之一。P2P网络借贷作为一种新兴融资模式，就是通过网络平台实现大范围的个人借贷，用网络将每一个有资金需求和有资金可供借贷的陌生个人联系起来，一切借贷环节都在网络上进行。随着P2P市场一路发展壮大，从单纯的中介模式发展到现在的线上线下两种模式，从个人借贷业务反占道理财信托等多种综合业务，也逐渐暴露出许多问题。1.2P2P概述及其产生发展过程1.2.1国外相关研究2005年，ZOPA作为首家针对个人的小额融资网站在伦敦上线，拉开了P2P网络借贷的序幕。经过10年运营，总计撮合了7.5亿英镑的网络贷款。美国平台Prosper2014年的累计成交额约为25亿美元。P2P网贷在英美等国家早已成为除了储蓄和传统投资渠道外的另一种选择（Slavin，2007）。欧美实践的成功让P2P网贷逐步走向世界。对于贷款要素的研究，Puro（2010）指出贷款成功率与贷款金额、贷款利率都成负相关。可解释为低金额与低利率都表明借款人的信用风险较低。Collier（2010）的研究也证实，金额大的贷款申请，借款人需要支付更高的利息。廖理等（2014）的研究表明，贷款利率能够部分反映借款人的违约风险，是投资人决策的重要依据。对于历史交易信息的研究，Kumar（2007）通过分析Prosper的数据后发现，投资人会根据借款人历史拖欠率收取额外的风险补偿。Freedman&Jin（2008）指出违约记录导致信用等级降低，其滞后效应会影响之后的贷款申请，表现为利率升高与总金额下降。1.2.2国内相关研究P2P网贷在中国发展十分迅速，它的出现填补了小额借贷市场的空白。2013年中国P2P网贷行业迎来爆发式增长。据网贷之家统计，仅2013年全国共出现约800家网贷平台，贷款存量增加至268亿元，其高速增长的势头一直保持至今。网贷行业的高速发展引起了学术界的广泛关注，吸引了包括经济学、金融学、管理学与心理学等多领域学者共同研究。随着研究成果的日渐丰富，有必要对相关研究做一梳理。本文将相关文献分为四个方面：（1）P2P网络借贷发展研究，包括P2P网贷的起源、发展原因等。（2）P2P网络借贷模式研究，对各种典型平台模式的分析。（3）P2P网络借贷交易行为研究，研究影响交易行为的各种因素。（4）P2P网络借贷风险及对策研究，研究平台面临的风险并提出对策。希望通过文献综述，把握目前P2P网贷研究现状，总结成果并指出未来研究的重点与方向。2P2P网贷目前出现的问题2.1出现问题的原因2.1.1征信体系不成熟不健全当前，我国网络借贷行业尚未建立统一征信和审核系统，信息不能互联互通。由于行业竞争加剧，规则缺失，国内某些平台为了吸引投资者进行不切实际的刚性承诺。对于多数平台而言，即使建立（或引入第三方）合格担保公司进行担保，也可能因杠杆过高和关联交易蕴含巨大风险，给投资者造成重大损失。2.1.2违约贷款的追索与信息的不真实性Hulme和Collette以Zopa平台为案例分析了网络借贷的信任机制设计以及相关风险管理和控制问题，认为“社区观念”是一种降低网络信贷中信息不对称，有效进行风险管理的重要机制。Herzenstein等、Pope和Sydnor认为，由于网络借贷平台是由投资者而非平台确定借款人是否值得信赖，因而更容易出现借款人利用虚假信息骗取借款情况。Freedman和Jin通过对Prosper数据分析表明，当前网络借贷市场中投资人并不能有效利用公开信息，但他们表现较强的学习能力，分析能力不断提高。研究结果还显示，违约引起的信用评级下降存在滞后效应，而利率水平受评级影响要大于违约行为本身。Lin等研究也表明，借款者的信用等级、信用卡数量、借款历史以及借款用途等对于利率水平和借款额度具有显著的影响。Lee和Lee研究韩国案例发现，从众行为、信息不对称及由此产生的道德风险是导致韩国网络借贷中信用风险严重的重要因素。Iyer等研究了社会资本对于网络借贷的影响，认为社会资本可以提升信用识别能力，影响借款者的贷款可获得性和利率水平。Everett证明了分组对风险识别的有效性，有助于降低借款人的违约率，这说明尤努斯小额信贷理论在互联网金融领域依然有效。国外这一领域研究主要基于欧美发达的资本市场，较少关注诸如中国这类新兴资本市场情况。中国特殊的制度环境导致了网络借贷在中国产生了“异化”，这也决定了我们不能简单套用国外相关的研究结论。李钧认为，我国网络借贷中存在的主要风险包括技术风险、异化风险、监管缺位风险、担保与关联风险、法律风险、流动性风险以及财务风险等。廖理等借助“人人贷”网络借贷平台的数据实证研究表明，非完全市场化的利率部分反映了借款人的违约风险，但仍有相当高比例的违约风险未被反映在利率当中。市场中投资者是比较聪明的，他们能够借助借款人的公开信息识别相同利率背后所包含的不同违约风险，说明我国信贷市场中的投资者具有良好的风险判断能力，这为利率市场化提供了良好基础。王会娟和廖理认为我国网络借贷平台的信用认证机制能够揭示信用风险，缓解借贷双方信息不对称问题，但评级指标的单一性会导致风险揭示作用局限性。为此，应丰富和完善多层次认证指标，规范线下信用认证方式，加强政府对网络借贷平台信用认证机制监管。至于网络借贷监管方面研究，GAO向美国国会提交的报告分析了美国两大P2P网络平台Prosper和LendingClub的运作模式，认为分头监管模式与统一监管模式各有利弊。相对于传统金融体系，网络借贷产生了两种主要风险，即信息真实性和违约贷款的可追索性。Davis和Gelpern、Paul等关于英美P2P网络借贷平台监管方面的研究也取得了积极成果。国内关于网络借贷监管方面的研究主要集中在对国际先进经验的介绍和借鉴方面，同时，根据国内网络借贷行业的监管现状提出相应的监管政策和建议。黄震等比较了英美两国P2P的监管法规和监管架构，结合我国国情和P2P行业发展现状，认为当前我国P2P监管的思路应该是划出监管红线，鼓励创新为主，可重点参照英国实践，以行业自律与国家立法相互补充，逐步完善监管的法律规范，明确监管机构和重点，完善P2P平台退出机制。周正清在分析和比较英美P2P网络借贷监管改革的基础上，提出了关于我国P2P网络借贷监管的政策建议，认为我国P2P网络借贷监管要明确监管职责，设立合理准入门槛。同时，加强资金安全保护，完善平台信息披露，明确披露范围，严格披露流程。2.1.3法律法规不完善目前，我国对网络借贷的定义、准入等几乎处于立法空白境地，涉及到的法律、法规为数不多。这些为数不多的法律法规包括《合同法》、《民法通则》以及最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》等。根据这些法律和规定界定，网络借贷活动属于民间借贷，平台借款利率一旦超过了基准利率的4倍，投资人无法受到法律保护。另外，与借贷平台迅速发展不相匹配的是监管主体一直处于不到位状态，这导致我国很多平台出于生存本能，游走于法律边缘，出现各种诸如非法集资、高利贷业务等边缘性业务模式。监管缺位也对那些真正从事网络借贷业务，致力于促进网络借贷发展的企业和个人造成很大伤害，导致市场中“劣币驱逐良币”现象发生。2.1.4网贷的虚拟性P2P网贷通过网络完成，监管难度很大，借款人的信息都是虚拟数据资料，简单的只是一系列代码，加大了欺诈和欠款不还的风险；转账行为一般通过第三方支付完成，虽然方便快捷，但其虚拟隐蔽性也加大了资金安全风险，还使得洗钱分子可以脱离监管瞬间实现资金的非法转移。2.1.5贷款人还款意愿不高与低收入性所有的借贷行为都存在这个风险，线下小额借贷的违约风险主要是来自于借款人对自身能力的估计不足或者由于偶发因素导致借款人财务状况恶化。P2P网贷在虚拟的环境下弱化了道德和信用约束，加上异地催收困难，借款人主动违约甚至欺诈的风险增加。3P2P的网贷的风险 3.1信用风险3.1.1个人信用风险个人信用风险指借款者未能履行合同，无法按期偿还利息和本金而给网贷平台及出借人经济利益带来损失的风险。P2P网络借贷平台是在民间借贷基础上发展起来的，主要是为了满足中小型企业及贫困户在出现暂时性资金困难时的资金需求。这些中小企业自身资源有限，抵押物少等原因，很难从银行贷款，进而将融资渠道转向民间。由于借款人自身的原因，例如经营不善等造成信用违约，从而无法如期偿还借款，就造成了个人信用风险。虽然很多P2P公司都会有自己的风控部门对客户进行严格的审查。对借款人进行严格的等级划分。但是大多数情况下，P2P公司所需资料都是借款人自己提供给公司，所以公司很难对资料真实性进行审核。所以很难对个人信用进行有效的审核。3.1.2网络平台信用风险网络平台信用风险来自于P2P网络平台对出接着的违约风险。，网络借贷平台对借款提供担保，将借款以债权转让的方式出让给投资人，并承诺一定的收益率，这就形成了一种契约关系。若网站无法履行这些承诺，导致投资人利益受损，就形成了网络平台对出借人的违约，也就是网络平台的信用风险。网络平台信用风险主要有一下两个方面造成的。一方面，网络平台缺乏监管良莠不齐，很多网站打着投资理财的旗号，行诈骗敛财之实。网站给出很高的投资回报率，然而却很难将成本很高的资金放贷出去，那么就很难维持高昂的回报，久而久之就形成了“庞氏骗局”，公司老板只能卷款跑路，从而形成信用违约。另一方面，技术性违约，公司由于技术不够成熟，网站的安全性上存在隐患，当受到外部攻击时，发生瘫痪，从而无法正常运营，造成信用违约。3.2平台操作及经营风险投资者普遍还关注的重要问题是P2P平台欺诈和随之可能发生的携款跑路。这种现象出现的原因就在于从技术层面来说，关键在于交易所使用的中间资金账户完全受P2P平台控制，在交易过程没有第三方参与并监管。由于交易核实与过账的需要，中间资金账户得以产生，该账户独立于银行和第三方支付账户，用于交易中的转账结算。尽管从职能上看，第三方机构可以承担转账结算业务，由于P2P平台的业务属性所限，其业务内容往往单笔金融较小、数目众多、且风险较大，故而第三方支付平台从经济利益角度考虑，并不愿付出资源承担相应的监管责任，仅仅容许P2P平台开户。由上述可知，中间账户完全有P2P平台掌控，P2P平台在缺乏监管的情况下对中间账户有处置资金的权利。在缺乏有效监管手段的情况下，“卷款跑路，挪作他用”等不道德行为是有可能利用时间差与合同漏洞实现的。近期也有这样的实例发生。此外，不法分子可以利用P2P平台中间账户缺乏监管这一漏洞实现非法集资。非法集资者可以先以P2P平台借贷的名义从投资人处获取贷款，但是将贷款挪用他处。由于没有针对资金沉淀账户的监管，所以上述行为很难在第一时间发现，投资人的资金处于监管盲区，对于资金的用途与转移无法第一时间获知详情，增加了资金的风险。面对这种情况，监管当局可以考虑设置专门的管理机构对这些资金进行独立的运营和监管，使得P2P平台对中间资金无法随意处置，只能进行査询操作。同时，为防止非法集资、商业诈骗等违法行为，当局可对P2P平台中资金流的一系列特征进行监管，包括资金流的来源、托管、结算、归属以及信贷活动参与方的作用。同时，这一系列的监管也可用于相关部门进行社会融资统计和分析。3.3借款人违约风险P2P的借贷方式主要是以个人信用借贷为主，这样也表明这种借贷靠的是隐形的信用，没有类似于房产、公司制等的抵押物。所以收集信息以及管理信用信息的成本对于正常银行借贷来说成本都是较高的。借款人是广泛的，存在缺少信用的纪实的情况，借款人的数量不仅较多还不集中，对信息的收集都有较大的难度；目前的金融行业的系统不完善，很难对借款人信息收集的完整，所以在对借款人进行信用风险评估时与实际情况会存在差异，假设较多的借款人都表示自己借款后从事的都是风险较低的事业，借到钱款后实际从事风险都是较高的，且在没有任何抵押的情况下，P2P将承受这一风险带来的严重损失。对于P2P这一运作模式，第三方平台很难介入到借款人的生活中，对采集信用度以及家庭状况都有风险，会导致还款的进度。有小部分的借款人会因为生活消费的得不到满足，利用贷款的钱来用在生活开支上，且没有办法及时还款，会使P2P公司的回收率降低。P2P网络借贷虽然有额度小，频率高的特点，但出现的违约情况司空见怪，信用风险不断增多，且没有任何抵押的小金额贷款，只能凭个人的信用作为担保还款，存在的风险具有较大，不能确保及时还款。3.4洗钱风险两个方面造成的。一方面，网络平台缺乏监管良莠不齐，很多网站打着投资理财的旗号，行诈骗敛财之实。网站给出很高的投资回报率，然而却很难将成本很高的资金放贷出去，那么就很难维持高昂的回报，久而久之就形成了“庞氏骗局”，公司老板只能卷款跑路，从而形成信用违约。另一方面，技术性违约，公司由于技术不够成熟，网站的安全性上存在隐患，当受到外部攻击时，发生瘫痪，从而无法正常运营，造成信用违约。3.5信息泄露风险P2P网贷平台要求借款双方都要登记真实的个人资料，资金转移主要靠账户及密码控制，一旦信息泄露，轻则带来困扰，重则危及资金安全，如运用木马程序盗取账户信息及资金，会给投资者造成很大损失，而平台公司一般不担保此类资金损失。3.6其他风险3.6.1政策风险P2P网贷在我国刚刚起步，在监管政策这一块还是空白。P2P网络借贷是一种依托于网络而形成的新型金融服务模式，本质上属于民间借贷。我国目前还没有专门针对个人对个人贷款的法律条文，网络借贷的合法性还有待论证。P2P网络借贷游走于法律的边缘，安全性稳定性得不到保障，缺乏对其进行监管的依据，各地的监管分支机构都无法对其实施有效的监管，一但发生纠纷将会遇到无法可依的结果，产生的影响也会是巨大的。随着近年来，P2P网络借贷公司风险事件频繁发生，坏账率不断发生，老板跑路。监管层正在加强对网贷行业的监管，相应的政策法规也在制定中。所以，由于行业的监管正在加强，行业门槛正在设定，那么政策的不确定性在增加，风险也在不断攀升。随着行业法律法规的出台势必会有一大批不合规不合法的企业被关闭，那么投资人也可能血本无归。3.6.2宏观经济风险众所周知，经济运行是成周期性的。在一段时间内可能会发生经济危机。当经济危机发生时，组成宏观经济的每一个个体都或多或少的受到影响，那么借款人的企业也有可能受到重创从而造成违约。3.6.3利率风险利率决定资金的成本。当银行上调贷款利率，那么企业的负债就会增加，那么企业的违约的可能性就会增加，那么利率就会带来风险。4P2P网贷防控对策 4.1引入第三方托管完善的法律规范还需要辅以严格的实施，以形成良好的运行机制。监管的重点是严格落实第三方资金托管。P2P平台发展的几年中，问题平台频频出现，给投资者造成了不小的困扰，其中一个重要原因就是监管不力，没有专门的监管机构，也没有健全的第三方资金托管机制，导致平台风险很大，一旦投资者资金出现问题，就很难追回。在健全P2P平台管理规范方面，《网络借贷管理暂行办法》已经规定了资金存管机构，但仍然不够具体。在这方面可以借鉴英国的做法，在英国的个人借贷平台Zopa上，其投资者的资金都被存放于苏格兰皇家银行的账户，这笔资金是独立的，受皇家银行监管。我国在规范个人借贷平台方面，可以参照英国的模式，将投资者的资金存放于资金存管机构，所有资金必须待合约生效后方能使用，这样就可避免个人对资金的非法挪用。当然，资金存管机构的选择也不是随意的，必须满足设定的条件才可能具备托管资格。从国外已经成形的第三方资金托管平台来看，该平台对于分化资金流动风险还是非常有效的。因此，《网络借贷管理暂行办法》需要具体规定资金存管机构的职责，且监督部门要进行严格检查。《网络借贷管理暂行办法》对违规者的处罚较轻，需要通过立法加大处罚力度，情节严重者责令停业甚至吊销营业执照。此外，根据目前的财税政策，平台的税收和经济效益属于当地，而P2P投资人来自全国各地，风险由各地负担，加之《网络借贷管理暂行办法》对地方监管机构职责规定得不够明确，或许会导致地方监管机构放松查处，甚至纵容违规。因此，也要建立面向监管机构的监督机制，明确失职行为、法律责任和追责程序，保证严格执法。4.2提高准入门槛对网贷产品进行彻底清查整改，并鼓励群众举报，提高网络信贷公司的准入门槛以及严格的资质要求，将具有欺诈性、不合规、有隐患的“不良校园贷产品”坚决清除；贷款利率高、催收手段极端的小公司应该严格取缔；对引发恶性案件的校园贷平台予以坚决关闭，保持有序的金融市场环境。4.3对P2P平台进行定级采用多种技术手段，加强P2P网络借贷平台的数据库建设以及应用层面的安全体系建设，在进行网上资金转账的业务过程中，利用技术手段确保用户的身份、资金等信息的合法性与有效性，并确保用户信息在网络传输过程中不被篡改，不被泄漏，确保系统的稳定性和安全性，同时，应该注重加强和商业银行间的合作，通过银行监管系统来共同保障用户的资金安全。4.4加强平台自身审批标准政府部门积极支持P2P企业建立行业联盟，通过行业联盟，指导企业运作，规范行业收费行为和标准，防止恶性竞争，促进行业规范良性发展；促进平台企业之间信息共享；为联盟内企业提供司法协助，建立联盟内企业之间的纠纷解决机制和投资者求偿求助机制，防范影响金融和社会稳定的不良事件。4.5制定行业准则加强监管适应P2P网贷的快速发展，针对P2P网贷的监管空白，政府机构可以在以下方面有所作为：首先，将P2P网贷纳入监管范围，将P2P网贷机构纳入我国金融监管体系，制定针对性的法规和行业标准；其次，对P2P网贷实行牌照管理，提高行业准入门槛，方便投资者识别；第三，完善社会征信体系和黑名单制度，实行强制的实名制认证，将现有的金融机构征信系统与P2P网贷进行对接和共享；第四，主导投资者风险教育，运用政府网络和新闻机构，加强P2P网贷的风险宣传和教育，提高投资者的风险意识，要求网络平台进行强制性风险披露和风险提示；第五，针对P2P网贷存在的反洗钱漏洞，一方面制定反洗钱监管法规和操作规则，另一方加强信息技术的研发，采用技术手段实现对可疑交易的监控和追踪。4.6规范平台利率标准化首先，建立合适的盈利模式，保证可靠持续的经营现金流，避免风险巨大的资金错配现象；其次，根据平台的盈利模式选择适合的一种或者组合模式进行风险控制，既要保护并吸引投资者放贷，又要控制成本风险，目前流行的风控模式有：投资者风险自担模式（如拍拍贷）、小额贷款机构或者专业担保机构担保模式（如阿里小贷、有利网）、风险准备金模式（如人人贷、宜信）、平台保证模式（如红岭创投）、债权转让模式（如陆金所、宜信）、抵押模式（如富二贷、玖信贷）等；第三，设定合理的贷款额度上限，分散风险；第四，建立实名认证的个人资信管理和评估系统，如果能够实现行业资信共享或者对接社会征信系统，将会整体降低行业风险；第五，设计严谨的交易流程，投资者账号与个人身份、银行卡、手机号码、个人电脑等实行严格的一对一绑定，通过IT技术防控交易风险，保障投资者资金安全。4.7加大平台产品创新力度随着互联网带来的流量红利效应逐渐衰减，监管要求资产小额分散，网贷平台需要在业务模式等方面有所突破，资产端成为突破的重点之一，平台的核心竞争力将更多的体现在资产的筛选与甄别上。而用户在选择平台时，除了关注平台本身的各项实力外，也将更加关注平台的底层资产是否优质合规。科技创新是网贷平台发展的源泉和动力，金融科技正成为众多平台追逐的风口，在许多方面已经深刻改变了整个行业。大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术将成为互联网金融发展的坚实基础；而风控、反欺诈、客户画像、智能投顾等新科技手段则有效的提高了效率。4.8强化投资者的风险意识和自我保护意识投资者是P2P网贷风险的最终承担者，投资者权益保护是行业发展的基石。在国家和平台公司为投资者提供保护的同时，投资者也要增强风险意识，擦亮眼睛进行自我保护。首先，投资者要充分分析个人的风险承担能力，使用小额闲散资金进行分散投资，用自己少部分的资金投资网贷，并将资金分散投资于不同的网贷平台；其次，选择知名高、运营比较成熟规范的平台进行投资，投资前要查询确认平台公司及其网站取得了相应的执照和认证，为了方便维权，最好选择本地区的平台公司；第三，达到一定资金额度，一定要选择有担保的标的进行投资；第四，注意识别网络诈骗，借款人骗贷一般由平台进行控制，平台骗局主要靠投资者通过查看网页设计和内容链接、查询网站备案认证等方式进行甄别，网上有很多识别网络诈骗的知识，投资者要认真学习；第五，注意个人资料尤其是账户密码保密，如设置复杂的字母数字组合密码、不轻易在网上下载软件、不打开不明来源的链接、安装杀毒软件等。5.不足之处和展望本文根据借贷活动的操作过程，主要从环境风险、信用风险、管理风险和政策风险四个方面进行分析，分析了不同主体在不同环节中存在的风险原因，同时提出了相应的意见和建议。环境风险控制主要通过提高核心竞争力，保持借贷平衡，聘请专家抵御市场风险，提高知名度等方面进行规避和应对；信用风险与环境风险不同，可以通过控制主体的行为来消除或降低风险本身，主要通过完善信用管理机制