浅析我国中小企业融资问题

浅析我国中小企业融资问题

1.2本课题研究的意义

1.1本课题研究的背景

第1章绪论1.1本课题研究的背景

中小企业是市场经济中最为活泼的主体，对推动国民经济开展、促进科技进步、解决就业、促进市场繁荣有着重要奉献。中小企业的开展在我国的经济开展中有着不可比较的重要性。但是在中小企业的开展过程中却受到了种种障碍，其中融资难是中小企业的头号难题，中小企业的资金融资困境不容无视。1.2本课题研究的意义

中小企业无论是在就业、科技创新还是在国际贸易等重要领域都发挥越来越大的作用。我国中小企业的开展状况不仅影响到市场经济的活力，同样也影响到整个社会的繁荣和稳定。要开展中小企业就必须要解决中小企业的融资难问题。第2章理论根底与内涵延伸2.1中小企业

2.1.1我国对中小企业的界定《中小企业标准暂行规定》明确了中小企业标准的上限，即为大企业标准的下限。(1)工业，中小型企业须符合以下条件职工人数<2000人或者销售额<3亿元或者资产总额<4亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=300人、销售额>3000万元、资产总额>=4000万元其余的为小型企业(2)建筑业，中小型企业须符合以下条件职工人数<3000人或者销售额<3亿元或者资产总额<4亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=600人、销售额>=3000万、资产总额>4000万元其余的为小型企业(3)批发零售业，零售业中小型企业须符合以下条件1)职工人数<500人或者销售额<1．5亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=100人、销售额>=1000万元其余的为小型企业2)批发业中型企业必须符合以下条件职工人数<200人或者销售额<3亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=100人、销售额>=3000万元其余为小型企业

(4)交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条件1)职工人数<3000人或者销售额<3亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=500人、销售额>=3000万其余为小型企业2)邮政业中小型企业必须符合以下条件职工人数<1000人或者销售额<3亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=400人、销售额>=3000万元其余为小型企业

(5)住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件职工人数<800人或者销售额<1．5亿元在这其中，中型企业必须同时满足职工人数>=400人、销售额>=3000万元其余为小型企业

2.1.2中小企业在我国发挥的作用中小企业的开展有利于我国国民经济的持续增长中小企业的开展有利于完善市场竞争中小企业的开展有利于创造就业视会，维护社会稳定中小企业的开展有利于农村地区的经济开展2.2企业融资

企业采用一定的方式，通过一定的渠道从企业内部或外部投资者、债权人处筹集资金的经济行为称为企业融资。

2.2.1融资对中小企业的作用〔1〕推力作用通过资金的预付和投入，企业的经营和生产的运转开始扩大其的范围，或者改变其现有的运转速度。〔2〕聚合作用生产要素和经济资源通过资金纽带才有机地结合在一起，通过资金的购置职能和支付使用职能使各种生产要素聚合。〔3〕导向作用生产结构，产业结构，产品结构和地区结构的改变，首先是由资金的盈利水平所产生的在各个部门、产业、产品以及地区之间的变化，并且通过资金流向和使用方面的改变而实现生产结构的改变。(4)核算作用评价企业经营成果和经营的状况是以资金使用的效益为评价标准的，此外，资金的使用效益也直接或间接的作为标准，既可以评价生产满足需要的实际效果，又可以作为调整生产和需要之间矛盾的指示灯。2.2.2企业融资的分类1.内源融资和外源融资根据企业资金的来源不同，企业融资分为内源融资和外源融资。2.直接融资和间接融资外源融资又分为直接融资和间接融资，直接融资是指资金盈余部门在金融市场上购置资金短缺部门的有价证券，资金直接从盈余部门流向短缺部门而不必通过金融中介机构的融资方式。3.权益性融资和债务性融资按照原有股东股份的组成成分是否发生改变，融资可以分为权益性的融资与债务性的融资。2.2.3中小企业融资的特点中小企业融资有以下特点：〔1〕内源融资分量重。中小企业在开展过程中的开展资金主要来自于自身和亲友。〔2〕外源融资来源单一。由于中小企业的生产资产规模小，在总资产中固定的资产所占比重非常大，因此没有发行债券和股票融资的条件，主要融资方式是依靠银行贷款等间接的融资方式。〔3〕融资单位本钱高。因为中小企业在银行贷款数额少频率高风险大，使得中小企业的融资本钱比大企业资金融资本钱高。〔4〕融资的时效性强。中小企业在资金的利用上面有时效性，如果在需要资金支持时没有得到资金帮助，很可能会失去大号的时机，有时甚至会影响到企业的未来。第3章我国中小企业融资难的原因分析

3.1中小企业自身的原因

3.2中小企业融资渠道单一3.3贷款缺乏足够的抵押和担保

3.4道德风险问题相对严重

3.5信息不对称3.6法律法规不完善

.Descriptionofthecontents3.1中小企业自身的原因

〔1〕中小企业的没有明确的标准，没有科学的管理模式，抵御风险能力较差。〔2〕绝大多数的中小企业都缺乏一个健全的财务制度。〔3〕很多的中小企业只是关注了眼前的短期利益，而没有一个长期的战略来为企业指引开展的方向，所以这些企业很难做到经久不衰，如遇到金融危机很快会倒闭。3.2中小企业融资渠道单一

中小企业一般都没有足够大的金融体系，他的融资渠道主要是通过银行的间接融资和一些民间融资。在银行信贷资金的贷款结构中，中小企业一直处于不利的位置，能够为他们提供信贷效劳的机构也很少并且范围不宽泛。3.3中小企业贷款缺乏足够的抵押和担保

大多数中小企业的总资产一般都在4000万一下，他们的固定资产较少。因此流动资产的变化很快，而他们的生产设备也不齐全，很难给银行作抵押，而且这些中小企业对贷款主要具有投资急、借钱频、资产少、风险高的特点。

据调查显示，大型企业贷款频率是中小企业的五分之一，但是中小企业的贷款数量平均起来是大型企业的五倍还多。管理本钱却完全相反，银行对中小企业贷款的平均本钱是大型企业的5倍，夸张的存在着规模不均衡的问题。所以，许多银行考虑到平安、流动、盈利等方面的原那么性诸多问题时，银行对中小企业放贷就会存在许多顾虑，以至于犹豫不决。3.4我国的道德风险问题相对严重

在中小企业，企业经营者的诚信问题总是会受到群众的批评，其中包括产品质量问题，信用问题和恶意欺诈等问题。在向银行提交有效信息时，也会提供虚假信息，这样在申请贷款后会给银行带来巨大损失，有了经验教训后银行将不愿意在向中小企业放贷。3.5信息不对称

〔1〕在我国的现行法律法规中，还没有对征信数据的保密性作出设定。〔2〕中小企业内部的信息系统开展较慢，信息管理不到位导致有关信贷的数据资源缺失。〔3〕我国中小企业自身内部的财务管理制度也不完善，因此很难以一些财务信息很难得以保证和流通。〔4〕中小企业的信用数据信息根本上分散在工商管理部门、政府以及银行等部门，导致了数据的分散。〔5〕同国外的一些兴旺国家的情况不同，我国现阶段，还没有数据开放的传统，没有对于中小企业信用数据的买卖缺乏文化传统的支持后盾。3.6法律法规不完善

55%从改革开放时期以来，各种法律法规随着社会的开展和进步逐步取向成熟，我国法制建设等的逐步走向完善，但针对中小企业方面的相关立法仍然落后，没有相应的法律法规的保护。第四章解决中小企业融资难的可行性建议

市场机制下的政府行为

组建支持中小企业开展的金融机构加强中小企业的法律法规建设

全方位的信息效劳4.1提供技术支持

加强中小企业自身管理

加强中小企业信用互助

4.34.24.1市场机制下的政府行为

目前我国中央在对企业的投资方面投入了150个亿，主要用于技术的改造和调整方面，其中，这些资金用于中小企业的改造就占了30亿，因此政府扶持中小企业的开展这一举措不但可以促进中小企业的开展，也将有助于国家整体的经济开展。在政府的扶持下，我国中小企业在近年来开展过程中出现的融资难的困境也有所好转，但是并未得到彻底有效的解决。为此，我们可以学习和借鉴国外一些兴旺国家优秀的经验，并根据我国实际中小企业的开展情况来分析和解决问题。4.1.1组建支持中小企业开展的金融机构

政府可以鼓励和倡导组建金融机构，使投资市场融入一些新的元素，从而激发中小企业的开展，组建和完善中小企业的金融效劳组织体系可以通过以下的几种方法来建立：〔1〕鼓励开展地方性银行。〔2)政府可以鼓励股份制商业银行业务的多向开展，这些商业银行可以根据业务开展的需要申请在一些县级区域设立分支机构，全面开展，政府可以给予资金上的帮助。〔3)政府也可以设立政策性的金融机构来解决中小企业资金问题。因为中小企业要健康的开展必须要有一套好的法律体系做保障，而且法律体系在中小企业投资方面起了导向作用，也要保障投资人的合法权益。4.1.2加强中小企业的法律法规建设

4.1.3全方位的信息效劳

相对于大企业，中小企业拥有更多的私有信息，他们与外部的借款人之间信息不对称问题较为严重，构成了外部融资障碍。政策性的安排可以从总体上增加中小企业的融资量(这也是在不考虑政策性安排对私人部门借款的挤出效应时才是如此)，但并没有解决中小企业外部融资中的信息不对称问题。同时，中小企业的许多信息都是具有内部性的，另外一局部也需要金融机构进行深入的调查才能知道。为了促进我国中小企业的技术开展和产业的升级换代，提高企业的市场竞争能力，我国的各级政府部门可从多个方面提供技术支持给中小企业。例如举办各种技术交流会，促进技术流动和技术交流，发动并引导社会技术力量为小企业技术进步提供必要的支持和效劳。4.1.4提供技术支持

4.2加强中小企业自身管理

中小型企业都建立现代的企业制度，所以更要应致力提高企业的管理水平。目前我国的中小型企业自身存在着许多问题，如具备专业素质的人才