2022年寿险行业分析报告

2022年寿险行业分析报告2022年11月目录一、中国寿险行业发展特点 31．业务高速发展 32．寿险市场集中度很高 33．以理财产品为主 44．趸缴保费占比高 45．银邮代理为主要销售渠道 56．利差益为主要利润来源 5二、中国寿险行业发展展望 61．仍有巨大发展空间 62．仍会保持较快的发展速度 63．将开始发生结构性变化 64．养老保险、健康保险将逐渐成为行业的主要产品 75．保险资产管理将逐渐成为寿险业主要的业务领域 8一、中国寿险行业发展特点1．业务高速发展中国寿险业是一个高速发展的市场，过去10年年均复合增速高达24%，同期欧美和日本等第一、第二市场年均复合增速最高不到7%，2012年中国已成为全球第五大寿险市场。2．寿险市场集中度很高国内寿险业是集中度相对较高的市场。中国前六大保险公司，99年的时候，一共七家，集中度99.7%。这6家到了2012年集中度77.2%。全世界的寿险市场，甚至是金融市场，包括银行业，前六大能占三分之二已经很少了，最大的能占三分之一的几乎没有。现在这个市场还是集中度很高的市场。3．以理财产品为主将短期两全加分红险、万能险、投连险归为理财产品保险。在2000年以前，中国理财产品不多，以保障型为主。到了2012年，这个理财型产品，首先保费的占比，2004年的85%到2012年的98%，占总保费的占比从当时的3%到了2012年80%。如果再减去5%左右的短期险种，那么长期保障型险种占比只有15%。保障型产品主要是养老保险、传统的定期寿险、健康保险（门诊和住院医疗费用保险）。4．趸缴保费占比高2004年--2012年间，虽然寿险趸交保费占首年保费比重从81%持续降至近68%，但仍处于较高水平数；三分之二是趸缴保费，三分之一期缴。5．银邮代理为主要销售渠道2000年银保渠道全面放开，银保业务快速发展。2004—2009年是银保业务发展最为辉煌的时期，年均复合增速高达38%。2004—2010年间，银邮代理保费收入占首年保费比重从37%迅速升至70%。2010—2012年间，伴随2010年11月银监会90号文件的出台，银保业务进入调整期，银保保费年均复合增速降至-6%，银保保费占首年保费比重降至56%。6．利差益为主要利润来源这个市场是以利差益为主要利润来源的市场，90%来源于利差，而日本主要来源于死差，其次是费差，而利差是负的；中国市场以理财产品为主，整体受利差的影响比较大，导致利润的波动非常大。二、中国寿险行业发展展望1．仍有巨大发展空间截止2012年底，我国寿险业保险深度和保险密度（1.7%和102.9美元）均较大幅度低于世界平均水平（3.69%和372.6美元），未来发展空间巨大。2012年中国寿险深度较英国、日本低7个百分点，较美国、德国低2个百分点；中国寿险密度仅为英国、日本的3%，为美国、法国的5%；中国寿险全球市场份额与美国、日本差15个百分点。2．仍会保持较快的发展速度中国国民经济稳健发展，为寿险发展奠定坚实基础。我国“十二五规划”指出，未来五年国内生产总值年均增长7%。城镇居民人均可支配收入和农村居民人均纯收入分别年均增长7%以上。中国经济转型将深入推进，改革红利逐步释放。以前讲中国经济是人口红利，未来是改革红利，因为社保制度改革后，中国寿险业是最大的受益者。3．将开始发生结构性变化8月5号保监会调整了寿险产品的定价利率。上次调整是1999年。14年才调整产品的定价利率，对行业影响非常大。将会带来：产品结构的变化：调整费率后挤压了分红空间，分红型产品减少，固定回报产品将增加，保障性产品发展将开始受到重视（养老保险、重大疾病保险、医疗保险）。保费期限结构的变化：趸缴保费逐渐减少，占比下降（仅限于高现价产品和高固定回报的产品）；期缴保费、续期保费逐渐增加；缴费期限拉长。主体结构的变化：银行系保险公司将保持高速增长，实现快速做大的目标，市场地位会不断提升。判断三年之内十大保险公司就会有银行系的保险公司。4．养老保险、健康保险将逐渐成为行业的主要产品中国养老资产2012年末总资产占GDP的比重。中国只有2.5%，美国是108%，日本是62%，法国最少是7%，中国GDP是52万亿，折合成美金是8万亿，但只有2000亿美金的养老金资产，对应中国60岁以上的老年人口2亿。美国是15万亿美金，乘以108%是16万亿，保障的老年人远远少于正在老龄化的中国。另外，中国卫生费用占GDP比重较大幅低于欧美日等发达国家。医疗费用由商业健康保险承担的比例不到2%，不仅较大幅度低于发达市场平均水平，而且低于推行全民公费医疗国家平均水平。对于养老保险，保险公司经办基本养老项目、承办企业年金业务和提供个人养老保险产品。数据上看：2012年保险业已获企业年金市场的18个资格，受托管理资产占企业年金法人受托业务70%，投资管理资产市场份额47%。全年年金保险保费收入累计1319亿元。对于健康保险，保险公司参与新农合、城镇职工和城镇居民基本医疗保险、医疗救助等医疗保障项目，大病保险工作已在全国范围内逐步推开。数据上看：2012年保险业受托管理基金129.8亿元，保费收入113亿元，赔偿支付180亿元，赔付与补偿3470万人次。2012年商业健康保险保费收入累计863亿元，赔付298亿元。截至2022年6月底9家保险公司在全国21个省84个地区开展城乡居民大病保险工作，覆盖人数超过2亿人。国寿目前已经拿下了辽宁全省，以及青海、山东、吉林的一半的大病保险经办权。5．保险资产管理将逐渐成为寿险业主要的业务领域99年以前我们的保险资金只能存在定期存款和国债，99年以后多了协议存款。以后又增加了企业债、境外投资、股权和不动产、信托等创新产品等。到现在，只有一级土地开发、住宅地产、直接放款等不能做。保险公司的资产管理平台已经放的很开。8月27日保监会发布《关于保险业支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，