上市公司董事、监事、高级管理及控股股东买卖股票规范解读

上市公司董事、监事、高级管理人员及控股股东、实际控制人

买卖股票行为规范解读

中小板公司管理部2010年1月2规则依据《证券法》《上市公司收购管理办法》《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》《股票上市规则》《中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》《中小企业板上市公司限售股份上市流通实施细则》

3规范对象短线交易董事、监事、高级管理人员持有公司股份5%以上的股东敏感期买卖董事、监事、高级管理人员及其配偶控股股东、实际控制人内幕交易相关内幕知情人4短线交易限制对象上市公司董事、监事、高级管理人员持有上市公司股份百分之五以上的股东任意六个月内不得买了卖、或者卖了又买多数短线交易是误操作引起的！5敏感期买卖

定期报告公告前30日内；业绩预告、业绩快报公告前10日内；重大事件发生之日或在决策过程中，至公告后2个交易日内；本所认定的其他情形。

年报、半年报公告前30日内；季度报告公告前15日内；业绩快报公告前10日内；重大事件自筹划期间直至公告完成或终止后两个交易日内；本所认定的其他情形。

上市公司董事、监事、高级管理人员及配偶、控股股东、实际控制人在敏感期内不得买卖公司股票。

董监高及其配偶的敏感期

控股股东、实际控制人的敏感期业绩预告修正视同业绩预告！6买卖股票注意事项买卖前买卖中买卖后

报备核查

小心操作

信息披露7买卖股票注意事项买卖前---报备核查

公司应建立事前报备制度相关人员买卖前应向董秘报备书面计划董秘应及时进行核查并提示操作风险

年报披露期间为敏感期违规买卖的高峰期！8买卖股票注意事项买卖中---小心操作谨防误操作引起短线交易分清买卖的方向管理好自己的账户

谨防超卖股份所有股东每变动5%需停止买卖控股股东、实际控制人未登提示性公告六个月内不得超5%解限存量股份股东一个月内通过竞价系统减持不能超1%不少短线交易是误操作引起的！9买卖股票注意事项买卖后---及时披露临时公告披露公司股东每变动5%控股股东、实际控制人每变动1%股改前持有5%以上的股东通过证券交易系统每变动1%违规短线交易深交所网站披露董事、监事和高级管理人员及其关联人的减持定期报告披露报告期内董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的情况等10违规处罚案例公开谴责2009.6康强电子董事买卖股票未在交易所网站披露

2008.5莱宝高科董事敏感期买卖通报批评通报批评2009.11山河智能董事敏感期买卖

2009.8银轮股份董事短线交易

2009.5天宝股份高管敏感期买卖

2009.5特尔佳高管敏感期买卖

2009.5新嘉联董事敏感期买卖

……

11熟悉规则提前确认谨慎操作及时披露一旦违规从严监管

12附件：相关规则摘录

1、上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。【《证券法》第四十七条】2、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。

前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。【《上市公司收购管理办法》第十三条】

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3、持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1%的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份。【《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》第三条】4、上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。【《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》第五条】5、上市公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖本公司股份应当遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所相关规定及公司章程。

上市公司董事、监事、高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份，拟在任职期间买卖本公司股份的，应当按有关规定提前报本所备案。【《股票上市规则》第3.1.8条】6、上市公司董事、监事、高级管理人员、持有公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益，并及时披露相关情况。【《股票上市规则》第3.1.9条】

147、控股股东、实际控制人在下列情形下不得买卖上市公司股份：

（一）上市公司定期报告公告前15日内；

（二）上市公司业绩快报公告前10日内；

（三）对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的重大事件，在该重大事件筹划期间直至依法对外公告完成或终止后两个交易日内；

（四）本所认定的其他情形。【《中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》第三十二条】(注：本条规则与证监会《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》第五条冲突的，以证监会的规定为准）

8、在下列情形下，控股股东、实际控制人通过证券交易系统出售其持有的上市公司股份应当在出售前两个交易日刊登提示性公告：

（一）预计未来六个月内出售股份可能达到或超过上市公司股份总数5％以上；

（二）最近一年控股股东、实际控制人受到本所公开谴责或两次以上通报批评处分；

（三