绿色信贷国际经验与启示

绿色信贷国际经验与启示

绿色信贷是控制污染和环境保护的重要经济手段，是银行发展的必然趋势。为贯彻落实《国务院“十二五”节能减排综合性工作方案》、《国务院关于加强环境保护重点工作的意见》等宏观调控政策,银监会于2012年2月24日制定下发了《绿色信贷指引》,这对商业银行有效防范环境与社会风险、更好地服务实体经济起到了很好的指导和促进作用。但在我国绿色信贷业务刚刚兴起,机制尚不健全,功能远未充分发挥。因此认真研究发达国家商业银行绿色信贷成功经验,从而提出完善我国商业银行绿色信贷的政策建议已显得很有必要。一、主要发达国家的绿色信贷经验(一)注重政策的引导,保证企业的环境合作完善的法律体系和有效的激励机制是美国绿色信贷发展最突出的特色,也是其持续发展的基础。自20世纪70年代以来,美国国会通过的有关环境保护的法律就有26部,涉及水环境、大气污染、废物管理、污染场地清除等。法律对污染者或公共机构应采取的行动提出了严格的要求。除了完善的法律制度,美国政府还通过各项激励政策,引导企业节能减排。一是税收政策,如《能源税收法》(1978)中规定凡购买太阳能和风能能源设备所付金额前2000美元的30%和金额后8000美元的20%,均可从当年须交纳的所得税中抵扣。二是财政政策,如专门设立财政专项基金,鼓励中小企业履行环保义务。三是信贷担保及援助政策,如对中小企业从事环保产业或环境友好型产业提供贷款优惠或担保。花旗银行(Citibank)是美国最早签署联合国环境声明和履行“赤道原则”的银行之一。其在内部建立了严格的环境事务管理机制,当中针对绿色信贷主要内容有:环境与社会政策评估委员会、环境政策和流程培训机制、环境与社会问题风险管理机制、外部公共和私人事务合作机制以及涉及环保的业务开发机制等。具体如花旗集团旗下的FannieMae于2004年针对中低收入顾客推出的结构化节能抵押产品(EnergyEfficientMortgage),将省电等节能指标纳入贷款申请人的信用评分体系。同时,花旗银行除对绿色产业加大融资规模外,还积极为企业提供培训,促使企业绿色发展。(二)“基于金融政策”的减少信贷资金回收风险的国际经验:以tdf-hsbc为例吸取了泰晤士河先污染后治理、最终付出巨额成本的教训,英国在20世纪中后叶起,在立法指导思想上侧重对污染的预防,遵循可持续发展、污染者付费及污染预防三个基本原则。英国政府通过制定标准来避免产生环境问题,据此形成了以环境影响评价体系、综合污染控制和环境管理标准为主要约束内容的环境控制体制。政府要求商业银行严格遵循赤道原则,用完整的生产标准来指导企业的生产,并清晰地界定污染者付费等有关规定,这极大地提高了商业银行向高污染企业发放贷款的风险。因此,为避免信贷资金可能无法回收的风险,银行自愿地将环境和社会因素纳入到自身的信贷管理和对企业的评估系统中。汇丰银行(HSBC)是第一批采纳“赤道原则”的商业银行之一,并在该原则的推广过程中发挥重要作用。汇丰银行支持低碳经济,实行可持续发展信贷,在进行贷款和投资时,都遵循国际最高标准,全盘考虑社会的期望和下几代人的利益。这些国际准则包括“赤道原则”、“联合国全球协定”、“责任投资原则”以及世界银行、国际金融公司的相关指引。汇丰制定了一系列涵盖环境敏感行业的可持续发展信贷政策,从环境和社会出发,列明了其不准备提供贷款支持的行业和领域。这些政策是根据包括“赤道原则”在内的一系列国际最高标准制定的。汇丰银行对高污染企业实行较为严格的金融信贷政策。而在银行内部则实行包括管理碳足迹、购买“绿色电力”、碳抵免等方面的绿色环保管理,走低碳经济之路。汇丰凭借严格执行赤道原则在国际绿色信贷业务中发展迅速。(三)日本企业环保援助日本政府引导全社会走低碳环保道路主要是通过运用援助机制对银行的激励作用实现的。日本现行的法律积极推动研究环境变化的机理、把握人类活动对环境产生的影响和研究开发环境保护技术,同时将绿色信贷、绿色保险等多个领域纳入法律规范的范围,使得援助机制的执行有充分的法律保证。这套基于激励和帮助企业环保投资的援助机制,包括中央政府下属的公共金融机构的优惠贷款、税收优惠政策和政府的直接补贴等。同时,日本基本上已形成了针对中长期目标的专业和非专业性正规教育、针对政府官员和金融机构管理人员的专门教育以及针对一般市民的社会性教育等环境教育体系。对于绿色信贷,公众参与也呈现出多样化和深化的特点。走在日本绿色信贷前列的是瑞穗实业银行和三菱东京日联银行。瑞穗实业银行在2004年10月就已经编制完成《瑞穗实业银行赤道原则实施手册》,并将其应用于其遍布全球的项目融资和财务顾问活动。2006年瑞穗建立了可持续发展部门,成为第一家将“可持续发展”这个概念迁移到银行业务当中的日本银行,同时也成为该行实行项目融资的一个重要考虑因素。三菱东京日联银行也是日本遵循赤道原则的典范金融机构之一,对于甚少有银行涉及的环保型基础设施方面,在日本政府开展援助机制的帮助下,该行积极介入为环境友好型基础设施企业提供信贷支持。二、商业银行绿色信贷的发展现状比较和总结上述三个发达国家绿色信贷的经验,不难发现,它们开展绿色信贷都有非常明显的特点与优势。而目前,我国商业银行开展绿色信贷也取得一定的成效,截至2011年末,仅我国国家开发银行及工、农、中、建、交行等6家商业银行绿色信贷余额逾1.9万亿元,比6家银行2010年末的12492亿元增长52%,对我国环境保护起到了有力的促进作用。商业银行开展绿色信贷主要表现为以下三方面:一是引导资金流向。商业银行在考虑信贷额度、持续期、风险等要素的基础上,通过差别制定企业贷款融资的门槛和合理地对融资成本进行差异化定价,从而能促进资金投向环保生产产业,实现经济社会可持续发展。二是信息中介作用。商业银行可以利用其在国际业务和投资银行方面的优势,为企业联系潜在的买家,并为交易双方提供较为完整的信息,充当信息中介。三是示范效应。商业银行要起到低碳环保的带头和模范作用,依据ISO14000系列环境管理标准,建立内部环境管理体系,将节能减排的要求尽可能纳入到各组织机构和各条业务线的流程上,使节能减排落实到银行的日常运营过程中。然而,由于我国各项法律和实施体制还不够完善、实际运作中遇到较多困难,严重影响绿色信贷的全面开展。通过与上述发达国家的经验比较与参考,揭示我国开展绿色信贷存在的主要问题,以便今后更好地开展绿色信贷工作。(一)相关的法律法规不健全三国在开展绿色信贷上都有相应的法律作为依据,都符合赤道原则的要求,如美国的《能源税收法》等,以有力的法律为依据严格执法。同时,各国的法律侧重点有所不同,美国侧重具体措施运作的界定、日本则把重点放在环保社会的建立。而我国目前有关法律法规还不够完善,缺少统一的、操作性强、与时俱进的规范标准,对绿色信贷中涉及的准入、技术、排放、能源消耗、循环利用能力和高污染高耗能等标准,多为综合性、原则性的,应该对什么样的企业实施什么样的信贷控制,对什么样的企业实施什么样的信贷支持,并没有明确的相关规定。对于高耗能高污染行业的界定更不清楚,没有具体可操作性的标准,从而导致了在统计和管理“两高”企业的时候,出现多种口径、管理混乱的问题。而且在我国的实际情况中,有相当一部分污染企业还有“民间借贷”这个重要的资金来源。由于我国民间借贷是游离于正规金融体系之外的,而绿色信贷又是以正规金融体系为基础,所以绿色信贷政策对来源于民间借贷的危害环境的企业也暂时是鞭长莫及的。(二)政府有责任的原则只有法律明确了环境责任的承担方,才能迫使污染企业付出相应的成本代价,而银行也出于保护自身利益,将企业因承担过多环境污染成本而导致亏损甚至是倒闭的风险考虑在内,在发放信贷资金时进行严格的审核和监管,将风险降到最低。具体做法上有约束与激励两种形式:英国就是清晰地界定污染者付费制度才促使银行自觉遵守赤道原则,倾向于市场调节与制度约束;而美日则主要从财政补贴、担保援助等手段协助环保型企业,而不给高污染企业贷款保证,增加其风险,倾向于利益引导与制度激励。所以,明确责任承担是有效发挥有关机制的起点与基本保证。在我国,由于对排污治理的权责不分明,没有坚持谁污染谁治理的原则,致使屡屡出现企业偷排现象;同时,因为没有制定严格的责任制度,企业的减排得不到相应的激励,而增排也没有得到相应的处罚。这样,企业为达到利润最大化,都纷纷偷排增排,使环境与社会都蒙受损失。(三)社会各部门之间及信息交流不畅,导致绿色信贷难以落实到各个领域环保产业不少都具有回报期长的特点,不少企业不愿意承担长期不确定的风险,而出于公共社会利益的要求,三国政府都极力从法律制度、税收优惠等方面给予企业融资的支持与激励,如美国的免税机制既激励了银行也激励了企业、日本对公共金融机构直接的补贴免除了企业后顾之忧。同时,及时的互动与监督机制也是促进三国绿色信贷快速发展的有力保障。日本借此机会除发展绿色信贷外,还大力推广国民环保节能教育,在互动中促进各方的共赢。而我国政府目前还缺少推进绿色信贷的激励机制,对于环境保护做得好或从事有利于环境行为的企业,如新能源、节能、资源综合利用等行业的企业,缺乏有激励性的经济政策,也没有对这些企业提供针对性的服务,主要靠银行自觉推行,导致商业银行推行绿色信贷的动力不大。另外,目前我国政府部门之间环保信息不够畅通,政府部门与公民间缺乏有效的信息互动沟通机制。信息交流共享机制不健全,商业银行过度依赖环保部门提供信息。虽然绿色信贷是环保部门和银行系统合作推行的一项政策,但在目前的执行过程中,银行业过度依赖环保部门输送的相关信息,认为绿色信贷工作中的“绿色度”应该由环保部门来界定,甚至希望环保部门直接下发限制贷款企业的名单。一些地方环保部门发布的企业环境信息针对性不强、时效性不够,不能适应银行审查信贷申请的具体需要,贷款银行难以及时全面掌握企业环保真实情况,无法成为银行用来衡量环境风险的工具,影响了银行绿色信贷的执行效果。同时,商业银行还不能提供使用环境信息的反馈情况,环保与银行系统没有真正做到信息互通、数据共享。(四)绿色信贷政策缺乏稳定性三国的经济发展水平、环保产业、历史环境都不尽一致,它们都能结合本国自身实际寻找一条适合自己发展的道路。英日都是从破坏、觉悟、治理、恢复走过来的,而美则没完全经历这些过程便认识到问题并着力保护环境;英国实行国际最高标准的绿色信贷,美国制定最详尽全面的环保法例,日本重视国民的环保体系教育等等,都是各国在推行绿色信贷中凸显的特色。而我国绿色信贷与银行盈利在某种程度上是背道而驰的。虽然绿色信贷政策目标是控制高耗能高污染企业对环境的污染,并从源头上控制“两高”企业的资金链。但现实情况是商业银行不能从根本上制约对高耗能、高污染行业的贷款。目前我国商业银行对企业社会责任缺乏应有的重视,将绿色信贷工作普遍看成是一种公益性活动或政策响应活动,而非核心商业元素。在利益最大化原则的影响下,某些银行仍然对钢铁、电力、水泥等高耗能高污染行业趋之若鹜。但现在建设生态文明、树立新的生存观和发展观已经是全球所有经济体的共有理念,银行也不例外,银行的“绿色化”乃大势所趋,一个没有环境责任意识的企业将不会获得合作伙伴以及消费者的尊重与欢迎。对此,我国的商业银行没有把银行未来的发展与社会发展的大方向紧密地联系在一起,观念和眼光相对还比较狭隘和落后。三、商业银行绿色信贷的展望基于上述三个发达国家商业银行践行赤道原则指导下的绿色信贷的国际经验,结合我国开展绿色信贷的发展现状及存在的问题,我们应该从宏观、中观、微观等方面进一步推进我国的商业银行绿色信贷工作。(一)就宏观而言1.相关环境政策不完善,未明确企业发展的条法律法规体系的支撑是商业银行有效践行绿色信贷政策的制度保障。目前我国环境经济政策的法律保障体系还不完善,不利于环境经济政策的有效实施和规范企业的行为。为此,在逐步推广绿色信贷的过程中,要适时制定和完善与环境保护相关的符合我国现阶段国情的法律法规,加强银行同相关部门的协调,健全环境保护配套政策,为多部门协同推进绿色信贷的有效实施提供坚实的制度支撑和法律依据。2.加强监控,严格按照环保责任制我国许多地区都有排污治理责任不明确的现象,很多企业纷纷偷排来增加生产量,直接结果是导致环境与社会的损失。明确污染排放责任制,通过加大企业排放成本,增加银行向排量大企业发放贷款的风险,从而把银行和企业的利益紧密地联系在一起,促使银行在对企业进行贷款之前,务必严格遵循赤道原则对企业进行环保规范审查,并在收回贷款前的全过程定期监控企业的排放达标情况,这对我国开展绿色信贷有着至关重要的作用。(二)关于阅读1.环境敏感型行业的信息收集商业银行要选择性地借鉴国际先进经验,依托、借助内外部信息资源,积累更多环境方面数据信息,如环境法律法规、能耗标准、污染物排放水平、技术参数、环保投资支出、清理成本、诉讼频率等。尤其应对环境敏感型行业(如化工、肥料、石化、农药、造纸、废物处理等)的有关信息重点收集。同时,还应做好环境信息系统与银行内部管理信息系统的衔接,以更好地满足信贷监测、项目评估、信息咨询等方面需求。2.商业银行加大环保基础设施建设支持力度一是加大节能环保