【企业营运资金能力分析实例11000字】

企业营运资金能力分析实例—以格力电器为例目录TOC\o"1-3"\h\u第一章绪论 11.1研究背景及意义 11.1.1研究背景 11.1.2研究意义 11.2国内外研究现状 11.2.1国外研究现状 11.2.2国内研究现状 21.2.3研究述评 31.3主要研究内容 3第二章相关概念介绍 52.1营运资金的概念 52.2营运资金的分类 52.2.1采购渠道营运资金 52.2.2生产渠道营运资金 52.2.3销售渠道营运资金 6第三章格力电器营运资金能力分析 73.1公司发展概况 73.1.1行业现状 73.1.2公司概况 73.2格力电器营运资金能力 73.2.1格力电器营运资金内部结构分析 73.2.2格力电器营运资金现状分析 9第四章格力电器营运资金管理存在的问题 144.1货币资金占比低，管理层忽视货币资金管理 144.2应付账款周转期短，未充分利用流动资金 144.3存货管理不当，存货周转效率低 144.4应收账款占比大，回收难 15第五章改善格力电器营运资金管理问题的建议 175.1树立货币资金管理意识，加强货币资金管理 175.2加强应付账款管理，延长周转期 175.3贯彻健康家电战略，加强存货管理 175.4建立完善的应收账款回收制度 18第六章结论 19参考文献 20第一章绪论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景营运资金的作用对于企业来说是非常重要的，它关系到企业的正常生产经营环节。广泛地存在于一个企业的供给、生产、销售等各个重要的活动，并在整个企业生存与发展的过程中形成了积极循环。营运性和资金的管理毫无疑问都是我们企业财务管理的重要一个组成部分，它是我们企业日常的一项财务管理和经济活动，对于我们企业的发展而言，营运性和资金的有效性不仅直接地影响着我们企业的日常经营和运作，同时，还影响企业能否在发展过程中创造效益。中国家电协会发布的《中国家电工业“十四五”发展指导意见》中对健康家电进一步肯定，构建健康家电生态。紧密结合用户需求和应用场景，显著提高健康家电化水平，优化用户体验。为了充分满足公司的需求，提高对营运性资金的管理效率，就要大力加强对营运性资金的管理。因此，对于家电制造企业的营运经费管理问题进行深入系统的研究十分有必要，以此为我国家电制造企业良好的发展创新提供了理论基础。1.1.2研究意义在一些大型的企业日常管理活动中，营运性资金是其中最具有价值的组成部分。从原材料的直接采购，到商品的生产，再到存货销售，营运的资金在整个融入的资金周期中不断改变着自身的价值和形式，关系影响到我们公司的日常运营以及其发展。营运性资金管理工作作为现代公司内部财务管理工作的中心性任务，理应在现代公司财务管理工作中占有重要的地位。然而，现实却不尽如人意，营运资金管理的理论体系不完善，缺乏科学有效的营运资金管理指导，营运商在资金的绩效管理中还仍然存在着许多新的问题。良好的资金流动管理资金既同样可以有效促进中小企业财务管理人员充分认识企业公司的长期现金流量，又同样可以有效促进企业公司长期资金周转管理方式转变形成一个新的良性循环，提高企业公司的长期盈利管理能力。因此，本文的主要研究成果在实践中仍然具有十分重要的学术理论研究价值和实际上的应用研究意义。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状AfrifaGA（2016）通过对2004年至2013年在英国证券交易所上市的中小企业802家进行回归分析，结果表明，现金流量对中小企业绩效有显著影响。现金流有限的中小企业可以通过增加或减少对流动资金的投入来提高绩效[1]。MargaritaProtopappa-Sieke（2017）认为供应商和经销商对企业的营运资金管理影响很大，构建良好的流通渠道可以极大地优化营运资金，从而降低企业的运营成本[2]。KmnariAnthuvan（2019）阐述了营运资金管理是财务管理的重要组成部分，其重要性来源于资产投资是总投资的重要组成部分。管理层确保公司营运资金的管理始终达到令人满意的水平[3]。MonicaSinghania（2020）指出企业要制定营运资金相关策略时应将全球国际宏观环境对企业所处行业的影响进行考虑，而不是只对自身的水平进行关注，只有这样才能加强企业营运资金管理的能力[4]。1.2.2国内研究现状我国对企业经营资本的管理和会计研究最早是在20世纪90年代，与国外的研究相比，我国对企业经营资本的管理和会计研究在国际上起步较晚。因此，我国对营运资金管理的研究是在国际会计制度规范化之后开始的。经过20多年的不断探索和研究发展，目前为止我国在大型营运性企业资本管理方面的相关研究成果已经初步取得了丰硕的研究进展。李峰（2011）本文提出零营运流动性资金管理的方法，即在保证流动性资金需要量的同时，尽可能地降低流动性资产在所有流动性资产中的比重，强调了提高资金利用的效率，实现了资源的合理优化和配置[5]。王竹泉（2013）本文主要分析批发和零售企业采购数据的综合，通过大数据建模分析，建立了批发和零售企业采购数学模型。在这种模型中，影响企业采购费用和成本的主要因素不仅仅是产品采购的价格，而且对于采购者的综合素质、业务技术能力和物流供给公司经济活动中的营运和资金也会产生很大的影响[6]。曹玉珊（2015）在“全渠道”的概念和理论依据中，强调了通过放弃在经营资金中所有投入的无风险回报和流动性以及如何获取在经营业务和活动各个领域的巨大利润。流动性对于营运资金的管理而言，是整个金融行为过程中关键的及根本原则。营运融资管理工作的着力点应该是如何兼顾盈利能力与流动性[7]。王乐（2017）本文从渠道经营管理的角度，分析了中国家电行业的发展现状、渠道管理中的流动资金问题、家电企业存货占用的流动性过多等问题，针对市场不景气情况下每周现金转账的新问题，本文提出从三个供产销环节完善资金管理，并为公司制定具体的改进建议，以解决资金管理问题[8]。王苑琢（2018）通过研究发现供应商如果能对供应链上的企业进行协助，则会更好的缓解企业在融资方面的融资约束，也能够更好地提升企业的发展能力。在这种模式下，供应链上的所有企业能够进行更好的合作和发展[9]。姜志华（2019）采取了利用统计分析的方法，对行业影响因素的数据进行了描述性分析，研究其对于上市公司经营和资金供给量的直接影响。说明了企业根据自身所属行业特点制定经营资金管理战略时，必须考虑到的一个重要因素[10]。尹燕勤（2020）本文进一步分析了我国传统的基于销售要素的营运资金管理中存在的一些问题。从营运资金渠道运营商的角度，对企业的供应、生产、销售三大渠道进行优化设计，提高营运资金管理的运行效率，为今后企业的资金管理提供参考[11]。1.2.3研究述评在营运资金管理的研究上，家电制造业能够更加清晰明了的认识到营运资金管理的重要性，并且通过在实践中的摸索，探索出了将营运资金管理理论的创新型管理模式。在国内，随着企业对营运资金重要性认识的不断提高，如何提高营运资金的管理水平已成为学术界和实务界关注的焦点。营运资金管理的开发探索也应延伸到实践层面，不仅为理论研究提供数据支撑和人力资本管理的理论框架，而且通过有针对性的研究，为不同的企业和行业提供具体的参考。1.3主要研究内容营运资金管理是一系列经济活动中最基本的要素，与企业的生产经营一样，生产经营的每一个环节都涉及到人力资本的使用，有效的人力资本管理对企业的生存和发展至关重要。本文主要目的就是以中国格力电器为代表案例，深入探讨其在营运和资金控制方面存在的问题，文章主要包括以下六个部分构成：第一章，绪论。主要阐述论文的研究背景、研究意义、国内外文献综述等。第二章，相关概念介绍。主要针对营运资金相关概念进行阐述，同时对其分类进行区分。第三章，格力电器营运资金管理现状。选取上市公司珠海格力电器股份有限公司，介绍企业发展概况，格力电器营运资金管理现状。第四章，格力电器营运资金管理存在的问题。提出格力电器的营运资金存在的问题。第五章，完善格力电器的营运资金管理的对策及建议。通过第四章中对问题的分析提出完善格力电器营运资金管理的对策和建议。第六章，结论。第二章相关概念介绍2.1营运资金的概念营运资金在狭义上指公司流动资产和流动资金负债之间的流动差额，也可以称作净营运资金。企业的实际流动资产主要包括企业现金及流动现金中的等价物、存货、应收预付账款，流动负债一般由短期企业借款、应付账款、预收企业款项、应交企业税费及长期应付在岗职工薪酬等款项构成。营运资金管理的主要管理项目是企业流动资产与流动负债。其中前者是泛指营业主体在一年周期内抑或是大于一年的主要营业服务周期内，能够用固定现金交易和长期使用的流动资产，这类流动资产交易周转快、流动性强，企业目前持有的这类资产越多，在很大程度上说明企业的经营财务管理风险越低，企业的经营灵活性和市场适应性就越强。流动负债通常是一种在一年周期内或一年以上的一个主要营业服务周期内仍然需要及时偿还的一种债务，通常某些情况下这种流动负债也被我们称为短期流动融资，其使用成本低、偿还期短，企业管理层应高度重视具有流动性的负债，否则很有可能就会导致部分企业短期资金流动断层，甚至直接会威胁到企业的持续生存能力。2.2营运资金的分类基于渠道理论的营运资金管理理论将营运资金管理分为三个部分，即采购渠道、生产渠道和营销渠道。该理论将企业营运资金管理理论与渠道理论有机结合，弥补了传统营运资金管理只注重单一要素的不足。营运资金管理反映了随着业务流程的变化而发生的资金周转过程。2.2.1采购渠道营运资金在企业的采购渠道所涉及的是上游的供应商企业，主要涉及的营运资金项目内容有材料存货、应付账款、应付票据和预付账款等。采购渠道是企业和上游供应商企业进行联系的纽带，该渠道营运资金管理的水平高低会对企业的营运资金周转效率产生影响。2.2.2生产渠道营运资金产品与半成品可以看作是企业生产中的存货，它们所使用的资金就是营运资金在生产渠道的代表。同时在生产环节的营运资金还包括车间工人的薪酬以及其他的与职工有关的其他应付款。这些项目都是企业在生产活动中形成的，被称为生产渠道的营运资金。2.2.3销售渠道营运资金销售渠道营运资金是指企业在进行销售活动的过程中产生的项目，主要包括应收账款、产成品存货、应收账款、应收票据等项目。第三章格力电器营运资金能力分析3.1公司发展概况3.1.1行业现状在计划经济时代，人们的生活水平很低，所以中国家电业只需要生产高质量的产品就可以在当时的市场环境中生存。改革开放以来，人民生活水平的提升，家电市场供过于求，中国大型家电生产企业在这一时期抢抓机遇，利用规模优势，降低成本，规模不断扩大。新时代，中国家电市场的竞争日趋激烈，人们不再满足于家电产品的质量要求，逐渐开始追求功能齐全、定制化的特点，新兴家电企业抢占了家电市场份额，国际贸易壁垒逐渐消失，国际家电企业在中国发展迅速，家电市场份额不断提高。不断入侵中国家电市场，家电制造业的发展遭遇困境。危机与机遇并存，随着互联网的快速发展，我国家电网上销售越来越普及，网上销售渠道已成为主要销售渠道之一，这使得我国家电销售持续增长，家电市场不断扩大。因此，家电制造业作为我国的基础产业，虽然发展过程艰难，但潜力巨大。3.1.2公司概况珠海格力电器股份有限公司（以下简称格力电器）成立于1991年，1996年11月在深圳证券交易所上市，成立初期依靠组装制造家用空调为生。现如今已发展成一家多元化、全球性的企业，涵盖家庭消费品与工业设备等。格力电器集团公司是目前成为中国乃至当今世界上最大的集电器研发、生产、销售及其售后服务于一体的大型国有全资控股民营家电企业，也是目前中国家电龙头企业当中第一家每年累计实现企业净利润和企业所得税增加额都没有超过100亿元的家电设备制造龙头企业。格力始终秉持着“中国空调领域专业化”的战略发展经营策略，创建了中国空调领域龙头企业，格力以最终实现“百年世界品牌”荣誉作为发展目标，为国家经济社会的持续发展进步作出巨大贡献。3.2格力电器营运资金能力3.2.1格力电器营运资金内部结构分析营运资金管理的定义是对企业中流动性资产和内部流动负债进行管理，因此本文就格力电器企业营运性资金管理内部结构发生了变化，主要是分析了流动性资产的规模、流动负债以及内部项目的结构。（1）流动资产内部结构分析根据表3.1流动资产规模及比例，可以看出目前格力电器的流动资产在不断加大，从2016年的45.68亿元，经过2017年的短暂的下降为43.09亿元，之后就开始了增长趋势，2018-2020年之间三年的流动资产分别为57.83亿元、66.28亿元以及87.59亿元，对应的流动资产占据公司总资产的比例大体也是呈现增长趋势，从2016年的68.64%上升到2020年的80.57%。总体而言，格力电器流动资产增速大于总资产增速。表3.1流动资产规模及比例年份20162017201820192020流动资产（亿元）45.6843.0957.8366.2887.59总资产（亿元）66.5663.6879.2588.87108.71流动资产比例（亿元）68.64%67.67%72.97%74.58%80.57%注：数据源自格力电器年报，整理得出。根据表3.2可以看出，目前格力电器流动资产内部结构中，2016-2020年这五年间其他资产占比呈现增长趋势，从2016年的19.01%到2020年的28.07%，其他存货、货币资金、应收款、预付款从2016-2020年的占比在不断下降，比重在70%-80%区间浮动。总的来看，货币资金虽然每年呈现增长趋势，但是占比非常小，近五年内最大占比为27.14%，可见格力电器的货币资金管理还需要进一步加强。表3.2流动资产内部项目结构表年份20162017201820192020货币资金11.06%14.82%11.85%24.69%27.14%应收账款2.26%3.62%3.57%3.76%2.94%应收票据38.43%48.33%50.34%22.62%26.23%预付账款0.20%0.20%1.05%0.30%0.22%其他应收款0.57%0.60%0.53%0.43%2.33%存货28.47%14.51%10.82%19.87%13.07%其他19.01%17.93%21.86%28.32%28.07%流动资产100%100%100%100%100%注：数据源自格力电器年报，整理得出。（2）流动负债内部结构分析从表3.3可知，流动负债是格力电器最为主要额负债类型，公司流动负债常年保持在98以上，其中2020年最低为98.08%，其次最高位2018年，流动负债比例高达99.06%，基本上占据了公司的全部负债。从2016年到2020年，公司的流动负债在不断加大，从2016年为24.61亿元，到2020年已经扩大到了57.11亿元，增长132.06%。表3.3流动负债规模及比例年份20162017201820192020流动负债（亿元）24.6120.9733.6444.0357.11总负债（亿元）24.9421.2233.9644.5958.22流动负债比例（亿元）98.69%98.83%99.06%98.74%98.08%注：数据源自格力电器年报，整理得出。根据表3.4可以看出，目前格力电器流动负债内部结构中，2016-2020年这五年间其他负债占比比较稳定，除了2017年占比为18.40%，其余4年基本维持在10%左右比例，其他应付款、应收款占比在80%-90%区间浮动。总的来看，应付账款在不断增加，最高的2020年高达85%以上，可见格力电器流动负债中应付款占比非常高。表3.4流动负债内部项目结构表年份20162017201820192020短期借款0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%应付票据8.31%0.46%14.24%24.80%25.84%应付账款56.92%58.45%48.76%51.13%60.55%预收账款15.06%10.42%19.26%12.28%0.03%其他应收款8.38%12.26%6.65%2.64%3.02%其他11.32%18.40%11.09%9.16%10.56%流动负债100%100%100%100%100%注：数据源自格力电器年报，整理得出。3.2.2格力电器营运资金现状分析本文从存货周转率、应收账款周转率和固定资产周转率三个指标来反映企业运营资金管理的效率。因此，本文主要从存货周转率、应收账款周转率和固定资产周转率三个方面分析了格力电器总资产周转率和内部资本结构的变化。（1）总资产周转率的分析根据表3.5和图3.1的分析，2016年至2020年，格力电器的总资产周转率变化不大。总的来说，还不错。生产经营效率的提高，销售和服务能力的增强，进一步增强了企业的总资产周转率。与青岛海尔相比，格力电器的周转率仍然很低，没有达到预期水平。两家上市公司总资产的平均净周转率不高。与青岛海尔相比，格力电器总资产周转率较低，总资产利用率低于青岛海尔。因此要想促进格力电器的发展，周转率需要提高。表3.5格力电器总资产周转率相关数据年份20162017201820192020主营业务收入（万元）12,996,30817,794,37423,774,78223,778,36420,183,904资产总额（万元）21,701,99525,581,19229,896,86533,673,68733,226,932总资产周转率（次）0.600.700.800.710.61注：数据源自格力电器年报，整理得出。注：纵轴为周转率（次），横轴为年份（年）。图3.1格力电器总资产周转率对比分析（2）存货周转率的分析通过表3.6和图3.2的分析，2016年至2020年，格力电器产品的平均库存转化率分别为7.65、758、7.46、6.48和4.81。2016年至2020年，格力电器存货周转率总体变化趋势较小，呈现明显下降趋势，但到2020年增长幅度较小。由于在短时间内减少，这种情况将发生很大变化。2016年后，库存速度快于出口库存，销量增加，库存周转率持续下降。格力电器库存流动性差，容易产生库存过剩、采购等问题，需要及时分析处理。中国家用电器协会发布的“十四五”规划是我国家用电器行业发展的指导意见，进一步确认了健康的家用电器，构建了家用电器生态。家电行业调整了面向中国消费者的健康家庭生活条件服务计划，推出了一系列健康家电产品，以满足市场需求。海尔积极响应国家号召，大幅增加库存销售。因此，格力电器在提出健康家电战略后，为了进一步提高库存的流动性，未来有必要加强库存管理。表3.6格力电器流动资产周转率相关数据年份20162017201820192020存货周转天数（天）55.9155.5257.1666.3790.35存货（万元）1,073,9641,971,6342,381,3712,866,0973,317,662存货周转率（次）7.657.587.466.484.81注：数据源自格力电器年报，整理得出。注：纵轴为周转率（次），横轴为年份（年）。图3.2格力电器存货周转率对比分析（3）应收账款周转率的分析根据表3.7和图3.3分析，2016年至2020年，格力电器的应收账款平均周转率分别为36.89、25.72、25.95、23.47和19.41。2020年应收账款周转率比2016年低17.48。平均收款期延长，收款速度减慢。应收账款持有资金也有所增加，资金利用率有所下降。然而，随着格力电器应收账款流动性和周转率逐渐减少，企业的流动性相对较低，坏账率正在上升。因此为了确保格力电器健康家电战略持续有效推进，需要提高管理效率，让更多消费者享受健康家电的普惠。表3.7格力电器应收账款周转率相关数据年份20162017201820192020主营业务收入（万元）12,996,30817,794,37423,774,78223,778,36420,183,904应收账款（万元）352,303691,924916,2601,013,0861,039,849应收账款周转率（次）36.8925.7225.9523.4719.41注：数据源自格力电器年报，整理得出。注：纵轴为周转率（次），横轴为年份（年）。图3.3格力电器应收账款周转率对比分析（4）固定资产周转率的分析根据表3.8和图3.4的分析表明，2016年至2020年，格力电器固定资产周转率分别为6.40、8.26、10.82、10.35和8.64。2016-2020年期间，2019年和2020年，固定资产周转率呈下降趋势，但总体来看，与2016年相比，固定资产使用率逐年下降，资产周转率逐年上升，呈缓慢上升趋势。与青岛海尔相比，近年来，格力电器房地产交易量的增长速度远远好于海尔。健康家电战略实施后，预计格力电器将继续保持目前的固定资产周转率水平。表3.8格力电器固定资产周转率相关数据年份20162017201820192020固定资产（万元）2,121,7992,096,0842,204,9022,293,3222,278,019固定资产周转率（次）6.408.2610.8210.358.64注：数据源自格力电器年报，整理得出。注：纵轴为周转率（次），横轴为年份（年）。图3.4格力电器固定资产周转率对比分析第四章格力电器营运资金管理存在的问题4.1货币资金占比低，管理层忽视货币资金管理从上文的分析可以看出，格力电器近五年来货币资金与流动资产的比率最高为26.87%，且变动不大，而竞争对手青岛海尔的平均值为56%，差异较大，可见同行业竞争对手由于健康家电战略的调整，产品更受消费者欢迎，产品销售更好，所以货币资金占比高更有利于企业的进一步发展。货币资金一直以来被认为是我国大型企业中流动性较高的一种资产，企业的日常运作和活动往往离不开大量的货币资本。一旦货币资金不足，企业将无法正常运转，面临资金链断裂的风险，另外，在满足日常经营需要的同时，保留一定的货币资金也可以增强企业的财务弹性，使企业能够及时抓住发展机遇，应对随时可能到来的挑战。货币资金量并不是越多越好，过多的货币资金会占用企业的经营资金，降低营运资金的效率。而格力电器企业管理层对货币资金的意识较为薄弱，加之格力提出健康家电战略较同行业晚，接下来更要全面推进健康家电的研发生产和普及，这也对货币资金提出了更高的要求，而较低的货币资金占比对企业有一定的风险。4.2应付账款周转期短，未充分利用流动资金根据上文分析可以看到，格力电器应付账款周转期比较短，和行业均值相比，也是比较低的。这是因为随着家电行业的健康家电战略的提出，产品市场接受程度高，更好售卖，同行业中其他品牌在面对上游供应商话语权更大，应付账款管理更加科学合理，周转期更长，更能为自己健康家电的研发等预留充足的资金。并且格力电器应付账款周转期基本上保持长期稳定的状态，个别年份虽然略有波动，但波动幅度不超过4%。结果显示，公司应付账款周转效率水平仍然较低。虽然公司应付账款营业期在2018年较上年增加了8天，但因为格力电器健康战略提出较晚，所以应付账款周转期缩短，公司从供应商处收到的资金较少，且流动资金不足，需要向银行短期借款，不利于营运资金的流动，也不利于自己产品的研发，长此以往不利于企业发展。4.3存货管理不当，存货周转效率低中国家电协会发布的《中国家电工业“十四五”发展指导意见》中对构建健康家电生态进一步肯定。家电行业为中国消费者量身打造一个全域健康家居生活情境服务方案，推出了一系列的健康家电，迎合市场需求。结合与青岛海尔的对比不难发现，格力存货周转期在同行中仍处于较低的水平。存货周转天数持续增长，存货周转效率持续下降，格力存货管理存在的主要问题是库存量大，部分存货资产积压，格力电器2016年存货90.2亿元，2020年将增至278.8亿元，增长了209%，特别是2016年和2017年，库存总量持续增加，原材料和产成品库存大幅增加，库存重叠增加了库存管理成本，承担了公司的营运资金，降低了资金周转效率和流动性。这是由于目前同行业公司都在推进健康家电战略，消费者在家中购买的电器越来越多地倾向于健康家电，由于同行业其他品牌对健康家电战略的推进，于是大都倾向于选择其他品牌。而格力电器是在2020年3月提出的“战略布局健康家电，引领健康家电消费新趋势”，所以存货周转率仍旧较低，这说明格力电器还需要进一步贯彻落实健康家电的战略。4.4应收账款占比大，回收难应收账款管理不善一直是当前格力电器在企业资金管理中的主要问题之一，根据表4.1分析，近五年来，格力电器应收账款、应收票据占到同行业流动资产的平均比重为48.57%，而青岛海尔在同一个行业中的平均比重为27.00%，通过对数据的对比可以看出，当前格力电器企业的应收账款、应收票据在流动资产中所占的比重远远超过了青岛海尔，接近青岛海尔的2倍。据统计，格力电器的应收账款5年平均轮换周期大约为114天，高于102天行业平均轮换周期，而青岛海尔仅为63天。从以上数据来看，格力电器应收账款占营运资金比重较大，周转期较长。表4.1格力电器与青岛海尔应收账款、应收票据占流动资产比重对比表年份20162017201820192020平均格力电器53.73%53.94%48.17%47.61%39.40%48.57%青岛海尔25.15%34.80%31.53%25.66%17.83%27.00%注：数据源自格力电器，青岛海尔年报，整理得出。随着家电行业的健康家电战略的提出，产品市场接受程度高，更好售卖，同行业其他品牌话语权更大，其他行业的应收账款管理更加科学合理，更能为自己品牌发展、健康家电的研发等回收应收账款，留出充足的资金。而格力电器实施健康家电战略晚，产品接受度没有其他品牌高，更加之格力电器实施赊销业务，虽然预算显示公司营业收入增加，利润表也增加了利润，但实际上，现金流量表中没有现金流量，相反，公司提前支付现金支付各项相关税费，产生了可观的现金流量，由于本公司长期经营所需账户较多，坏账发生的可能性增大，同时所需账户的时间价值降低，资金机会成本增加，因此，在这种情况下，所需账目管理不善，直接抑制了格力电器资金的流动。第五章改善格力电器营运资金管理问题的建议5.1树立货币资金管理意识，加强货币资金管理货币资金主要是国有企业资产作为一家国有企业主要流动资产的重要结构组成的一部分，与其保持企业安全生产和正常经营息息相关。因此，如果企业的货币资金管理不好，可能会对企业的效率和未来的发展产生负面影响。企业管理层要提高对货币资金的认识，树立管理货币资金的意识，要建立合理、科学的内部控制制度，必须做到制度化，坚持健康家电战略。综合考虑企业的业务特点、企业的整体经济形势、全社会的经济发展情况、所建立的项目和活动的预期发展趋势等，确定所建立的制度是否可行。要控制企业货币资金使用，关注大额异常资金特别是涉及重要项目的资金，严格把关，完善审批制度，在控制资金使用的同时，将资金使用与资本预算相结合，让健康家电战略在普惠消费者的同时，也能促进自己公司营运资金的流动。5.2加强应付账款管理，延长周转期作为一个商务活动的开始和起点，供应商管理的重要性显而易见，通过前面的研究，发现这两家公司在进行采购渠道施工过程中流动性的商务周期相对较长，这也就说明了供应商对于青岛海尔和格力的采购渠道影响较大。随着接下来格力电器健康家电战略的推进，格力电器在其采购的渠道上，如果供应商被占用资金的情况时有发生，这一情况长此以往很容易就会形成该公司的资金链断裂等，对格力电器的正常经营以及健康家电战略的推动造成不利影响。格力采用的是供应商管理库存将企业的库存压力直接转移到上游的企业，造成上游的企业双重压力，因此格力电器要更加密切地关注上游的供应商，推进战略性合作发展，加强了沟通和协调，利用格力集团行业龙头影响力，适当地增加了客户轮换支付的天数，提高了采购渠道的流动性和信息流通效率，应该进一步加强其现金流管理，提高资金利用率。5.3贯彻健康家电战略，加强存货管理鉴于用户不断变化的需求，格力电器在开始产品开发和生产之前，必须进行充分的市场调研，了解用户的喜好和偏好，以市场需求为导向，以客户需求为战略目标，大力实施推进健康家电战略，带给更多消费者一个更健康、更加节能的家用产品，让更多的消费者充分了解产品革命和科技、智能带来的创新经济体验。同时与所有原材料供应商保持良好的合作关系，努力降低和提高原材料成本，提高产品质量，确保所有供应商都能按集团订单顺利交货。国家制定了相关法规和政策，进一步贯彻落实了中国家电协会颁布的《中国家电工业五年发展规划指导意见》，在生产过程中营造健康的家电生态。重点转向产品质量和现代化建设。通过健康家电这个概念，更健康、更加节能的家用产品，让更多的消费者们真正感受到科技和智能所带来的健康快乐和更加高品质的生活，从而促进存货流动，让产品流通更快，更受消费者喜爱。5.4建立完善的应收账款回收制度随着格力电器健康战略的提出与推进 ，为了更好促进健康家电的销售，格力集团可以成立独立部门负责集团内信用的商业管理，制定完善的信用规则，根据各经销商的商业信用状况，进行等级管理，调查经销商的运作情况，分析偿付能力，并根据各经销商的偿付能力效益，合理分配各经销商所需账户的金额、比例和还款期限。格力集团还应设立专职征信服务机构，提高征信效率，债务征信服务和商业信用管理服务可由金融服务机构集中管理，以这样一种方式了解要求公司收回的账目，确定信用证的标的和确定顺序。这两个部门不仅可以为销售人员提前选择经销商，还可以对公司的应收账款进行催收，分析客户是否有能力按时还款，并在发货后协助营销人员催收应收账款，降低工作内容和销售压力，注重扩大客户，扩大市场份额，提高债务回收率。这样也能继续推动健康家电战略的实施，加大格力电器在分销商中的话语权，降低应收账款周转率。第六章结论本文选取家电行业的代表企业格力公司作为研究对象。本文通过对格力公司营运资金管理存在问题及对策的案例研究，梳理了营运资金管理的相关文献。本文从要素和渠道两个方面分析，发现格力电器存在货币资金占比低、管理层忽视货币资金管理，应付账款周转期短、未充分利用流动资金，存货管理不当、管理不善等问题，存货周转效率低，应收账款比重大，回收困难等问题。针对上述问题，本文提出以下建议：管理层应树立货币资金管理意识、加强货币资金管理，加强应付账款管理、延长周转期，贯彻健康家电战略、加强存货管理，建立完善的应收账款回收制度。本文主要探讨格力电器营运资金管理存在的问题及对策。研究中获得的数据有限，只能根据互联网上的相关数据进行分析，没有更详细、更详细的样本数据。由于部分公司报价周期较短，且缺乏相应数据，故未纳入比较范围，平均行业由18家公司相对详细的数据计算，可能与市场上行业的实际平均水平存在一定误差。面对市场的冲击，格力电器积极改变传统销售方式，积极开展网上销售，推动业务转型。希望本文能为格力集团的营运资金管理提供一些建议。参考文献[1]AfrifaGA.Networkingcapital,cashfl