企业财务舞弊的防范和治理研究-以康美药业为例

北京理工大学珠海学院2020届本科生毕业论文企业财务舞弊的防范与治理研究——以康美药业为例企业财务舞弊的防范和治理研究——以康美药业为例摘要本文参考国内外学者的相关研究，针对财务舞弊此起彼伏的现状，运用了案例分析法、比较管理分析等研究方法，结合实际案例——康美药业财务舞弊事件，归纳总结了财务舞弊的类型及手段。结合舞弊动因分析的GONE理论，剖析了财务舞弊的动因，最后从公司治理和内部控制视角提出了财务舞弊防范与治理的措施和意见。全文分为6个部分，第一章介绍了财务舞弊的现状和研究意义。第二章介绍了相关理论与实践研究现状，构建理论基础。第三章选取当前实际发生财务舞弊的康美药业案例进行分析，梳理舞弊事件的经过，采用的手段，包括虚增存货、收入造假、利用关联方交易等。第四章参考GONE理论，从4个维度分析康美药业财务舞弊的动机，探讨预测和防范企业财务舞弊的思路。第六章结合前文的案例分析和动因分析，从公司治理视角和内部控制理论视角提出了防范及降低财务舞弊的可行性建议，其中包括个人因素、第三方审计有效性，政府监管有效性等方面。希望本文的研究能够促进财务舞弊防范与治理相关理论和管理实践的发展，更为有效地规范企业行为，促进我国资本市场健康、有序运行。关键词：财务舞弊、GONE理论、康美药业、内部控制、公司治理ResearchonPreventionandManagementofFinancialFraudinEnterprises:TakeKangmeiPharmaceuticalIndustryasanExampleAbstractThispaperreferstotherelevantresearchofdomesticandforeignscholars,inviewofthecurrentsituationoffinancialfraud,usingcaseanalysis,comparativemanagementanalysisandotherresearchmethods.Combinedwiththeactualcase-Kangmeipharmaceuticalfinancialfraud,thispapersummarizesthetypesandmeansoffinancialfraud.CombinedwiththeGONEtheoryoffraudmotivationanalysis,thispaperanalyzesthemotivationoffinancialfraud,andfinallyputsforwardthemeasuresandsuggestionsoffinancialfraudpreventionandgovernancefromtheperspectiveofcorporategovernanceandinternalcontrol.Thefirstchapterintroducesthecurrentsituationandresearchsignificanceoffinancialfraud.Thesecondchapterintroducestherelatedtheoryandpracticeresearchstatus,andconstructsthetheoreticalbasis.ThethirdchapterselectstheactualfinancialfraudcasesofKangmeipharmaceuticalindustrytoanalyze,combingtheprocessoffraudevents,themeansused,includingvirtualincreaseofinventory,incomefraud,useofrelatedpartytransactions,etc.ThefourthchapteranalyzesthemotivationoffinancialfraudofKangmeipharmaceuticalindustryfromfourdimensionswithreferencetothetheoryofGONE,andprobesintothethinkingofpredictingandpreventingfinancialfraudofenterprises.Inthesixthchapter,combinedwiththecaseanalysisandmotivationanalysis,theauthorputsforwardsomefeasiblesuggestionsfromtheperspectiveofcorporategovernanceandinternalcontroltheorytopreventandreducefinancialfraud,includingpersonalfactors,theeffectivenessofthird-partyaudit,theeffectivenessofgovernmentsupervisionandsoon.Itishopedthattheresearchofthispapercanpromotethedevelopmentofthetheoryandmanagementpracticerelatedtofinancialfraudpreventionandgovernance,moreeffectivelyregulatecorporatebehavior,andpromotethehealthyandorderlyoperationofChina'scapitalmarket.Keywords:Financialfraud,GONEtheory,Kangmeipharmaceutical,Internalcontrol,Corporategovernance 目录一、绪论 一、绪论（一）研究背景与意义1.研究背景21世纪以来，伴随着我国金融市场的快速发展，金融市场的监管制度也在不断完善。然而相较于国外市场，我国市场起步较晚，所以在监管制度上依然缺乏一定的合理性。即使是国外趋于成熟的金融市场，财务舞弊的事件也是层出不穷，困扰着每个投资者以及监管部门。从举世震惊的“美国能源巨头安然财务舞弊事件”；以及曾是全世界最大的保险公司、2019年位列世界五百强第235位的“美国国际集团（AIG）”舞弊事件；再到2020年承认虚假交易22亿的瑞幸咖啡，可以看到财务舞弊作为顽疾存在于任何一个国家的金融市场之中。纵观我国的金融市场发展历程，可以看到取得了显著的成果，推动了我国经济发展的步伐。然而发展的道路并不是那么一帆风顺的，市场的不成熟带来的结果就是一些上市公司为了达到自己不正当目的，铤而走险，从内部、外部进行财务舞弊等行为。从“银广厦陷阱”、“蓝田股份事件”，再到离我们较近的例如2017年的“绿大地”事件，2019年的“康美事件”。这些财务舞弊事件带来的直接结果就是损害了外部投资者以及公司债权人的利益，极其严重地阻碍市场经济的发展，不利于资本市场的健康成长REF_Ref38054331\r\h[8]。企业进行财务舞弊，通报虚假的会计信息，会影响国家进行宏观经济决策，导致政府经济调控出现失误，影响社会正常运转；不仅如此，财务舞弊的出现还会影响社会风气和职业道德的规范，使得努力上进的企业未得到应有的回报，而弄虚作假的企业却赚的盆满钵满，随之内心产生不平衡感，之后开始产生同样财务舞弊的想法，如此恶性循环，也会破坏市场的正常秩序，导致市场经济崩坏。财务舞弊的出现并不是偶然的，它的出现必然有着多方面、多层次的原因，同时它的危害也是多方面的，大到影响国家的宏观经济调控，小到影响个人的职业发展道路。本文通过对财务舞弊相关理论的研究分析，并查阅国内外财务舞弊相关文献进行康美药业在财务舞弊中的手法、手段以及动机的探究，试图还原舞弊事件背后的真相，提出相关的防范与治理对策，来有效控制上市公司财务舞弊的现象，期望能对市场监管制度的完善有所帮助。2.研究意义在我国经济的不断持续发展的进程中，我国企业的数量日渐增多，在增长迅速的经济背后其问题也随之出现，企业财务舞弊事故的丑闻频频曝光，鉴于目前我国企业财务舞弊事件频频发生的情况下，由于这种大规模舞弊行为会造成诸如严重妨碍国家政府部门财政监管机构的工作秩序、给社会带来不公平现象等不良后果；同时对我国伟大复兴及经济增长有极大的阻碍作用等一系列严峻影响，我们应该及时采取一些相应措施来解决和完善这些问题，尽可能地减少财务舞弊事件带来的损失，使我们国家的经济能够健康积极地发展，在会计行业内建立起良好的职业风气，才能从根源上保障企业的发展前途。本文通过对康美药业财务舞弊事件进行案例分析，参考现有的相关理论尝试从中分析康美药业财务舞弊的动因及影响因素，对今后监管企业在经营过程中是否存在财务舞弊因子触发舞弊动机，从而防范更多企业产生财务舞弊行为有积极作用。再通过分析康美药业财务报表等各种财务数据可以识别其财务舞弊事实，分析康美药业进行财务舞弊的方法与过程，从而有利于给今后会计审计工作的执行带来参考作用，避免发生财务舞弊给投资者及社会带来恶劣影响。最后文章通过康美药业的案例结合公司治理理论和内部控制理论给出防范与治理财务舞弊的相关对策。财务舞弊不仅对上市企业的信用有极其负面的影响，也会阻碍区域社会经济的健康持续发展。希望本研究能够促进会计信息失真等财务舞弊行为的有效控制，帮助打击企业偷税漏税行为，为财务舞弊防范与治理提供有益参考；同时，也希望能够引导社会各界更多地关注和参与企业监管，更多地了解上市企业的相关财务信息，避免投资失误。（二）研究目的、思路与方法1.研究目的与思路本文的研究目的，是研究分析财务舞弊相关理论，并阅读国内外财务舞弊相关文献，分析康美药业在财务舞弊中的手段和动机，试图还原舞弊事件背后的真相，据以提出相关的治理对策，来有效控制上市公司财务舞弊行为，并期望能对市场监管制度进一步优化有所帮助。本文主要研究企业财务舞弊的防范与治理，并通过康美药业财务舞弊案例来分析财务舞弊的动因和手段，最后提出防范和治理的意见。首先阐述研究的背景和意义，通过阅读国内外文献并进行筛选和总结该研究的意义所在，运用文献研究法、案例分析法和比较管理的研究方法展开接下来的研究分析。结合实际案例——康美药业舞弊事件，通过了解事件经过和参考财务报表数据，大致总结康美药业财务舞弊的主要手段，再参考GONE理论分析康美药业财务舞弊的动因。最后结合前文的案例分析和动因分析，从公司治理视角和内部控制视角提出防范和降低财务舞弊的可行性建议，包括领导层和基层人为因素、第三方审计有效性、政府监管有效性等方面。希望能推进财务舞弊理论和实际的真正结合，有效地规范企业的行为。2.研究内容本文以康美药业舞弊事件作为研究对象，通过动因理论分析与案例研究相结合，探讨企业财务舞弊的动因及手段，并运用公司治理理论和内部控制理论进行对策分析，应对那些因个人缺乏遵纪守法的道德意识，外部监管、处罚力度不够等因素形成了虚假披露等问题。主要结构和内容安排如下：第一部分是绪论。阐述了研究的背景和意义，梳理了研究思路，明确了论文结构和内容，主要运用文献研究法、个案研究法和比较管理的研究方法对康美药业进行分析研究。第二部分是理论和实践研究综述。通过参考国内外文献研究，发现大多学者的研究方向都集中在财务舞弊的动因、手段和治理三方面。通过比较财务舞弊四大理论，本文选择GONE理论分析康美药业财务舞弊的动因，并选择公司治理理论和内部控制理论进行康美药业财务舞弊治理分析，构建理论基础。第三部分是康美药业财务舞弊案例分析。先是介绍康美药业的公司概况，再通过各种新闻报道和报刊梳理康美药业财务舞弊的事件经过，并结合其财务报表等资料来剖析康美药业财务舞弊的手段。第四部分是康美药业财务舞弊动因分析。基于GONE理论具体从贪婪、机会、需要和暴露四个维度分析康美药业财务舞弊的动机，探讨预测和防范企业财务舞弊的思路。第五个部分是财务舞弊治理对策分析。结合前文的案例分析和动因分析，分别从公司治理视角和内部控制视角展开分析并提出对策，其中包括提高内部经营者个人修养，优化外部监管环境、提高内审部门权威性等方面。第六部分是对本论文的总结和启示并对未来财务舞弊防范的展望。图SEQ图\*ARABIC1:篇章结构图3.研究方法根据研究内容，本文主要采用了文献研究法、案例分析法以及比较研究的方法，来归纳形成研究的基础理论体系，结合案例分析来梳理企业财务舞弊的成因和影响因素，通过比较管理的研究方法来尝试探讨企业财务舞弊的防范和治理对策。①文献研究法通过查阅和鉴别关于财务舞弊的论文、书籍及刊物等资料，搜集整理相关信息并进行深入研究，了解国内外对于财务舞弊研究的理论依据和发展状况，明确本文的研究目标和研究思路，为本文案例分析打下了坚实的基础。②案例分析法通过阅读相关的专业报刊和新闻网络资讯，结合市场实际和本文论点选择康美药业财务舞弊事件作为本文的研究案例，在巨潮资讯上搜集康美药业的相关财务数据，运用所学财务管理专业知识，将理论与实际相结合，对康美药业舞弊案例进行详细和具体的论证与分析，最后提出防范财务舞弊的对策。③比较管理的研究方法参考财务舞弊动因及影响因素分析的相关理论，对企业案例的发生过程、结果、原因与影响因素进行分析，针对企业财务舞弊治理问题，探讨具有代表性的观点和看法，尝试提出一些具有一定适用性的会计舞弊防范和治理策略与建议。二、理论与实践研究综述（一）关于企业财务舞弊的相关研究1.国外相关研究财务舞弊的一直是国内外学者讨论的热点，外国企业早已意识到防范财务舞弊的重要性，许多学者已经对财务舞弊进行了一系列的研究，研究的方向大多数都集中在财务舞弊的动因、方式和治理这几个方面，可以切实有效执行的措施是企业长期经营的必要前提。外国学者认为现代会计核算的多样性、复杂性为舞弊提供了非常大的空间，利用关联企业交易和担保等各种方式来操控利润；通过伪造发票、伪造会计凭证、虚增收入、隐瞒负债等手段进行财务舞弊，最后导致企业破产。Romney和Albrecht(1986)通过问卷调查研究发现财务舞弊是个人素质和外部环境共同驱动的，许多预警指标都显示与管理人员的个人道德品质有关。Summers和Sweeney（1998）基于舞弊三角理论的基础上，结合案例分析和实证研究分析对上市公司的财务舞弊手段进行研究，发现许多大型公司利用关联方关系进行内幕操控，通过伪造、变造虚假合同以及私下操控股票等方法来获取高额利润。AbbottPaker和Peters（2002）通过案例中的正反例子对比说明领导层结构对防范财务舞弊具有重大的意义，并强调建立专业性强、抗压力强的审计委员会能有效制止财务舞弊发生。PatriciaDechow（2007）研究发现处于创业阶段的公司在面临运营恶化的状况，会更有可能铤而走险做出一些财务舞弊行为，因为运营恶化，现金流非常地低，为了掩盖已成负数的现金流，不断进行或真或假的资本性投资，模糊资本性投资和费用性支出的界限。2.国内相关研究财务舞弊的现象不仅出现在国外，近几年来，随着我国经济的快速发展，上市公司数量增加迅速，相继而来的我国企业的财务舞弊事件也层出不穷，甚至愈演愈烈，很多企业财务舞弊的行为引起诸多学者的兴趣和重视，并对其进行颇为深入的研究和激烈的讨论。章铁生、林钟高和秦娜（2011）以有财务舞弊的公司和非财务舞弊的公司为研究的样本，利用相关的指标从内部控制的有效性分析财务舞弊与内部控制的内在关系，并证实了内部控制对于防范舞弊有一定的积极作用。其中在内部控制五要素中，风险评估、信息与沟通、监督对防范舞弊的作用尤为明显，而能否有效地落实制度实施是内部控制的关键所在。谢晋东（2015）认为财务舞弊是由巨大的利益驱使的，再加上外部监管弱化、监管不严格以及法律法规不完善的作用才最终导致财务舞弊的发生。骆良彬、曹佳林（2017）运用案例分析法，总结出公司文化、公司治理机制和外部审计监督等方面与财务舞弊有着密切的联系，并从这几个方面提出了可行性意见。吴美娅、陈楚曦（2017）利用各种财务指标构建回归线模型，进而初步判定企业存在财务舞弊的可能性，并模拟改变财务数据，总结出不同类别财务舞弊手段带来的影响。张育明（2017）从心理学角度研究认为会计职业道德缺失与利益心理、从众心理、博弈心理以及侥幸心理有关，在复杂的市场环境下不端正的心理越发强烈，但可采取强制、平衡、消减利益以及增强会计人员道德教育、建立社会监督惩戒系统等措施来控制。许勤菲（2018）总结了会计舞弊的主要手段，一般来说都是管理者通过粉饰财务报表来虚构资本性资产和利润，大致可以分类为虚造资产、伪造负债、虚构利润和造假资本这四种手段。王峥钰和曾天羿（2019）通过对康美药业财务报表及相关数据进行分析，认为康美药业存在存贷双高、存货异常、应收账款信用政策异常这三个方面的问题，并以这三个问题为切入点探究了康美药业使用了哪些手段来进行财务舞弊。（二）财务舞弊动因分析的相关理论美国注册会计师协会（2002）发布的99号审计准则中可以看出，舞弊是一种刻意的行为，且该行为会让会计报表给人带来一些不真实的反映，通过对财务报表进行虚报错报漏报等相关的手段来欺骗财务报表使用者，并对市场的投资者达到一种错误的诱导。国际内部审计师协会（1993）指出财务舞弊是由一个组织内部或外部的人刻意实施一系列不符合法律规章的欺骗行为。中国注册会计师协会（1996）也提出了其对于财务舞弊是故意的行为持有认同观点，并且指出这种行为会导致财务报表反映虚假信息，造成会计信息失真。关于财务舞弊的动因的相关理论有许多，以下是对几个主要理论的归纳和总结。1.冰山理论冰山理论在给各个领域都有被广泛地传播，而舞弊冰山理论是二十世纪九十年代由美国的杰克·波罗格纳(G.JackBologna)和加拿大的罗伯特·林德奎斯特(LindquistRobertJ)通过参考各种案例，总结后提出的理论。这个名字也十分贴近理论的字面意思，很直观地表达了理论的含义。从客观和主观两方面来分析财务舞弊的动因，海平面以上的是结构方面的因素，即舞弊发生的客观原因，明显有迹可循，主要包括内部管理、公司制度、财务状况等部分，容易被人发现，可以提前做好防范；海平面以下的是行为因素，即舞弊发生的主观原因，是隐藏在海平面下面的部分，所占面积大但不易被发现，具有很大的危害性，很难提前预警，主要包括公司员工的个人职业修养、道德水准、价值取向等部分，容易被刻意掩盖起来。追溯到源头，冰山以下的部分才是舞弊的根本原因，一个公司是否会发生舞弊和公司的经济压力、财务人员的个人修养有着密切的关系，不仅要加强内外部控制，更要注重提高公司员工的道德修养。2.舞弊三角理论舞弊三角理论是由美国注册舞弊审核师协会(ACFE)的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特(W.SteveAlbrecht)提出，在他看来企业舞弊现象的出现是由压力、机会、借口（自我合理化）三个要素决定的，而这三个要素也是美国的反舞弊准则（SASNo.99）中提醒注册会计师在关注企业财务舞弊时所需要注意的几个因素。在这三个要素中，压力要素是企业舞弊者的行为动机，是企业舞弊现象出现的本质原因。这里的压力大致可以分为企业外部压力和内部压力，外部压力可能是市场竞争激烈或是行业前景不乐观所产生的经济压力甚至包括来自于贷款机构的贷款压力，也有可能是类似于经济危机一类的事件导致的企业营运能力下滑；内部压力则可能是管理人员本身的个人经济压力，亦有可能是管理人员担心无法达到董事会或者股东们的KPI目标而产生的考核压力。机会要素在企业舞弊现在中的表现大致可以分为四类：一是对管理层的监督失效，管理层的行为无法被预知，进而为舞弊现象的发生提供了有利的环境；二是内部控制存在缺陷；三是行业或被审计单位的经营性质；四是复杂或不稳定的企业结构。机会要素在舞弊现象中归根结底可以总结为是公司治理不合格或是组织架构不稳定导致公司的监管机制出现漏洞为企业舞弊提供了一个可以说是天时地利人和的契机。在具备了机会和压力要素后，企业舞弊的出现只需要最后一个因素：借口（自我合理化）。企业舞弊者为了让舞弊行为符合自己的价值观和行为准则，找了一个借口也可说是一个幌子让舞弊行为合理化，无论这个借口是否合乎解释。3.GONE理论GONE理论认为舞弊的动因是由四个部分组成的，分别是：贪婪（G），机会（O），需要（N），暴露（E）。该理论于1993年，由美国的杰克•波罗格纳（G.JackBologna）等人提出。图SEQ图\*ARABIC2：GONE理论结构图GONE理论认为财务舞弊就是在这四个因子的相互作用下形成的，且这四个因子的重要的程度是相等的，与此同时，它们四个部分相互结合共同决定了财务舞弊的风险程度。在这之中，贪婪和需要总的来说是与个体本身有关的，而机会与暴露则更多的是取决于个体所处的环境条件，所以在这四个因子的结合共同作用下，就决定了舞弊总体的风险大小。贪婪因子解释为舞弊实施人对利益和钱财有不合理的渴望和追求，其表示舞弊人员的心理状态及其道德水平，对不属于自己的东西有想得到的不切实际的欲望，例如想获取与自己能力不匹配的报酬或者想谋取更高的职位等。贪婪是GONE理论中舞弊发生的源头，也是舞弊事件的直接动因，只有通过舞弊其个体的贪婪才能得以实现，获得了舞弊收益也满足了其贪婪之心。机会因子包括了内部和外部这两种层面。部分个体或者组织中的管理者是否在企业内部发现其存在漏洞使得能够有实施舞弊的契机，如果企业内部治理缺乏良好的治理结构和股权结构，就会存在内部有可以实施舞弊的机会。外部机会则主要是与外部的审计机构和政府监管机构有关，审计事务所的复核失败和审计人员的审计不力都会给予财务舞弊外部机会。机会是客观存在的，无法根除，只能尽量减少其出现。需要因子主要是指舞弊人员有极强的贪婪心理且其心理需要转为一种潜在的需要，如对经济利益或者社会地位方面的需要，也就是其舞弊行为的动机，不合理的需求产生了不良的行为动机导致不恰当的会计行为即财务舞弊。暴露因子主要包括两个方面，一是舞弊人员评估其实施舞弊的行为被发现和被披露的概率大小，二是当其行为被发现后将受到惩罚的严厉程度。这两个方面都决定了舞弊事件发生与否。综上所述，当舞弊实施者有贪婪之心且缺乏正确的道德观念和价值观，同时又有不切实际的对经济利益和社会地位等追求时，如果刚好内部管理或者外部环境存在舞弊机会，并认为其舞弊行为事后很难被发现，即使被发现，根据评估和以往经验觉得惩罚力度不大，其后果也在承受范围之内，在这些因素共同影响下，舞弊人员就会实施财务舞弊。4.舞弊风险因子理论舞弊风险因子理论是杰克•波罗格纳（G.JackBologna）等人在GONE理论的基础上发展而来的，该理论将舞弊风险因子分为个别风险因子和一般风险因子，其中个别风险因子是指受个人的主观影响，在组织的控制范围之外且因人而异的因素，包括道德品质和动机，分别对应着GONE理论中的贪婪因子和需要因子；一般风险因子则指的是受到客观因素的影响由组织或者实体来控制的因素，包括舞弊的机会、被发现其舞弊行为的概率和所受惩罚的力度，分别对应的是GONE理论中的机会因子和暴露因子。当这两种因子同时存在共同作用时，财务舞弊行为就会发生。（三）关于财务舞弊治理的相关理论1.公司治理理论公司运营是需要每个部门的专业管理人员共同管理的，企业所有者需要针对经营人员进行约束和控制，因此公司治理就显得格外重要。公司治理理论的发展是随着西方国家企业的发展而来的。Berle和Means（1932）提出公司治理结构的概念以来，许多国内外学者都对公司治理从不同角度进行研究；Jensen和Meckling（1976）认为公司治理应致力于解决所有者与经营者之间的关系，其焦点在于使所有者与经营者的利益一致；Cochran和Wartick（1988）认为公司治理要解决的是高级管理人员、股东、董事会和公司其他利益者相互作用产生的一系列特定问题；黄书凝和李熠萧（2018）认为公司治理结构是指公司所有者、董事会和高级执行人员三者组成一种制衡关系的结构，“一股独大”的股权结构会降低信息披露的质量，发挥不了内部监督的作用。结合各学者观点，公司治理就是为了解决现代公司中存在的委托代理关系问题，需要一种有关于所有者、董事会和高层管理人员三者之间权力分配和制衡关系的制度安排。公司治理可以从狭义和和广义两个方面探讨，其中狭义方面是公司所有者对经营者的监督及激励，合理分配权力部门、决策部门和执行部门的责任和权利来实现内部治理，为了保障股东权益最大化。从广义方面，不再局限于内部治理，而是涉及到政府、监管部门等与公司有利害联系的外部集体或个人，通过内外部机制共同协调公司与相关利益者之间的利益最大化。冯若文（2019）曾从公司治理的视角下研究财务舞弊案例，针对外部治理方面提出提高舞弊违规成本、引入公众监督等有效策略。本文着重从公司治理的广义方面提出财务舞弊防范策略，主要是针对公司人员个人方面和外部监管有效性方面提出意见，力求提高公司防范财务舞弊的有效性，确保公司长久稳定健康得发展。2.内部控制理论内部控制是由董事会、管理层和员工三个主体组成，为了实行有效的经营管理和提高财务报表的准确性以及推动各部门制定的政策能够有效执行而建立的体系。COSO委员会（1992）提出了内部控制整体框架，经过多年的研究和完善，主要包括内部控制三项目标和五大要素，其中五大要素包括：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督。内部环境是内部控制的基础核心，主要包括公司的经营理念、组织架构、员工的价值观等；风险评估是指评估潜在事项的发生对整体目标是否会造成一定风险，在管理中具体表现为风险识别、分析和提出相对应的策略；控制活动是各项政策和任务的落实，是实施内部控制的具体方法；信息与沟通是上下级和各部门之间信息传达是否一致和有效，确保能随时把握员工的思想和行动，把内部工作切实地做好；监督是确保内部控制持续有效运作的关键，因为任何一种制度都需要各个部门互相监督才能确保他的长久运行。杨帆和车万留（2020）基于内部控制五大要素分析存在财务危机的公司，提出应克服从众心理，制定符合公司长久发展的企业目标等相关措施。美国安然公司发生财务舞弊倒闭后，政府为了安抚股民出台了SOX法案（2002），特别强调了审计委员会在公司治理中的作用，规定公司的审计委员会必须由独立董事组成并赋予高度的独立性和强大的财务治理权，对上市公司的要求则是完善内部控制，建立多层次的内部控制体系；规定CEO和CFO必须确保提供的财务报告真实可靠，并且出现问题需承担刑事责任，建立高层人员责任追究机制；公司高管、董事或者受益权人10％的股权变动必须在十个营业日内披露等措施，解决了外部监督不充分和公司审计制度不明确等问题，保护经营者、投资人、债权人的长久利益。陈姣艳（2013）基于SOX法案视角上研究财务舞弊，提出SOX法案中关于审计独立性、财务信息准确性等条例对企业内部控制有着借鉴作用，认为企业内部控制的有效性在很大程度上决定了财务报告舞弊发生的可能性。由上述看来有效内部控制制度是十分有必要的。（四）研究述评通过上文的国内外文献研究和理论研究，发现国内外学者的研究方向大多都集中在财务舞弊的动因、手段和治理这三个方面。人们过激的利益心理、博弈心理等不适当的心理想法，加上企业运营恶化等原因，就极有可能触发财务舞弊动机因子实施财务舞弊行为。舞弊者主要是通过虚造资产、负债和虚构利润、资本这四个手段来进行财务舞弊，具体表现为伪造合同、关联方私下操控股票、不如实填写原始凭证等，这些造假手段会导致存贷双高、存货异常等问题。针对这些情况，国内外学者认为需要从领导层的个人修养、外部审计监督机制、完善法律法规等方面来提出意见。关于财务舞弊动因有四大理论，这四种理论是依次完善逐渐发展来的，相比较之下，虽然冰山理论和舞弊三角理论都概括出舞弊发生的动因，但是GONE理论在前两个理论的基础上还提出了暴露因子，更加完善了前两种舞弊因子的理论，所以GONE理论是一个相对来说更加全面的理论，其涉及的范围更广且细分程度较高，在国内和国外都有被普遍应用。虽然舞弊风险因子理论是最完善的涵盖面最广的舞弊动因理论，但是其动因的要素其实与GONE理论的四个因子没有太大差异，再结合我国复杂的经济市场，GONE理论中将舞弊的动因分为内外两个部分，有助于在案例分析时有更加清晰的逻辑，所以GONE理论更适用于案例分析，这也是本次研究选择用GONE理论作为舞弊动因的理论基础的主要原因。根据本章梳理的理论和实践基础，本文以康美药业舞弊事件为研究案例，参考GONG舞弊动因理论，分别从贪婪、机会、需要、暴露这四个方面结合康美药业的实情进行动因分析，力求结合案例分析和动因分析，从公司治理视角和内部控制视角提出有效的反舞弊建议，主要包括个人因素分析及意见和第三方审计部门有效性等方面。三、康美药业财务舞弊案例分析前面的章节已经阐述了国内外有关于财务舞弊的研究理论。本章节选取了2019年康美药业财务舞弊事件，并对企业概况、事件始末以及舞弊的手段进行梳理，为后续的动因分析、对策研究提供参考。（一）企业概况康美药业有限公司，简称“康美药业”，上海证券交易所股票代码为600518，是民营企业家马兴田在1997年创立的一家集医药品、中药饮片、中药材及医疗器械等供销为一体化的大型上市医药公司，位于广东省普宁市，其被评为中国企业500强，同时也是全球企业2000强。康美药业作为一家大型医药上市公司，是中药饮片行业内生产规模最大、品种最多的企业，同时也是国家重点扶持的高新技术企业，在2001年于上海证券交易所挂牌上市，次年“康美”注册商标为广东省著名商标。自康美药业成立以来，企业的经营宗旨便是“永远致力于人类的健康事业，不懈追求创造美好人生”，并怀揣着“心怀苍生，大爱无疆”的经营念想，且一直秉持着“用爱感动世界，用心经营健康”的经营理念。康美药业目前拥有着17个中药饮片以及医药现代化生产基地，生产着包括国家级新药4种及其余中药饮品1000多种，其经营的商业领域包含了四大类医药产品的经营以及终端的配送服务。康美药业在全国20多个省市地区都设有办事处，旗下在北京、成都、集安等地都拥有着全资子公司，并在北上广深等地都设有二级分公司，可以说康美在全国范围内构建了一块独有的商业地图，建立了一个规模宏大的医疗用品网络。康美药业自身丰厚的医疗资源，为其打造全新医疗产业品台奠定了夯实的资源基础，其率先建设的“智慧药房”模式，得到了来自于国家卫健委、国家中医药管理局的明确肯定。多年来企业一直着重于培养自身核心生产力、竞争力，采取成长性战略，稳固发展。康美药业一直遵循着国家对于中医药业的战略指导，于国内带头性地布局中医药全产业链，跟随互联网大潮的脚步建立了“大健康+大平台+大数据+大服务”的互联网医疗体系。（二）舞弊事件经过2019年12月28日晚间康美药业发布公告，称公司收到中国证监会的《调查通知书》：“因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司进行立案调查。”2019年1月2日，康美药业开盘跌停。随后康美药业于2019年4月30日发布公告声称公司内部出现“会计差错”，2018年之前康美药业发布的财务报告与实际财务情况不符，随后调整了2017年年报数据，而其中2017年财报中虚增收入接近300亿在社会上引起重大反响。2019年5月1日，公司董事长及负责人马兴田签发致股东信致歉。2019年5月9日，证监会对作为康美药业外部审计机构的广东正中珠江会计事务所进行立案调查。REF_Ref38374519\r\h[2]5月17日，证监会通报了康美药业一案的调查情况，调查表明康美药业2016年至2018年间发布的财务报告存在着重大虚报瞒报的情况：康美药业通过伪造银行单据来虚增存款，并且伪造业务凭证夸大收入，以及将部分资金转入关联方公司账户进行本公司股票的市场买卖试图操纵股价。康美药业随后宣布其股票将在5月20日停牌一日。5月20日康美药业主动戴帽，“康美药业”变为“ST康美”。2019年8月16日，证监会对康美药业一案的处罚措施进行通报，也直接向大众宣告了康美药业确实存在财务舞弊行为。证监会责令康美药业进行改正，给予警告并处以60万元的罚款同时禁止其负责人进入市场，对公司负责人马兴田、许冬瑾给予警告并处以90万元的罚款，对邱锡伟、庄义清等16人给予警告同时处以10万元至30万元不等的罚款。（三）财务舞弊手段纵观以往的财务舞弊案例，舞弊手段大致可以归类为通过虚构单据来虚增收入或确定费用、虚增企业资产、擅自更改会计政策以及关联方之间的交易等等。康美药业也不例外，在之前证监会的通报中，便已然揭示了康美药业的舞弊手法，包括以下几种：1.虚增存货这里从康美药业2016—2018年的财务报告来看，其存货在三年内都是持续走高的，在2017年第四季度的报告中，存货更是达到了总资产比重的50%以上，远远高出同期医药行业的存货资产比12%，而存货比重过高也是康美药业被外界质疑最多的地方之一。从表1来看，康美药业2017年财务报告调整前后的存货差额达到了195亿元，约占总金额的65%，而外部的审计机构并没有在年审中对此事项进行披露并发布相应的审计报告意见，显然是说不过去的。具体数据见表1。2.收入造假从康美药业2017年调整前后的年报数据变动来看，前后的营业收入差额高达88.98亿元，营业成本差额76.62亿元。康美药业通过伪造营业收入和营业成本来进行企业利润的拔高，使得最终企业在年报调整前的净利润高达41.01亿元。为了吸引投资者投资，康美药业美化利润表，虚构营业收入及营业成本，而康美药业对其行为的说法是在确认成本收入和营业成本时出现核算错误，显然难以令人信服。具体数据见表1。表SEQ表\*ARABIC1：康美药业2017年财务报告数据变动主要会计业务收入（亿元）调整前调整后变动情况营业收入264.77175.79—88.98净利润41.0121.50—19.51货币资金341.5142.07—299.44应收账款43.5149.946.43存货157.00352.47195.47在建工程10.8517.166.31营业成本184.50107.88—76.62销售费用7.4112.384.97财务费用9.6911.982.29基本每股收益（元）0.780.39—0.39经营活动产生的现金流量净额18.43—48.40—66.833.关联方交易作为企业在财务舞弊中最常用的手段之一，康美药业毫不例外地也使用了这个方法。证监会在对康美药业一案进行通报时便已经表示康美药业存在着将部分资金转入关联方账户进行本公司股票买卖的问题。随后在康美药业自身核查中，其也承认了自炒股票的问题。经核查，康美药业与关联方公司的资本交易金额高达88.79亿元。（四）案例分析述评财务舞弊的出现并非巧合，它的出现需要多方面因素的共同作用，前面已经阐述过了，这里就不再一一阐述。事实上医药企业舞弊事件在近几年来并不少见，紫鑫药业、康芝药业、尔康制药等知名医药企业都是曾经的“前车之鉴”，而对它们的案例仔细盘点，不难发现与康美药业一案有着许多共通之处。在舞弊手段上，尔康制药、康芝药业以及康美药业都采用了虚增收入、虚构利润或是资产以及关联方交易的舞弊手段，而紫鑫药业则主要是通过关联方交易的方式来进行财务舞弊。然而不同的是在关联方交易这一手段上，康美药业是通过关联方来进行公司的股票交易试图捏造股价，而尔康、紫鑫则是通过隐瞒与经销商的关联方关系，进行产品的买卖，虚增所得利润最终完成财务报表的粉饰。医药企业舞弊的发生，与其激烈的行业竞争脱不开关系，在市场环境的压迫下，企业不得不铤而走险，走上财务舞弊的道路。如果对上述进行财务舞弊的医药企业的经营状况有所了解的话，就知道这些企业都有着极大的融资压力，巨大的资金需求再加上管理层的贪婪作祟，以及外界监管机构的监督不力最终促成了舞弊事件的发生。四、基于GONE理论的康美药业财务舞弊动因分析本章运用GONE理论对康美药业财务舞弊事件的动因进行分析，依次从4个因子代表的维度来梳理康美药业财务舞弊的动机，为后续探讨防范与治理企业财务舞弊、强化内外部控制与监管提供分析依据。（一）贪婪因子分析贪婪因子指的是公司管理层对财富和经济利益的过分追求，很大程度上体现了其价值取向，是企业进行财务舞弊的根源。康美药业除了通过进行财务舞弊使账面好看来讨好投资者之外，其多次通过行贿手段来获取自己想要得到的东西，“行贿门”事件更能体现其贪婪的本性。2019年3月份，中国裁判文书网公开发布了一份与康美药业相关的判决书，是关于蒋建平作为四川省阆中市的市委原书记的受贿案，蒋某通过行使他在职务上的便利，在2010到2011年对康美药业的招商引资进程中，接收了数额达20万港币的贿款，这笔钱就来自于康美的董事长马兴田，在证言中马某坦言了他行贿的目的主要是希望可以把关系打点好，这对康美药业在阆中市的投资会有所帮助，有利于顺利进行相应的项目。另外，据相关媒体的报道，我们可以知道本次事件是康美药业是陷入行贿风波的第五次了。从2000年开始到2015年，马兴田在这十五年中，曾分开向广东省内的省领导、广东省内的市领导、从事于证监会发行监管部门的干部和从事于广东食品药品监督管理局的干部等进行金额不等的贿赂行为，其目的除了为公司盈利以外，还为其本人参选人大代表而谋取帮助。康美药业为了谋取自己的利益满足自己的贪婪之心而不择手段毫无道德底线地通过行贿来取得经济利益达到自身目的，其财务舞弊事件发生的根源显而易见。再加上康美药业董事长马兴田喜欢投机获取暴利，而投机行为又是具有高风险的，如果有不可控的因素出现，一旦投机失利很大可能血本无归，房地产行业一直是我国的暴利行业，作为医药行业的上市公司的康美药业却又踏进了房地产行业，其意图就是觉得房地产行业可以给其带来巨大收益。从2012年开始，踏进了房地产行业，进行房地产的相关业务。许冬瑾是马兴田的妻子，其名下的汇润地产公司，作为操盘方开发了一系列的房地产项目，且多年以来相继投资开发了很多楼盘，在2019年被调查之前，康美药业曾公开称其预估需要165.5亿元的资金来对外投资项目，有医院和房地产等，毫无疑问，这就需要大笔资金，也就意味着康美药业需要好看的财务报表数据来得到这笔庞大的资金。像康美药业这种不专心做事、不脚踏实地、喜欢投机获利的行为也暴露出了其贪婪的心。（二）机会因子分析由2018年正中珠江所出具关于康美药业的内部控制的审计报告可以看出，正中珠江是对康美药业的内部控制持有否定意见的，同时指出在对康美的内部控制审计过程中发现康美药业的内部治理存在重大缺陷，从而可以得知康美药业的内部控制是有着重大问题形同虚设的。其不仅和资金关联方有着交易往来，违反了资金管理的规范以及不遵守关联交易管理制度的相关规定，而且与此同时，康美的财务核算也有着不能反映真实财务状况的重大缺陷，此外，在雪球财经网上有专家发文爆料出，在他2011年受公司委派去康美药业参加股东大会并进行实地调研的时候，察觉到康美药业在进行股东大会时毫无相关的交流，其会议就是形式主义似的走了一个过场。除了许冬瑾，其余康美的员工和管理层的言谈举止根本不像是一家有着市值200多亿且在中国的医药行业中处于领先位置并计划在国内中药行业成为龙头企业所应该有的大公司的样子。康美董事长马兴田本人在其2019年的致歉信中也承认其公司治理存在种种问题，由于其薄弱的内部控制造成公司管理层和实际控制人完全在内部控制体系之外，所以最终导致康美药业发生财务舞弊也是不足为奇的。还有外部环境给康美药业财务舞弊带来的机会因子。自打康美药业上市以来，都是由正中珠江会计师事务所来为康美药业提供相关的审计业务，且在长达19年的合作期间，关于康美药业存在的存贷双高的财务问题，外界对其不断地有所质疑，甚至有的人曾去证监会举报，正中珠江对其却总是持着置之不顾的态度，对康美药业出具的审计报告一直是有着标准审计意见的，且其并没有发现2017年在康美药业所发生的重大会计错误。由此可见，正中珠江会计师事务所存在审计独立性缺失的问题，没有保持着审计的独立性，因此这样所得到的审计报告也是不能被信任的，从康美药业每年的审计费用的记录可以看出，在双方这19年合作相伴的过程中，康美药业给予正中珠江3235万元的回报，这很可能是在利益驱动下使得事务所在有利可图的情况下不顾审计职业道德给了康美药业财务舞弊的机会。（三）需要因子分析在康美药业的财务报表数据中，外界持有最多疑问的方面便是康美的财务上存贷双高的问题，当公司存在着存款余额和贷款余额皆高的现象时便称为存贷双高，简单通俗地说，就是在公司的账上有很多的钱的时候还进行高额高息的融资活动。通过查看康美药业2018年的半年财报可以知道，康美有着余额为399亿元的货币资金，并且在此同时，其有息负债的金额高达347亿元，这两者所占净资产的比例分别是119%和104%。而且再往更长的周期去看，可以发现其存贷双高的问题不是短期内形成的，自从2010年开始，该公司不仅货币资金占净资产的比值在持续不断地上升，其有息负债占净资产的比值也紧随其后不断上升，特别是最近这几年，更加是越发快速的增长。一方面企业账上有着巨额的现金，一方面又不断有着高额的财务费用，康美药业多年来一直维系着该种财务状态，不仅是对资金的浪费，而且实在是不符合常规的商业逻辑。从2017年还没修正的年报来看，会发现在其货币资金期末余额显示的341.51亿元中有340.44亿元的银行存款，康美的账上有着如此巨额的资金，但却又一边持续地对外开展融资活动，自其2001年上市以来，康美药业的股权融资、债券融资数额累计高达835.71亿元。从财务管理方面看来，该公司并不应该选择在将大部分货币资金存进银行的同时还用高额利息进行债务融资。甚至更让人不得不怀疑的是2019年2月份20亿元的债务康美药业都无法偿还要求助于政府出面解决。综上所述，由于企业不太可能会虚构自己的负债，所以其长期的存贷双高的财务情况使我们有充分的理由怀疑，其300亿的资金份量是不怎么重的。此外，据报道可以得知，康美药业的控股股东和关联方的股票中被质押的股票占总股本的比率都在99%以上，甚至有一些股票质押比达到了100%。结合以上的分析，可以知道康美实际上的财务状况是特别需要钱的，所以其很有可能通过实施财务舞弊行为来满足其对金钱的需要。（四）暴露因子分析源于康美药业在其公司治理、内部控制的方面有着很多缺陷，其公司实际控制人的权利高于其内部控制，再加上与其合作的审计机构正中珠江会计师事务所不够具有独立性，对康美的审查监管不够到位和其机构的固有缺陷，都会让舞弊更难被发现。与此同时，康美药业对多机构各单位的多次行贿行为也相当于为其自身的舞弊行为披上了一层保护衣，所以其财务舞弊暴露可能性低。此外，其财务舞弊行为暴露后所受到的处罚也很轻。2019年的8月，康美药业由于其财务舞弊事件受到了证监会的相应处罚，其公司需缴纳60万元的罚款，而马兴田及其夫人许冬瑾则是受到各90万元的罚款处罚措施，再加上对其他相关责任人的罚款，加起来一共为595万，这与其财务舞弊的金额可以说是完全无可比性可言的。反观国外同样众所周知令人震惊的美国安然财务舞弊案例，其公司受到了来自美国证券交易委员会的五亿美元的罚款，同时其股票被除名并停止交易，公司CEO被判刑24年并且要承担4500万美元的罚款，其余相关责任人也同样被处以高额罚款以及安然公司还要支付投资者一系列高额的和解赔偿金。安然与康美两个案例相比之下，能看出我国财务舞弊案件的违规成本可以说是不值一提的。正是因为我国对财务舞弊的处罚一贯太轻，这就间接导致了企业在这种大环境下会走上舞弊之路，因为那些规规矩矩踏踏实实做实业的企业反而赚不到什么大钱，而那些走上财务舞弊这条歪门邪道的企业却往往是一夜暴富即使最后被处罚也只是无关痛痒的九牛一毛。所以正是因为企业舞弊行为暴露后所受到的处罚无关痛痒，较低的财务舞弊违法成本，使得企业在面临巨大的财富诱惑之下很难踏实安心地去做实业。以中国康美药业与美国安然公司为例，国内外对舞弊行为的处罚对比见表2.表SEQ表\*ARABIC2：国内外对舞弊行为的处罚对比国内国外1涉事公司康美药业责令改正，给予警告，并处以60万元的罚款。宣布其股票停牌一日，“康美药业”变为“ST康美”。安然公司被美国证券交易委员会罚款5亿美元，股票被除名并停止交易，宣布破产。2公司主要负责人CEO马兴田、许冬瑾给予警告，并分别处以90万元的罚款；财务总监庄义清、监事马焕洲给予警告，并分别处以25万元的罚款。CEO杰弗里被判刑24年并罚款4500万美元；财务舞弊策划者费斯托被判刑6年并罚款2380万美元。3、审计机构广东正中珠江会计师事务所因涉嫌违反相关法律法规，当地证监局立案调查后给出的处罚是向当地证监局提交书面整改报告。位列全球五大会计师事务所的安达信因帮助安然公司造假，被判妨碍司法公正罪宣告破产；并被处以50万罚款，禁止在5年内从事业务，从此全球五大事务所变成四大。（五）本章小结本章从贪婪、机会、需要、暴露四个因子的四个方面分别对康美药业财务舞弊事件进行分析后发现，该企业管理人自身缺乏正确的道德观念和价值观且其诸多行为都处处彰显出了其充满欲望的贪婪之心，再加上该企业的内部控制存在重大问题十分薄弱使得企业内部产生了财务舞弊的机会，与此同时和康美药业合作的审计机构又缺乏其本该有的审计独立性，或是因为被金钱利益所蒙蔽使其不顾审计职业道德给了康美药业财务舞弊的外部机会，再通过分析康美药业对资金的需要可以知道它在企业经营过程中是触发了需要因子的，最后由于其认为之前所做的行贿行为将给其舞弊行为披上保护衣，并根据以往案例的经验认为即使最后事件暴露了所受的处罚也是力度不大可以承受的，所以结合GONE理论的分析，可以看出康美药业在诸多因素的影响下产生的财务舞弊动机必将促使其实施财务舞弊。此外，查阅其他类似分析企业财务舞弊事件的研究文献，比如饶真真（2018）基于GONE理论对于上海大智慧财务舞弊事件进行财务舞弊分析的文献中，其通过GONE理论分析大智慧舞弊事件的动因，从四个维度出发具体地提出财务舞弊的防范措施；李新月（2019）在以成都金亚科技为例探讨上市公司财务舞弊的研究中基于GONE理论深入剖析其财务舞弊的原因，探究财务舞弊的后果，并从上市公司内外部的不同角度提出治理财务舞弊的对策，可以看到许多学者也是运用GONE理论对案例进行财务舞弊动因分析的，在研究中运用该理论将能够更全面地进行案例分析，说明运用GONE理论的研究分析具有一定的代表性、普遍性。五、财务舞弊治理对策分析基于财务舞弊手段分析和财务舞弊动因分析，本章从公司治理广义角度，探讨如何从个人修养和外部机构监管有效性等方面，对财务舞弊实施事前、事中控制，解决了个人意志不坚定、贪婪之心过重，以及外部监管不够严格、处罚力度不够等问题；从内部控制角度，由内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通和监督这五个方面探讨财务舞弊治理的有效方法，解决了公司风气不正、忧患意识不够强烈、内审部门形同虚设等问题。（一）公司治理视角的对策与建议企业过分追求股东权益最大化，反而会权责不清、得不偿失，需要让外部利益相关者参与公司治理才能实现企业价值最大化。以下从人为因素和外部相关利益者来讨论如何能防止企业发生舞弊并长久地发展。图SEQ图\*ARABIC3:基于公司治理视角的对策分析结构图1.企业内部决策层的人为因素改善以下从企业领导层和基层的思想修养、职业修养等方面，结合上文的研究成果来论述该如何防范财务舞弊。（1）加强领导层的个人修养人性的贪婪是舞弊的动力，是指对财富和权位过度追求，是否会发生财务舞弊和个人的价值取向、综合素质是息息相关的。在贪婪因子分析中了解到康美药业领导层好高骛远，为了使营业收入和净利润保持稳健地增长，铤而走险虚增利润，来维持股价增加融资。董事长马兴田喜欢投机取巧获取暴利具有高风险性，深陷“行贿门”更能体现本性的贪婪，前后进行五度行贿，称其行贿原因是为了搞好关系避免为难自己，其目的除了为公司盈利以外，还为其本人参选人大代表而行贿谋取帮助。企业管理者的个人价值观念和企业的道德水平是相关联的，加强企业责任意识和强化企业文化建设离不开企业领导者的努力，领导层必须做出领头作用，提高个人的道德修养。如果最高领导层都道德缺失，上行下效，必定治理不好公司。康美药业董事长最初创立公司的时下定决心要规范化中药行业，并得到了肯定，却在后期私自行贿，可想而知这埋下了财务舞弊的种子。其实大多数舞弊的发生，都不是财务人员的意愿，而是上级领导的指示，逼迫会计人员粉饰财务报表，所以领导层提升个人价值观和道德修养之事刻不容缓。（2）提高基层人员的职业道德素质财务人员实际上是财务舞弊的操作者，若可以恪尽职守，坚守自己的职业准则，提升自我的道德职业素质，那么舞弊就不会那么轻易地发生。面对业绩指标的压力和领导层的苛刻指示，财务人员需要具有一定抗压能力，当出现财务舞弊端倪的时候能及时汇报，拒绝做财务舞弊的帮凶，勇敢阻断舞弊的恶劣行径。除此之外，财务人员也应该提高职业技术水平，才能减少错误的发生，及时地发现财务舞弊的端倪。2.企业外部的监管环境优化（1）加强第三方审计有效性外部独立审计是防止公司财务舞弊的最后一道防线，广东正中珠江会师计事务所却没有履行其应尽的职责，在机会因子分析中了解到19年以来一直是审核康美药业年报的会计师事务所，但一直没有发现康美药业有问题，直到2018年才对康美药业出具非标审核意见，经调查发现300亿的虚增资金。正中珠江会计师事务所存在审计独立性缺失的问题，因此这样所得到的审计报告也是不能被信任的。注册会计师应该保持职业怀疑态度，不放过任何一个可疑点，摸透会计舞弊的手法，不断地创新审计监管的办法，加强培训个人专业知识。借鉴“四大”会计师事务所的经验，使审计技术科技化，避免人为的审计失误。增加第三方机构及大众媒体的监管，专门对会计师事务所进行监管，提高职业道德准则，并评出优秀会计师事务所和需要加强的会计师事务所，使得企业信息公开足够透明化，明确奖惩制度，加大出现失误的处罚成本。（2）加强监管部门处罚力度暴露因子分析中分析到康美药业虚增收入近300亿，证监会拟对其公司缴纳60万元的罚款，而马兴田及其夫人许冬瑾则是受到各90万元的罚款处罚措施，再加上对其他相关责任人的罚款，加起来一共为595万，这与其财务舞弊的金额相比无疑是处罚太轻了，因此必须加大证监会的等组织的监督和处罚力度，舞弊负责人应受严厉处罚，完善社会监督体系，构建企业信用档案，公布“黑白”企业。增加舞弊的违规成本，完善上市退市机制，如果上市公司一旦没价值了就可以实现退市，这样资本市场资源将会得到更加合理的分配和利用。（3）完善征信档案制度完善个人信用档案管理对财务舞弊也有一定抑制作用，政府需要不断完善个人信用档案体系，使之信用信息能在全社会共享，增加个人舞弊成本和后果。之前个人信用档案只有银行信用方面的信息，现在已经衍生到非银行方面，建议有关部门将参与企业财务舞弊这种恶劣行为计入档案，终生影响个人。避免随着时间的推移，人们就会淡忘当初财务舞弊案件的相关舞弊人员，诚信程度应作为往后求职的一个参考，有过前科的人，公司应该以更加严格的信用评估制度去考察，从而增强个人的守信意识，提高个人修养。（二）内部控制视角的对策与建议下文结合内部控制的五大要素来分别提出防范财务舞弊的策略，解决企业理念本末倒置、管理层人员风险意识薄弱、信息披露不真实和内审部门形同虚设等问题。图SEQ图\*ARABIC4:内部控制理论五大要素1.内部环境内部控制是防范财务舞弊的第一道防火线，而控制环境又是内部控制的基础，内部环境主要包括治理结构、权责分配、企业理念等方面。马兴田曾提到过“发展实业、聚焦主业、瘦身健体、固本强基”，实际上已经暴露了本末倒置的问题，太过于注重副业，没有聚焦主业导致根基不稳。需要确立强大可行的企业发展目标，优化企业文化，加强管理层的风气管理，营造遵守公司规章制度、恪尽职守的工作氛围。2.风险评估企业若能未雨绸缪就不会到铤而走险进行财务舞弊的地步。在需要因子分析中康美药业2010年开始，该公司不仅货币资金占净资产的比值在持续不断地上升，其有息负债占净资产的比值也紧随其后不断上升，2015年到2018年仅三年的时间流动负债几乎翻了一倍，短期风险过高，却没引起管理层重视和解决，长期出现存贷双高的问题。必须提升领导层人员职业技能水平增强企业的审计检查能力、预算能力。财务人员必须具有强烈的财务风险防控意识，防止高估企业的价值。需根据财务指标建立预警系统，定期定时地进行全面评估，及时地发现问题。3.控制活动通过康美药业财务舞弊案例分析得出其财务舞弊的手段包括虚增存货、造假收入、关联方私下交易。康美药业与关联方交易金额高达88.79亿元，与关联方串通私下购买自己的股票，发布虚假信息误导股民投资来抬升股价谋利。需明确资本性投资和费用性支出的界限，每一笔交易与每一项活动都需要有明确的授权，留意大笔资金的流入流出，加强制度落实、确保任务完成，防止有人从中作梗。4.信息与沟通康美药业2017年财务报告调整前后的各项主要会计业务收入都存在巨大差额，可见康美药业对外披露虚假信息误导投资者。必须严加管理信息披露平台，确保信息的准确性，以免误导投资者投资，对于披露虚假信息的企业必须制定惩罚制度，加大违规成本。各内部审计要加强与各部门沟通交流，及时了解各部门变动，共同承当财务信息披露方面的监督责任。利用科技和外界传媒提高时效性和信息化水平，使信息更加透明化、真实化，让财务舞弊无所遁形。5.监督马兴田任职董事长兼总经理，其妻则为第七大股东兼副董事长，除此之外还有许多股东是与康美药业领导层有关联的，使得一股独大的局面出现，很难做到互相制衡，公司的大股东凭借自己的信息优势，一手遮天。应该合理分散股权，引进政府资本和法人资本，完善股权结构，以免大股东个人利益凌驾于企业利益之上。强化监事会、独立董事会的监督责任，建立监督约束机制，确立监事会、董事会的问责制度，使之股东大会、监事会、董事会三者间能相互制衡。其次公司的内部审计部门没有切实地发挥作用，缺乏独立性和权威性，高层人员的职位有所重叠，无法起到互相监督、互相制约的作用。马兴田本人在其2019年的致歉信中也承认其公司治理存在种种问题，由于其薄弱的内部控制造成公司管理层和实际控制人完全在内部控制体系之外。确保审计委员会的成员全部由拥有一定的会计经验和知识的独立、非行政董事组成，提高内审部门的权威性和抗压性，强化内部审计的监督，建立一套有效的监控体系和监管制度，定期评价执行的情况，减少舞弊机会。（三）本章小结从公司治理的视角，个人方面需提高上市公司员工的职业道德水平，塑造正确的个人价值观，加强企业责任意识，对财务舞弊勇敢说“不”，从源头阻断财务舞弊的发生。外部监管方面需加强第三方审计有效性、加大对于财务舞弊的处罚力度以及完善个人信用档案管理，增强个人的守信意识，重视财务舞弊给个人带来的严重后果。从内部治理视角，分成了五个要素来诉说防范的措施，首先加强企业内部治理，确立强大可行的企业发展目标，建设财务舞弊的第一道防火墙；为了防止公司遇到问题会铤而走险的情况发生，管理人员必须有忧患意识、未雨绸缪；许多财务舞弊都是通过关联方交易、虚增利润、资产，所以要明确大笔现金的流入流出是否合理；其次信息的时效性和透明化也是十分重要的，利用传媒确保信息披露的真实性，让财务舞弊无所遁形；最后强化监事会、独立董事会的监督责任，使之股东大会、监事会、董事会三者间能相互制衡，审计委员会必须是由拥有一定专业能力和经验的非行政董事组成，建立一套有效的监控体系和监管制度。六、结束语（一）结论与启示1.主要结论本文以康美药业为案例研究对象，结合国内外相关研究理论以及有关文献，对康美药业的舞弊动机及舞弊手段进行了分析，并以此为切入点，对有关于财务舞弊的治理措施提出了相关意见。在对康美药业舞弊动因进行分析时，本文结合了冰山理论、舞弊三角理论、GONE理论、舞弊风险因子理论，最后总结出财务舞弊的出现是多方面要素导致的。本文重点以GONE理论为切入点进行深究，从贪婪、机会、需要、暴露四个因子出发，解释了康美药业出现舞弊事件的原因：贪婪因子主要体现在公司管理层对于自身财富和经济利益的过度追求；机会因子则很大程度体现在内外部环境上，内部控制以及外部监管的失控为康美药业的舞弊提供了机会；而康美药业在货币资金方面的压力成为了舞弊的需要因子