【稳健原则在中国上市公司治理过程中的实际应用分析9700字（论文）】

稳健原则在中国上市公司治理过程中的实际应用研究目录TOC\o"1-3"\h\u25150一、背景 123999二、稳健原则的理论基础 112486（一）稳健原则的内涵 128609（二）稳健原则的基本表现 112428（三）稳健原则在会计制度及准则中的体现 217188三、稳健原则的起源及发展过程 225064四、稳健原则与其他会计原则的冲突 416807（一）与历史成本原则的冲突 428472（二）与权责发生制原则的冲突 415692（三）与历史成本原则的冲突 422313（四）与权责发生制原则的冲突 59206（五）与配比原则的冲突 514936（六）与可比性、一贯性原则的冲突 523814五、稳健原则对中国上市公司的适用性分析 528398（一）从会计信息角度分析 52316（二）从企业内部管理角度分析 621027（三）从股权结构角度分析 623484（四）从经济市场角度分析 620169六、稳健原则在中国上市公司治理过程中的实际应用 719141（一）公司介绍 72389（二）嘉凯城集团的稳健性原则相关关系分析 724648（三）稳健原则对上市公司的影响机理分析 925851七、我国上市公司如何运用稳健原则的建议 1113808（一）掌握运用稳定原则“度” 1129397（二）企业要转变自身的收益观念 111544（三）把稳健性原则的运用和信息披露相结合起来 129015结论 134757参考文献 16一、背景长期以来，稳健原则已成为我国会计和实务中密不可分的一部分。但是，在中国当前的发展背景下，稳健原则越来越武断和主观，缺乏统一的标准，过于随意，内部审计监督制度的普及并不完全。因此，针对这一原则，我们不仅要找出该原则的内在缺陷，还要采取积极措施，以此将这些缺陷会带来的风险的发生概率降低，将稳健性原则的实施规则进行规范化，敲定其实施的具体规则，该规则需要详细的、全面的，对于会计人员的专业素质，要提高其整体水平，以此来有效的将主观的随意性引发的问题发生的概率降低，但对于稳健性原则在运营中起到的的积极作用也不能忽视。因此，了解执行的力度和执行范围大小是上市公司的一项重要任务。二、稳健原则的理论基础（一）稳健原则的内涵稳健原则从字面上不难会意即是很“稳当”，在公司会计核算中，稳健原则的作用与之完全相同，尤其是在降低风险引起的损失的可能性方面。在市场快速发展的时期，公司经营过程中存在诸多不确定性。更具体地说，这些是逾期应收账款，销售退款和随之而来的维护成本减少，存货的公允价值减少，物业、厂房和设备以及无形资产首先被处置。面对不确定因素，充分评估风险程度，精准处理各项会计活动。预计在当期可以收回的金额，不计入当期收入、费用，当期发生的费用，计入当期费用。通过审慎、谨慎地运用稳健原则，可以有效预防和减少因不确定性造成的损失，稳定盈亏，改善公司治理，促进公司可持续发展。（二）稳健原则的基本表现根据企业会计制度关于稳健性原则的规定，稳健原则具体要求会计师在相对复杂或不确定的交易中谨慎行事，并考虑各种不一定发生的因素。通过计量风险，合理地评估、确认和计量，对债务或费用不要低估，对评估资产或收入业不高估，因此报告期内可预见的成本和损失应计入的当期成本，结算期间的不确定的收入不计入当期收入。（三）稳健原则在会计制度及准则中的体现按资产分：①在需要支出的这一方面，无形资产成本分为可支配成本和资产成本。②对于固定资产，在无形方面有较大的损失的，可以对其使用快速折旧的方法，将其进行提前扣除，以保证有效的使用资产。③每年年底，公司必须对公司所有资产进行全面检查，并注意处理减值准备。④库存公布所选择的定价方式也必须结合产品的市场情况进行评估。在收入方面：由于在一个结算期开始发生，在下一个结算期终止，结算期结束时的收入按照完成进度的多少来评估。无法或不能以合理方式确定完工水平的，应当按照当期、已记录的材料使用、人工和其他成本等因素确定。实际使用成本高于本期预计可收回的，将当期收入作为可收回收入入账。投资方面：采用购买法计算处理投资股利时，被投资单位宣布支付股利时，必须计入当期收益，其账面价值保持不变，除非增加投资者数量或减少资金。关于债务重组：根据最新会计制度关于以非货币资产形式偿还债务的规定，将重组债务的账面价值与非现金资产的公允价值进行比较，差异确定到当期的损益中。相关资产的价值还包括已发生的水费用、运输和杂项成本、以及完成债务重组所产生的资产估值成本。对于征收增值税的资产，该资产的公允价值与已缴纳的增值税额与账面价值之间的差额，应当计入本期的收益中，按债务重组的账面价值，将在债务重组过程中发生的损失进行确认，然后记录到营业支出中。三、稳健原则的起源及发展过程稳健原则出现的主要原因是委托代理关系的形成。稳健原则起源于中世纪英格兰的庄园会计。管家负责管理，他们之间的这种关系决定了托管人的核算和结算。它不能很好地搞好经营，不像现在的公司这样，不过是为了保护自己，要对付城堡主人的检查。因此，乐观地思考或添加未来不一定会成为现实的价值是不正确、合理的，然而，审慎的资产和收入估计似乎是合乎逻辑的。1494年，会计部门迅速扩张，在接下来的三百年里，公司的一般业务活动显然是短暂的，首要关注的是资产的安全或完整性以及保管资金的责任，是会计的主要推动力。在这种情况下，稳健主义是最现实的衡量依据。19世纪，由于公司活动的增加和股份公司的出现，管理公司逐渐成为重要的会计规则。然而，这其中的主导地位依旧是稳健原则，所以，①有依据的对资产少报，对拒绝虚假经营业务报告有利，保护股东权益；②会计职业的特点决定了会计的稳定性，会计低估不是对审计师的冲动，而是潜移默化的行为习惯；在银行的影响下，稳健主义为虚假增加物品的价值提供了强有力的保障；④19世纪末20世纪初的价格稳步下跌了近30年，促进了资产更新，而被低估资产的价值并未影响这些资产，客观形式和价值的补偿有助于稳健原则的实施。1900年之后，由于价格不断上涨以及公司治理的思维从资产的安全性和完整性转向增值利润，稳健会计受到批评。对于需要可持续性经营的企业来说，使用有利可图的方式比保持资产完整性更重要。此外，快速的物价上涨导致难以对固定资产进行更新换代，保守的资产负债表也毫无用处。股票市场的形成和完善，使得股禀易手变得极为便当，成千上方的股东或潜在股东要求上市公司呈报的财务报表必须公允、客观，不得基于随意和不一致的原则反映回报和资产价值。1930年以后，会计界开始了对理论会计制度的研究浪潮。随着会计从报告公司责任转变为提供对投资者决策有用的信息，稳健原则之前作为受托责任会计的一项重要原则，已变得不再适合。稳健原则是被留下来了，但在现行会计方法的引导下，作为对其他一般会计方法的改变，变成了附属会计方法。2003年7月25日，美国证券交易委员会提出，作为会计准则灵魂的概念性财务框架，必须确保内部逻辑的连贯性，最重要的是强调“资产和负债的观点”优于“收入和支出的观点”的观点。估值特征类似于“资产和负债的概念”——引入后，会计准则将发生很大的改变，如收入确认、初始成本等。权贤发生制和执行相关原则将消失，取而代之的是公允价值、综合现金流和收益原则，会计绝对保证中立，稳定原则将消失。就稳健原则而言，这并不以一条直线前进的，最终可能会被越来越公平的、更加合理的会计政策取代，但在中国目前的情况下，它仍然是基本会计政策的必要原则。四、稳健原则与其他会计原则的冲突稳健原则作为会计原则，在实际操作中会因主观随意性而影响会计信息的可靠性和客观性，并与其他会计原则发生冲突。与客观性原则产生矛盾和冲突。客观原则要求公司的会计核算以实际交易和事项为基础，准确反映公司的财务状况、经营成果和现金流量。稳健原则要求会计实务中可能出现但尚未出现的损失和成本予以确认，这显然违背了客观原则。市场价格的确定、预期未来现金流量现值的计算以及以较低的市场成本和价格形式出现的可能损失的确定都存在不确定性，包括一些主观因素。对于信息的实际反映，很难识别。此外，稳健原则具有明显保护投资者和企业利益的倾向，企业因此采取各种“谨慎”措施以达到已确定的目标，最终失去“不偏不倚”的立场地位。（一）与历史成本原则的冲突历史成本原则要求各项财产在取得时应当按照实际成本计量。除法律、行政法规和国家统一的会计制度另有规定外，企业一律不得调整其帐面价值。但是，根据稳健原则，存货以成本和市值计价，固定资产以成本和收益率计价，短期投资收到的现金股利或利息通过会计抵销，由此可能会产生计算存货的进货价款，计算折旧和结转的短期投资成本等偏离历史成本原则。（二）与权责发生制原则的冲突权责发生制原则要求将当期发生或实现的所有收入和费用，无论该款项是否收到或支付，均视为当期收入或费用，对确认收入、费用所发生的时间进行强调。然而，稳健原则计算的是尚未发生的、未来可能转为过去损益的损失和成本，明显违反了“当期未发生的成本不应计入”的权责发生制原则。（三）与历史成本原则的冲突历史成本原则要求各项财产在取得时应当按照实际成本计量。除法律、行政法规和国家统一的会计制度另有规定外，企业一律不得调整其帐面价值。但是，根据稳健原则，存货以成本和市值计价，固定资产以成本和收益率计价，短期投资收到的现金股利或利息通过会计抵销，由此可能会产生计算存货的进货价款，计算折旧和结转的短期投资成本等偏离历史成本原则。（四）与权责发生制原则的冲突权责发生制原则要求将当期发生或实现的所有收入和费用，无论该款项是否收到或支付，均视为当期收入或费用，对确认收入、费用所发生的时间进行强调。然而，稳健原则计算的是尚未发生的、未来可能转为过去损益的损失和成本，明显违反了“当期未发生的成本不应计入”的权责发生制原则。（五）与配比原则的冲突配比原则要求在会计数据审计中调整收入、成本和费用，相关收入、成本和费用应在同一会计期间确认。稳健原则要求目前可以识别潜在的损失和成本，长时间拖欠确认或拒绝可能的利润，对企业当期的利润正确的计算造成严重的影响。（六）与可比性、一贯性原则的冲突可比性、一贯性原则要求公司的会计核算按照公认会计原则进行，会计指标协调一致，具有可比性，会计政策前后各期协调一致，不得随便进行改变。但是，稳健原则使企业可以根据自身具体情况的变化，对其范围和会计核算方法进行一定程度的改变，从而使可比性原则和一贯性原则的运行发生矛盾。例如，如果成本、不同公司的存货和同一公司的不同类型存货使用较低成本或者市场价值的方法，一些以成本估值，而另一些以市场价格估值；相同的库存不同时间的品类，随着市场价格的变化，计算价格基础发生变化；当当前价格高于市场价格时，估计市场价格，当下一个市场价格高于成本价格时，估计成本价格。再比如，不同的公司可以根据稳健原则选择不同的核销方式和不良的债务方式。所有这些都对可比性、一贯性原则造成了破坏，以至于公司之间以及不同公司之间没有一致的会计准则，会计信息的可比性丧失。五、稳健原则对中国上市公司的适用性分析（一）从会计信息角度分析如今，会计信息的速度也给会计信息的质量造成邻里一些问题，作为衡量会计信息质量原则，这些问题可以得到有效的解决。稳健原则的起源不是中国。2001年以来，美国许多上市公司因会计信息质量问题遭遇金融危机，之后要求公司在运用稳健原则时保持警惕。改革开放后，在我国上市公司一一发展壮大，恰巧我国也出现了有关财务信息的虚假披露的情况。实践研究表明，西方稳健性原则也适用于在我国上市公司，但稳健程度因各国经济环境而异。（二）从企业内部管理角度分析运用会计稳健性原则处理业务已成为会计师不可缺少的选择。因为公司的审计师和员工只是公司的员工，而不是股东和债权人，为了保护自己，他们会尽最大努力降低不得不面临的风险，并试图利用对损失和成本的记录加大以及回报的记录减少的核算方法，以减少不确定性的影响。（三）从股权结构角度分析股权结构的单一导致财务报表上可能出现缺乏真实性以及可靠性的问题。目前，我国上市公司股份制改革在全国范围内大力鼓励推广，但我国上市公司的股权结构仍然是同质化的、单一的，特别是国家持股和法人股占股大的结构，致使会计信息未公开和透明，无法最大化的发挥资本市场上的公共资源，对于企业的经营具体情况，广大的股民无法对其进行监督、约束以及参与。此外，获取公司信息的手段有限，公众，尤其是部分中小投资者，只能依靠年底公布的上市公司业绩，了解其交易状况和未来发展的潜力，对于这部分中小投资者来说，会计报表的真实性以及可靠性是非常的重要的。稳健原则可以管理和监督财务报表的编制，并确保在我国上市公司财务报表的公平性和可靠性。（四）从经济市场角度分析中国处于现如今的大环境中竞争愈发激烈，不确定性带来的风险正在增加。考虑到可能出现的各种风险和损失，不仅对公司自身的发展有积极作用，也有利于保护中小企业的利益。多数不受会计制度约束的上市公司运用冒险、风险大的会计政策来实现短期利润的最大化，而忽略了收益等不确定因素的存在。它们对会计的准确性和可靠性产生重大影响，甚至导致我国金融市场严重荒漠化，连续几年处于亏损的状态。因此，在企业中引入稳健原则是我国历史发展的必然选择。综上所述，我们可以得出结论：在中国经济快速增长的同时，会计制度的多样性在中国不断增长和扩大。然而，当今稳健原则已不能满足上市公司对财务会计目标实现的需要，还存在诸多不足和缺陷。因此，稳健原则是中国历史上在金融行业发展的一个必不可少的过程，是中国上市公司风险控制的防火墙，是企业财务管理的主要准则。因此，稳健原则的正确应用在很大程度上确定了公司在市场上的竞争力，稳健原则可以说是市场竞争中不可避免的产物。六、稳健原则在中国上市公司治理过程中的实际应用（一）公司介绍嘉凯城集团有限公司是浙江省国有资产监督管理委员会下属的房地产上市公司。该公司于2009年在深交所上市。公司总股本18亿，资产近400亿，跻身中国房地产百强企业之列。嘉凯城集团作为一个大型房地产企业，经营经验可以说是非常丰富的。公司这几年发展也非常迅速，开发了很多不错的楼盘，不仅有商业的，也有住宅的，产品类型也很丰富，尤其在商业地产方面可以说已经具有非常不错的先发优势。随着供给侧改革的深入，我国土地供应逐步增加。在土地限价、金融去杠杆化等高压政策的双重影响下，住房开发受到一定程度的限制。这个行业的利润率在持续下降。许多房地产企业正在从单纯开发房地产向综合经营转变。自从恒大成为嘉凯城集团的主人，公司不断完善管理嘉凯城集团城市房地产积累操作经验、操作模式和500年世界顶级品牌的影响，确保公司的稳定运行，明确公司的债权和债务关系，加速了公司资产整合，加强有效的团队建设，并不断增强公司的可持续发展能力。（二）嘉凯城集团的稳健性原则相关关系分析1.会计稳健性与投资成本分析表4.1嘉凯城集团2018-2020年会计稳健性计量表上年股价(元)股东权益（亿元）股本（亿股）市净率20184.3419.9718.043.9220196.4030.7818.043.7520207.5150.5918.042.68市净率的计量公式为：市净率=(P/BV)(3.1)通过表4.1中的数据我们可以发现，嘉凯城近三年的市净率分别为2.68、3.75和3.92，而且均大于1，从中可以看出嘉凯城集团的会计稳健性还是非常不错的。但是从趋势上看，嘉凯城近三年稳健性却是逐年在降低，这也是需要注意的，不能大意，放松警惕，需要持续关注企业的经营状况。表4.2嘉凯城集团2018-2020年投资成本计量表财务费用（亿元）年末含息负债（亿元）年初含息负债（亿元）投资成本指标20156.5217.61192.240.035397201611.9413.42176.150.076919201710.8994.20134.210.095392通过表4.2中的数据可以看出，嘉凯城集团2020年的投资成本指标为0.095392，2019年的投资成本指标为0.076919，2018年的投资成本指标为0.035397。当投资成本指标越大时，说明该企业对应年份的投资成本越高。图4.1嘉凯城集团会计稳健性与投资成本关系图笔者为了更清楚的展示嘉凯城的会计稳健性，通过表4.1和表4.2收集的数据，绘制了图4.1，可以看出，2018-2020年，这三年嘉凯城的稳健性逐年降低，但是这三年嘉凯城的稳投资成本却是越来越高。从中我们发现一个现象，那就是对于一个企业来讲，稳健性越高，那么企业的债务水平越低，会计稳健性与投资成本这两者呈现出一种呈现负相关的关系。2.嘉凯城集团的会计稳健性与投资成本负相关关系分析为了进一步验证上面分析的结果，笔者收集了嘉凯城集团的其他数据，2018年到2019年，嘉凯城集团财务费用不断上涨，平均含息负债不断下降。通过收集的数据我们发现，如果嘉凯城集团2019年和2018年的平均含息负债水平相同的话，那么2019年嘉凯城集团的财务费用水平却出现反差，比2018年高得多。在利息支出方面，嘉凯城集团2018年和2019年分别为6.24亿元和10.06亿元，虽然利息支出大幅上涨，但是这个时候企业平均含息负债却下降了，也就是说2019年嘉凯城集团的会计稳健性比2018年还降低了。根据同样的分析，我们发现嘉凯城集团在2019-2020年度中，嘉凯城集团2020年的会计稳健性比2019年降低了。通过收集的数据我们清楚的看出，对于一个企业来讲，如果这个企业的稳健性高的时候，那么这个企业的投资成本往往相对来讲却是比较低的时候。然而又出现一个问题就是，如果一个企业的会计稳健性低的时候，那么这个企业的投资成本却显得又比较高了。进一步分析这个原因我们发现会计稳健性的高低在一定程度上会影响了债权人对企业的判断，尤其是企业需要贷款的时候，如果一个企业的会计稳健性逐年在降低，那么意味着一个企业的贷款利率将会出现逐年上升的情形，这样将会使得企业的投资成本出现上升的情况。（三）稳健原则对上市公司的影响机理分析嘉凯城集团会计稳健性对投资成本的影响机制是基于契约视角的。在嘉凯城集团的合同中企业的债权人与债务人两者之间还是会不同程度的存在一些信息不对称的情况。所以说为了保障企业债权人的权益，那么企业的债权人就会在债务契约去想一些办法或者去设计一些机制来防范这些情况的发生。而现实中的情况是这样的，嘉凯城集团的债权人其实自己在制定机制的过程中也会不同程度的存在一些相关的成本，也就是说会存在成本效应。这样就说造成一种情况出现，那就是嘉凯城集团债权人与债务人两者之间由于代理关系的存在从而导致的代理成本。负债中的代理成本主要分为三种情况，第一种情况就是由于资产的替代导致的代理成本，第二种情况就是因为投资不足产生的代理成本，第三种情况就是由于股利支付造成的代理成本。下面对这三种情况一一做出说明。1.嘉凯城集团的会计稳健性与资产替代嘉凯城集团的债权人在债务合同中会一些条件，比如说增加资本成本或者一些限制性的条款，它们做的目的就是为了防范资产替代情况的发生，只有这样才能更好地保护企业自身的一些利益，这也是无可非议的。资产替代的代理成本其实来说就是债权人由于对投资产生的风险不能确定造成的。如果是稳定的会计信息，那么投资者就能够通过这些信息及时了解嘉凯城集团的投资产生哪些风险，这样做的另一个好处就是嘉凯城集团可以为自身增加一些信用担保。所以对嘉凯城集团来说，在签订债务合同的时候，一定要采用良好的财务信息，这样嘉凯城集团的债务人在争取较低的资本成本时候就有非常大的竞争优势。2.嘉凯城集团的会计稳健性与投资不足一方面也可以看出债务融资可能也会导致嘉凯城集团在投资方面产生不足。尤其是当公司的管理者与股东的利益都一致的时候，他们就不会接受可以提高公司市值的投资机会，因为这个时候大部分的预期收益都在债权人的手中。但是在一定程度上也可以看出，债务融资同样会有弊端，一个就是可以削弱嘉凯城集团良好项目投资的积极性，这样就会不同程度的降低嘉凯城集团的市场价值，会给投资人造成了一种投资不足的现象。由此可以发现，嘉凯城集团的高负债率就是由于投资不足导致代理成本上升的主要原因。但是，如果嘉凯城集团自己不采取保守主义的做法，那么这个时候公司债权人就会认为公司的债务水平是不可靠的，认为嘉凯城集团自己提供的一些财务信息会被大大低估，公司债权人会根据这些信息提高企业的负债水平。从这里可以看出，会计稳健性可以有效降低公司债权人对嘉凯城集团债务水平的忧虑，这样就可以帮助公司债务人去获得对自己更有利的债务契约。3.嘉凯城集团的会计稳健性与股利支付无论嘉凯城集团采取何种股利支付政策，一般都需要考虑嘉凯城集团的资金需求和嘉凯城集团的盈利能力。假设嘉凯城集团采取剩余派息政策，为了提高派息率，股东这个时候就有可能采取减少投资项目的方式以减少对资金的一些需求，这样就会导致债券价值出现下降的情况。当然，过多的现金股利支付很显然会影响一个公司的偿债能力，所以来说，公司的债权人一般会希望公司的股利支付能够维持在一个比较合理的范围内。红利支付主要来自于从嘉凯城集团的经营获得利润，而稳定嘉凯城集团将谨慎地确认和及时确认损失的利润，以避免过高的利润，减少对支付股息的风险，从而实现保护公司债权人的目的。七、我国上市公司如何运用稳健原则的建议（一）掌握运用稳定原则“度”确定稳定原则的“度”是上市公司适用稳定原则的重要因素。相对而言，通过优化稳定性原理的优点，从而最大限度地减少自身的缺点，在稳定性规则的应用中找到平衡是一种更为现实的方法。会计虽然保持适度的稳定原则，但应对稳定原则的适用和适用条件作出一定的约束，以免与其他会计原则发生矛盾。因此，为了最大程度地发挥自己的优势，审计师必须在选择会计政策时，应用稳定原则和避免局限于小范围之间取得平衡。（二）企业要转变自身的收益观念在目前的环境下，我国仍然侧重于以公司利润来评价业绩。企业管理者和所有者还依赖盈利能力作为企业经理业绩的关键指标。在一些公司中，他们甚至使用不计提准备或者部分计提准备来实现自己的利润最大化目标。在财务分析中，“每股收益”、“净资产收益率”等盈利指标往往对公司上市、配股等产生重大影响，这些情况的出现，也给稳健原则的运行带来了阻碍。因此有必要改变企业对收益的概念，强化资产负债表的概念，减少利润表的概念。主要涉及企业收入核算和经营业绩考核及信息使用两个方面。在利润方面，思想变革需要转变传统思维，通常是将利润表放在资产负债表之前，要转变为资产负债表在前，利润表放在后面，这不是思想或流程