基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷16)

试卷科目：基金从业资格考试证券投资基金基础知识基金从业资格考试证券投资基金基础知识(习题卷16)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金从业资格考试证券投资基金基础知识第1部分：单项选择题，共260题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。[单选题]1.私募股权投资是指对（）的投资。A)未上市公司B)上市公司C)公开募集股票D)私募股票[单选题]2.某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第3年年末一次偿清，该公司应付银行本利和为()万元。A)36.74B)38.57C)34.22D)35.73[单选题]3.流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡，基金公司流动性风险管理的主要措施不包括A)加强对重大投资的监测B)及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪C)建立流动性预警机制D)制定流动性风险处置预案[单选题]4.下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是（）。A)公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立B)公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式C)有限合伙人具备独立的经营管理权力D)公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理[单选题]5.下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是()。A)混合基金B)债券基金C)股票基金D)货币基金[单选题]6.投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（）。A)利息收益和价差收益B)股息和红利C)投资收益和股息收益D)资产回报和收入回报[单选题]7.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于()。A)公司制B)会员制C)合同制D)合伙制[单选题]8.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的()。A)现金比例B)正常现金比例C)特殊现金比例D)投资比例[单选题]9.（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。A)债券发行人B)债券市场C)债券承销商D)债券持有者[单选题]10.（）采用券商结算摸式。A)QFII基金B)证券公司集合资产管理计划C)基金管理公司特定客户资产管理产品D)信托计划[单选题]11.下列有关资产配置的说法中，正确的是（）。Ⅰ资产配置是投资组合中的最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素Ⅱ资产配置的目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系Ⅲ资产配置可以帮助投资者降低单一资产的系统性风险Ⅳ资产配置可以消除投资者对成本所承担的不必要的额外风险A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、ⅡD)Ⅲ、Ⅳ[单选题]12.美国首只国际投资基金出现于（）。A)1955B)1965C)1978D)1985[单选题]13.收益率曲线的三种类型不包括()。A)正收益曲线B)反转收益曲线C)水平收益曲线D)负收益曲线[单选题]14.商业银行普遍采用的计算VaR值的方法不包括（）。A)参数法B)历史模拟法C)情景分析法D)蒙特卡洛模拟法[单选题]15.关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是()。(1)制作清算指令;(2)接收交易数据;(3)执行清算指令;(4)确认清算结果。A)(1)(2)(3)(4)B)(2)(1)(3)(4)C)(1)(3)(4)(2)D)(1)(3)(2)(4)[单选题]16.下列关于开放式基金利润分配的说法正确的是()。A)基金收益分配后基金份额净值可以低于面值B)每一基金份额享有同等分配权C)基金合同中不能规定每年基金利润分配的最低比例D)基金的利润分配应按投资者购买基金份额的时间顺序进行利润分配[单选题]17.对在交易所上市交易的可转换债券按当日（）作为估值全价。A)收盘价B)平均价C)成本D)开盘价[单选题]18.投资者教育工作的形式从时空角度看，可分为()。A)纸质形式和电子形式B)现场形式和非现场形式C)个人形式和集体形式D)封闭形式和开放形式[单选题]19.基金会计以（）为会计核算主体。A)证券投资基金B)企业C)基金托管人D)基金管理人[单选题]20.下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。A)市场上存在大量投资者B)存在交易费用及税金C)所有投资者都是理性的D)所有投资者都具有同样的信息[单选题]21.（）是理想交易与实际交易收益的差值。A)执行缺口B)买卖差价C)资本损失D)资本损益[单选题]22.从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司(以市场资本总额衡量)投资组合表现的关系是()。A)前者优于后者B)前者后者表现相同C)后者优于前者D)二者不能相比[单选题]23.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率（）。A)反方向增减B)两者之间变动没有关系C)同方向增减D)贴息债券同方向增减，附息债券反方向增减[单选题]24.关于风险投资，下列表述错误的是()。A)风险投资被认为是私募股权投资中处于高风险领域的战略B)大多数风险投资在初创型公司达到盈亏平衡点或者具备盈利能力之前的相当长一段时间内都没有投资回报C)风险资本的投资目的并不是取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报D)风险投资的收益来自企业本身的分红[单选题]25.银行间债券市场的交易制度不包括（）。A)公开市场一级交易商制度B)分级结算制度C)做市商制度D)结算代理制度[单选题]26.用于分析基金的盈利能力和分红能力的指标不包括()。A)本期股票投资收益B)本期利润C)期末可供分配利润D)加权平均基金份额本期利润[单选题]27.关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。A)应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序B)建立健全估值决策体系C)须与基金托管人使用相同的估值业务系统D)根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性[单选题]28.预期损失的别称很多，下列不是预期损失的别称的是（）。A)预期风险价值度B)条件风险价值度C)条件尾部期望D)尾部损失[单选题]29.上海证券交易所规定的维持担保比例下限为()。A)100%B)130%C)150%D)170%[单选题]30.公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是()。A)公司高管B)优先股C)普通股D)债券持有者[单选题]31.下列关于分级结算的原则，正确的是()。A)证券和资金结算实行分级结算原则B)证券登记结算机构负责证券案登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收C)证券登记结算机构负责结算参与人与客户之间的清算与交收D)结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理[单选题]32.（）是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使风险最小化的投资组合。A)最优投资组合B)收益最大投资组合C)风险最小投资组合D)有效投资组合[单选题]33.基金管理费是指（）。A)基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用B)基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用C)用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用D)基金动作过程中各项费用总和[单选题]34.商业房地产投资的投资对象主要包括（）。A)写字楼、零售房地产B)酒店C)工业用地D)养老地产[单选题]35.在2014年12月31日，某股票基金净值为2亿元，到2015年12月31日，净值变为2.6亿元。如果净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，其收益率为（）。A)23%B)30%C)26%D)无法计算[单选题]36.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。A)上海清算所B)中央结算公司C)各家商业银行D)中国人民银行[单选题]37.下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。Ⅰ投资者持有至到期Ⅱ当期市场不存在风险Ⅲ利息再投资收益率不变Ⅳ不考虑债券投资所获得的资本利得A)Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]38.《公司法》规定，回购本公司股票的情形不包括()。A)减少注册资本B)将股份奖励给本公司职工C)公司的办公地址发生变更D)与持有本公司股份的其他公司合并[单选题]39.(2016年)目前常用的风险价值模型技术不包括（）。A)参数法B)历史模拟法C)蒙特卡洛法D)算术平均法[单选题]40.（）是银行发行的具有固定期限和一定利率的，可以在二级市场转让的金融工具。A)银行承兑汇票B)商业票据C)大额可转让定期存单D)同业存单[单选题]41.下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。A)钢铁B)铜C)铅D)动力煤[单选题]42.不同的基金管理公司的投资管理部门设置有所差别，不包括的一项是（）。A)交易部B)发展部C)研究部D)投资部[单选题]43.对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（）。A)基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日B)分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者C)若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益D)封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益[单选题]44.股票投资组合构建通常有（）策略。A)自上而下B)自前而后C)自多而少D)形而上学[单选题]45.(2016年)可以降低交易对市场的冲击的算法是（）。A)跟量算法B)时间加权平均价格算法C)成交量加权平均价格算法D)执行偏差算法[单选题]46.投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。A)资产负债状况B)现金流入情况C)投资期限D)收入状况[单选题]47.常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。A)简单收益率B)时间加权收益率C)算术平均收益率D)几何平均收益率[单选题]48.()是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。A)标准普尔指数B)日经指数C)金融时报股价栺数D)道琼斯工业平均指数[单选题]49.某投资者通过ABC证券公司卖出股票，成交额为8000元，其中经手费为7元，印花税8元，经管费为0.8元，证管费为0.2元。该投资者应交的费用为（）元。A)8015B)8008C)8016D)8001[单选题]50.国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。A)专业化的私募投资基金B)具有政府背景的投资基金C)大型企业的投资基金部门D)小型企业的投资基金部门[单选题]51.QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（）披露。A)每个工作日；每个工作日B)每月；每周C)每月；每个工作日D)每周；每个工作日[单选题]52.股票拆分对()没有影响。A)股东权益总额B)股票价格C)每股面值D)每股盈余[单选题]53.全球第二大证券交易所是()。A)伦敦证券交易所B)纽约证券交易所C)东京证券交易所D)纳斯达克证券交易所[单选题]54.下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。A)风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零B)分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能?失之东隅，收之桑榆?C)当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险D)风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险[单选题]55.普通股的现金流量权是（）。A)按公司表现和董事会决议获得分红B)获得固定股息C)获得承诺的现金流D)获得本金和利息[单选题]56.沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。A)100B)200C)300D)500[单选题]57.一般意义上的优先股具有的特点之一是在发行时事先确定（）。A)固定收益额B)固定股息率C)预期收益率D)偿还方式[单选题]58.（）是股票最基本的特征。A)收益性B)风险性C)流动性D)永久性[单选题]59.关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（）。A)贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标B)贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度C)贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大D)贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致[单选题]60.债券投资者所面临的主要风险是()。A)经营风险B)赎回风险C)利率风险D)再投资风险[单选题]61.下列关于QFII主体资格错误的是（）。A)申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件B)申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求C)申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近2年未受到监管机构的重大处罚D)申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。[单选题]62.(2015年)能够全面反映基金在一定时期内经营成果的财务指标是（）。A)期末可供分配利润B)本期利润C)未分配利润D)本期已实现收益[单选题]63.国债现券、企业债(含可转债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由()制定。A)证券公司B)证券交易所C)中国证券业协会D)国务院证券监督管理机构[单选题]64.下列关于各国基金国际化的概况，说法正确的是（）。Ⅰ英国基金经常通过与东道国国内的基金进行合作来进行国际化发售，以降低募集成本Ⅱ卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地Ⅲ爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有优势Ⅳ英国基金的国际化投资是伴随着其他国家的证券市场开放而不断往前推进的A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]65.(2015年)某基金的年化收益率为35％，年化标准差为28％，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67％的可能下处于如下区间（）。A)70％～35％B)63％～7％C)28％～28％D)28％～35％[单选题]66.在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A)非银行金融机构B)企业C)证券投资基金D)基金管理公司[单选题]67.现金流量表是根据（）为基础编制的。A)权责发生制B)财务会计准则C)收付实现制D)会计记账法[单选题]68.关于质押式回购，下列说法错误的是()。A)质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务B)在回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用C)质押冻结期间债券的利息归出质方所有D)对质押式回购交易的首期结算应选择见款付券和券款对付的结算方式[单选题]69.为了提高基金资产估值的合理性和可靠性，()成立了基金估值工作小组。A)中国证监会B)中国注册会计师协会C)财政部计司D)中国基金业协会[单选题]70.短期政府债券主要有（）特点。Ⅰ没有信用风险Ⅱ违约风险小Ⅲ流动性强Ⅳ利息免税A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]71.目前，我国的基金管理费按照基金资产净值计提后，按（）支付。A)季B)月C)周D)日[单选题]72.下列关于普通股的说法，错误的是()。A)公司合并需要股东投票表决通过B)凭借股票获得公司的分红C)普通股获得固定股息D)普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利[单选题]73.投资政策说明书并没有标准格式，大部分的投资政策说明书都包含的内容（）。Ⅰ、介绍Ⅱ、投资目标Ⅲ、投资限制Ⅳ、资产配置Ⅴ、投资指导方针?A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ[单选题]74.基本面分析中宏观经济指标不包括（）。A)国内生产总值B)市场价格C)通货膨胀D)预算赤字[单选题]75.(2018年)关于认股权证的内在价值，下列说法正确的是（）。A)内在价值可以是正数也可以是负数B)内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益C)无论股票价格是多少，只要股价上涨，认股权证的内在价值就增加D)只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零[单选题]76.利润表是反映在()财务成果的报表。A)某一特定日期B)某一特定时间C)某一确定时间D)一定会计期间[单选题]77.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。A)0.50％B)1.00％C)1.50％D)2.00％[单选题]78.(2016年)我国货币基金不得投资于剩余期限高于（）天的债券。A)360B)397C)270D)180[单选题]79.(2016年)（）又称为选择权合约。A)远期合约B)期货合约C)期权合约D)外汇期货[单选题]80.（）是-个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。A)下行风险B)期望收益C)波动率D)跟踪误差[单选题]81.下列不属于信用风险管理的主要措施是（）A)进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合B)建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理C)建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新D)建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控[单选题]82.(2016年)基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）营业税。A)免征B)不征收C)征收D)减征[单选题]83.(2018年)对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是（）。A)特雷诺比率法B)夏普比率法C)Brinson模型法D)詹森比率法[单选题]84.在资产组合理论中，最优证券组合的条件为()。A)无差异曲线与有效边界相切B)无差异曲线与有效边界相交C)无差异曲线与有效边界平行D)以上部不是[单选题]85.基金对外提供的会计报表不包括（）。A)资产负债表B)利润表C)基金净值变动表D)投资比例变动表[单选题]86.互认基金的管理人应有（）年以上管理历史，最低资产管理规模大于（）亿美元。A)2；10B)2；5C)5；5D)5；10[单选题]87.投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿A)投资期限B)收益要求C)风险容忍度D)投资能力[单选题]88.在有异常值的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际()。A)中位数和均值无差别B)均值C)不确定D)中位数[单选题]89.买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）。A)5元B)10元C)0元D)0.75元[单选题]90.以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。A)基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B)基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C)我国基金资产估值的责任人是基金管理人D)在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序[单选题]91.（）是一种没有到期日的特殊债券。A)国债B)零息债券C)固定利率债券D)统一公债[单选题]92.基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近()年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。A)1B)2C)3D)4[单选题]93.（）方法是目前评估基金投资风格的常用方法A)基于价值的风格分析B)基于组合的风格分析C)基于收益率的风格分析D)基于适用的风格分析[单选题]94.在日常运作中，我国基金管理公司按照()的规定管理基金资产。A)发起人协议B)公司章程C)基金托管协议D)基金合同[单选题]95.根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII可以在银行间债券市场参与交易，但只能申请成为丙类结算成员，在债券结算时须委托甲类结算成员办理，此处体现的交易制度是()。A)做市商交易B)结算参与人制度C)公开市场一级交易商制度D)结算代理制度[单选题]96.与基金有关的费用可以从（）中支付。A)投资人收益B)托管人收益C)基金财产D)管理人收益[单选题]97.（）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。A)流动性风险B)再投资风险C)信用风险D)系统性风险[单选题]98.（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。A)国债收益率曲线B)菲利普斯曲线C)价格消费曲线D)洛伦兹曲线[单选题]99.杜邦分析法的核心指标是()。A)权益乘数B)总资产周转率C)净资产收益率D)销售利润率[单选题]100.监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。A)提供自发性协助B)保护客户资产C)对证券投资基金管理人进行实地检查D)以上说法都正确[单选题]101.基金绩效衡量是对基金经理()的衡量。A)风险偏好B)管理运作能力C)投资能力D)投资风格及水平[单选题]102.市场风险主要包括()。Ⅰ.利率风险Ⅱ.汇率风险Ⅲ.政策风险Ⅳ.购买力风险A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]103.股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。A)否定强式有效市场B)否定半强式有效市场C)否定弱式有效市场D)以上都不对[单选题]104.常用的技术分析方法不包括（）。A)道氏理论B)过滤法则C)止损指令D)行业分析[单选题]105.(2015年)债券到期收益率隐含两个重要假设，一个是投资者持有至到期，另一个是（）。A)计算方式不发生变化B)利息再投资收益率不变C)票面利率不变D)债券市场价格不变[单选题]106.关于货币市场工具，下列说法错误的是()。A)期限在1年以内B)产生于信用活动C)交易价格为利率D)是非固定收益证券的一部分[单选题]107.某债券的名义利率为12%，若一年中通货膨胀率为-5%，则投资者的实际收益率为（）。A)7%B)17%C)12%D)-17%[单选题]108.下列关于远期合约和期货合约的说法错误的是（）。A)相对远期合约而言，期货合约是标准化合约B)远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。C)期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约D)远期合约也是标准化的合约，但不在交易所交易，而是交易双方通过谈判后签署的[单选题]109.(2017年)资本资产定价模型（CAMP）用希腊字母贝塔（B）来描述资产或资产组合的系统风险大小。下列关于贝塔的说法中，正确的是（）。A)市场组合的贝塔值为0B)贝塔值不能小于0C)贝塔值越大，预期收益率越低D)贝塔可以理解为资产收益率相对市场波动的敏感度[单选题]110.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（）。A)同方向增减B)反方向增减C)先增后减D)先减后增[单选题]111.（）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。A)实时处理B)批量处理C)当面处理D)集中处理[单选题]112.(2016年)假设某附息的固定利率债券的起息日为2006年3月8日，债券面值100元，该债券根据单利计息，2016年3月8日每份债券收到本金和利息共计102.1元。则该债券的期限为______，票面利率为______。（）A)9年期；4.2%B)9年期；2.1%C)10年期；4.2%D)10年期；0.21%[单选题]113.关于股票的票面价值的说法中，错误的是()。A)以面值发行称为平价发行B)发行价格高于面值为溢价发行C)溢价发行中，等于面值总和的部分计入股本D)溢价发行中，超过面值的部分计入营业收入[单选题]114.下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（）。A)投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期B)资本市场没有摩擦C)投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件D)投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。[单选题]115.于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是()。A)股票、债券、基金都是直接投资工具B)股票、债券、基金都是间接投资工具C)基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品D)股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具[单选题]116.要求基金从业人员持证上岗的目的是()。1、保证基金从业人员的执业之前通过资格考试，并经由所在机构向中国基金业协会申请执业注册后，方可执业。2、保证基金从业人员具备必要的执业能力和专业水平。3、保证基金从业人员职业过程中不出现差错。4、保证基金从业人员的执业活动处于监管机构的监督之下。A)2、3、4B)1、2、4C)1、2、3D)1、3、4[单选题]117.（）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。A)上升收益率曲线B)反转收益率曲线C)水平收益率曲线D)拱形收益率曲线[单选题]118.基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金融负债。A)持有至到期投资B)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产C)贷款和应收款项D)可供出售的金融资产[单选题]119.投资规划需要规划的方面不包括（）。A)确定并量化投资者的投资目标和投资限制B)制定投资政策说明书C)业绩评估D)建立战略资产配置[单选题]120.(2016年)投资者投资不动产的主要形式不包括（）。A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产直接投资D)房地产投资信托[单选题]121.(2017年)投资者持有某只公司债券，信用评级为AA+，剩余期限为2年，票面利率为4％，每年付息一次，每张面值100元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。投资者持有某只公司债券，信用评级为AA+，剩余期限为2年，票面利率为4％，每年付息一次，每张面值100元。在一年后投资者可以按面值将债券回售给发行人。下列风险类型中，该投资者无需承担的是（）。A)信用风险B)利率风险C)流动性风险D)回售风险[单选题]122.下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。A)基金管理费B)基金赎回费C)基金托管费D)持有人大会费用[单选题]123.2002年12月26日，首家合资基金公司（）成立。A)南方基金管理公司B)招商基金管理公司C)博时基金管理公司D)华夏基金管理公司[单选题]124.下列关于基金估值的表述错误的是（）。A)基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B)基金日常估值由基金托管人进行C)基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人D)基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人[单选题]125.下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（）。A)抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低B)货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响C)若采用实物交割，回购利率较高D)一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低[单选题]126.（）是交易管理领域的主流理念。A)执行缺口B)最佳执行C)交易执行D)交易成本[单选题]127.关于回转交易，下列说法错误的是()。A)回转交易是指买入的证券，经确认转交后，在交收完成前卖出的交易B)在我国证券交易所的交易品种中，权证实行T+0回转交易C)目前，我国证券交易所的所有交易品种都不可以进行回转交易D)目前，在我国证券交易所的交易品种中，债券竞价交易和B股都可以进行回转交易[单选题]128.影响股票未来的收益，引起内在价值的变化的因素有（）。Ⅰ经济形势的变化Ⅱ宏观经济政策的调整Ⅲ投资者的心理变化Ⅳ供求关系的变化A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]129.保本基金将大部分资金投资于()A)股票B)货币市场工具C)衍生金融工具D)与基金到期日一致的债券[单选题]130.(2016年)中证指数公司编制并发布的首只债券类指数为（）。A)中证全债指数B)上海证券交易所国债指数C)中信债券指数D)中国债券系列指数[单选题]131.关于信用风险，下列说法错误的是()。A)分散化投资不能降低信用风险B)建立信用评级制度可以有效控制信用风险C)债券基金经理的核心任务是管理信用风险D)信用风险来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产品的交易对手的违约可能性[单选题]132.下列属于另类投资中，另类资产的是()。Ⅰ.自然资源Ⅱ.基础设施Ⅲ.外汇和知识产权Ⅳ.大宗商品A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]133.我国证券市场发展的先后顺序为（）。A)柜台市场>交易所市场>银行间市场B)交易所市场>银行间市场>柜台市场C)柜台市场>银行间市场>交易所市场D)交易所市场>柜台市场>银行间市场[单选题]134.时间优先原则是指（）A)遵循申报资格顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较早的交易B)遵循申报资格顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较晚的交易C)遵循申报时间顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较早的交易D)遵循申报时间顺序，即买卖方向相同、价格一致的，成交委托时间较晚的交易[单选题]135.下列关于投资政策说明书的叙述错误的是（）A)投资政策说明书是投资决策的指导性文件B)基于投资者的需求、财务状况、投资限制和偏好等为投资者制定投资政策说明书C)投资政策说明书有标准格式D)资政策说明书能够有效地指导投资策略的实施[单选题]136.银行间债券市场的组织体系包括（）。Ⅰ市场主管部门Ⅱ发行主体Ⅲ投资主体Ⅳ中介服务机构A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]137.下列关于大宗商品的分类，不正确的是()。A)能源类B)基础原材料类C)黄金D)农产品[单选题]138.股权投资基金的()特点，可能会使基金投资者的合法权益受到侵害。Ⅰ.信息透明度较低Ⅱ.产品设置复杂Ⅲ.流动性低Ⅳ.风险性较高Ⅴ.杠杆率较高A)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB)Ⅲ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ[单选题]139.目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括()。A)股票B)可转换债券C)剩余期限超过397天的债券D)剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券[单选题]140.发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（）。A)公司资本公积金B)股本账户C)盈余公积D)留存收益[单选题]141.个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税A)20%B)15%C)10%D)25%[单选题]142.()是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度。A)房地产有限合伙B)房地产权益基金C)房地产投资信托D)房地产保险投资[单选题]143.下列关于权证的价值说法错误的是（）。A)认股权证总是具有价值B)认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和C)认股权证的内在价值=Max｜（普通股市价-行权价格）行权比例，0｜D)当标的资产的市场价格低于行权价格时，权证的内在价值等于0[单选题]144.我国以发行证券投资基金方式募集资金（）营业税。A)不征收B)征收5％C)征收4％D)征收10％[单选题]145.(2016年)上年末某公司支付每股股息为2元。预计在未来其股息按每年4％的速度增长，必要收益率为12％，则该公司股票的价值为（）元。A)28B)26C)19.67D)17.33[单选题]146.关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。A)是股票清仓时，股票所能获得的出售价值B)股票的清算价值总是与账面价值相等C)大多数低于其账面价值D)是公司破产清算时，股票的交易价值[单选题]147.为实现避险策略，避险策略基金一般需要符合的要求包括（）。Ⅰ、规避策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的60%Ⅱ、稳健资产投资组合的平均剩余期限不得超过剩余避险策略周期Ⅲ、基金管理人应当审慎确定风险资产的投资比例Ⅳ、选择符合审慎监管要求的商业银行、保险公司，作为基金的保障义务人A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]148.其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A)变大B)不变C)无法判断D)变小[单选题]149.关于基金份额的分拆的说法正确的是()。A)基金分拆会导致投资者的投资总额发生变化B)基金分拆时，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值不发生变化C)基金分拆不影响基金已实现的收益D)基金分拆影响基金的未实现利得[单选题]150.(2018年)天、地、人、和四家公司2015年部分财务数据如下表：如果四家公司的权益乘数都增加0．2，则净资产收益率增加最多的是（）。A)人B)天C)地D)和[单选题]151.（）已成为计算市场风险资本要求的主要指标。A)β系数B)标准差C)跟踪误差D)风险价值[单选题]152.很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性（）。A)越强B)越弱C)没有影响D)视情况而定[单选题]153.基金管理人内部控制的基本要素不包括()。A)内部监控B)信息沟通C)结果反馈D)控制环境[单选题]154.上海证券交易所固定收益平台的交易，交易商当日买入的固定收益证券，（）可以卖出，当日被待交收处理的固定收益证券，（）可以卖出。A)当日；当日B)当日；下一交易日C)下一交易日；当日D)下一交易日；下一交易日[单选题]155.下列各项内容可以通过基金财务报告的分析获得的有（）。Ⅰ基金分红能力分析Ⅱ基金持仓结构分析Ⅲ基金资产估值分析Ⅳ基金费用情况分析A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]156.交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于（）来说，将越来越重要。A)指数型基金B)量化型基金C)指数型和量化型基金D)以上都不是[单选题]157.中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。A)定期存款B)货币供应量C)回购协议D)政府债券[单选题]158.（）是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。A)投资部B)研究部C)交易部D)法律部[单选题]159.关于风险容忍度，说法错误的是（）A)投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面B)具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于平均水平的风险容忍度C)承担风险的意愿则是投资者的主观愿望D)相比投资期限较长的投资者而言，投资期限较短的投资者具有更高的风险承受能力[单选题]160.有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（）。A)无风险证券B)最优证券组合C)切点投资组合D)任意风险证券组合[单选题]161.投资交易过程中的操作风险可以来自（）。Ⅰ．人员Ⅱ．流程Ⅲ．系统Ⅳ．外部因素A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ[单选题]162.债券违约时的受偿先后顺序为（）。A)有保证债券-优先次级债券-优先无保证债券-次级债券-劣后次级债券B)有保证债券-优先次级债券-次级债券-优先无保证债券-劣后次级债券C)有保证债券-优先无保证债券-次级债券-优先次级债券-劣后次级债券D)有保证债券-优先无保证债券-优先次级债券-次级债券-劣后次级债券[单选题]163.对QDII基金的净值计算及披露规定正确的是（）。A)基金份额净值应当在估值后3个工作日内披露B)基金份额净值应当在估值后2个工作日内披露C)基金份额净值应当在估值后5个工作日内披露D)基金份额净值应当在估值后1个工作日内披露[单选题]164.（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。A)历史信息B)公开可得信息C)内部信息D)内幕信息[单选题]165.基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前()公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。A)10日B)15日C)30日D)60日[单选题]166.必须披露上市交易公告书的基金品种包括()。1、封闭式基金;2、上市开放式基金;3、交易型开放式指数基金;4、分级基金子份额A)1,2B)1,2,3C)2,3,4D)1,2,3,4[单选题]167.（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。A)浮动条款B)转换条款C)赎回条款D)回售条款[单选题]168.最佳执行的实施框架是（）提出的。A)证券投资基金业协会B)特许注册金融分析师协会C)证券业协会D)中国证监会[单选题]169.基金合同是约定()权利义务关系的重要法律文件。A)基金管理人和基金托管人B)基金管理人和基金份额持有人C)基金管理人、基金托管人和基金份额持有人D)基金托管和基金份额持有人[单选题]170.某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为（）万元。A)350万元B)200万元C)390万元D)100万元[单选题]171.普通股股东享有股东的基本权利，包括（）A)营销权B)随意支配公司财产的权利C)特许经营权D)收益权[单选题]172.(2017年)根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，以下关于融资融券标的股票的表述中，错误的是（）。A)融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元B)在上海证券交易所上市交易时间不低于2个月C)股东人数不少于4000人D)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元[单选题]173.下列选项中，被称为信用债券的是()。A)有保证债券B)无保证债券C)可回售债券D)可转换债券[单选题]174.用于分析基金的盈利能力和分红能力的指标包括（）。Ⅰ期末可供分配基金份额利润Ⅱ期末可供分配利润Ⅲ本期基金份额净值增长率Ⅳ本期加权平均净值利润率A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]175.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）。A)管理层质量B)生命周期C)行业法令措施D)行业景气度[单选题]176.(2018年)某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是（）。A)周日B)周五C)周六D)下周一[单选题]177.国际上主要的股票价格指数有（）。Ⅰ上证股票价格指数Ⅱ标准普尔股价指数Ⅲ金融时报股价指数Ⅳ日经指数A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]178.在银行间债券市场的中介服务机构中，()是为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务。A)上海清算所B)中国结算公司C)中央结算公司D)全国银行间同业拆借中心[单选题]179.下列关于风险测度的表述正确的是()。Ⅰ.风险的测度是风险管理的基础Ⅱ.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提Ⅲ.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况Ⅳ.事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况Ⅴ.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ[单选题]180.关于债券基金久期的说法错误的是()。A)债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值B)通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响C)债券基金的久期越长，利率风险越低D)债券基金的久期越长，净值波动幅度越大[单选题]181.在基金估值中，下列关于具体投资品种的估值方法的说法错误的是()。A)交易所首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量B)交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值C)在交易所上市交易的可转换债券按当日最高成交价作为估值全价D)对交易所上市的私募债券按成本估值[单选题]182.跨境投资风险中的估值风险主要有（）。Ⅰ多品种和多币种核算问题Ⅱ基金估值核算数据来源不一致Ⅲ证券交易不活跃Ⅳ各国税收制度不一致A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]183.研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。A)股票的票面价值B)股票的账面价值C)股票的清算价值D)股票的内在价值[单选题]184.大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（）。A)大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点B)大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数C)大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业D)大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主[单选题]185.如果两个的收益率和相关系数在-1和1之间，那么两个资产的投资组合将呈一条（）A)左上方弯曲的曲线B)左下方弯曲的曲线C)右上方弯曲的曲线D)右下方弯曲的曲线[单选题]186.以下关于普通合伙人说法，错误的是()。A)收入来源是基金管理费和盈利分红B)代表投资基金对外行使各种权利C)对私募股权投资基金承担无限连带责任D)最大亏损为其出资额[单选题]187.最小方差前沿是指（）。A)可行集最左边的点连在一起形成的一条曲线B)可行集最右边的点连在一起形成的一条线C)可行集所有点围成的一个区域D)一些点的集合[单选题]188.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为（），第二年的收益率则为（）。A)100%；-50%B)100%；-100%C)50%；-50%D)100%；50%[单选题]189.私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为属于()。A)管理层回购B)二次出售C)破产清算D)借壳上市[单选题]190.(2017年)办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）。A)融资的结算方式B)质押券的信用等级C)融资的天数D)质押券[单选题]191.(2016年)普通股股东的权利不包括（）。A)参与股东大会B)获得固定股息C)获得公司分红D)对特定事项进行投票[单选题]192.（）是指资产能够在短时间内以合理价格迅速变现，而不需要支付较高的成本。A)流动性高B)流动性低C)风险程度高D)风险程度低[单选题]193.另类投资产品（）的问题可能导致估值的不准确。A)杠杆率较高B)缺乏监管C)流动性较差D)信息不对称[单选题]194.假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么6个月的利率为（）。A)0.7444%B)1.5%C)0.75%D)1.01%[单选题]195.关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法正确的是()。A)风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高B)风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低C)风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高D)风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低[单选题]196.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。A)0．15％B)0．25％C)0．5％D)0．75％[单选题]197.(2016年)在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（）元。A)1B)0．1C)0．01D)0．001[单选题]198.证券和资金结算实行（）原则。A)货银对付B)分级结算C)分期付款D)净额清算[单选题]199.（）理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。A)相对强度B)道氏理论C)止损指令D)相对强弱[单选题]200.因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（）。A)操作风险B)政策风险C)流动性风险D)信用风险[单选题]201.某投资者买入100份封闭式基金份额，买入价格1.80元/份，交易佣金率0.25%，按沪深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）元。A)0.55B)0.6C)0.45D)5[单选题]202.（）称为通货膨胀风险。A)利率风险B)政策风险C)购买力风险D)经济周期性波动风险[单选题]203.我国分级基金的募集包括()和()两种方式。A)现金募集、非现金募集B)合并募集、分开募集C)场内募集、场外募集D)直销募集、分销募集[单选题]204.企业价值倍数中，企业价值的计算公式是（）。A)企业价值=市值+总负债B)企业价值=市值+总现金C)企业价值=市值+总负债+总现金D)企业价值=市值+净负债[单选题]205.（）来源于贷款的借贷方、债券发行人以及回购交易和衍生产品的交易对手的违约可能性。A)市场风险B)流动性风险C)信用风险D)经营风险[单选题]206.基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间的（）份收益计提估值日基金收益。A)百B)千C)万D)十万[单选题]207.公司也面临来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险这被称为（）。A)利率风险B)商业风险C)操作风险D)投资风险[单选题]208.()指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。A)购买力风险B)政策风险C)经济周期性波动风险D)汇率风险[单选题]209.关于事后风险指标的特点，以下说法正确的是()。A)夏普比率是一种典型的事后风险评价指标B)方差是典型的事前指标，不能作为事后风险指标使用C)事后风险指标能够准确的评价投资组合表现，因为不含有运气成分D)事后风险指标通常用来评价一个组合在未来的的表现和风险情况[单选题]210.下列关于基金估值计价错误的处理的说法不正确的是()。A)基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案B)当基金估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大C)当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告D)当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的1%时，基金管理人应及时向中国证监会报告[单选题]211.因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有（）。A)股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负B)股票收盘价高于配股价，则估值为零C)股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值D)股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值[单选题]212.担任QDII基金境外托管人的机构，应当是在最近()没有受到监管机构的重大处罚的机构。A)半年B)三年C)五年D)一年[单选题]213.时间优先原则是指()A)同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者B)同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，后申报者优先于先申报者C)同价位申报，依照申报资格决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者D)同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者[单选题]214.（）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A)风险并购B)回购协议C)兼并收购D)短期融资[单选题]215.（）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。A)IPOB)增发C)回购D)分红[单选题]216.债券基金的主要投资风险不包括（）。A)利率风险B)信用风险C)提前赎回风险D)操作风险[单选题]217.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人是（）。A)证券登记结算机构B)证券交易所C)证券公司D)证券投资咨询公司[单选题]218.不属于可以回购本公司股票的情形是()A)公司减少注册资本B)公司扩大经营规摸C)与持有本公司股份的其他公司合并D)将股份奖励给本公司员工[单选题]219.（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。A)自发性协助B)相互提供信息C)自发性监管D)自律监管[单选题]220.(2016年)投资者的投资境况和需求会随着时间而变。因此有必要至少每（）对投资者的需求作一次重新的评估。A)半年B)年C)两年D)季度[单选题]221.下列关于我国基金投资活动涉及的税收项目说法正确的是（）。A)我国对印花税实行双向征收B)我国对印花税实行单向征收，只在卖出股票时征收印花税C)我国对印花税实行单向征收，只在买入股票时征收印花税D)我国不征收印花税[单选题]222.下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。A)（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%B)（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%C)（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%D)（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%[单选题]223.关于美国存托凭证，下列说法错误的是()。A)以美元计价B)在全球证券市场上交易C)ADRs是最主要的存托凭证D)分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证[单选题]224.以下不属于大宗商品类型的是（）。A)能源类B)基础原材料类C)贵金属类D)艺术品类[单选题]225.下列对于我国证券交易所市场实行法人结算原则的证券交易的说法中，正确的是（）。A)根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构只能选择开立综合结算备付金账户用于资金交收B)根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构只能选择开立非担保结算备付金账户用于资金交收C)根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括三大类D)根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类[单选题]226.可转债投资的风险主要有（）。Ⅰ.当基准股票市价高于转股价格时,可转债价格随股价的上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌,持有者要承担股价波动的风险。Ⅱ.当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失；而可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险。Ⅲ.（3）提前赎回风险。Ⅳ.（4）转换风险。A)Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ[单选题]227.（）是指，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。A)自发性协助B)相互提供信息C)自发性监管D)自律监管[单选题]228.各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管理、增值等目的。A)回购协议B)定期存款C)存款准备金D)同行拆借[单选题]229.以下属于基金管理人信息披露义务的有()。Ⅰ.在指定报刊上披露年度报告摘要Ⅱ.当发生对基金份额持有人权益或基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书Ⅲ.将更新的招募说明书登载在网站上Ⅳ.每日应当公告封闭式基金的资产净值和份额净值A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]230.远期合约是（）合约，期货合约是（）合约。A)标准化，非标准化B)标准化，标准化C)非标准化，非标准化D)非标准化，标准化[单选题]231.我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于()的收入。A)中国结算公司B)证券经纪商C)证券交易所D)证券监督管理机构[单选题]232.(2015年)某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会当前有20％的资产配置于国内股票，80％的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会考虑了如下措施：Ⅰ．将部分资产配置于国外股票；Ⅱ．将部分资产配置于房地产投资；Ⅲ．将部分资产配置于私募股权投资；Ⅳ．将所有资产配置于国内股票；Ⅴ．将所有资产配置于国内债券。以上哪些措施可以起到分散风险提高收益的目的（）A)Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅲ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ[单选题]233.公司在其成长、成熟或兼并收购时会经历一些重大变化，（）等变化会影响公司发行在外的普通股股数。Ⅰ首次公开发行Ⅱ再融资、股票回购Ⅲ股票拆分和分配股票股利Ⅳ权证的行权、兼并收购和剥离A)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ[单选题]234.大宗商品具有()的特征。A)同质化、可交易B)异质化、可交易C)同质化、不可分D)异质化、不可分[单选题]235.以下关于基金财务会计报告分析的说法错误的是()。A)基金投资人只关注基金净值的增长所带来的投资回报B)通过基金财务会计报告分析，可以评价基金过去的经营业绩及投资管理能力C)通过基金财务会计报告分析，可以预测基金未来的发展趋势D)财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料[单选题]236.随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（）。A)最佳收益比率B)最佳负债比率C)最佳权益比率D)最佳股本比率[单选题]237.(2016年)中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的决定。A)30日B)60日C)90日D)180日[单选题]238.私募股权二级市场投资战略的特点正确的是()。A)周期短B)风险小C)流动性差D)收益低[单选题]239.所有者权益包括以下（）。Ⅰ.股本Ⅱ.资本公积Ⅲ.盈余公积Ⅴ.净利润Ⅳ.未分配利润A)Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ[单选题]240.房地产权益基金的退出策略是（）。A)打包上市B)在公开市场上出售资产C)管理层回购D)二次出售[单选题]241.下列关于基金投资的流动性风险的表现，说法不正确的是（）。A)基金管理人建仓时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出B)基金管理人为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由于个股的市场流动性不足，无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出C)为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券D)投资者购买基金需要付出高于其实际价值的资金[单选题]242.下列关于国内外主流基金业绩评价方法体系的说法错误的是（）。A)在基金评价过程中，为体现最近期数据在评价过程中包括最新有效信息的重要性，较近期赋予较高权重，综合考虑基金创造超额收益的能力B)基金评价机构除了采用定量指标进行评价外，也关注定性指标C)基金业绩评价注重考查基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的投资缺口D)基金业绩评价机构将基金依据基金合同、投资策略等进行细化分类[单选题]243.使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有()。A)现金流不能进行再投资B)现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资C)投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期D)以上都不对[单选题]244.基金销售机构应制定客户服务标准，对()等业务进行规范。Ⅰ.服务对象Ⅱ.服务内容Ⅲ.服务程序Ⅳ.服务目的A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ[单选题]245.按照（）方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。A)复利B)单利C)贴现D)现值[单选题]246.（）是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。A)融资融券B)融资C)卖空交易D)买空交易[单选题]247.下列哪项不是影响期权价格的因素（）。A)合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B)期权的有效期C)无风险利率水平D)权利金的波动率[单选题]248.投资组合管理的目标是（）。A)实现投资收益的最大化B)降低投资风险C)消除投资风险D)实现投资收益[单选题]249.（）是贵金属类大宗商品的典型代表。A)黄金B)白银C)铂金D)铱[单选题]250.詹森指数等于零，说明()。A)基金的绩效表现差强人意B)基金的绩效表现超常C)基金的表现是中性D)不确定[单选题]251.某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1.3，以下表述错误的是()。A)该基金对市场变化的敏感度不高B)该基金的净值变动幅度比市场大C)该基金的净值变动方向与市场一致D)当市场上涨1%时，该基金净值上涨幅度为1.3%[单选题]252.下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法正确的是（）。A)资本在任何情况下不能低于13周的?固定经营成本?B)管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元C)管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D)以上都正确[单选题]253.下列关于可转债的说法正确的是()。A)可转换债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券B)可转换债券兼具债权和期权的特征，通常具有较高的票面利率C)可转换债券利率一般高于普通公司债券利率D)企业发行可转换债券会增加筹资成本[单选题]254.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种（）进行估值。含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。A)当日的唯一估值净价B)推荐估值净价或估值净价C)当日的唯一估值净价或推荐估值净价D)估值净价[单选题]255.某公司每股净资产为2，市净率为4，每股收益为0.5，则市盈率等于（）。A)20B)16C)8D)4[单选题]256.在基金的定期报告中可披露股票投资在各行业的分布情况，通过()可以分析出基金的重点投资方向。A)某行业投资占股票投资的比例B)股票投资占基金资产净值的比例C)债券投资占基金资产净值的比例D)银行存款等现金类占基金资产净值的比例[单选题]257.(2016年)常用的免疫策略不包括（）。A)所得免疫B)价格免疫C)或有免疫D)策略免疫[单选题]258.关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（）。A)期权合约只在交易所交易B)互换合约通常在场外交易C)期货合约只在交易所交易D)远期合约通常在场外交易[单选题]259.一般认为，世界上第一只开放式投资基金是()。A)苏格兰美国投资信托B)马萨诸塞投资信托基金C)海外及殖民地政认信托D)马萨诸塞金融服务公司[单选题]260.中国人民银行公开市场业务操作室确定中央银行票据价格的方式采用（）。Ⅰ利率招标Ⅱ现金招标Ⅲ价格招标Ⅳ数量招标A)Ⅰ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ1.答案:A解析:私募股权投资（privateequity，PE），是指对未上市公司的投资。2.答案:D解析:3.答案:A解析:A项属于市场风险管理的主要措施。【考点】流动性风险4.答案:D解析:A项，公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立；B项，有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式；C项，普通合伙人具备独立的经营管理权力，有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理。5.答案:C解析:6.答案:D解析:投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/或减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。故选D。7.答案:B解析:证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。8.答案:B解析:现金比例法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法;使用这种方法，首先需要确定基金的正常现金比例。因此本题选B。9.答案:B解析:债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。10.答案:D解析:采用券商结算摸式（第三方存管模式）的托管资产主要是证券公司单一客户资产管理计划、信托计划等。11.答案:C解析:Ⅲ项说法错误，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。Ⅳ项说法错误，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比例，从而降低投资者风险，提高投资收益，消除投资者对?收益?所承担的不必要的额外风险。知识点：掌握战略资产配置和战术资产配置的概念和应用：12.答案:A解析:美国首只国际投资基金出现于1955年。13.答案:D解析:14.答案:C解析:目前，商业银行普遍采用三种模型技术来计算VaR值，即参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。15.答案:B解析:交易所交易资金清算流程如下：1接受交易数据;2制作清算指令;3执行清算指令;4确认清算结果。16.答案:B解析:本题考查基金利润分配。选项A错误，开放式基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。选项C错误，我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。选项D错误，开放式基金的利润分配是指基金管理人根据基金利润情况，按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配17.答案:A解析:交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。18.答案:B解析:本题考查投资者教育工作的形式。投资者教育工作的形式从时空角度看，可分为现场形式和非现场形式两种形式19.答案:A解析:会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。20.答案:B解析:资本资产定价模型的基本假定：市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的；所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等；不存在交易费用及税金；所有投资者都是理性的；所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断，即对所有资产的收益率所服从的概率分布具有一致的看法。21.答案:A解析:执行缺口是理想交易与实际交易收益的差值22.答案:A解析:23.答案:C解析:在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。24.答案:D解析:本题考查风险投资。风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让25.答案:B解析:银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。26.答案:A解析:本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。在基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标，通过这些指标可以分析基金的盈利