第七章 剩余价值的分配理论

第七章剩余价值的分配理论1本章主要教学内容：1、成本价格、利润和利润率理论2、平均利润率、平均利润和生产价格理论3、商业资本理论4、银行资本理论5、地租理论2本章预习问题：

1、各个影响利润率的因素是如何具体影响利润率的？2、如何理解平均利润的形成？3、如何理解生产价格规律与价值规律并不背离？4、产业资本家是如何把利润让渡给商业资本家的？5、企业利润、利息与平均利润的关系6、如何理解级差地租形成的原因？7、如何理解绝对地租形成的原因？3

第一节成本价格、利润和利润率理论一、成本价格（p115）

成本价格其实就是生产成本，是资本家在生产商品过程中所耗费的不变资本与可变资本的总和，用字母k表示。4

成本价格K=所费资本≠所用资本=预付资本5

二、利润概念的形成（p117）

一个批次生产出来的产品价值构成是：W=c+v+m=k+m，当不变资本和可变资本被归结为成本价格这一范畴时，剩余价值就被看作是商品价值在成本以上的增加额，对资本家来说，剩余价值不仅是作为成本以上的一个增加额，而且还表现为资本家全部预付资本的一个增加额。6利润由剩余价值转化而来，当不把剩余价值看作是雇佣工人剩余劳动的产物，而是把它看作是全部预付资本的产物或增加额时，剩余价值便转化为利润，利润用P表示。剩余价值转化为利润只是一个观念上的转变。（p117）

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三、利润与剩余价值的关系1、利润与剩余价值在数量上是相等的，利润是剩余价值的转化形式。8

2、利润与剩余价值又有质的差异，剩余价值是相对于可变资本而言的，利润是相对于全部预付资本而言的。9四、利润率及其与剩余价值率的关系（p117）

1、利润率（p117）

由于利润被看作是由全部预付资本带来的，所以利润率是利润与全部预付资本的比率，用Pˊ来表示。（p117）

Pˊ=P/G=m/G102、年利润率（p117）

考虑到资本周转，我们把Pˊ称为利润率，是一个生产周期的利润率，与此相对应还存在年利润率，用Pˊ来表示，年利润率是年利润与预付资本的比率。

11Pˊ=P/G=M/G=（m·n）/G=n·（m/G）=n·Pˊ12某企业投资100万经营生产，其中80万建筑厂房、购买机器和工具等，使用期为10年，10万元购买原料、燃料、辅助材料，10万元购买劳动力，剩余价值率为100%，流动资本年周转5次。求：利润率和年利润率。13

某资本家新办一个企业，用20万建造厂房，又用20万购买机器、设备，每年厂房机器设备损耗10万，资本家购买1年内全部消耗完毕的原材料、燃料、辅助材料等20万，雇用工人1年工资10万，年产品的总价值为60万，流动资本1年周转1次，求：1、成本价格2、利润率3、剩余价值率14

3、影响利润率高低的因素（p118）

影响利润率的因素主要有剩余价值率、资本的有机构成、资本周转速度、不变资本的节省状况和生产资料与劳动力的价格。15

（1）剩余价值率（p118）

在预付资本量和资本有机构成不变的条件下，利润率与剩余价值率成正向变动的关系。剩余价值率越高，利润率就越高。

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（2）资本有机构成（p118）

A、单个企业资本有机构成与单个企业利润率的关系：单个企业资本有机构成越高，表示技术水平越先进，单个企业的盈利能力越强，则利润率越高，所以单个企业资本有机构成与单个企业利润率成正向变动关系。17

B、部门资本有机构成与部门利润率的关系：

在剩余价值率不变的条件下，部门利润率与部门资本有机构成成反向变动关系，部门资本有机构成越高，部门利润率越低。18

（3）资本周转速度（p118）

在其他条件不变时，1年中资本周转的次数越多，特别是流动资本（包含可变资本）的年周转次数越多，年剩余价值量就越大，年利润率就越高。

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（4）不变资本的节省状况（p118）

在其他条件不变的情况下，利润率的高低和不变资本的节省成正向变动的关系。不变资本越节省，从而预付资本就可以相应减少，同量的剩余价值与较少的预付资本相比，利润率就越高。20

（5）生产资料与劳动力的价格在其他条件不变的情况下，生产资料与劳动力的价格越低，从而预付资本就可以相应减少，同量的剩余价值与较少的预付资本相比，利润率就越高。214、利润率与剩余价值率的关系（p117）

（1）利润率是剩余价值与预付资本的比率，剩余价值率是剩余价值与可变资本的比率，利润率是剩余价值率的转化形式，是同一剩余价值量用不同的方法计算出来的不同比率。

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（2）剩余价值率与利润率表示着不同的关系，剩余价值率揭示的是资本家对工人的剥削程度，而利润率是表示全部预付资本的增值程度。

（3）利润率与剩余价值率在量上不相等，剩余价值率总是大于利润率。23

第二节平均利润率、平均利润和生产价格理论一、不同部门的利润率会存在差异不同部门由于资本有机构成、资本周转速度、剩余价值率等的不一样，会存在利润率的差异。24工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)剩余价值商品价值利润率(%)食品工业7030100纺织工业8020100机械工业9010100假定3个部门预付资本相等，不变资本的价值在生产中会全部被转移到生产出来的商品中去，且不考虑资本周转。25工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)剩余价值商品价值利润率(%)食品工业70301003013030纺织工业80201002012020机械工业9010100101101026二、存在差异的部门利润率会被平均化

如果资本可以自由流动和信息是充分的，则存在差异的部门利润率一定会被平均化。（p119）

27资本家总是力求得到更高的利润率，如果部门之间存在利润率的差异，资本会从利润率低的部门撤出，转移到利润率较高的部门，原先利润率较高的部门由于大量资本的涌入，商品供过于求，价格就会下降，利润率也就相应下降；而原先利润率低的部门由于大量资本撤出，商品会供不应求，利润率也就相应上升，最终部门之间会形成大体相当的利润率。（p119）

28这个部门之间形成的大体相当的利润率叫做平均利润率，平均利润率用P

ˊ来表示。ˉ29工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)剩余价值商品价值利润率(%)食品工业70301003013030纺织工业80201002012020机械工业9010100101101030有机构成高利润率低有机构成低利润率高食品工业（70c+30v）生产迅速扩大供过于求价格下降利润率下降机械工业（90c+10v）生产缩减供不应求价格上升利润率提高资本转移平均利润率31

三、平均利润率的形成源于部门之间的竞争

1、部门之间竞争的目标部门之间竞争的目标是追求高额利润，争夺有利的投资场所。（p119）

2、部门之间竞争的手段部门之间竞争的手段是资本转移。32

3、部门之间竞争的结果部门之间竞争的结果是部门之间平均利润率的形成。33

四、平均利润率的计算（p120）

平均利润率的计算是用全社会剩余价值总额除以社会预付总资本，全社会剩余价值总额是各个部门剩余价值之和，社会预付总资本是社会各部门预付资本之和。平均利润率P

ˊ＝剩余价值总额∕社会预付总资本ˉ34工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)剩余价值商品价值部门利润率(%)平均利润率(%)食品工业70301003013030纺织工业80201002012020机械工业90101001011010合计2406060360假定资本流动过程中，剩余价值总量不变。35五、平均利润率的变化趋势（p124）

利润率平均化本身是个趋势，并不意味着各个部门之间的利润率是绝对平均的，但长期是趋于平均的。由于资本有机构成的不断提高，马克思认为全社会的平均利润率有不断下降的长期趋势。36六、平均利润的形成及其计算（p120）

由于部门之间的竞争形成了平均利润率，每个部门最终都只能获得平均利润，而不能长期获得高于平均利润的高额利润。平均利润用P

来表示。部门平均利润=本部门预付资本×平均利润率ˉ37工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)剩余价值商品价值部门利润率(%)平均利润率(%)部门利润（平均）食品工业7030100301303020纺织工业8020100201202020机械工业9010100101101020合计2406060360假定不考虑各部门预付资本数额的变化38特别注意：（1）在平均利润率形成后，各部门获得的利润都被称为平均利润，但是可能各部门获得的平均利润量并不相等，因为即使平均利润率是相同的，各部门预付资本量可能会不等。部门平均利润=本部门预付资本×平均利润率39

（2）部门都能获得平均利润，并不意味着部门内的每个企业都能获得平均利润。一个部门内部的企业会展开激烈竞争，会出现优胜劣汰，有的亏损，有的能获得平均利润，有的能获得超额利润。40七、平均利润形成过程的实质（p121）

平均利润的形成过程，实质上是全社会的剩余价值在各部门的资本家之间通过竞争重新分割的过程。41八、生产价格的形成及生产价格理论1、生产价格的定义及其计算（p120）

当平均利润形成以后，每个部门都只能获得平均利润，商品的销售价格就以成本价格加上平均利润为基础。生产价格就是商品的成本价格加平均利润。生产价格=成本价格+平均利润42工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)剩余价值商品价值平均利润率(%)部门平均利润部门生产价格食品工业7030100301302020纺织工业8020100201202020机械工业9010100101102020合计2406060360生产价格的计算：43

2、生产价格形成后各部门创造的商品价值与生产价格的关系（p120）

工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)商品价值平均利润率(%)部门平均利润部门生产价格部门生产价格与价值的差额食品工业70301001302020120纺织工业80201001202020120机械工业90101001102020120合计2406036044工业生产部门不变资本可变资本剩余价值率(%)商品价值平均利润率(%)部门平均利润部门生产价格部门生产价格与价值的差额食品工业70301001302020120－10纺织工业802010012020201200机械工业9010100110202012010合计240603606036045资本有机构成高的部门（如机器制造业），其产品的生产价格高于价值。资本有机构成低的部门（如食品工业），其产品的生产价格低于价值。只有资本有机构成相当于社会平均资本有机构成的部门（如纺织工业），其产品的生产价格与价值相等。（p120）

463、生产价格的形成过程商品的生产价格是由商品的价值转化而来的，商品的价值构成是W=C+v+m，C+v是成本价格，所以W=K+m，由于各部门的资本有机构成等条件不一样，部门之间的竞争导致了平均利润率，各部门都只能获得平均利润而不是本部门创造的剩余价值，所以W=K+P，这样生产价格就形成了，成本价格加平均利润就是生产价格。ˉ47

生产价格的形成过程（图示）：商品价值＝成本价格剩余价值＋利润平均利润生产价格＝成本价格＋48

4、生产价格规律（p121）

当生产价格形成以后，或商品的价值转化为生产价格以后，商品在市场上销售时的市场价格就随着供求关系的变化围绕着生产价格上下波动，这就是生产价格规律。生产价格规律由价值规律转化而来。49

商品价值市场价格生产价格市场价格生产价格规律价值规律生产价格规律由价值规律转化而来50重要说明:当剩余价值转化为利润，商品价值转化为生产价格以后，出现如下变化价值转化为生产价格个别价值转化为个别生产价格社会价值转化为社会生产价格剩余价值转化为利润超额剩余价值转化为超额利润平均剩余价值转化为平均利润51

平均利润率规律又称为等量资本获得等量利润的规律，等量资本获得等量利润是指等量资本有获得等量利润的趋势。全社会形成平均利润率是个长期趋势，所以等量资本获得等量利润也是个长期趋势。平均利润率规律是普遍适用的，适用于农业资本、工业资本与建筑业资本等产业资本以及商业资本和银行资本等。52第三节商业资本与商业利润一、商业资本的定义、形成、职能和作用1、商业资本的定义（p127）

商业资本，就是从产业资本中分离出来专门从事商品买卖的，以获取商业利润为目的的资本。532、商业资本的形成（p128）

在资本主义初期，由于企业规模不大，市场范围比较小，一般由产业资本家独立完成生产和销售的职能。随着生产的发展和市场的扩大，客观上要求把销售的职能交由专门商业资本家去完成。所以商业资本是从产业资本中分离出来的，是商品资本的独立化。543、商业资本的职能（p129）

商业资本的职能就是商品资本的职能，即专门从事商品买卖，实现商品的销售。554、商业资本的作用（p130）

（1）可以使产业资本减少用于流通过程的资本，增加用于生产过程的资本，有利于生产出更多的剩余价值。（2）可以有效缩短资本流通时间。（3）加速产业资本周转。56二、商业利润1、商业利润获得的途径（p131）

从现象上看，商业利润产生于流通领域的贱买贵卖。

572、商业利润的实质或真正来源（p131）

商业利润似乎产生于流通领域，但是剩余价值不能在流通领域产生，商业利润只能是产业资本家对商业资本家的一部分利润的让渡。58由于商业资本家投资于商业，专门替产业资本家销售商品，实现剩余价值，产业资本家就不能像自己经营商品时那样独自占有全部剩余价值，而必须把剩余价值的一部分以商业利润的形式让渡给商业资本家。59商业利润的实质是：产业资本家对商业资本家的一部分利润让渡。产业资本家获得的利润叫产业利润，产业利润来自于产业工人创造的剩余价值，所以商业利润最终来自于产业工人创造的剩余价值。60商业利润表面上，是商业资本家通过贱买贵卖获得的。实际上，是产业资本家转让给商业资本家的、由产业工人创造的剩余价值的一部分。

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3、商业利润的让渡及其原则（p131）

产业资本家将多少利润让渡与商业资本家呢？这种利润的让渡遵循着平均利润率规律，商业资本家也要和产业资本家一样获得平均利润率，否则商业部门中的资本就会转移到产业资本中去，如果商业资本的利润率高于产业资本，则会有产业资本会转移到商业资本，最终还是只能获得平均利润率。62平均利润率的计算公式是：平均利润率=剩余价值总额∕社会预付总资本，当商业资本独立以后，社会预付总资本=预付产业资本总额+预付商业资本总额，所以

平均利润率=剩余价值总额∕（预付产业资本总额+预付商业资本总额）63关于商业利润让渡的计算：假定全社会预付的产业资本总额为900（720c+180v），m′=100%，不变资本价值在生产中会全部转移到生产出来的新商品中，预付商业资本总额为100，专门从事商品的购销。求：1、全社会剩余价值总额2、全社会平均利润率3、产业利润（产业资本家获得的利润）4、商业利润（商业资本家获得利润）5、商业资本家购买商品时的价格6、商业资本家出售商品时的价格7、全社会生产出来的商品价值总额64

第四节借贷资本与利息在产业资本与商业资本的生产与经营活动中，可能会发生借贷行为，因而会出现借贷资本。65一、借贷资本的定义及其形成（p137）

1、借贷资本的定义（p137）

借贷资本就是为了取得利息而暂时借给另一个资本家使用的货币资本。

2、借贷资本的需求通常对借贷资本形成需求的主要是产业资本家和商业资本家。

66产业资本是专门从事生产的资本，商业资本是专门从事商品购销的资本，它们对于获得剩余价值都发挥相应的职能，因此把它们称为职能资本，借贷资本的借贷对象主要是职能资本家，借贷资本主要是为了获得利息，不属于职能资本的范畴。67职能资本

借贷资本产业资本商业资本683、借贷资本的来源或供给（p137）

（1）它包括未到更新期的固定资产折旧费。（2）卖出商品换回货币后不立即购买而暂时闲置的货币资本。（3）用于积累但尚未进行投资的剩余价值。69

有闲置货币资本的资本家急需货币资本的资本家金融市场借贷资本所有者借贷资本使用者利息借贷资本借贷资本的形成：70二、利息、利息率及其变动规律

1、利息的定义利息是让渡货币的使用权而获得的报酬。71

2、利息的来源（p139）

如果产业资本家与商业资本家无需借贷就能正常从事生产和经营活动，则他们都能获得各自的平均利润。如果他们需要借贷，则需要从他们获得的平均利润里拿出一部分来支付利息，自身只能获得平均利润的一部分。72

我们把平均利润扣除利息剩余的这部分利润叫做企业利润，所以平均利润是利息与企业利润之和。（p139）

平均利润=利息+企业利润平均利润-利息=企业利润73利息

归职能资本家归借贷资本家企业利润平均利润借贷条件下利息、企业利润及其与平均利润的关系：74

利息来源于平均利润，无论是商业资本家的平均利润还是产业资本家的平均利润，都是产业工人创造的剩余价值，所以利息最终也是来源于产业工人创造的剩余价值。

（p139）

75

3、利息率及其变动规律（p139）

利息率就是一定时期内的利息量和借贷资本量之间的比率。（p139）

76由于利息是平均利润的一部分，所以通常利息率会低于平均利润率。如果利息率高于平均利润率，则职能资本家就不会借款。当然利息率也不能等于零，否则就没有人愿意贷出货币资本。这样利息率就在0和平均利润率之间摆动。（p140）

77利息率的实际高低取决于金融市场上借贷资本的供求状况。借贷资本供给大于需求，利息率就下降；反之，利息率就上涨。当借贷资本的供求平衡时，利息率就只能由社会的习惯和法律等因素决定。（p140）

78

利息率

利息率0<<平均利润率平均利润率

市场供求供大于求供不应求下降上升取决于利息率的变动规律:79

借贷资本的供给与需求并非是直接的，通常会有个金融中介，这个中介就是银行。投资开办银行的资本就叫银行资本，经营银行业也要获得相应的利润。80

第五节银行资本与银行利润一、银行、银行资本及其构成1、银行的定义银行是专门经营货币资本借贷业务的企业。812、银行资本的构成（p140）

银行资本由两部分构成：一部分是自有资本，即银行资本家自己出资的资本或发行股票筹集的资本，这只占银行资本的很小部分。另一部分是借入资本，即银行吸收进来的各种存款，这构成银行的主要经营资本。82

二、银行利润的计算及其来源（p141）

1、银行利润的计算（p141）

银行利润是存款利息和贷款利息之间的差额，减去经营银行业务的费用。83

2、银行利润应相当于平均利润（p142）

由于在银行资本家、产业资本家和商业资本家之间存在着竞争和资本的自由转移，银行资本最终获得的利润应相当于平均利润。84

银行获得的利润率应该相当于平均利润率。银行利润率的计算是银行利润除以自有资本，不是银行利润除以全部资本，全部资本等于自有资本和借入资本之和。银行利润率=银行利润/自有资本85

3、银行利润的最终来源（p141）

银行利润来自于职能资本家支付的利息，利息最终是来源于产业工人创造的剩余价值，所以银行利润的最终来源是产业工人创造的剩余价值的一部分。86

4、银行与信用（p146）

银行是个信用中介，信用是指借贷关系。信用有两种最基本的形式，即银行信用与商业信用。87

第六节股权融资、股息和股票理论职能资本家在生产和经营过程中，如果自有资本不足，可以向银行借贷，符合条件的也可以发行债券或股票筹集资金，通过发行股票筹集资金的叫做股权融资，通过借贷或发行债券筹集资金的叫做债权融资。88一、股份公司、股票和股东1、股份公司股份公司是通过发行股票筹集资金从事经营的企业。2、股票（p150）

股票是投资入股并有权获得股息的凭证。3、股东股票持有人就是股东。89二、股票控制额（p150）

股票持有人就是股东，股东就是企业的所有者，就是企业的老板，股东有大股东和小股东之分，股份公司在重大决策时按照1股1票的原则。能达到控制一个企业必须拥有的股票数额就称为股票控制额，所以股份公司实际控制在大股东手里，大股东一般都是董事会成员。90三、股份公司的组织机构董事会（股东大会的常设机构）监事会经理91四、股息及股票价格的基本决定公式拥有一个企业的股票，理论上可以参与企业的重大决策，但是小股东通常是微不足道的，除此之外，拥有股票还可以分得该企业的红利，我们把分得的红利称为股息。921、股息股票持有者有权根据持有的股票数额从企业的盈利中获得相应收入，这种收入就叫股息。93

假定某企业是通过发行1000万股股票筹集资金而建立起来的，发行价是10元/股，在一年的生产经营中获得利润2000万元，年终董事会决定将利润的50%用于分红，另外50%用于企业的扩大再生产。求：（1）该企业通过发行股票募集的资金总额（2）该企业的年利润率？（3）每股的股息是多少？（4）如果某投资者拥有100股，年底能分得多少红利？942、股息的来源股息来源于利润，利润最终来源于产业工人创造的剩余价值，所以股息的真正来源是产业工人创造的剩余价值的一部分。953、股票价格及其基本决定因素（p151）

拥有一个企业的股票，不能要求退股，但是可以转让（p150），股票价格分为票面价格、发行价格（初级市场价格）和二级市场流通价格。96

假定一个企业想通过发行股票筹集资金，每股股票票面金额10元，但是由于发行时销售火爆，每股股票能卖到12元（溢价发行），某投资者以12元每股认购1000股，1年以后又以18元每股全部抛出。问：（１）该股票的票面价格（２）该股票的发行价格（３）该股票的二级市场流通价格97如果不考虑投机因素，股票的二级市场流通价格取决于两个最基本的因素，这两个因素是每股预期股息和银行存款利率。

股票价格（二级市场）=预期股息/存款利率（p151）

98

假定1张票面金额为100元的股票，预期每年可获股息1.5元，而银行同期存款年利率为3%，不考虑投机因素，这支股票的理论价格为多少？如果预期每年股息是4.5元呢？0.3元呢？99

股