新型农村社会养老保险替代率的保险精算研究

新型农村社会养老保险替代率的保险精算研究

一、根据缴费档次,建立缴费基本保障社会各个环节2009年9月，国务院发布了《国务院关于召开新型农村社会救助保险试点的指导意见》（国发32号），决定在10%以上的地区（市、区、旗）开展新型农村社会救助保险（以下简称新型农村保险）试点。之后，逐步扩大试点，在全国范围内实施。原则上，到2020年，农村老年人的全国覆盖率将基本得到实现。从国发32号文件的规定中可以看出,新农保制度有七个特点。其一,参保范围为年满16周岁(不含在校学生)、未参加城镇职工基本养老保险的农村居民,实行自愿参保。其二,实行个人缴费、集体补助、政府补贴相结合的筹资办法。个人的缴费标准设为每年100元、200元、300元、400元、500元5个档次,地方可以根据实际情况增设缴费档次,由参保人自主选择档次缴费,国家依据农村居民人均纯收入增长等情况适时调整缴费档次。有条件的村集体应当对参保人缴费给予补助。地方政府对参保人缴费给予的补贴标准不低于30元/人/年;对选择较高档次标准缴费的,可给予适当鼓励;对农村重度残疾人等缴费困难群体,地方政府为其代缴部分或全部最低标准的养老保险费。其三,建立个人账户。个人缴费、集体补助和地方政府补贴全部记入个人账户,个人账户储存额参考每年中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款利率计息。其四,实行基础养老金与个人账户相结合的养老金待遇。中央确定的最低标准基础养老金为55元/人/月,由国家财政全额支付。地方政府可以根据实际情况提高基础养老金标准,对于长期缴费的农村居民,可适当加发基础养老金,提高和加发部分的资金由地方政府支出。个人账户养老金的月计发标准为个人账户全部储存额除以139。其五,养老金待遇领取年龄为60周岁,领取条件要区分“老人”、“中人”和“新人”。“老人”(新农保制度实施时已年满60周岁,未享受城镇职工基本养老保险待遇)不用缴费,可以按月领取基础养老金,但其符合参保条件的子女应当参保缴费;“中人”(新农保制度实施时距领取年龄不足15年)应按年缴费,也允许补缴,累计缴费不超过15年;“新人”(新农保制度实施时距领取年龄超过15年)应按年缴费,累计缴费不少于15年。其六,国家根据经济发展和物价变动等情况,适时调整全国新农保基础养老金的最低标准。其七,新农保基金暂实行县级管理,新农保工作经费纳入同级财政预算,不得从新农保基金中开支。新农保制度建立之后,它的替代率有多高?能否实现“保基本”的目标?本文将按照国发32号文件的相关规定,运用保险精算的方法,构建新农保替代率测算模型,并在对相关参数进行假设的前提下,测算和分析新农保的替代率。二、基本概念、假设前提和计算模型(一)退休职工的待遇替代率的种类有很多,如目标替代率(单个职工退休后的养老金收入与退休前一年工资收入的比率)、平均替代率(全体退休职工的人均养老金与全体在职职工的人均工资之比)、交叉替代率(退休者个人领取的养老金与在职职工平均工资的比率)等。本文中的新农保替代率(RR,ReplacementRate)选择目标替代率这一定义,即为参保农民开始领取养老金(年满60岁后)第一年所领取的养老金与开始领取养老金的前一年农民人均纯收入的比值。(二)组织缴费补贴考虑到新农保制度的特殊性,按照国发32号文件的相关规定,我们做出六个假设。其一,假定所有的农民都没有参加原来已开展的以个人缴费为主、完全个人账户的农村社会养老保险(又称为老农保),即不考虑新农保与老农保的衔接问题。其二,由于我国除少数城乡结合部和东部经济发达地区的农村外,绝大部分地区的农村集体经济实力非常薄弱,基本上拿不出补助,所以这里不考虑集体补助的数额。其三,假定参保农民在年初按照自己所选择的缴费标准向个人账户供款,缴费标准所处的档次不变,(1)并且缴费不中断,国家依据全国农民人均纯收入增长率每年调整一次缴费档次。政府缴费补贴在参保农民缴费的同时记入参保农民的个人账户,政府缴费补贴标准不变。其四,假定参保农民达到领取年龄后,在每年的年初一次性领取全年的养老金。其五,假定“老人”符合参保条件的子女都已参保,“老人”都有资格领取养老金。由于“中人”补缴部分不享受政府缴费补贴,补缴的积极性必然不大,所以假定所有的“中人”不再补缴至15年。其六,假定每年全国新农保基础养老金调整的比例与全国农民人均纯收入的增长比例相同。(三)计算模型由于“老人”的情况比较特殊,我们把“老人”与“中人”、“新人”分开来讨论。1.新农保开始实施年份基础养老金标准和y0根据新农保政策规定,“老人”不用缴费就可以领取基础养老金。我们用P0表示新农保开始实施年份(2009年)的基础养老金标准,用Y0表示新农保开始实施年份上一年度(2008年)的全国农民人均纯收入。根据定义,“老人”的新农保替代率RR老为:2.新农保个人账户对参保农民个人账户的影响“中人”和“新人”的养老金待遇由基础养老金和个人账户养老金两部分组成。我们用a表示参保农民开始缴费年龄,用b表示参保农民开始领取养老金年龄,用g表示全国农民人均纯收入的增长率,根据前面的假定,每年全国新农保基础养老金调整的比例等于全国农民人均纯收入增长率,则参保农民在年满60岁时领取的基础养老金P1为:参保农民年满60岁时上一年度的全国农民人均纯收入Y为:因此,“中人”和“新人”的基础养老金替代率RR1为:根据新农保政策规定和以上的假设条件,我们用C表示新农保开始实施年份(2009年)参保农民的年缴费标准,用T表示政府对参保农民的年缴费补贴标准,用r表示个人账户养老基金的收益率,用P2表示个人账户养老金年领取金额,用m表示预计的参保农民个人账户养老金平均计发年限,构建新农保个人账户精算模型,如图1所示。参保农民开始领取养老金时(即年满60岁)的个人账户基金积累总额M为:参保农民各年领取的个人账户养老金在开始领取养老金时(即年满60岁)的总额现值N为:依据保险精算平衡原理,领取总额现值(N)等于基金积累总额(M),可以得到:因此,“中人”和“新人”的个人账户养老金替代率RR2为:“中人”和“新人”的新农保替代率RR中新为:三、参数假设、计算结果结果和分析(一)参数假设1.“老人”、“中人”和“乡村”参保时间新农保在全国开始试点的年份为2009年,我们就假定“老人”、“中人”和“新人”的参保时间均为2009年。对于“中人”和“新人”而言,开始缴费的年龄a的取值范围为16~59岁,开始领取养老金的年龄b为60岁。2.个人年缴费补贴,分假定新农保开始实施年份(2009年)参保农民的年缴费标准C的取值范围为100元、200元、300元、400元、500元5个档次(这里我们不考虑地方根据实际情况增设的缴费档次),政府对参保农民的年缴费补贴标准T为30元(这里我们不考虑地方政府对选择较高档次标准缴费的“适当鼓励”及其对农村缴费困难群体代缴的养老保险费)。3.参保农民个人账户养老金的平均计发年限假定新农保开始实施年份(2009年)的基础养老金标准P0为每人每年660元(这里不考虑地方政府提高和加发的基础养老金),根据国发32号的规定,个人账户养老金的月计发标准为个人账户全部储存额除以139,由此我们得出预计的参保农民个人账户养老金平均计发年限m=139/12≈11.58。4.农民增收y0对于这一参数,我们取的是近10年(1998~2008年)全国农民人均纯收入的平均增长率。根据国家统计局网站国民经济和社会发展统计公报的数据,2008年全国农民人均纯收入Y0为4761元,1998年全国农民人均纯收入为2160元,因此,近10年(1998~2008年)全国农民人均纯收入的平均增长率=即g=8.22%。5.年不同年度存款利率,按年发生利率变迁为合理的年度存款国发32号文件规定:“个人账户储存额目前每年参考中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款利率计息。”考虑到我国人民币一年期存款利率调整频繁,这里个人账户养老基金的年计息利率取我国过去10年(1999~2008年)金融机构人民币一年期存款利率的平均值,人民币一年期存款利率如表1所示。利用加权平均法可以求得平均值为2.52%,因此,个人账户养老基金收益率r=2.52%。(二)新农保个人账户养老金替代率测算结果将基本参数假设P0=660、Y0=4761代入(1)式,可以计算出“老人”的新农保替代率为13.86%。由(4)式可知,“中人”和“新人”的基础养老金替代率为13.86%。将基本参数假设a=16~59、b=60、C=100~500、T=30、m=11.58、g=8.22%、r=2.52%、P0=660、Y0=4761代入(9)式,利用excel软件可以计算出不同参保年龄、不同缴费档次下“中人”和“新人”的新农保替代率,如表2所示。由测算结果可知,新农保替代率水平较低。当新农保开始实施年份参保农民的年缴费标准为100元时,养老金替代率为14.11%~17.38%;随着缴费档次的提高,新农保替代率逐步提高;当新农保开始实施年份参保农民的年缴费标准为500元时,养老金替代率为14.90%~30.84%。也就是说,“中人”和“新人”的新农保替代率在14.11%至30.84%之间,其中,个人账户养老金替代率为0.25%~16.98%,这一替代率水平低于城镇职工基本养老保险的目标替代率。(2)由于新农保基础养老金替代率是确定的,所以新农保替代率较低的主要原因在于新农保个人账户养老金替代率较低。从个人账户养老金替代率的公式(8)中可以看出,Y0和g都是外生变量,个人账户养老金替代率的大小主要取决于C、T和r,并且与C、T和r呈正相关关系。从表2中也可以看出,个人选择的缴费档次越高,个人账户的养老金替代率就越高。例如,一个25岁参保、缴费35年的农民,若其起始的缴费档次选择100元/年,则退休时的个人账户替代率为3.37%;若起始的缴费档次选择200元/年,则退休时的个人账户替代率为9.67%;若起始的缴费档次选择300元/年,则退休时的个人账户替代率为15.97%。因此,提高个人账户养老金替代率的方法有三种:一是提高缴费档次,二是提高政府的缴费补贴,三是提高个人账户养老基金的收益率。由于起始的缴费档次C和政府缴费补贴T的提高受制于个人的缴费能力和地方政府的财力,因此,提高个人账户养老金替代率最有效的方法是提高个人账户养老基金的收益率。为了便于比较分析,我们假定新农保个人账户养老基金进行了投资运营,个人账户养老基金收益率r=5%。在其他参数不变的情况下,我们重新测算了新农保替代率,结果如表3所示。由测算结果可知,当个人账户养老基金收益率为5%时,“中人”和“新人”的新农保替代率达到14.15%~41.98%,其中,个人账户养老金替代率达到0.29%~28.12%。由此,我们可以得出结论:新农保个人账户养老基金收益率越高,其替代率水平就越高;新农保个人账户养老基金应当在适当的情况下进行投资运营,以提高收益率,进而提高替代率水平。四、基金投资管理层次本文运用保险精算的方法,建立了新农保替代率测算模型,并在对相关参数进行假设的前提下,测算出新农保的替代率。测算结果表明,在现行制度设计下,新农保替代率水平较低,其主要原因在于新农保个人账户养老金替代率较低。提高个人账户养老金替代率的方法有三种,即提高缴费档次、提高政府的缴费补贴和提高个人账户养老基金的收益率,其中,最有效的方法是提高个人账户养老基金的收益率。我们在重新假设个人账户养老基金收益率的情况下,再次测算新农保替代率,其结果也充分证明了这一点。根据测算结果,我们对我国的新农保制度提出三项政策建议。其一,新农保基金应当在适当的情况下进行投资运营。目前,新农保基金“暂实行县级管理”,但农保基金由县(市、区)一级机构进行投资运营,成本会很高,安全难以保证,也没有规模效益。因此,有必要提高农保基金投资运营的层次。提高新农保基金的投资管理层次可以考虑如下思路:除了预留一部分资金以备日常支付外,各地的新农保管理机构作为委托人,可以将剩余的农保基金委托给省一级的管理机构统一管理,而省一级的农保基金管理机构可以按照市场化的方式,将基金的投资管理业务委托给专业的投资管理机构或全国社会保障基金理事会,并将投资资金由商业银行进行托管。这一治理结构如图2所示。其二,以农民人均纯收入作为缴费基础,实行比例费率制。国发32号文件确定若干档次作为缴费标准的办法仍是过去“旧农保”的做法,这种办法其实是定额缴费制,其优点是,缴费数额为整数,便于农民的理解和养老保险费的征收。其缺点是,要确定若干档次作为缴费标准,缺乏调整缴费水平的自动机制。国发32号文件虽然规定“国家依据农村居民人均纯收入增长等情况适时调整缴费档次”,但农民人均纯收入每年都会增长,缴费档次若每年进行调整会非常麻烦(本文模型中的假设实际上是理论分析中的一种理想状态,现实中很难做到),若几年调整一次,又会出现个人账户养老基金的积累速度赶不上农民人均纯收入增长速度的问题,个人账户养老金替代率会逐渐下降。如果以农民人均纯收入作为缴费基础,采用比例费率制的办法,缴费标准随着农民人均纯收入的增加自动增长,就可以确保个人账户养老金替代率的稳定。因此,选择农民人均纯收入作为缴费基数,实行比例费率制,应是更优的选择。具体来说,考虑到各地经济水平和消费水平的差异,可以选择当地上一年度农民人均纯收入作为缴费基数。由于在新农保开始实施的年份(2009年),100~500元的缴费档次占2008年全国农民人均纯收入的比重为2.1%~10.5%,因此,新农保个人缴费率应设为2%、4%、6%、8%、10%5个档次。其三,继续强化土地保障和家庭保障的作用。新农保的替代率水平仍比较低,农民仅仅依靠新农保无法维持基本的生