企业现金流管理问题研究

企业现金流管理问题研究

一、企业发展,经营活动,投资活动及资金行现金贷款是现代财务管理的一个重要概念。这意味着公司根据一定的会计准则（包括业务活动、投资活动、融资活动和非定期项目）产生的资金流、资金流和总资产。即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。二、流畅性(一)加强资金管理是公司生存的基本要求每个企业根据其在不同阶段经营情况的特征,采取相对应有效现金流量管理的措施,才能够保证企业的生存和正常的运营。(二)金流量分析自由现金流量可反映企业总体支付能力,股权现金流量可以真实反映企业实际支付能力。两个指标综合反映了企业自身的支付能力及给予企业利益相关者的回报能力,是企业发展潜力的综合体现。(三)提高企业的竞争力通过现金流量的管理,可以使企业保持良好的现金流动性,提高现金的使用效率,从而将企业的资金及时地转化为生产力,提高企业的竞争力。三、运营现金流优化管理的方法(一)加强公司废物处理，加快现金流循环，减少资金空间，减少规避经营，提高效率(二)考虑到目前第三产业市场的不断扩大，我们可以利用下游客户的预贷款融资模式，减少企业贷款的财务费用，提高经济效益(三)集团内银行的资金管理模式是统一分配、整合和使用，减少资金的使用，激活和扩大资本流动(四)现金流量的绩效合理利用闲散资金,承担理财任务,形成现实现金总池,使资金运用效率最大化,弥补会计利润静态反映的不足,完成现金流的终极任务—企业价值最大化。四、阿斯塔纳的合理规划—现金流在企业经济活动中的地位现金既是企业经营活动的先决条件又是企业经营活动过程中的产物,同时又是企业经营活动的目标,它伴随企业的一切经济活动。巨人集团,响亮的“保健品帝国”;亚细亚,曾经“中国最有文化的商场”;德隆集团,产融结合的股市神话等企业的倒塌。我们可以清醒地看到,无论是哪一个行业,若资金链断裂就只能是走入破产的行列。著名的企业海尔集团就对现金流推崇有加,其第13条管理规则指出:现金流比利润更重要,把现金流作为企业经营评价的重要标准。可见现代企业对现金流的重视。五、现金流比会计利润更重要(一)中小企业价值衡量指标不同企业会计利润和现金流的概念是不同的。会计利润是通过会计制度规范由会计人员按照权责发生制核算的,它只是反映某一时点企业账面的结果。以会计利润作为衡量企业价值的指标不能真实地反映企业的收益,因为在实现的利润项目中大多数情况下都会包括许多应收未收、应付未付项目,若企业存在大量的应收未收款项,将存在着一定的风险。而现金流是以收付实现制进行核算的,只确认实际收到和支付的现金,不确认权利和义务的变化,能如实反映企业的实力。因此,现金流弥补了利润在反映企业真实盈利能力上的缺陷,更能真实地反映企业的收益质量。(二)现金流量对煤炭企业的影响“企业资不抵债不一定破产清算,但如果没有现金流就一定会破产清算。”因此没有现金的支持,利润就好比失去水的鱼,早晚会干渴而死。对于高投资高风险的煤炭企业来说,现金流是其正常生产经营不可或缺的资源,若没有充足的现金流,工人及管理人员的工资也将存在很大的问题,从而影响到煤炭企业的正常生产经营,会计利润也就无从谈起了。会计利润是一个会计指标,不具有现实的支付意义。企业在进行生产经营活动的过程中如果现金流断裂,即使有盈利,企业的财务状况最终会出现恶化,企业将无法生存。(三)发生制基础上的流动性会计利润只是企业在某一个特定时间点上的经营成果,不能从根本上反映企业的偿债能力,是在权责发生制的基础上形成的,不具有现实的流动性。而以收付实现制为基础的经营性现金流既不受企业会计政策和会计估计的选择的影响,也不受流动资产变现能力的影响,因而可以直接反映企业经营活动创造现金流量的实际能力,相对流动比率和速动比率指标而言,更能准确反映企业短期债务的偿还能力。(四)金流的目标分析投资者创建企业的目的在于实现资本的再增值、创造尽可能多的财富。企业现金流的目标就是创造企业的价值,