第2章 现金流量

工程经济分析EngineeringEconomicsAnalysis现金流量的概念及表示现金流量的概念现金流入现金流出净现金流量相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等相对一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等=现金流入-现金流出现金流量的概念现金流量概念：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）•三要素：发生的时点、资金数额的大小、资金流的方向某投资项目第一年年初投入200万，第二年年初投入200万，第二年年末收入100万，第三年到第五年，每年年末收入200万。第六年年末收入300万例题一个工程项目的寿命周期很长，发生现金变化的时点会有很多个，且每个时点上的现金变化大小、种类各不相同例题分析现金流量的表示方法现金流量表1用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向计算期0123456现金流入100200200200300现金流出200200净现金流量-200-20010020020020030000000现金流量的表示方法计算期0123456现金流入200200200300现金流出净现金流量20020000000-200-200100200200200300例题：某投资项目第一年年初投入200万，第二年年初投入200万，第二年年末收入100万，第三年到第五年，每年年末收入200万。第六年年末收入300万1000123456200200100200200200300时间（年）坐标轴、箭头、时刻点及数字等来表示工程项目整个计算期内各时间点上的现金流入和现金流出现金流量图现金流量的表示方法现金流量图1100300时间（年）2002002000123456200200现金流量图绘制注意事项1箭头的方向代表了现金的流入或流出，↑表示现金流入，↓表示现金流出2箭头的长短代表了现金流入或流出的量的大小3时间轴上的时点表示的是该时点的年末现金流量图的简略画法123项目各时点上现金流量的大小差异比较大项目中连续几个时点上现金流量大小、方向相同项目中连续多个时点上现金流量大小、方向相同现金流量表、现金流量图对比计算期0123456现金流入100200200200300现金流出20020000000-200-200100200200200300100300时间（年）2002002000123456200200净现金流量现金流量表现金流量图工程经济分析EngineeringEconomicsAnalysis现金流量的构成现金流量的基本要素投资成本收入税金利润投资的基本概念狭义的投资广义的投资•人们的一种有目的的经济行为，即以一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬的过程•人们在社会经济活动中为实现某种预定的生产、经营目标而预先垫付的资金投资的构成及形成的资产总投资固定资产投资无形资产投资递延资产投资建设期利息、汇兑损益预备费用（基本预备费、涨价预备费）固定资产无形资产递延资产建设投资流动资金投资流动资产固定资产投资指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产固定资产·固定资产投资固定资产的购置费无形资产投资无形资产投资指无形资产的获取费用能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产无形资产与固定资产相比较而言，无形资产具有的特点：无实体性、专用性、收益不确定和寿命不确定等•其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本递延资产投资递延资产递延资产投资在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等•集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用•项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计入总投资建设期利息主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资额的变化，包含：预备费用基本预备费•涨价预备费流动资金投资流动资金(WorkingCapital)在投资前预先垫付，在投资后的生产经营过程中用于购买原材料、燃料动力、备品备件，支付工人工资和其他费用以及被在制品、半成品和其他存货所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额投资资金的来源银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等)和短期负债(短期借款、应付账款等)负债资金·自有资金投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等投资构成自有资金负债资金流动资产固定资产无形资产递延资产投资资金来源资金使用资产物化劳动：由物质形态表现的劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现总成本总成本费用——以成本中心分类总成本费用生产成本直接费用包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直接工资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资)和其它直接费用制造费用指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）期间费用销售费用指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费和其它费用管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用财务费用指企业在筹集资金等财务活动过程中发生的费用，包括生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费意见为筹集资金所发生的其它费用成本费用的分类——按经济性质分为九类①外购材料②外购燃料③外购动力④工资及福利费⑤折旧费⑥摊销费⑦利息支出⑧修理费⑨其他费用总成本（费用）＝①＋②＋…＋⑨经济性质项目总成本费用扣除固定资产折旧费、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用经营成本经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出固定资产的有关概念及计算固定资产原值：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息折旧：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本固定资产净值=固定资产原值-累计折旧额期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入折旧的计算——直线折旧法1）平均年限法：每年计提的折旧额相等

2）工作量法：对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、产品数量等）为单位计算折旧额：

企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入销售收入销售收入＝产品销售量×价格销售收入＝Σ（产品销售量і×价格і）税金和税收税金：是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金税收：是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点利润利润(Profits)：企业在一定的期间生产经营活动中的最终成果，是收入与费用配比相抵后的余额，它是企业经济目标