初级经济师-金融-基础练习题（参考）-第四章金融市场

初级经济师-金融-基础练习题（参考）-第四章金融市场[单选题]1.在同业拆借市场每一个交易日结束后，交易中心要公布当日的同业拆借利率行情，其中最主要的是()。A.伦敦同业拆借利率B.全国银（江南博哥）行间拆借市场利率C.上海银行间同业拆放利率D.深圳同业拆借利率正确答案：B参考解析：本题考查同业拆借利率。在同业拆借市场每一个交易日结束后，交易中心要公布当日的同业拆借利率行情，其中最主要的是全国银行间拆借市场利率。掌握“货币市场主要指标”知识点。[单选题]3.协议双方约定在将来某一特定时间按约定的条件（价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议是()。A.金融远期合约B.金融期货合约C.金融互换合约D.金融期权合约正确答案：B参考解析：本题考查金融期货。金融期货合约是指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议。掌握“金融期货”知识点。[单选题]4.以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和称为()。A.金融市场B.资本市场C.货币市场D.金融衍生品市场正确答案：A参考解析：本题考查金融市场的概念。金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。掌握“金融市场的分类”知识点。[单选题]5.已发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场是()。A.一级市场B.二级市场C.交易所交易市场D.场外交易市场正确答案：B参考解析：本题考查金融市场的分类。流通市场又称二级市场或次级市场，是指已发行的证券或票据等金融工具进行转让交易的市场。掌握“金融市场的分类”知识点。[单选题]6.场外交易市场又称()。A.发行市场B.初级市场C.次级市场D.柜台交易市场正确答案：D参考解析：本题考查金融市场的分类。场外交易市场又称柜台交易市场，是指在证券交易所之外进行交易所形成的市场。掌握“金融市场的分类”知识点。[单选题]7.具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场是()。A.票据市场B.证券回购市场C.同业拆借市场D.企业短期融资券市场正确答案：C参考解析：本题考查同业拆借市场。同业拆借市场指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[单选题]8.我国同业拆借的最短期限为()，最长期限为()。A.1天，5年B.5天，1年C.1天，1年D.5天，5年正确答案：C参考解析：本题考查同业拆借市场。我国同业拆借的最短期限为1天，最长期限为1年。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[单选题]9.我国同业拆借市场的参与者不包括()。A.商业银行B.证券公司C.结算中心D.信用社正确答案：C参考解析：本题考查同业拆借市场。按照我国现行规定，银行、信用社、保险公司、证券公司、基金管理公司等金融机构及各地设立的资金融通中心经批准可以从事同业拆借业务。而各类基金会、储金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[单选题]10.下列关于货币市场的说法中，不正确的是()。A.票据的发行价格通常低于票据面额B.我国同业拆借市场最短期限为1天C.证券回购的利率一般比同业拆借利率高D.证券回购市场上交易的证券主要是国债正确答案：C参考解析：本题考查货币市场。由于证券回购采取了证券抵押的形式，所以其利率一般比同业拆借利率低。掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点。[单选题]11.某商业银行在出售国债的同时，与买方约定于若干天后以双方事先商定的价格再将等量的国债买回，这种融资方式称为()。A.同业拆借B.票据贴现C.期货交易D.回购交易正确答案：D参考解析：本题考查证券回购市场。证券回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点。[单选题]12.根据()的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。A.组织形态B.投资对象C.运作方式D.筹集方式正确答案：C参考解析：本题考查证券投资基金。根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[单选题]13.面额为100元的可转换债券，其转换比例为5，这意味着100元债券可按照()元1股的价格转换为()股股票。A.20，5B.5，20C.1，100D.100，1正确答案：A参考解析：本题考查证券市场的交易对象。转换比例＝可转换债券面额/转换价格。此题中，面额100元的可转换债券，其转换比例为5，意味着可以转换的股票数量为5，则转换价格为100÷5＝20，即可按照20元1股的价格转换股票。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[单选题]14.2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式发布指数熔断相关规定，并于2016年1月1日起正式实施。A股熔断机制的标的指数是()。A.上证综合指数B.深证成分股指数C.深证综合指数D.沪深300指数正确答案：D参考解析：本题考查股市行情的基本指标。A股熔断机制的标的指数是沪深300指数。掌握“资本市场主要指标”知识点。[单选题]15.世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数是()。A.恒生指数B.日经股价指数C.《金融时报》股价指数D.道·琼斯股价指数正确答案：D参考解析：本题考查资本市场的主要指标。道·琼斯股价指数是世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数。掌握“资本市场主要指标”知识点。[单选题]16.根据A股指数溶断机制，当沪深300指数触发()的熔断阈值时，熔断范围内的证券将暂停交易()分钟；若尾盘阶段（14：45—15：00）触发()或全天任何时间触发()，将暂停交易至收市。A.5%，15，5%，7%B.5%，30，5%，7%C.5%，15，7%，7%D.7%，15，7%，7%正确答案：A参考解析：本题考查资本市场主要指标。根据A股指数溶断机制，当沪深300指数触发5%的熔断阈值时，熔断范围内的证券将暂停交易15分钟；若尾盘阶段（14：45—15：00）触发5%或全天任何时间触发7%，将暂停交易至收市。掌握“资本市场主要指标”知识点。[单选题]17.两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式是()。A.金融期货B.金融期权C.金融互换D.空头交易正确答案：C参考解析：本题考查金融互换。金融互换是指两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。掌握“金融互换、信用衍生品”知识点。[单选题]18.购买()的获利机会多，但期权费用也较高。A.债券B.看涨期权C.看跌期权D.双向期权正确答案：D参考解析：本题考查金融期权。购买双向期权的获利机会多，但期权费用也较高。掌握“金融期权”知识点。[单选题]19.下列不属于金融远期合约的是()。A.远期外汇合约B.股指外汇合约C.远期利率协议D.远期股票合约正确答案：B参考解析：本题考查金融远期合约。金融远期合约主要有远期外汇合约、远期利率协议和远期股票合约。掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点。[单选题]20.从世界范围来看，早期成立的证券交易所多数采取的组织形式是()。A.核准制B.注册制C.会员制D.公司制正确答案：D参考解析：本题考查证券发行市场和流通市场。从世界范围来看，早期成立的证券交易所多数采取公司制形式。掌握“证券发行市场和流通市场”知识点。[单选题]21.会员制证券交易所的最高权力机关是()。A.股东大会B.董事会C.会员大会D.理事会正确答案：C参考解析：本题考查证券发行市场和流通市场。会员制证券交易所的最高权力机关是会员大会。掌握“证券发行市场和流通市场”知识点。[单选题]22.下列关于证券流通市场的说法中，正确的是()。A.证券流通市场主要有证券交易所和场外交易市场两种形式B.上海证券交易所是营利性的事业法人C.目前多数国家和地区的证券交易所采取公司制形式D.会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的盈利性的证券交易所正确答案：A参考解析：本题考查证券流通市场。上海证券交易所是非营利性的事业法人。目前多数国家和地区的证券交易所采取会员制形式。会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所。掌握“证券发行市场和流通市场”知识点。[单选题]23.()是证券登记结算机构用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是证明股东身份的重要凭证。A.资金账户B.证券账户C.结算账户D.基金账户正确答案：B参考解析：本题考查证券交易程序。证券账户是证券登记结算机构用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是证明股东身份的重要凭证。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[单选题]24.根据我国现行规定，基金采用的交割方式为()。A.T+0B.T+1C.T+2D.T+3正确答案：B参考解析：本题考查证券交易程序。根据我国现行规定，A股与基金采用T+1交割方式。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[单选题]25.投资者在办理委托买卖时，向证券经营机构缴纳的主要用于其通信、设备、单证制作等方面开支的费用是()。A.委托手续费B.佣金C.印花税D.过户费正确答案：A参考解析：本题考查证券交易费用。委托手续费是投资者在办理委托买卖时，向证券经营机构缴纳的主要用于其通信、设备、单证制作等方面开支的费用。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[单选题]26.在证券市场的参与者中，信用评级机构是证券市场的()。A.主体B.经营机构C.服务机构D.监管机构正确答案：C参考解析：本题考查证券市场的参与者。证券服务机构是指那些依法设立从事证券服务业务的机构，包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、律师事务所、信用评级机构、资产评估机构等。掌握“证券市场概述”知识点。[单选题]27.中国证券监督管理委员会属于()。A.中介机构B.自律性组织C.证券市场的实体D.监管机构正确答案：D参考解析：本题考查证券市场的参与者。证券监督管理委员会属于监管机构。掌握“证券市场概述”知识点。[单选题]28.同业拆借市场的Shibor利率是指()。A.全国银行间拆放市场利率B.上海银行间同业拆放利率C.伦敦银行间同业拆放利率D.香港银行间同业拆放利率正确答案：B参考解析：本题考查货币市场主要指标。上海银行间同业拆放利率简称Shibor。掌握“货币市场主要指标”知识点。[单选题]29.对国债回购利率的短期变动起直接作用的是()。A.银行利率B.股市行情C.市场利率D.名义利率正确答案：B参考解析：本题考查国债回购交易利率。股市行情对国债回购利率的短期变动起直接作用，国债回购利率的短期升降与股市行情的涨跌呈同方向变动。掌握“货币市场主要指标”知识点。[单选题]30.下列不属于商品期货的是()。A.农产品期货B.金属期货C.货币期货D.能源类期货正确答案：C参考解析：本题考查金融期货的品种。选项C属于金融期货。掌握“金融期货”知识点。[单选题]31.根据金融商品的融资期限，可将金融市场分为()。A.一级市场和二级市场B.即期市场和远期市场C.场内交易市场和场外交易市场D.货币市场和资本市场正确答案：D参考解析：本题考查金融市场的分类。按金融商品的融资期限不同进行划分，可将金融市场分为货币市场和资本市场。掌握“金融市场的分类”知识点。[单选题]32.新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场是()。A.初级市场B.次级市场C.交易所交易市场D.场外交易市场正确答案：A参考解析：本题考查金融市场的分类。发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售给投资者手中的市场，包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。掌握“金融市场的分类”知识点。[单选题]33.证券交易双方在成交后，按契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是()。A.现货交易B.远期交易C.期权交易D.信用交易正确答案：B参考解析：本题考查金融市场的分类。远期市场是指交易双方达成成交协议后，不立即交割，而是约定在一定时期后，按照合同规定的数量和价格进行清算和交割的市场。掌握“金融市场的分类”知识点。[单选题]34.()是商业银行之间进行票据转让的活动。A.转贴现B.再贴现C.同业拆借D.票据承兑正确答案：A参考解析：本题考查票据市场。转贴现是商业银行之间进行票据转让的活动。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[单选题]35.()是持票人为了取得现款，将未到期的承兑票据，以支付自贴现日起至到期日止的利息为条件，向银行所做的票据转让。A.贴现B.转贴现C.再贴现D.票据承兑正确答案：A参考解析：本题考查票据市场。贴现是持票人为了取得现款，将未到期的承兑票据，以支付自贴现日起至到期日止的利息为条件，向银行所做的票据转让。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[单选题]36.目前，()已成为我国货币市场中主要的市场，对搞活资金、加速资金周转、增强金融机构的流动性和支付能力、促进金融体系的安全、高效地运行，发挥了积极的作用。A.票据市场B.证券回购市场C.同业拆借市场D.企业短期融资券市场正确答案：C参考解析：本题考查同业拆借市场。目前，同业拆借市场已成为我国货币市场中主要的市场，对搞活资金、加速资金周转、增强金融机构的流动性和支付能力、促进金融体系的安全、高效地运行，发挥了积极的作用。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[单选题]37.短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在()内还本付息的债务融资工具。A.6个月B.1年C.2年D.3年正确答案：B参考解析：本题考查企业短期融资券市场。短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点。[单选题]38.根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，企业发行短期融资券应在()登记、托管与结算。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.中国银行间市场交易商协会D.中央国债登记结算有限责任公司正确答案：D参考解析：本题考查企业短期融资券市场。企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点。[单选题]39.对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票是()。A.普通股B.优先股C.记名股票D.不记名股票正确答案：A参考解析：本题考查股票。普通股是指对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[单选题]40.不能参与公司的经营管理的是()。A.优先股B.普通股C.上市股票D.非上市股票正确答案：A参考解析：本题考查股票。优先股是股份公司发行的在分配公司收益和剩余财产时比普通股具有优先权的股票，优点是收益有保障，因为它的股息是固定的，但缺点是不能像普通股一样参与公司的经营管理。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[单选题]41.N股是我国股份公司在()上市的股票。A.新加坡B.纽约C.香港D.伦敦正确答案：B参考解析：本题考查股票的种类。N股是我国股份公司在纽约上市的股票。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[单选题]42.衡量股市行情的价格指标不包括()。A.开盘价与收盘价B.成交量C.买入价与卖出价D.涨跌幅正确答案：B参考解析：本题考查资本市场的主要指标。选项B属于数量指标。掌握“资本市场主要指标”知识点。[单选题]43.一般没有折价发行方式的是()。A.短期债券B.中期债券C.长期债券D.中长期债券正确答案：C参考解析：本题考查债券价格及其收益率。长期债券一般没有折价发行方式。掌握“资本市场主要指标”知识点。[单选题]44.用来衡量股价高低的指标是()。A.换手率B.市盈率C.成交量D.成交额正确答案：B参考解析：本题考查市盈率。市盈率是用来衡量股价高低的指标。掌握“资本市场主要指标”知识点。[单选题]45.利率互换的优点是其期限长，通常在()年以上，有时甚至在()年以上。A.1；5B.5；10C.2；15D.2；10正确答案：C参考解析：本题考查利率互换。利率互换的优点是其期限长，通常在2年以上，有时甚至在15年以上。掌握“金融互换、信用衍生品”知识点。[单选题]46.投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权，这种期权交易方式是()。A.商品期权B.双向期权C.定期期权D.期货期权正确答案：B参考解析：本题考查金融期权。双向期权是投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权。掌握“金融期权”知识点。[单选题]47.金融衍生工具的基础变量种类繁多，下列不属于的是()。A.利率B.汇率C.价格指数D.货币正确答案：D参考解析：本题考查金融衍生工具。金融衍生工具的基础变量种类繁多，主要有利率、汇率、通货膨胀率、价格指数、各类资产价格及信用等级等。掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点。[单选题]48.以下属于场外交易市场特点的是()。A.需要支付一定比例的保证金B.买卖双方协商议价C.采取经纪制D.交易条件较为严格正确答案：B参考解析：本题考查证券流通市场。场外交易市场的特征包括：没有固定的交易场所；组织方式采取做市商制，而不是经纪制，投资者直接与证券商进行交易；交易的证券种类繁多；以议价方式进行证券交易；管理上比证券交易所相对宽松。掌握“证券发行市场和流通市场”知识点。[单选题]49.我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行()。A.会员制B.公司制C.契约制D.合同制正确答案：A参考解析：本题考查证券流通市场。我国现有的两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所就是按照会员制形式设立的，是非营利性的事业法人。掌握“证券发行市场和流通市场”知识点。[单选题]50.我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，涨跌幅限制比例为()。A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案：B参考解析：本题考查证券交易程序。我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，涨跌幅限制比例为10%。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[单选题]51.用于记录投资者资金的余额及变动情况的是()。A.证券账户B.资金账户C.股票账户D.银行存款账户正确答案：B参考解析：本题考查证券成交程序。资金账户用于记录投资者资金的余额及变动情况。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[单选题]52.投资者发出委托指令时，要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖某种证券，这种委托指令是()。A.限价委托B.市价委托C.柜台委托D.零数委托正确答案：A参考解析：本题考查证券交易程序。限价委托是指投资者发出委托指令时，要求经纪商按限定的价格或更有利的价格买卖某种证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[单选题]53.下列证券市场的参与者中，()是连接证券筹资者和投资者的桥梁。A.基金管理公司B.中介机构C.自律性组织D.监管机构正确答案：B参考解析：本题考查证券市场的参与者。证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的桥梁。掌握“证券市场概述”知识点。[单选题]54.狭义的有价证券不包括()。A.汇票B.债券C.股票D.股票衍生品正确答案：A参考解析：本题考查证券市场。狭义的有价证券专指资本证券，包括股票、债券及其衍生品种。掌握“证券市场概述”知识点。[多选题]1.按照标的物的不同，期货主要可分为商品期货和金融期货两大类，下列属于金融期货的有()。A.货币期货B.金属期货C.利率期货D.股指期货E.能源类期货正确答案：ACD参考解析：本题考查金融期货。金融期货包括货币期货、利率期货和股指期货三类。掌握“金融期货”知识点。[多选题]2.按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公开市场和议价市场，下列说法中正确的有()。A.公开市场是指众多的买主和卖主公开竞价形成金融资产的交易价格的市场B.议价市场是指买卖双方通过协商形成金融资产交易价格的市场C.公开市场一般在有组织的证券交易所进行D.议价市场没有固定场所、相对分散E.在公开市场，金融资产在到期偿付之前不可以自由交易正确答案：ABCD参考解析：本题考查金融市场的分类。在公开市场，金融资产在到期偿付之前可以自由交易。掌握“金融市场的分类”知识点。[多选题]3.同业拆借市场的主要特征包括()。A.同业性B.市场准入性C.短期性D.大额交易E.提交存款准备金正确答案：ABCD参考解析：本题考查同业拆借市场。同业拆借市场的主要特征：第一，同业性；第二，市场准入性；第三，短期性；第四，大额交易；第五，不提交存款准备金。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[多选题]4.CDs的特点包括()。A.面额较大B.期限固定C.可提前支取D.可流通转让E.利率低于同档次定期存款利率正确答案：ABD参考解析：本题考查大额可转让定期存单市场。CDs的特点有：期限固定、面额较大、到期前可流通转让；利率高于同档次定期存款利率、不办理提前支取、不分段计息、不计逾期利息；流动性强、收益高。掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点。[多选题]5.根据记名与否，股票可分为()。A.上市股票B.非上市股票C.记名股票D.不记名股票E.优先股正确答案：CD参考解析：本题考查股票。根据记名与否，股票可分为记名股票和不记名股票。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[多选题]6.衡量债券收益的指标有()。A.贴现率B.市盈率C.票面收益率D.当期收益率E.持有期收益率正确答案：CDE参考解析：本题考查资本市场的主要指标。衡量债券收益的指标主要有票面收益率、当期收益率、持有期收益率。掌握“资本市场主要指标”知识点。[多选题]7.下列属于现货金融产品的有()。A.货币B.股票C.债券D.期权E.互换正确答案：ABC参考解析：本题考查金融衍生工具。选项DE属于金融衍生工具。掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点。[多选题]8.在证券交易程序中，竞价成交的核心内容是()原则。A.集合竞价B.时间优先C.价格优先D.指定交易E.净额交收正确答案：BC参考解析：本题考查证券交易程序。证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[多选题]9.投资者欲进行证券交易，首先要开设()。A.活期存款账户B.定期存款账户C.证券账户D.资金账户E.结算账户正确答案：CD参考解析：本题考查证券交易程序。投资者欲进行证券交易，首先要开设证券账户和资金账户。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[多选题]10.资本市场融资具有的特点包括()。A.收益高B.期限短C.风险小D.风险大E.期限长正确答案：ADE参考解析：本题考查资本市场。资本市场融资具有期限长、风险大、收益高的特点，是金融市场的重要组成部分。掌握“证券市场概述”知识点。[多选题]11.下列金融市场中，属于资本市场的有()。A.股票市场B.同业拆借市场C.债券市场D.回购协议市场E.大额可转让定期存单市场正确答案：AC参考解析：本题考查资本市场。选项BDE属于货币市场。掌握“证券市场概述”知识点。[多选题]12.影响国债回购利率变动的主要因素有()。A.银行利率B.市场利率C.官定利率D.股市行情E.实际利率正确答案：AD参考解析：本题考查国债回购交易利率。银行利率、股市行情是影响国债回购利率变动的主要因素。掌握“货币市场主要指标”知识点。[多选题]13.在金融期货交易中，预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价，这是()。A.卖空B.买空C.空头交易D.多头交易E.套期保值正确答案：BD参考解析：本题考查金融期货的交易方式。多头交易，又称买空，即预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价。掌握“金融期货”知识点。[多选题]14.按金融交易涉及的地域，可将金融市场分为()。A.交易所交易市场B.场外交易市场C.柜台交易市场D.国内金融市场E.国际金融市场正确答案：DE参考解析：本题考查金融市场的分类。按金融交易涉及的地域不同进行划分，可将金融市场分为国内金融市场和国际金融市场。掌握“金融市场的分类”知识点。[多选题]15.严禁从事资金拆借的机构有()。A.基金会B.信用社C.结算中心D.证券公司E.基金管理公司正确答案：AC参考解析：本题考查同业拆借市场。各类基金会、储金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。掌握“票据市场、同业拆借市场”知识点。[多选题]16.在证券回购市场的参与者中，属于资金供给者的有()。A.商业银行B.证券商C.工商企业D.政府E.个人正确答案：CD参考解析：本题考查证券回购市场。证券回购市场的参与者有商业银行、证券商、工商企业及政府，其中商业银行和证券商是主要的资金需求者，工商企业和政府是主要的资金供给者。掌握“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点。[多选题]17.债券与普通股票之间的区别在于()。A.两者的发行和流通场所不同B.两者的期限不同C.两者的收益不同D.两者的风险不同E.两者所反映的经济关系不同正确答案：BCDE参考解析：本题考查债券。债券与普通股票之间有如下几点区别：一是两者所反映的经济关系不同。债券是债权凭证，反映的是债权债务关系。而股票是所有权凭证，反映的是所有权关系，股东拥有经营参与权。二是两者的期限不同。债券有规定的偿还期，而普通股票对发行者来说是一种永久性的资金，没有偿还期，认购者可以在市场上转让收回投资。三是两者的收益不同。债券按照约定的利率取得固定的收益，而股票的收益视公司的经营状况以及二级市场价格波动情况而定。四是两者的风险不同。投资于债券的风险相对较小，而投资于股票的风险较大。掌握“证券市场的交易对象”知识点。[多选题]18.股票的价格指标包括()。A.开盘价与收盘价B.最高价、最低价与最新价C.买入价与卖出价D.涨跌、涨跌幅E.股票的成交额正确答案：ABCD参考解析：本题考查股票的价格指标。股票的价格指标包括开盘价与收盘价；最高价、最低价、最新价；买入价与卖出价；涨跌、涨跌幅。掌握“资本市场主要指标”知识点。[多选题]19.关于期权及期权费的说法，正确的有()。A.期权费与合同期限负相关B.期权购买者要向期权出售者支付期权费C.行情看涨时看涨期权的价格下降D.期权出售者有权不行使期权E.期权购买者有权行使期权正确答案：BE参考解析：本题考查金融期权。合同期限越长，买方选择的余地越大，所以期权的价格越高，所以A错误。如目前行情看涨，则看涨期权的价格要高，看跌期权的价格要低，所以C错误。期权出售者由于收取了期权费，因此在协议规定的有效期内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务，而没有任何选择的余地，只能被动地等待期权购买者是否行使期权的决定，直到期权过期为止，所以D错误。掌握“金融期权”知识点。[多选题]20.关于金融衍生工具特点的说法，正确的有()。A.金融衍生品影响交易者在未来一段时间内或某时点的现金流B.金融衍生品交易一般需要支付大量的保证金或权利金才可签订合约C.金融衍生品的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动D.金融衍生品交易具有较高的风险E.金融衍生品交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具正确答案：ACDE参考解析：本题考查金融衍生工具概述。金融衍生品交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。掌握“金融衍生工具概述、金融远期合约”知识点。[多选题]21.关于证券发行市场，下列说法正确的有()。A.一般没有集中固定的场所B.有集中固定的场所C.是一种无形市场D.是一种有形市场E.参与者主要包括发行者、认购者和承销者正确答案：ACE参考解析：本题考查证券发行市场。证券发行市场一般没有集中固定的场所，是一种无形市场。证券发行市场的参与者主要包括发行者、认购者和承销者。掌握“证券发行市场和流通市场”知识点。[多选题]22.投资者买卖证券应支付各种费用和税金，包括()。A.委托手续费B.佣金C.管理费D.印花税E.过户费正确答案：ABDE参考解析：本题考查证券交易费用。投资者买卖证券应支付各种费用和税金，包括委托手续费、佣金、印花税、过户费。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[多选题]23.我国证券交易所的竞价方式有()。A.集合竞价B.公开竞价C.连续竞价D.非连续竞价E.集中竞价正确答案：AC参考解析：本题考查证券交易程序。证券竞价交易采用集合竞价和连续竞价两种方式。掌握“证券交易程序、证券交易费用”知识点。[多选题]24.下列属于证券经营机构的有()。A.证券发行人B.证券承销商C.证券经纪商D.证券自营商E.证券业协会正确答案：BCD参考解析：本题考查证券市场的参与者。证券经营机构分为证券承销商、经纪商、自营商三类。掌握“证券市场概述”知识点。共享题干题J投资者预计A股票将要跌价，于2017年6月1日与L投资者订立卖出合约，合约规定有效期为3个月，J投资者可按现有价格10元卖出A股票1000股，期权费为每股0.5元。2017年7月1日A股票价格下跌至每股8元（不考虑税金与佣金等其他因素）。根据以上资料，回答下列问题：[单选题]1.J投资者所做的交易属于()。A.看涨期权，期权费500元B.看跌期权，期权费500元C.看涨期权，期权费5000元D.看跌期权，期权费5000元正确答案：B参考解析：本题考查金融期权。看跌期权又称为卖出期权，是期权购买者预期未来标的证券价格下跌，而与他人订立卖出合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券给对方的权利。期权费=1000×0.5=500元。掌握“金融期权”知识点。根据以上资料，回答下列问题：[单选题]2.如果J投资者在7月1日执行该期权，则可获利()元。A.150B.200C.1500D.2000正确答案：C参考解析：本题考查金融期权。10×1000－8×1000－500=1500元。掌握“金融期权”知识点。根据以上资料，回答下列问题：[单选题]3.关于J投资者的说法，正确的有()。A.拥有执行期权的选择权，没有按协议规定执行交易的义务B.拥有执行期权的选择权，也有按协议规定执行交易的义务C.没有执行期权的选择权，也没有按协议规定执行交易的义务D.没有执行期权的选择权，但有按协议规定执行交易的义务正确答案：D参考解析：本题考查金融期权。期权购买者以付出的期权费为代价，获得了对期权是否执行的选择权，所以期权交易也称为选择权交易。相反，期权出售者由于收取了期权费，因此在协议规定的有效期间内，无论市场行情如何变化，都有按协议规定执行交易的义务，而没有任何选择的余地，只能被动地等待期权购买者是否行使期权的决定，直到期权过期为止。掌握“金融期权