期货 工作(四篇)

本文格式为Word版，下载可任意编辑——期货工作(四篇)无论是身处学校还是步入社会，大家都尝试过写作吧，借助写作也可以提高我们的语言组织能力。大家想知道怎么样才能写一篇比较优质的范文吗？以下是我为大家搜集的优质范文，仅供参考，一起来看看吧

期货工作篇一

导语：所谓利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。

(1)、报价体例：如1000000美元三个月国债——买价980000美元，意味着3个月贴现率为2%，年贴现率为8%。

价钱与贴现率成反比，价钱高贴现率低，收益率低。

指数报价：100万美元3个月国债，以100减去不带百分号的年贴现率体例报价。如不美观成交价为93.58时，意味年贴现率为(100-93、58)=6、42%，即3个月贴现率为6、42/4=1、605%，也意味着1000000×(1-1、605%)=98、3950的价钱成交100万美元面值的国债。

(2)、5年、10年、30年期国债合约面值为10万美元，合约面值的1%为1个根基点点，即1000美元。

30年期最小变换单元为1个根基点的1/32点，代表31.25美元。

5、10年期最小变换单元为1个根基点1/32的'1/2，代表15.625美元。

当30年期国债报价为96-21时，示意该合约价值(96×1000+31、25×21)=96956、25美元。97-2时，示意上涨了13个价位，即涨了13×31、25=406、25美元，为97062、5美元。

(3)、3个月欧洲美元期货现实是指3个月欧洲美元按期存款利率期货，虽然也采用指数报价体例，它与3个月国债期货的指数没有直接可比性。好比当指数为92时，3个月欧洲美元期货对应的寄义是买方到期获得一张3个月存款利率为(100-92)%/4=2%的存单，而3个月国债期货中，买方将获得一张3个月的贴现率为2%的国库券。意味国债收益略高于欧洲美元。

1、cbot——30年国债面值10万美元，合约价值分100点，每点1000美元，报价点-1/32，如80-16，即80又16/32，最小跳动点1/32点，合31、25美元。

1点为2500美元，1个根基点=0、01点=25美元。

最小报价：0、005点，1/2个根基点，合12.5美元(期货)

0、0025点，1/4个根基点，合6.25美元(现货月)

3、euronext—liffe—3个月欧元利率，生意单元100万美元，报价指数式，最小报价：0、005点，约12.5欧元。

套保-根基同外汇期货：

多头套保--为防止利率下降，债券价钱上涨的风险，买进利率期货

空头套保——为防止利率上涨，债券价钱下跌的风险，卖出利率期货

如某公司估量3个月后将收到一笔资金，筹算投入3个月的按期存款，为防止到时辰利率下跌，便买进同数面值的利率期货和约。到时如不美观利率下降，那么债券价钱上涨盈利便可填补利率下降的损失踪。

某公司估量3个月后必需借债500万元，为防止到时辰利率上涨，便卖出500万元利率期货和约。到时如不美观利率上涨，那么债券价钱下跌盈利便可填补利率上涨的损失踪。

期货工作篇二

期货从业人员资格考试科目为两科：期货基础知识、期货法律法规。接下来我为大家精心准备了期货从业《期货基础知识》要点复习，想了解更多相关精彩内容请关注应届毕业生考试网!

保证金制度、每日结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)、实物交割制度、强行平仓制度、风险准备金制度(按20%计提)、信息披露制度。

1、保证金比例(一般5%-10%)：

2、结算准备金——预先准备的未被合约占用的保证金

3、交易保证金——确保合约履行的已被合同占用的保证金

4、会员、客户保证金形式——标准仓单、允许的其它抵押品、现金

a)对合约上市运行的不同时段规定不同的保证金比率

大连：从交割前一个月第一交易日起，每天递增5%

交割月第5个交易日50%

上海：交割月第一个交易日10%，每5天递增5%，直至20%，铜、铝保值均为5%不变。天胶，投机保值一样。

郑州：交割前1月上旬5%，中旬10%，下旬20%，交割月30%。(一般月份：是指交割月前一个月之前的月份)

b)随着合约持仓量的增大，交易所逐步提高比率

郑麦：—5%—40—8%—50—9%—60万手—10%—

大豆：—5%—30—8%—35—9%—40万手—10%—

上海：-5%-12万手-7%-14万手-9%-16万手-10%

c)出现涨跌停板时，调高交易保证金比例

当某合约出现涨跌停板时，当某合约连续3个交易日按结算价计算的涨(跌)幅之和达到合约规定的最大涨幅的2倍时调高保金比例。

当某合约交易出现异常，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例

对同时满足本方法有关调整条件时，就高不就低。

又称每日无负债结算制度，又称“逐日盯市〞，是指交易终止，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

：由交易所统一制定的`、交易所指定交割仓库在完成入库商品验收确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证。标准仓单经交易所注册后有效。标准仓单采用记名方式。标准仓单合法持有人应合理保管。标准仓单的生成寻常需要经过入库预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发和注册等环节。

a)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。

b)持仓量超出其限仓规定的。

c)因违规受到交易所强行平仓处罚的。

d)根据交易所的紧急措施应予强行平仓的

开户、下单(书面、电话、网上)、竞价、结算、交割

开盘价和收盘价采用集合竞价方式产生，集合竞价采用最大成交量原则，

连续竞价采取价格优先、时间优先的撮合原则：

买入价bp、卖出价sp、前一成交价cp，

当bp≥sp≥cp则最新成交价=sp

当bp≥cp≥sp则最新成交价=cp

当cp≥bp≥sp则最新成交价=bp

1、生产经营企业利用期转现可以俭约期货交割成本，提高资金使用效率。

2、期转现比“平仓后购销现货〞更便捷。

3、期转现比远期合同交易和现货交收价格更有利。

提前交收标准仓单：节省利息、存储费用

标单以外的货物：节省交割费，利息，仓储费，要考虑现货品质级差等。

期货工作篇三

下面考试网我为大家共享了期货从业笔记：期货交易流程交割，欢迎大家浏览。

交割，是指期货合约到期时，依照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者依照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。其中，以标的物所有权转移方式进行的交割为实物交割;按结算价进行现金差价结算的交割方式为现金交割。一般来说，商品期货以实物交割方式为主;股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。

交割是联系期货与现货的纽带。通过交割，期货、现货两个市场得以实现相互联动，期货价格最终与现货价格趋于一致，使期货市场真正发挥价格晴雨表的作用。

(1)集中交割。

(2)滚动交割。

目前，我国上海期货交易所采用集中交割方式;

郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式

大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕榈油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。

实物交割结算价，是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格。

第一，交易所对交割月份持仓合约进行交割配对。

其次，买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。

第三，增值税发票流转。

标准仓单，是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。

期货转现货交易是指持有方向相反的同一品种同一月份合约的会员(客户)协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种一致、方向一致的仓单进行交换的`行为。期转现交易是国际期货市场中长期实行的交易方式，在商品期货、金融期货中都有着广泛应用。我国大连商品交易所、上海期货交易所和郑州商品交易所也已经推出了期转现交易。

(1)加工企业和生产经营企业利用期转现可以俭约期货交割成本;可以灵活商定交货品级、地点和方式;可以提高资金的利用效率。

(2)期转现比“平仓后购销现货〞更便捷。

(3)期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。

(1)寻觅交易对手。

(2)交易双方商定价格。

(3)向交易所提出申请。

(4)交易所核准。

(5)办理手续。

(6)纳税。

现金交割，是指合约到期时，交易双方依照交易所的规则、程序及其公布的交割结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。

中国金融期货交易所的股票指数期货合约采用现金交割方式。

期货工作篇四

导语：期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。我们一起来看看相关的期货术语吧。

期货合约：

由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

期货手续费：

相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。

保证金：

是指期货交易者依照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

结算：

是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。

交割：

是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。

开仓：

开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓〞或“建立交易部位〞。

平仓：

是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份一致但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。

开仓、持仓和平仓：

爆仓：

结算价格：

是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。

成交量：

是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。

总持仓量：

换手交易：

换手交易有“多头换手〞和“空头换手〞，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为“多头换手〞;而“空头换手〞是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。

交易指令：

套期保值：

买进(卖出)与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买进)同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。

保证金：

保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。依照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金;结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指假使投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。依照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。

强制平仓：

假使帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，依照规定，期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。

头寸限制：

即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度，是从市场份额分派方面对市场风险进行管理。

竞价方式：

计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，具有确凿、连续、速度快、容量大等优点。

仓单：

是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

撮合成交：

是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。

涨跌停板：

是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

强行平仓制度：

是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受四处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的状况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。

套利：

投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出一致或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。

头寸：

是一种市场约定，即未进行对冲处理的买或卖的期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸;对卖出者，称处于空头头寸。

持仓量：

是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。

多平、空平：

是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动卖盘;空头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动买盘。例如：假设以三个人作为交易对手，其中甲有多头持仓5手，乙有空头持仓5手，丙没有持仓;若甲想平仓了结部分持仓，则挂出卖出平仓3手，丙认为大盘会跌，则挂出卖出开仓2手，在此时乙也想平仓了结，则以现价(卖出价)挂出买入平仓5手成交，盘面会显示：空平(空头平仓)，现手成交量10手，仓差为-6。假使是多头平仓则是把乙作为主动挂出平仓单，甲随后再平仓即可。

期货贴水与期货升水：

在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水;期货价格低于现货价格称为期货贴水。

正向市场：

在正常状况下，期货价格高于现货价格。

反向市场：

在特别状况下，期货价格低于现货价格。

斩仓：

在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。

内盘、外盘：

等同于股票软件中的内外盘。如：