财务管理学总结串讲

自考财务管理学总结10/9/20231总结大题分布预测计算题第3章10分，第三节和第七节第5章5分，第三节第6章5分，第二节第10章10分，第三节10/9/20232总结大题分布预测论述题，简答题第1章，论述或简答出1道第2章，简答出1道，计算题中也会用到此章知识第4章，简答出1道第7章，论述或简答出1道第8章，简答或论述出1道第9章，简答出1道10/9/20233总结第一章财务管理总论1、企业财务管理的概念企业财务管理是组织企业资金运动、处理企业同各方面财务关系的一项经济管理工作-P38企业财务管理＝财务活动管理＋财务关系管理企业资金运动即是企业的财务活动—P22、企业资金运动的顺序-P5图1-1

资金筹集；

资金投放；

资金耗费；

资金收入；

资金分配10/9/20234总结第一章财务管理总论3、企业财务活动（资金运动）的内容-P2资金筹集——资金运动的起点，是投资的前提，是按价值形态取得生产要素的过程资金投放（投资）——资金运动的中心环节资金耗费——资金运动的基础环节，是影响企业利润水平高低的决定性因素资金收入——资金运动的关键环节，不仅关系着资金耗费的补偿，更关系着投资效益的实现资金分配——资金运动的一次的终点和下一次的前奏要正确理解各自的涵义10/9/20235总结第一章财务管理总论4、企业同各方面的财务关系-P6正确理解企业与债权人、债务人关系如，本企业是甲企业的债权人，相对的，甲企业是本企业债务人本企业购买甲企业债券甲企业或甲企业欠本企业货款10/9/20236总结第一章财务管理总论5、财务管理的内容和特点-P2财务管理的内容

筹资管理；

投资管理；

资产管理；

成本费用管理；

收入和分配管理。财务管理的特点是一种价值管理（区别于其他管理）

涉及面广；

灵敏度高；

综合性强。10/9/20237总结第一章财务管理总论6、财务管理的总体目标-P12

经济效益最大化；

利润最大化

权益资本利润率最大化

股东财富最大化；

企业价值最大化重点理解各自的合理性和不足10/9/20238总结第一章财务管理总论7、财务管理的原则重点理解：

收支积极平衡原则；-P18；

收益风险均衡原则；-P208、财务管理的环节-P23五个环节的名称及定义

财务预测；

财务决策（财务管理核心）；

财务计划；

财务控制；

财务分析10/9/20239总结第二章资金时间价值和投资风险价值一、资金时间价值-P40主要看计算题，其他知识点二、投资风险价值-P69选择题，5分以下计算题预期收益相同，只需比较标准离差判断风险大小；预期收益不同，需要比较标准离差率-P7610/9/202310总结第二章资金时间价值和投资风险价值1、资金时间价值的涵义

定义资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额-P41

关于资金时间价值的其他表述资金时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均（资金）利润率-P4110/9/202311总结第二章资金时间价值和投资风险价值1、资金时间价值的涵义关于资金时间价值的其他表述资金时间价值通常以利息率进行计量-P41用以计量资金时间价值的利息率不应高于社会平均资金利润率（否则都去银行存款了）-P41资金时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值-P43资金时间价值要按复利方法计算-P4410/9/202312总结第二章资金时间价值和投资风险价值1、资金时间价值的涵义

理论界关于资金时间价值的解释-P42时间利息论：是价值时差的贴水流动偏好论：放弃流动偏好的报酬节欲论：不将货币用于生活消费所得的报酬10/9/202313总结第二章资金时间价值和投资风险价值2、复利的终值和现值公式-P48复利终值复利现值3、年金年金的概念和种类-P49

普通年金；先付年金；递延年金；永续年金四种年金的区别联系以及相关公式（11个公式4个系数）10/9/202314总结第二章资金时间价值和投资风险价值3、年金后付年金终值-P50；年金终值系数-P51年偿债基金-P52；偿债基金系数-P52后付年金现值-P53；年金终值系数-P53年资本回收额-P54；资本回收系数-P54先付年金终值-P56-两个公式先付年金现值-P57-两个公式递延年金现值-P58-两个公式永续年金现值-P59普通年金也叫后付年金，简称年金10/9/202315总结第二章资金时间价值和投资风险价值4、用于衡量企业投资风险的指标有：标准离差（比较预期收益相同的投资项目风险程度）-P75标准离差率（比较预期收益不同的投资项目风险程度）-P765、应得风险收益率公式-P766、风险价值系数b的确定方法-P77

10/9/202316总结第三章筹资管理1.企业筹资的动机-P82新建；扩张；调整（资本总额不变下调整资本结构）；双重（＋）2.企业筹资原则-P84合理性；效益性；及时性；节约性；比例性；合法性。3.企业筹资方式-P87吸收直接投资；股票；内部积累；银行借款；债券；融资租赁；商业信用。筹资方式与筹资渠道的关系-P88表3-210/9/202317总结第三章筹资管理4.金融市场的特征-P88金融市场是以资金为交易对象的市场；可以是有形的市场，也可以是无形的市场5.金融市场三个构成要素-P89资金供应者和资金需求者；信用工具；调节融资活动的市场机制6.金融机构分类-P126银行；保险公司；信托投资公司；

财务公司；

证券公司；

信用合作社等10/9/202318总结第三章筹资管理7.金融市场按融资对象分类-P90外汇市场；资金市场；黄金市场8.企业全部资本按其所有权的归属，分为权益资本和债务资本-P1069.权益资本筹资的方式-P106又称股权性筹资，包括：吸收投入资本（也叫吸收直接投资）；发行股票；企业内部积累10/9/202319总结第三章筹资管理10.吸收投入资本是非股份制企业筹集权益资本的基本方式-P10711.吸收投入资本的主要形式-P107现金投资；实物投资；工业产权和非专利技术投资；土地使用权投资12.吸收投入资本的优缺点-P112优点缺点10/9/202320总结第三章筹资管理13.普通股和优先股权利义务比较-P113

公司经营管理权——普通股股东享有，优先股股东在股东大会上无表决权，参与经营管理受到一定限制

股利分配——优先股在前，普通股在后

公司解散清算时剩余财产分配顺序——债务、优先股股东、普通股股东

股利率——优先股股利率固定，普通股不一定

另外，增发新股时，普通股股东有认购优先权10/9/202321总结第三章筹资管理14.股票价值的种类-P121票面价值（面值）；账面价值（即净资产价值）；市场价值（市价）15.发行股票筹资的优缺点-P125优点；缺点16.债务性筹资主要有-P126银行借款；发行债券；融资租赁；商业信用10/9/202322总结第三章筹资管理17.银行借款附带的信用条件-P130

信贷额度——贷款的最高限额；

周转信贷协议——协议有效期内，银行有义务满足企业不超过信贷额度的贷款要求；

补偿性余额——银行要求企业在银行存钱；

按贴现法计息——企业只得到本金扣除利息后的差额10/9/202323总结第三章筹资管理18.银行借款筹资的优缺点-P133优点；缺点19.企业债券发行价格的确定-P139市场利率与债券利率一致，等价发行；高于，折价发行；低于，溢价发行20.发行债券筹资的优缺点-P141优点；缺点10/9/202324总结第三章筹资管理21.融资租赁和经营租赁的区别-P142什么叫融资租赁、什么叫经营租赁融资租赁的特点经营租赁的特点

22.租赁筹资的优缺点-P149优点；缺点——资本成本高，租金总额高于设备价值，支付固定租金压力大；不能享有设备残值，视为一种机会损失10/9/202325总结第三章筹资管理23.企业之间商业信用的形式-P151应收账款商业汇票票据贴现预收货款24.商业信用筹资的优缺点-P154优点；缺点——期限短，放弃现金折扣则须付出很高筹资成本10/9/202326总结第三章筹资管理25.不同种类资本成本的作用-P157

个别资本成本是比较各个筹资方式优劣的一个尺度（如长期借款、股票、债券哪个更好？）

综合资本成本是企业资本结构决策的基本依据，用以评价各个筹资组合（不同筹资方式、筹资额的搭配）方案的优劣

边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据10/9/202327总结第三章筹资管理26.资本成本中的公式

债务成本长期借款成本-P159；债券成本-P160；

权益成本优先股成本-P161；普通股成本-P162；留用利润成本-P163；

综合资本成本-P16410/9/202328总结第三章筹资管理27.第七节—资本结构中的公式

财务杠杆系数-P169

每股利润无差别点公式-P17110/9/202329总结第四章流动资金管理1.流动资金三大构成要素-P179

垫支于劳动对象；

垫支于工资；

垫支于其他货币支出的资金2.流动资金四大占用形态-P181

生产储备资金；

未完工产品资金；

成品资金；

货币资金与结算资金3.流动资金四大组成内容-P181

货币资金；

应收及预付款项；

存货；

短期投资10/9/202330总结第四章流动资金管理4.流动资金的特点-P183

占用形态具有变动性

占用数量具有波动性

流动资金循环与生产经营周期具有一致性5.企业持有现金的动机-P189

支付；

预防；

投机；支付动机持有现金量同企业销售量呈正比预防动机所需要的现金多少取决于三个因素-P190投资动机持有现金量同企业在金融市场的投资机会及企业对待投资风险的态度有关10/9/202331总结第四章流动资金管理6.转账结算方式-P192

同城异地汇兑√托收承付？√委托收款√√支票√银行汇票√商业汇票√√银行本票√10/9/202332总结第四章流动资金管理7.货币资金最佳持有量公式-P20110/9/202333总结第四章流动资金管理8.应收账款的成本-P203机会成本（定义及公式应收账款余额＝每日信用销售额×收款平均间隔时间）;管理成本；坏账成本9.信用政策的内容（构成）-P205

信用标准；

信用期限；

现金折扣；收账政策10/9/202334总结第四章流动资金管理10.存货成本-P214

采购成本；与采购数量成正比订货成本；与订货次数有关，一般与订货数量无关

储存成本；平均存货量与单位储存成本之积11.最佳采购批量公式-P24310/9/202335总结第五章固定资产和无形资产管理1.固定资产价值周转的特点-P256

使用中固定资产价值的双重存在

固定资产投资的集中性和回收的分散性

固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的2.固定资产的分类-P258

按经济用途分——生产用、非生产用

按使用情况分——使用中、未使用、不需用

按所属关系分——自有、融资租入要熟悉各类中包含的具体项目10/9/202336总结第五章固定资产和无形资产管理3.固定资产三种计价方法-P260

原始价值；重置价值；

折余价值；4.企业固定资产管理的基本要求-P261

保证完整无缺；

提高完好程度和利用效率；正确核定需用量；合理科学折旧；要进行固定资产投资的预测10/9/202337总结第五章固定资产和无形资产管理5.固定资产折旧中的有形损耗和无形损耗-P263

有形损耗分两种：由于实际使用而发生的物质磨损由于自然力作用而发生的自然损耗无形损耗分两种：价值损耗（减价）：劳动生产率提高使同样效能固定资产成本降低，价格便宜，价值相对降低效能损耗（技术更新）：科技进步出现效能更高设备使原有设备提前报废造成的损失10/9/202338总结第五章固定资产和无形资产管理6.固定资产折旧额的计算-P264熟记公式，会做计算题

年限平均法；工作量法；双倍余额递减法；年数总和法；年金法10/9/202339总结第五章固定资产和无形资产管理7.固定资产折旧计划不应计折旧的固定资产包括：-P273①已提足折旧的；②土地-P274①月份内使用的，当月不计提，下月起计提;②月份内减少或停用的，当月仍计提;③提足折旧的不再计提;④提前报废的，不得补提折旧10/9/202340总结第五章固定资产和无形资产管理8.固定资产项目投资可行性预测-P287现金流量-P288投资回收期-P293平均报酬率-P294净现值-P295获利指数-P297