互联网金融P2P借贷风险的影响因素研究

南京财经大学本科毕业论文（设计）国外的P2P借贷平台更像是一个中介平台，主要起着信息的发布与传达的作用，一般不承担除经营风险外的其他责任。而我国由于P2P借贷环境的不成熟，为了吸引客户，便从类似拍拍贷的传统模式衍生出多种新型运营模式。但是，不管从信用评级还是交易模式上来看，相比国外来说，都比较注重线下工作，因此在一定程度上增加了平台的营运成本，而且此举多少也参与到借贷活动中了，导致其需承担一定的风险。三、我国互联网金融P2P模式发展现状及其风险问题（一）我国P2P模式发展现状我国最早的P2P网络借贷平台是拍拍贷，于2007年8月正式成立，并且在2016年5月底,P2P借贷平台历史累计成交量已经达到了20361.35亿元,成功实现了第2个万亿元，网贷之家.网贷之家.5月成交创历史新高P2P累计成交首破两万亿[EB/OL]/news/baogao/29515.html，2016-06-01图42017年1月全国各个地区成交量占比（二）我国P2P借贷的风险问题伴随着平台数量的高速增长，风险问题不断涌现，平台坏账、逾期、跑路等恶劣事件层出不穷。截止到2017年1月，停业及问题平台数达到3493家，如表4所示，涉及贷款余额约为265.8亿元，严重损害了投资者的利益，也让人不禁为P2P行业的健康发展捏了把汗。表4停业及问题平台统计表时间停业及问题平台数涉及投资人数（万人）涉及贷款余额（亿元）2013年及之前931.616.12014年及之前3946.368.22015年及之前168827.7171.12016年及之前342945.2258.12017年1月及之前349347.8265.82017年1月新增问题平台主要以停业为主，在统计的117家问题平台中，有33.33%即39家问题平台出现停业情况，其次，网站无法访问的问题平台达32家，28家平台提现困难，12家平台连续多日联系不上，6家平台跑路。小数点.网贷天眼：1月网贷行业报告[EB/OL]/article-491986-1.html.2017-2-8四、互联网金融P2P借贷风险的识别与影响因素分析（一）P2P借贷风险的识别P2P借贷模式的风险可识别为以下凡个方面：政策环境风险政策环境风险网贷行业风险外部风险P2P借贷风险识别网贷行业风险外部风险P2P借贷风险识别使用风险、违约风险借款人风险使用风险、违约风险借款人风险洗钱风险、投资风险贷款人风险内部风险洗钱风险、投资风险贷款人风险内部风险客户信息泄露风险、非法集资风险、操作风险平台运营风险客户信息泄露风险、非法集资风险、操作风险平台运营风险图4P2P借贷风险的识别1.政策环境风险：目前，P2P借贷相关的专项法律体系、行业准入口槛和风险管理制度均不健全，相关负责部门的监管职责也没有完全明确，网贷平台的经营活动的合规性没有明确规定，加大了P2P借贷的风险。2.网贷行业风险：P2P借贷主要是通过互联网进行交易，借贷双方素未谋面，双方的具体信息无从确认甚至知晓，会带来很多不确定性，诸如信息不对称之类的风险。3.借款人风险：借款人将借得的资金投入国家限制性行业或者高风险领域，难么，将带来使用风险和违约风险的隐患。4.贷款人风险：贷款人在网贷平台可以通过各种途径出借资金，将黑钱合法化，即洗钱；另外，有些贷款人只注重收益率，而不考虑借款人的风险状况，最终导致投资风险。5.平台运营风险：P2P借贷平台的风险如果不能进行有效控制，诸如平台破产跑路、客户信息泄露、非法集资等一系列问题也不能得到良好的解决。（二）P2P借贷风险的成因分析1.外部风险成因（1）法律法规的不完善目前，我国在P2P借贷的专项法律法规方面还比较欠缺，《民法通则》、《合同法》以及最高人民法院制定的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》等条文，也是针对民间借贷，对P2P借贷多有不适用；2016年银监会会同多个部门起草的《征求意见稿》，也只是以负面清单的形式确定了它的业务边界。（2）行业监管的缺失2015年1月20日，银监会将P2P借贷监管纳入普惠金融部职责范围，但是国务院仅要求银监会负责P2P网络借贷监管制度方面的研究，日常监管部门却无确切指向。所以，在P2P借贷行业的监管方面，其实存在很多欠缺。2.内部风险成因（1）客户的投机心态与道德素养问题投资者对高利率的追求，但是又不能承受所对应的高风险，这已经成为一个社会性问题。而且很多投资者并不了解P2P的运营模式，缺乏风险意识，导致最终的投资失败。而作为贷款方，很可能出于道德原因，并没有遵守相关约定，比如资金的用途等，加上平台对这方面监管又不是特别的严格，很容易出事；贷款者的违约情况也是不容忽视的一个问题。（2）平台的风险管理有待完善首先，网贷平台本身的资质很重要。很多平台打着P2P的名义进行非法集资，许诺高利率，高收益，大范围吸收资金，然后违约跑路。另外，平台的一些合规操作也要提高，比如将客户信息打包出售，就会导致客户信息泄露，而往往，网贷平台就掌握了客户非常多的资料。其次，平台本身的运作、监管机制也有待完善。相较于传统商业银行来说，P2P借贷面临更大的资金流动性风险。由于资金在投资者、第三方资金托管机构、贷款者之间进行周转时有滞后，一部分资金可能会在第三方资金托管机构处沉淀下来，如果没有有效的监管很可能造成资金的挪用和客户提现困难，导致资金链断裂，产生流动性风险。另外，平台的技术防卫也有待提高。网站如果由于技术漏洞而遭到恶意攻击，则会面临客户信息泄露风险，而且平台上用户的资金也会遭受到威胁。（三）P2P借贷风险的影响因素评价体系根据P2P风险的成因分析，我们得出了以下可以评价P2P借贷风险的影响因素,其中，系统性因素是指外部因素，非系统性因素是指内部因素：表5P2P借贷风险的影响因素P2P借贷风险影响因素系统性因素法律法规、征信体系的完善程度行业发展周期因素非系统性因素员工的培训管理体系完善程度借款集中度贷前审查力度贷款用途检测平台的技术水平1.P2P借贷风险的系统性因素（1）法律法规、征信体系的完善程度当法律法规对一个行业没有进行明确的规范时，就可以说，这个行业一直走在法律的边缘。目前，相较于P2P借贷体系已经比较完善的西方国家时，我国在这个方面就显得弱势了，风险也相对而言大很多。（2）行业发展周期因素近年来，包括打印、大数据等新概念的炒作让这些热门词汇红极一时，但是又很快湮没在人们的记忆里，逐渐褪去热度，回归理性。郝文正.P2P网络借贷风险形成机理及其监管思路研究[D].上海社会科学院,2014.不管什么行业，都会经历初创、成长、成熟和衰退四个时期，而每个时期所具有的行业风险都不会相同。郝文正.P2P网络借贷风险形成机理及其监管思路研究[D].上海社会科学院,2014.2.P2P借贷风险的非系统性因素（1）员工的培训管理体系完善程度首先，如若培训体系不完善，可能导致员工的操作风险，或者遇到信贷诈骗时，没有足够的技能加以防范。其次，管理体系方面，要求建立风险考核和责任追究制度，明确岗位职责。（2）借款集中度通过将多种资产进行有效组合是效降低风险的有效途径，所以借款集中度可以反映一家P2P借贷平台自身风险的大小，当然这也就意味着一般可以通过降低借款集中度来有效分散风险。（4）贷前审查力度对客户信息进行严格确认，信用状况严格审查，对不良用户及时披露，能有效评估各方风险，有效降低不良贷款率与违约率。（5）贷款用途检测有些不法分子会利用平台的隐蔽性，进行洗钱，或者从事其他高风险的事情，如果平台能够对贷款者的资金使用情况进行有效监测，在很程度上可以净化社会，并且降低贷款者的违约风险。（6）平台的技术水平提高平台的技术水平，能够有效减少黑客攻击带来的伤害，防止客户信息的泄露与保护客户资金的安全。五、结论P2P借贷颠覆了传统民间借贷的融资方式，并利用互联网技术，加速了金融脱媒。P2P借贷凭借着其方式灵活、门槛较低、手续简便等特点，满足了较多中小企业的融资需求，在大众经济生活中扮演着越来越重要的角色。但随着P2P借贷的发展，越来越多的问题与风险也逐渐暴露在我们眼前，本文便以此探讨了其存在的风险，分析了风险的影响因素。在此，我将结合上文相关结论提出一点风险防范意见：1.国家以及相关各部门，完善法律法规，加强P2P借贷方面的监管，成为经济社会稳定的坚强的后盾。2.P2P借贷平台也应加强内控管理以及对员工素质的教育，在企业经营的同时，完成对社会责任的担当。3.投资人和借款人要提升专业知识与自我素养，理性投资与借款。参考文献[1]武小娟.互联网金融背景下P2P市场借贷研究[D].西安电子科技大学,2014.[2]刘学婷.基于互联网平台的P2P网络借贷模式研究[D].天津商业大学,2014.[3]郝文正.P2P网络借贷风险形成机理及其监管思路研究[D].上海社会科学院,2014.[4]杨婕.互联网金融背景下P2P网络借贷平台的风险管理研究[J].东方企业文化,2013,(19):222-223.[5]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012,(12):11-22.[6]董峰.我国P2P网络借贷平台模式及其风险研究[D].云南财经大学,2015.[7]陈宏.我国P2P网络借贷的风险与监管[D].浙江工商大学,2015.[8]孙晓珺.我国网络借贷平台信用评估初探[D].浙江工商大学,2015.[9]唐正伟.互联网金融风险影响因素及其防范机制研究[D].浙江财经大学,2015.[10]高佳敏.P2P网络借贷模式研究[D].西南财经大学,2013.[11]吴寒梅.国内外P2P网络借贷平台运营模式比较研究[J].经营管理者,2015,(22):45.[12]文海兴.P2P网络借贷行业的特点与风险防范[N].金融时报,2016-05-16(001).[13]曹凤岐.互联网金融对传统金融的挑战[J].金融论坛,2015,(01):3-6+65.[14]李有星,陈飞,金幼芳.互联网金融监管的探析[J].浙江大学学报(人文社会科学版),2014,(04):87-97.[15]邢译文.中国互联网金融模式研究[D].吉林财经大学,2016.[16]高超.国内外P2P网络借贷平台运营模式比较研究[J].合作经济与科技,2015,(07):60-61.[17]JianjunLi,SaraHsu,ZhangChen,YangChen.RisksofP2PLendingPlatformsinChina:ModelingFailureUsingaCoxHazardModel[J].TheChineseEconomy,2016,(01):49-53.[18]Hui-ZiMa,Xiang-RongWang.InfluencingfactoranalysisofcreditriskinP2Plendingbasedoninterpretativestructuralmodeling[J].JournalofDiscreteMathematicalSciencesandCryptography,2016,(04):19-23.[19]DongyuChen,FujunLai,ZhangxiLin.Atrustmodelforonlinepeer-to-peerlending:alender’sperspective[J].InformationTechnologyandManagement,2014,(02):15-24.[20]YanhongGuo,WenjunZhou,ChunyuLuo,ChuanrenLiu,HuiXiong.Instance-basedcreditriskassessmentforinvestmentdecisionsinP2Plending[J].EuropeanJournalofOperationalResearch,2016,(12):24-32.[21]CarlosSerrano-Cinca,BegoñaGutiérrez-Nieto.Theuseofprofitscoringasanalternativetocredit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