第一讲-《商业银行风险管理》

商业银行风险管理

林越2013年6月10日1主要内容风险管理概述

信用风险管理

市场风险管理银行资本管理

2风险管理概述风险是指未来结果的不确定性。•企业风险是未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响－《中央企业全面风险管理指引》•风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性。—COSO《企业风险管理—整合框架》•风险管理者——华尔街的新统治者，《Risk》1999.3•“企业最大的本事就是化解风险”－原国资委主任李荣融3信用风险管理宏观分析行业分析客户评级贷款分类4信用风险管理-宏观分析宏观分析主要指标

先行指标（采购经理人指数PMI、发电量、港口吞吐量、交通运输、

资产市场价格、消费者信心指数）（货币供应量（M2）、工业产品产销率、固定资产投资新开工项目、商品房本年新开工面积、沪市A股成交额；物流指数*、消费者预期指数、规模以上工业企业产成品资金的逆转序列）

5信用风险管理-宏观分析PMIPMI是一套月度发布的、综合性的经济监测指标体系，分为制造业PMI、服务业PMI，也有一些国家建立了建筑业PMI。中国采购经理指数是由国家统计局和中国物流与采购联合会共同合作完成，是快速及时反映市场动态的先行指标，它包括制造业和非制造业采购经理指数，与GDP一同构成我国宏观经济的指标体系。汇丰PMI：汇丰中国制造业采购经理人指数(HSBCChinaManufacturingPurchasingManagersIndex）是由汇丰与英国研究公司MarkitGroupLtd.共同编制，是对中国总体制造业状况、就业及物价调查的一项衡量制造业状况的指标。6信用风险管理-宏观分析

PMI指数是如何计算出来的？首先统计出问卷中各问题回答“升高”、“持平”、“降低”的百分数，然后用回答“升高”的百分数加上回答“持平”的百分数的一半得出对应指标的指数（也称扩散指数）。例如，在新订单问题中回答“升高”的占20%，回答“持平”的占70%,回答“降低”的占10%，那么新订单指数是[20%+(0.5×70%)]=55%。这种计算的根据是，认为回答持平的人有一半倾向于“升高”，另一半倾向于“降低”。第二，计算综合指数，制造业PMI综合指数的方法在各国是一致的。根据各指标对GDP的先行影响程度，选取新订单(O)、产量(P)、就业(E)、供应商配送(I)、存货(D)五项指标作为计算制造业PMI综合指数的主要指标，分别赋予30%、25%、20%、15%和10%来加权汇总。7信用风险管理-宏观分析8信用风险管理-宏观分析

货币供应量M2M1包括全社会所有的现金以及企业的活期存款。M2表示现金、企业以及居民的所有定期和活期存款。M2的最相关指标即是信贷增量。9信用风险管理-宏观分析10信用风险管理-宏观分析G20主要国家M2与GDP占比11信用风险管理-宏观分析发电量中国还是一个以工业为主的国家，特别是重化工业，工业用电占用电量的较大比重。因此，发电量被认为是最能反映企业的开工率，判断经济是否转暖的一个重要依据。考察用电量的变化，观察耗能产业产量变动及电力需求的地域分布具有较大的指导意义。

12信用风险管理-宏观分析13信用风险管理-宏观分析同步指标GDP、工业增加值、社会商品零售额、海关进出口额。

工业生产指数、工业企业从业人员、社会需求指数和社会收入指数。社会需求指数由固定资产投资、社会消费品零售总额和海关进出口三个指标合成。社会收入指数由工业企业利润总额、各项税收和城镇居民可支配收入三个指标合成。14信用风险管理-宏观分析15信用风险管理-宏观分析滞后指标CPI财政收入工业企业实现利润失业率16信用风险管理-行业分析制定行业信贷政策，确定信贷准入标准实施行业整体授信，实现风险总量控制探索风险传导机制，实现行业风险预警构建行业信贷组合，指导优化信贷结构应用行内客户评级，强化客户风险防范17信用风险管理-行业分析鼓励进入类：

石油开采、电网、电信运营和烟草4个行业。适度进入类：

轨道交通、核电、火电、水电、公路、煤炭、物流、民用机场、广电、港口、水资源和钾肥13个行业。审慎进入类：

铁路、房地产、土地储备、有色金属、风电、煤化工、钢铁、钢铁贸易、航空运输、装备制造业、造船、IT行业、汽车整车制造、汽车零部件、水泥、工程机械、纺织、服装制造、建筑、医院、家电、造纸、和农林牧渔等33个行业。禁止进入类：玻璃、化肥（子行业钾肥为适度进入类）2个行业。18信用风险管理-行业分析19信用风险管理-行业分析中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》。由于该指引早于2002年的国家标准，所以该指引是以中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》（国家标准GB/T4754-94）为主要依据结合联合国国际标准产业分类等制定而成的。该指引将上市公司分为13个门类，90个大类，288个中类。20信用风险管理-行业分析成本结构周期性监管环境进入难度供求关系成熟度竞争程度被代替度成本结构21信用风险管理-客户评级客户评级：客户信用风险评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率（PD）。22信用风险管理-客户评级客户评级实质一种结构化的信用风险分析方法集成了公司财务报表分析技术目的评估企业倒账风险，区分客户违约概率评估企业可持续经营能力决定授信额度参数23信用风险管理-客户评级由一维评级向两维评级方向发展客户评级债项评级由纯粹的基于专家判断的评级方法向包含定性专家判断和定量统计模型相结合的方向发展由PIT(时点)评级向PIT与TTC(跨周期)相结合的评级方法方向发展24信用风险管理-客户评级构建违约概率统计模型需具备的条件:数据量普华永道：每份建模样本中违约样本不应少于50个；标普：每份建模样本应>150，至少10%为违约样本。数据观察期不低于5年；常用的违约概率计量模型：Logistic、Probit回归建立违约概率与信用等级之间对应关系25PD与客户评级对应关系26信用风险管理-贷款分类贷款分类是指商业银行按照风险程度将贷款划分为不同档次的过程，其实质是判断债务人及时足额偿还贷款本息的可能性。

目标：1.揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款质量。2.及时发现信贷管理过程中存在的问题，加强贷款管理。3.为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。27信用风险管理-贷款分类贷款分类应遵循以下原则：

1.真实性原则。分类应真实客观地反映贷款的风险状况。2.及时性原则。应及时、动态地根据借款人经营管理等状况的变化调整分类结果。3.重要性原则。对影响贷款分类的诸多因素，要根据本指引第五条的核心定义确定关键因素进行评估和分类。4.审慎性原则。对难以准确判断借款人还款能力的贷款，应适度下调其分类等级。28信用风险管理-贷款分类

商业银行应按照本指引，至少将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。29信用风险管理-贷款分类可疑较大损失损失全部损失贷款是否存在问题分析开始确定还款可能性逾期天数是没有理由怀疑贷款无法归还否正常关注是正常经营收入是否受影响90天以内是充足担保超过90天本息损失程度否