第2章 电力市场竞价

第二章电力市场竞价第一节电力市场建设电力市场是电力工业随社会发展的必然产物,是电力工业重构和市场化运营的必然结果（1）满足市场的需求,确保电力市场的有效监管,

有利于市场的公平竞争和维护用户的根本利益。（2）从电力商品的特殊性出发，

有利于电力系统安全、可靠地运行。（3）有利于电力行业和国民经济的发展。1.1电力市场的结构第二章电力市场竞价一、我国电力市场结构模式（1）垂直垄断结构，即集发电、输电、配电为一体,实行垄断经营，通过国家的法律法规手段对电价实行管制。（2）发电竞争结构，即厂网分开、竞价上网的结构模式。这一模式下,输配电仍属于垄断模式。（3）输电开放型结构，即发电竞争,输电开放,但配电网仍然属于垄断模式。（4）输、配电开放型结构，即发电竞争,输电网和配电网开放。第二章电力市场竞价二、电力市场的运营模式我国的电力工业由传统的垂直一体化垄断模式已逐步过渡到现今的发电侧开放模式。现今我国的电力市场的改革方向为:完善实现省级电力市场,加快发展区域电力市场,逐步培养国家电力市场;形成以区域市场为主,国家市场和省级市场为辅,统一开放,协调联动的电力市场体系。同时围绕厂网分开;竞价上网;建立科学合理的电价形成机制;建立国家监督委员会四个核心进行改革。第二章电力市场竞价理想的运营模式（1）独立发电商(IPPs)，给予发电环节和发电侧竞价上网的需要,在生产环节打破垄断,引入竞争,形成发电市场,成为发电侧开放模式。（2）电网公司(GC)，在形成发电市场的基础上,输送环节打破垄断,引入竞争,形成电力运转模型。（3）系统操作员(SO)，打破电网公司的垄断，形成电力运转的竞争机制。（4）电力交易中心(PX).使销售环节再打破垄断,引入竞争形成配电网开放模式。第二章电力市场竞价如何实现？

建立区域电力市场,实现跨区电网规划、运行和资源配置;然后建设和完善省级电力市场;最终逐步形成全国统一的电力批发市场与地方零售市场共同发展的格局。区域电力市场的运营中心应具有跨省联络线和区内的超高压主干线路,并成为所在区域电力系统规划、电网调度和市场交易结算的中心。这种市场模式层次简单、结构分明,符合电网自身的运行规律,具有大范围的电力市场格局,并且具有很好的物质基础和组织结构,从而能够全面提高电力市场的稳定性和电力系统的安全性。第二章电力市场竞价Why？

从国外经验来看,对于较大的国家建立几个区域性的批发电力市场是符合客观规律的。建立一个区域电力市场而不是几个相互独立的省级电力市场,可以最经济地利用全区域的能源,有利于消除省间壁垒;在紧急情况下可以互相支援,提高运行可靠性;管理跨省的辅助服务,提高系统的安全性;监督联络线的潮流,当出现阻塞时提供消除阻塞的措施;管理和审批跨省的大用户与独立发电厂的双边合同,提高输电线的利用率;协调与相邻区域电网的电力交换。第二章电力市场竞价电力期货的必要性（2）规避风险，确保电力企业的安全运作。1.2电力期货（3）优化配置，避免造成大面积电荒和电力浪费。（4）规范秩序，形成有效的电力市场体系。（1）价格发现,形成电力价格的市场化机制。（5）吸收游资，拓宽市场主体。第二章电力市场竞价

一、价格发现

理顺电价机制是电力体制改革的核心内容,但仅靠现货市场是无法完善电价机制的。在电力期货市场中,期货合约的组织是通过期货交易所采用公开竞价或者计算机撮合的方式进行的,交易双方都可根据自己的需要以及生产效益,申报所需电力期货的价格和数量。于是,电力消费者避免了以往电力交易中负荷侧被动地接受发电侧电力交易结果的现象,可以主动地根据电价的变化,灵活调整其电力需求量,并使电力市场的价格很好地反映电力商品的实际价值。第二章电力市场竞价在电力期货交易模式中,由于交易双方能够根据自己满意的价格主动地参与到电力期货交易中,所以市场成员能够根据系统中期货合约的交易量,对未来负荷情况进行比较准确的预测,减少负荷剧烈波动情况的出现。因此,期货交易与现货交易能够作为彼此的价格缓冲器,有利于稳定价格,减少价格波动。第二章电力市场竞价二、规避风险随着我国电力市场的放开,电力市场的价格波动风险将逐渐加剧。而电力期货交易正是防、化解电力现货市场价格风险的有效工具。由于我国煤电矛盾以及国家对环保要求的提高,电力企业的困难逐步加大,生产成本及经营效益均面临着巨大的风险。建立电力期货市场以后,电力企业可以运用电价风险规避机制和期市预期价格的反馈作用,通过相应的合约以规避风险,套期保值,降低因现货市场价格高度波动带来的风险。第二章电力市场竞价

三、优化配置电力期货市场建立以后,电力部门可以依据来自期货市场的价格、交易量等信息对未来的负荷分布和电价进行准确的预测,并在此基础上进行远期规划,引导电力企业适时调整生产经营规模与方向,避免造成大面积的电荒和供电富余,避免造成生产的盲目扩张及社会资源的巨大浪费,保证电力系统的稳定运行和电力的稳定供应,提高资源配置效率。第二章电力市场竞价

四、规范秩序电力期货的推出，可使期货交易者通过公开、公平、公正、集中竞价的方式进行期货合约买卖,形成真实而权威的期货价格,并以此指导生产经营活动，提高效率。期货市场更有助于规范市场行为，保障公平竞争，促进电力交易行为的公平性、透明性，提高电力系统生产效率，保证电力体制改革深入进行。在电力期货市场中,受到电力期货合约交割的压力,市场成员会减少投机行为,而采取计划性很强的生产或者市场行为,从而起到稳定电力供求关系的作用,保证电力系统的稳定发展。第二章电力市场竞价五、吸收游资建立电力期货市场,还可吸引大量市场成员入市。如金融业参与到电力交易之后,就可以为电力系统引入大量资金,促进电力交易多元化发展,推动电力金融市场的建设,从而实现在售电端引入竞争机制,实现所有市场主体参与的全面竞争;建立电力期货、期权等电力金融市场;形成政府监管下的、公平竞争的、全面开放的电力市场。第二章电力市场竞价电力期货的可行性（2）电价改革逐渐展开。（3）期货市场逐渐规范。（1）竞争主体已经形成。第二章电力市场竞价

一、竞争主体形成发电侧竞争是竞争性电力市场的最初阶段;之后逐步过渡到输配分开的阶段,通过多个配电公司来实现,他们可以选择不同的发电商;再逐步过渡到批发竞争的阶段,发电环节竞争、输电网开放、配电商、大用户与发电商自由交易。最后的阶段就是零售竞争的阶段,价格由市场决定,终端用户在市场上可以自由选择发电商和供电商我国电力市场中的发电侧市场参与主体已初步形成,实现了厂网分离、输配电改革,进行了大用户直购电试点,但是，零售竞争还有待进一步发展。第二章电力市场竞价

二、电价改革逐渐展开从我国区域电力市场的现状看,推出电价期货合约的条件正逐渐走向成熟。当区域电力市场电价改革完成、竞价上网机制引入以后,电价由供求关系决定,就能充分发挥电价期货的套期保值功能。第二章电力市场竞价

三、期货市场逐渐规范我国期货市场的规范运作为电力期货的推出创造了条件。我国期货市场经过十几年的发展，市场的规范性、总体规模和国际影响力都得到明显增强，市场的功能和作用也得到进一步发挥，为电力期货的推出创造了良好的市场条件。第二章电力市场竞价电力期货的发展（1）合作研究与开发。电力行业是一个具有特殊性的工业行业,电力的生产、销售、配置、输送、管理等各方面技术含量都较高。与此同时,期货行业也是一个具有特殊性的金融行业,期货的交易结算、市场组织、风险管理需要一支高素质的专业队伍。因此,我国的电力期货研究必然要走一条电力行业与期货行业合作研究与合作开发的道路第二章电力市场竞价（2）电力期货系列产品开发应与电力体制改革进程同步进行,根据现货条件的成熟度,可以考虑首先推出水火优化配置电量期货、上网买电电量权益、上网售电电量权益等阶段性的电力期货以及电力期权产品。（3）当区域电力市场完成了输配分开与配售分开,且具有了用电大户与发电企业直接交易的试点,具备了较完善的电价现货市场之后,可以通过采集价格模式,推出若干区域的电价指数以及对应的电价指数期货交易。第二章电力市场竞价电力交易模式（2）外送电交易1.3电力交易（3）大用户直购（4）短期交易（1）发电权交易第二章电力市场竞价

一、发电权交易发电权交易又称发电权替代交易，是指对关停的小火电机组，保留若干年的发电量指标不变，由大容量机组代发其电量的交易。其背景是国家实施节能减排政策，关停污染大、煤耗高的小火电机组，同时给小厂预留一定空间，保证其稳定过渡的一种政策性措施。发电权交易是按照自愿平等、公正公开的原则，遵循国家相关部门出台的办法，双方直接协商或由电力交易机构组织替代方与被替代方进行交易的一种市场行为。第二章电力市场竞价

（1）、双边交易双边交易是由替代双方对替代量、补偿价格进行协商，达成一致后签订替代合同。这种方式的缺点是没有电网公司的参与，事前无法确定是否满足电网安全因素，以及由此替代引起的网损补偿。如替代方距离负荷区较远，原先的负荷缺口必须通过靠其他地方电厂来弥补，这必将增加网损。为解决这一问题，同时保证电力工业的发展，国家允许发电集团关停一定容量小机组后，建大容量机组。第二章电力市场竞价

（2）、集中竞价交易集中竞价交易是指由电力交易机构组织，发布市场信息，然后组织替代双方进行磋商，双方就电量、电价达成一致后成交的交易方式。这种方式的优点是自由度大，被替代方与替代方都可以选择自己被谁替代或替代谁，双方可以就替代价格、替代量进行充分的协商。同时，被替代方可以由一个替代方替代，也可以由多个替代方替代。双方成交的过程，也是一个市场博弈、竞价的过程。第二章电力市场竞价

（2）、集中竞价交易——另外一种方式通过交易运营系统对外发布交易信息，包括被替代电厂的电量、申报起始时间、网损补偿、参加替代电厂准入条件及价格上下限等。市场成员通过网站获取信息后，对替代量、价格进行申报。按照容量、价格进行撮合，在相同报价下，大容量机组优先替代；价格不同时，先按照价格确定优先权。在交易开始前，为了公正公平地开展竞价，电力交易机构要先发布市场信息、成交规则等，便于市场成员参与报价。第二章电力市场竞价

二、外送电交易

外送电交易主要指区域级、电网级电力公司的外送电交易。这种交易在某个电网公司电力不足或由于其他原因需要其他电网送电时发生。由于减少网损的原因，这种交易一般在距离较近的相邻电网公司之间展开。按照组织方式，外送电交易分为委托外送电交易和网间年度合同交易。网间年度合同交易指电网公司根据年度电量需求预测，经协商确定电量电价，签订年度网间购售电合同。委托外送电交易指通过委托代理方式，电力交易机构组织省内机组参与国家或区域市场的交易。目前的交易流程大致是先由电网公司根据负荷需求制订年度购售电计划，然后由外送电网公司组织网内电厂参与。可以通过竞价方式成交，也可以通过计划方式成交。所谓的计划方式，就是没有竞价的过程，价格保持不变。第二章电力市场竞价

三、大用户直购电交易

大用户购电工作可采取大用户、发电企业双边竞价和场外协商交易两种方式进行组织。大用户、发电企业双边竞价方式通过电力市场交易运营系统，按年度及月度发布大用户直购电用电量信息以及指导价格空间。大用户分段报送用电量及对应的价格，发电企业分段报送在不同的价格水平下的电量。电力交易中心根据双方报价进行集中撮合，如果三方价格均在指导价格空间内，则成交。第二章电力市场竞价

四、短期交易短期交易是指在电力市场交易平台上，结合负荷预测及省内、省外电力需求变化进行短期交易，其规模依照市场规则及电力需求确定。电力公司按照市场规则报送未来数日电量需求，并发布数据申报开始时间、截止时间和交易出清时间；发电企业按照年度合同安排后的情况报送竞价电量和价格；电力交易中心按市场规则将购、售电量按报价统一排序，考虑网络约束等安全因素后，确定未来数日中标电量及价格，并向市场主体公布。第二章电力市场竞价

在管制的环境下，发电公司上网发电完全按照系统调度指令的要求无条件地执行，没有什么价格可谈。在竞争的电力市场中，发电公司要取得次日市场某个时段的上网发电权，就必须在电量交易中心参与竞标。但是，发电公司能否赢得竞标，对于一些市场模式来说就必须形成低于市场边际成本的竞标价格，即形成最优的竞标电价。1.4竞标电价第二章电力市场竞价竞标电价的影响因素影响发电公司竞标电价的主要因素有发电公司本身的生产成本、市场需求量、市场供给能力和限价机制。（1）生产成本。当市场清算价格高于短期平均成本时发电公司上网发电是赢利的；当市场清算价格不低于发电公司的短期平均可变成本时，发电公司总的发电收益能够保证短期可变成本的回收，因而发电公司不会在该交易时段停机。但是，当市场清算价格低于短期平均可变成本时，发电公司总的发电收益不能保证短期可变成本的回收，因而发电公司就会考虑停机。第二章电力市场竞价

（2）市场需求。在不同市场模式下，用户可选择性有很大的不同；用户选择的不同，必然引起用户对电力价格反应程度的不同。在垄断市场的情况下，用户没有任何选择，不能选择供电商，更不能选择电力价格；在开放发电市场、输电市场和用户市场的后，用户可以与发电商直接进行交易，更为重要的是可以选择发电商以及对电价的高低、电力和电量的大小、服务质量也有更多的选择，从而大大增加发电市场的竞争，促使发电商千方百计提高服务质量和降低电价，以吸引更多的用户。第二章电力市场竞价

（3）市场供给能力。当市场的总供给能够满足市场的需求的时候，也就是说市场为完全竞争状态而且任何发电公司都是价格的接受者的时候，发电公司按其边际成本确定竞标价格；市场价格在供需平衡的基础上局部均衡，不会出现任何大的波动。如果市场的总供给经常小于市场需求，那么不可避免地会导致市场力的出现，发电公司就可以控制市场价格，而造成市场价格的波动。即使市场供给很充足，但是当市场清算价格小于某些发电公司平均可变成本时，这些发电公司就会退出竞标，从而有可能造成市场供需的不平衡，给一些发电公司创造行使市场力的机会。第二章电力市场竞价

（4）限价机制。在完美的电力市场下，发电公司在任何时候都能够上网发电，用户在任何时候都能够买到电力。但是，实际上，市场不是完美的。在不完美的市场中，供需经常出现失衡，从而造成市场价格的波动。为了保证发电公司和用户的利益，政府会对市场价格进行管制，使得市场价格控制在市场均衡价格之上。政府的价格管制通常采取规定市场的最低价格和最高价格的方法来实现。第二章电力市场竞价

按照市场竞标模式,只有当市场拥有足够的发电容量时才能形成所谓的边际价格均衡。而市场的需求量经常不能满足而且被发电公司预测到的时候,发电公司就会人为地故意抬高其竞标价格,从而控制市场清算价格,这是一种市场力的表现。由此可见,当市场经常地供不应求时,所有的发电公司都可以行使其市场力,因此拥有市场力的发电公司将能够制定比边际成本高得多的竞标价格。但发电公司不能任意地将竞标价格定得很高，否则整个市场将会失去大量的用户,导致发电公司发电量大幅减少，降低效益。1.4市场力第二章电力市场竞价

电力需求弹性。电能商品几乎没有弹性，这是由电能商品的物理特性与竞价市场的交易模式两方面原因共同造成的。首先，电能商品具有瞬时平衡的物理特点，不能大量存储，因此，难以随着市场价格的变化实时改变电力需求量。其次，在发电侧竞价的交易模式下，在销售侧市场开放，以电力零售商为代表的购电商可以自由参与市场购电之前，发电侧的电能价格不能有效地传递到销售侧，因此无法通过供求双方的相互作用抑制发电商动用市场力。如何抑制电力寡头的市场力？第二章电力市场竞价一般而言，在单一买主的竞价交易中，电网公司除了组织竞价交易外，还与部分非竞价机组，如水电、核电非竞价机组等签订双边合同，提前确定部分电量需求，就剩余未满足的电力负荷组织竞价交易。一般情况下，电网公司在开展竞价交易之前会事先公布市场的竞价空间，从而在交易开始之前提前确定了市场需求，便形成了需求刚性。事实上，电网公司可以在竞价交易开始之前，事先确定监视价格，当市场电价高于监视价格时，电网公司可对竞价电量空间进行调整，从而在竞价交易中引入了交易意义上的“需求弹性。如何抑制电力寡头的市场力？第二章电力市场竞价1.5电力市场改革改革的原因（2）发电企业大面积巨额亏损（3）众多小火电关而不停，危害多（1）全社会供用电量增速下降明显第二章电力市场竞价改革的阵痛（2）关停小火电恐带来很多社会问题：职工安置、土地开发（1）小火电大面积淘汰后，发电不足，从而人为再次造成电荒局面。（3）大电厂恶意压低煤价打击煤企，再恶意压低电价排挤可再生能源电厂，甚至恶意抬高电价挤兑电网运营单位。第二章电力市场竞价措施（2）加强需求侧管理、开展能源替代工作。（1）补贴可再生能源发电企业，继续鼓励多发多补，多发多上（网）。（3）完善竞价上网等电力市场交易机制，进一步细化月度竞价、每日交易时段等具体操作程序，发挥出市场调节的优势。（4）成立中国电力交易中心，在全国形成统一的电力市场交易从而实现跨网、跨区的供需平衡。第二章电力市场竞价改革目标（2）大型电厂年设备利用小时数将明显提高。再加上竞价上网促使自身不断完善以及煤价持续走弱，生产成本显著降低，由此带来上网电价下降，社会生产成本降低！。（1）关停小火电，节约能源，降低CO2排放，改善环境（3）电企业内部管理以及产业结构的优化，构建下一代智能电网。（4）促进电力设备供应商以及电力辅助行业发展，带领上下游产业如钢铁、有色金属、化工等一起走出困境，实现扩大内需、增加就业机会的目标。第二章电力市场竞价1.6华东电力市场结构

华东电力市场一期目标是建立区域统一的电能交易平台，实现部分电量竞争，实现新的电价机制，建立相关法规体系和监管组织结构。二期目标是增加竞争电量的比例，增加电能交易品种，开展大用户、独立配售电企业与发电企业的双边交易，开展辅助服务和输电权交易。三期目标是实现售电环节竞争，开展电能金融合同交易，建立成熟的电力市场。第二章电力市场竞价华东电力市场结构图第二章电力市场竞价

年度基数和年度交易合同

年度基数合同是指省(市)电力公司与本省(市)发电企业之间签订的年度购售电合同;年度交易合同是指省(市)电力公司与本省(市)发电企业之间签订的用于跨省(市)双边交易的年度内各类购售电合同。对于发电商来说,年度基数合同与年度交易合同,能够保障发电设备投资人的基本收益。第二章电力市场竞价

月度竞价和日前竞价合同

月度竞价合同是在跨省(市)电力公司与跨省(市)发电主体之间通过交易平台签订的每月按照高峰和低谷时段不同报价成交的合同。日前竞价合同是发电商通过交易平台日前竞价成交的以发电机组为单位、按日前全电量竞价上网签订的合同。月度竞价和日前竞价两种合同电量占总发电需求量的约10%。年度合同和月度竞价决定了竞价发电机组的基本收入,而最终利润水平如何,则要看竞价发电机组在日前交易市场中实现排序上网时的量价组合状况。第二章电力市场竞价第二节不同电力模式的竞价机制水电作为一种清洁、可再生能源，运行费用低，满足系统调峰、调频和应急事故备用的要求，有利于提高资源利用率和经济社会的综合效益，在未来电力工业和社会经济可持续发展中具有很大优势，是未来电力工业的主要支柱。利用水力资源发电，将水火电纳入统一交易平台，共同竞价上网己成为我国电力市场建设的重要内容。一1.1水电竞价第二章电力市场竞价（1）水库调节性能、来水及系统负荷情况均为影响水电厂弃水量和发电效益的关键，水情预测的准确性直接影响报价的合理性。水力发电的特点（2）水电的发电成本随电量的增加而减少,水电的效用函数无法按火电类推。（3）机组检修、水库调度、运行方式等有更大的自主权和灵活性。（4）水库的优化调度不仅考虑水量因素,还考虑了电价因素、以期获取最大的经济效益。第二章电力市场竞价水力的合约竞价特点，由于存在来水不确定等因素给水电竞价带来风险,因此在竞价策略中允许水电在闭市前修改报价。在实际竞价过程中,存在一些发电企业发布虚假信息扰乱市场。水电机组在竞价上网时应珍惜每次报价机会,根据自身调整中标出力的真实需求修改报价,使发电具有可行性和经济性。第二章电力市场竞价水力的日竞价特点，①日前市场更有利于水电机组竞价。日前市场上来水状况较明确,再加上水电机组起停迅速、爬坡速率快等特点,故水电机组可在日前市场上灵活分配竞争电量。②竞争力度大,市场风险大。日前市场利润一般均高于合约市场,但由于机组的剩余发电容量不多,机组存在技术约束,同时还需考虑网络约束造成局部市场力,使市场风险加大。③竞价空间小,供需形势较明显。日前市场能反映供需平衡关系和生产成本,市场价格一般将被抬高。第二章电力市场竞价火电厂上网报价辅助决策需要以耗量成本为基础，这里耗量成本是指某负荷下机组单位时段内所消耗的成本。日前负荷耗量成本仅考虑燃料费、水费属于变动成本,除此以外的材料费、修理费、折旧费随负荷变动的时间性较弱,在实时发电成本中都属于固定成本。税金以及工资、职工福利费、环境成本不列入耗量成本,在最后的报价定价模型中加以体现。1.2火电竞价第二章电力市场竞价第二章电力市场竞价为促进可再生能源的发展利用，英国自1990年实施了非化石燃料公约(NFFO)。NFFO规定：可再生能源开发利用项目由政府发布（英国贸易工业部），通过招投标方式选择可再生能源项目开发者，竞标成功者将与项目所在地的地区电力公司按中标价格签订购电合同。由于可再生能源发电成本通常会高于常规能源发电成本，对于中标合同电价的附加成本，将由政府补贴，补贴费用则来源于政府征收的“化石燃料税”。NFFO确立的这种制度被称作在可再生能源政策中的“招标制度”。1.3风电竞价第二章电力市场竞价可再生能源义务令(简称RO)于2002年开始实施。同期英国建立了配套的可再生能源电力交易制度和市场，每1MW合格的可再生能源电力作为一个计量单位(称为一个ROC)，可以在市场上进行交易。所有供电商都必须从可再生能源发电企业购买合格电力并获得配额(ROC)证书，或者从电力监管局直接购买配额(ROC)证书，以达到当年所规定的可再生能源电力份额。此份额2002年定为3%，2015增至15.4%。任何供电商如果无法完成任务，将要交纳最高达其营业额10%的罚款。英国可再生能源义务制度的实质是对可再全能源的开发利用实行配额制。第二章电力市场竞价第三节电网企业的竞争（1）卖方的议价能力，厂网分开后,独立发电厂和电网企业都是平等的市场主体,依据市场规则进行电力买卖。独立发电厂的经营目标是最大化自身利益,在一定时期希望能够以较高的价格向市场销售尽可能多的电量;同样电网企业也希望能够低成本地完成电量的采购任务,这样才能在销售价格国家限制的情况下获取较高的利润。也就是说独立发电厂和电网企业之间在上网电价的制定中具有一种博弈的关系。1