电子行业KLA 23Q2跟踪报告：存储业务环比改善明显增加对中国某DRAM客户发货

证证券研究报告|行业简评报告同比-14.30%/环比-2.37%，GAAP净利润为6.85亿美元，同比-14.91%/环比业规模总市值(十亿元)流通市值(十亿元)9.48.98.0业指数Q；2)分产品来看：硅片及光罩检测收入9.50系统收入5.85亿美元，同比+19%/环比亿%对表现0-10Aug/22Nov/22Mar/23Jul/23相关报相关报告23-07-31鄢凡S1090511060002yanfan@曹辉S1090521060001caohui@M对成熟点投资跑赢了整个细分市场。风险提示：宏观经济持续疲软；存储行业景气度疲软；对中国大陆出口受到管简评报告敬请阅读末页的重要说明2KLAQ经营情况图2：KLA23Q2营收拆分(按部门)敬请阅读末页的重要说明3图3：KLA23Q2营收拆分(按产品)图4：KLA23Q2营收拆分(按地区) 简评报告敬请阅读末页的重要说明4会议纪要根据公开信息整理如下：RickWallace–首席执行官BrenHiggins–首席财务官会议纪要根据公开信息整理如下：RickWallace：考客户的需求。BrenHiggins：功的原因。简评报告敬请阅读末页的重要说明5高的工厂利用率共同推动。随着整体产能对当前需求预期进行调整，货运费用正常化，并工厂利用率改善。间。A入增长和财务业绩。简评报告敬请阅读末页的重要说明6运营支出将保持在这一水平附近。每股收益：GAAP每股收益预计为4.42-5.62美元，非GAAP每股收益预计为提供行业领先的财务和自由现金流业绩，并为股东提供与其相符的资本回报。Q&AA：今年是非常强劲的一年，我们有非常强大的市场地位。我们有来自全球各地在敬请阅读末页的重要说明7A：需求仍然非常强劲。就明年而言，我们的预订已满，业务依然强劲。我们预交货时间会稍微缩短，考虑到该产品线的驱动因素，我不知道是否会缩短很多。很好的价格优势，这是之前没有预料到的。Q：对半导体业务的下半年展望？存储器客户产能利用率低的负面影响？A：我们对半导体业务的表现非常满意。对于服务业务，在经济低迷时期看到服方面。存储器在此环境下看起来有点缓慢，但符合的我们预测。就出货量而言，公司的影响？A：基于不同的原因，我们的供应能力是受限了，正努力满足对于光学产品的需求。我们在努力管理供应链，但仍有产能缺口，这并不是因为预料之外的冲击，A：考虑时已经纳入了这些因素。目前看到一些产能爬坡计划的延迟，这些延迟Q：中国大力推动自给自足，但某些质量控制设备很难被替代。您能介绍一下中敬请阅读末页的重要说明8使得公司在任何地区都受益了。否有更多增长？看到存储产能利用率发生任何变化，在客户改进定价、提高盈利和现金流之前，Q：领先代工厂在先进节点上的产能利用率有所下滑，也许只是周期现象。据您分配资本支出？有几个项目可能会导致出货量高一些，到时候再看看情况如何。到应用于加速计算的产品方案需求增长？控制的需求更高，这会对公司产生怎样的影响？敬请阅读末页的重要说明9Q：领先代工厂在先进节点上的产能利用率有所下滑，也许只是周期现象。据您分配资本支出？业简评报告敬请阅读末页的重要说明10未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。评级说明报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系，基于报告发布日后9-12个月内公司股价(或行业指数)相对同期当地行业评级本报告由招商证券股份有限公司(以下简称“本公司”)编制。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告基于合法取得的信息，但本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。本报告所包含的分析基于出价，在任何情