202107 新能源汽车行业专题报告：2021H1国内动力电池市场回顾

告网新能源汽车行业专题报告2021H1国内动力电池市场回顾中信证券研究部新能源汽车行业宋韶灵/李鹞/吴威辰联系人：滕冠兴1年7月27日2告网CONTENTS1.国内动力电池市场回顾-总量2.国内动力电池市场回顾-分电池企业3.国内动力电池市场回顾-分车企3资料来源：资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-总量•2021年上半年国内动力电池装机46.4GWh，同比+165%2015-20212015-2021H1国内动力电池装机量(GWh)050400200动力电池装机量(GWh)电池总装机同比(%)20152015201620172018201920202021H1343%57.062.462.946.436.328.372%28% 9% 1%% 400%350%300%250%200%50%0%4资料来源：资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-月度装机量•分月度看，2021年上半年各月度同比增速均超过100%•2月份受去年疫情低基数影响，增速高达622%22019-2021H1国内动力电池分月度装机量与同比(GWh，%)864202019年装机量(GWh)2020年装机量(GWh)2021年装机量(GWh)2021年同比(%)79.0875.05.77.37.3100139%132%2.3139%132%112%0.61月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月700%600%500%400%300%200%0%资料来源：GGII，中信证券研究部5报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-分车型装机量•2021年上半年乘用车动力电池装机同比+222%•2021年上半年客车动力电池装机同比+22%22019-2021H1国内动力电池分车型装机量与同比(GWh，%)2019年装机量(GWh)2020年装机量(GWh)2021H1装机量(GWh) 2020年同比(%)2021H1同比(%)4540525205042.542.5222%39.838.022%5.34.2-21%-20%-21%.23.568%EV乘用车PHEV乘用车EV客车PHEV客车EV专用车250%200%50%0%-50%资料来源：GGII，中信证券研究部6报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-平均单车装机量•2021年上半年国内新能源汽车平均单车装机量45KWh，同比减少9%22019-2021H1国内动力电池平均单车装机量与同比(GWh，%)2019年平均单车装机量(KWh)2020年平均单车装机量(KWh)2021H1平均单车装机量(KWh)2020年同比(%)2021H1同比(%)250200500 -8% -8%-2%-2% 2%2%-9%-9% 534945-8%-8%474646757573新能源汽车EV乘用车EV客车EV专用车30%20%0%-10%-20%-30%三元电池磷酸铁锂其他三元电池磷酸铁锂其他报告网国内动力电池市场回顾-分材料类型装机量•分材料类型看，2021年上半年国内三元电池装机28.9GWh，同比+134%•2021年上半年国内磷酸铁锂装机17.4GWh，同比+278%22019-2021H1国内动力电池分材料类型装机量与同比(GWh，%)2019年装机量(GWh)2020年装机量(GWh)2021H1装机量(GWh) 2020年同比(%)2021同比(%)45405025205038.838.838.928.922.420.0-56.3%0.3%3.60.1-79%278%300%250%200%50%0%-50%-100%资料来源：GGII，中信证券研究部74.7,8%其他,3.6,6%池,38.8,62%4.7,8%其他,3.6,6%池,38.8,62%报告网国内动力电池市场回顾-分材料类型装机量•分材料类型看：2021年上半年国内三元电池装机28.9GWh，占比62%，保20182018年国内分材料类型装机与占比(GWh，%)锂,21.6,38%锂,21.6,38%池,30.7,54%20202020年国内分材料类型装机与占比(GWh，%)1.6,2%锂,22.4,36%池,38.9,62%GGII中信证券研究部20192019年国内分材料类型装机与占比(GWh，%)锂,20.0,32%22021H1国内分材料类型装机与占比(GWh，%)其他,其他,0.1,0%磷酸铁锂,28.9,62%89方形电池GGII方形电池GGII中信证券研究部软包电池圆柱电池报告网国内动力电池市场回顾-分结构类型装机量•2021年上半年国内软包电池装机同比大幅增长，同比+312%22019-2021H1国内动力电池分结构装机量与同比(GWh，%)2019年装机量(GWh)2020年装机量(GWh)2021H1装机量(GWh) 2020同比2021H1同比0504020052.752.750.6312%37.563%-28%3.93.54.25.38.3-4%5.5400%300%200%0%-100%.2,7%3.5,8%报告网国内动力电池市场回顾-分结构类型装机量•分电池结构看，2021年上半年国内方形电池装机37.5GWh，占比81%22018年国内分结构装机与占比(GWh，%)池,7.1,13%池,7.6,13%池,42.3,74%22020年国内分结构装机与占比(GWh，%)池,8.3,13%软包电池,3.9,6%池,50.6,81%资料来源：GGII，中信证券研究部22019年国内分结构装机与占比(GWh，%)5.5,9%池,52.7,84%22021H1国内分结构装机与占比(GWh，%)圆圆柱电池,5.311%7.5,81%GGII中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-分车型级别装机量•从车型级别来看，2021年上半年乘用车电池装机量前三的车型级别为B、202021H1国内动力电池分车型级别装机量、占比及单车带电量(GWh，%，kWh/台)车型级别装机总电量(GWh)装机总电量占比(%)装机量(万台)装机量占比(%)单车带电量(kWh/台)B35.37%24.424.62%0A27.71%25.025.26%46A007.2117.51%32.432.73%22C5.0912.37%10.60%48A04.69%4.64.67%42MPV0.852.07%45微面0.070.17%0.20.17%42D0.050.12%0.10.05%94皮卡0.000.01%0.00.00%6跑车0.000.00%0.00.00%41总计41.17100.00%99.1100.00%42GGII中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-GGII中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-分车型级别装机量•从车型级别来看，2021年上半年乘用车电池装机量前三的车型级别为B、22021H1国内动力电池分车型级别装机量(GWh)14.5611.4111.417.217.215.095.0940.850.850.070.050.000.000BAA00CA0MPV微面D皮卡跑车报告网国内动力电池市场回顾-分车型级别装机量22021H1国内动力电池分车型级别装机量及占比(GWh，%)A0,1.93,5%MPV,0.85,2%微面,0.07,0%D,0.05,0%C,5.09,B,14.56,35%A00,7.21,A,11.41,28%资料来源：GGII，中信证券研究部13报告网报告网国内动力电池市场回顾-分车型级别装机量22021H1国内分车型级别装机数量及占比(万台，%)A0,4.6,5%MPVA0,4.6,5%MPV,1.9,D,0.1,0%C,10.5,A00,32.4,33%B,24.4,25%A,25.0,25%资料来源：GGII，中信证券研究部14报告网国内动力电池市场回顾-A00级别装机量•2021年上半年国内A00级别电动车，电池装机量最多的电池企业是宁德时代，装机总电量为1.82GWh，配套数量最多的是国轩高科，为9.38万台20212021H1国内A00级电动车动力电池企业装机量(GWh，万台，kWh/台)电池企业装机总电量(GWh)装机量(万台)单车带电量(kWh/台)宁德时代5.75国轩高科9.38蜂巢能源0.752.07中航锂电0.753.4922星恒电源0.474.32时代上汽0.4329瑞浦能源0.422.0021多氟多0.35天津捷威0.220.75盟固利0.170.541其他0.23合计7.2132.4322GGII中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-A00级别装机量•2021年上半年国内A00级电动车企业中，电池装机量和配套数量最多的是上2021H1国内A00级电动车企业装机量(GWh，万台，kWh/台)车企装机总电量(GWh)装机量(万台)单车带电量(kWh/台)上汽集团2.67长城汽车5.24奇瑞汽车0.912.82长安汽车0.852.672零跑汽车0.50北汽集团0.140.43江淮汽车0.140.4928中恒天智骏0.050.14吉麦新能源0.030.17江铃汽车0.030.10其他0.040.1824总计7.2132.4322资料来源：GGII，中信证券研究部注：上汽集团：上通五装机量为2.24GWh，上海汽车装机量为0.43GWh；北汽集团：北汽新能源装机量为0.13GWh，昌河汽车装机量为0.01GWh告网CONTENTS1.国内动力电池市场回顾-总量2.国内动力电池市场回顾-分电池企业3.国内动力电池市场回顾-分车企资料来源：GGII，中信证券研究部18报告网国内动力电池市场回顾-分电池企业•分电池企业看，2021年上半年宁德时代装机量(不含合资)稳居行业第一，同比+14322019-2021H1国内动力电池企业装机量与同比(GWh，%)机量(GWh)量(GWh)H量(GWh)(%)H(%)H份额(%)H量(GWh)%1-16%2//2%.39报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-分电池企业•分电池企业看，宁德时代装机量(不含合资)稳居行业第一，比亚迪同比增加168%22021H1国内动力电池企业装机量与同比(GWh，%)2021H1装机量(GWh)2021H1同比(%)3.402.252168%143%84%0.760.750.691.410.87%资料来源：GGII，中信证券研究部注：蜂巢能源与瑞浦能源装机分别同比+26675%/+8139%19报告网国内动力电池市场回顾-分电池企业•分电池企业看，宁德时代装机量(不含合资)20.99GWh，市占率20212021H1国内动力电池企业装机与占比(GWh，%)瑞浦能源,孚能科技,0.76,2%0.75,0.76,2%亿纬锂能,0.87,4.02,亿纬锂能,0.87,4.02,2%时代上汽,9%,7%45%资料来源：GGII，中信证券研究部20报告网国内动力电池市场回顾-宁德时代报告网国内动力电池市场回顾-宁德时代.99GWh宁德时代特斯拉3.99GWh蔚来汽车2.88GWh小鹏汽车1.64GWh上汽集团1.25GWh北汽集团1.20GWh资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-宁德时代20212021H1宁德时代装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)特斯拉3.997.2555蔚来汽车2.884.11小鹏汽车2.24上汽集团3.92北汽集团2.0858理想汽车2.77长城汽车0.922.59一汽集团0.922.576华晨集团0.892.1442吉利集团0.7748其他5.477.46合计20.9938.7654资料来源：GGII，中信证券研究部注：本文上汽集团统计含上汽乘用车、上汽大通、上汽大众、上汽红岩、上汽通用、上汽通用五菱；北汽集团含北京汽车、北汽新能源、北京奔驰、北汽福田、北京现代；一汽集团含中国一汽、一汽大众、一汽解放青岛厂、一汽客车大连厂；华晨集团含华晨宝马、华晨鑫源、华晨兴达；吉利集团含吉利汽车和吉利商用车；以下类同。报告网国内动力电池市场回顾-宁德时代报告网国内动力电池市场回顾-宁德时代•2021年上半年，宁德时代配套特斯拉电池装机量最高，占比19%20212021H1宁德时代配套电池装机与占比(GWh，%)特斯拉,3.99,他,5.47,26%吉利集团,0.77,4%吉利集团,0.77,4%0.89,4%,0.920.89,4%,0.92,%,%,,长城汽车,0.92,%长城汽车,0.92,%,资料来源：GGII，中信证券研究部注：上汽集团：上汽大众0.48GWh，上汽乘用车0.39GWh，上通五0.16GWh，上气通用0.15GWh；北汽集团：北京汽车0.49GWh，北汽新能源0.26GWh，北京奔驰0.25GWh，北汽福田0.14GWh；一汽集团：一汽大众0.67GWh，中国一汽0.24GWh；华晨集团：华晨宝马0.81GWh，华晨鑫源0.08GWh；吉利集团：吉利汽车0.67GWh，吉利商用车0.10GWh资料来源：GGII，中信证券研究部24报告网国内动力电池市场回顾-比亚迪6.63GWh报告网国内动力电池市场回顾-比亚迪•比亚迪动力电池主要配套比亚迪汽车•目前比亚迪动力电池外供长安、金康等企业22021H1比亚迪装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)比亚迪6.3448广汽比亚迪0.160.05297长安汽车0.050.0684金康汽车0.030.10中联重科0.010.01209北京华林0.010.01成都客车0.010.01银宝专用车0.000.0093中国一汽0.000.0155石家庄机械0.000.00259其他0.000.01合计6.6349资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-报告网国内动力电池市场回顾-比亚迪•比亚迪动力电池主要配套比亚迪汽车•目前比亚迪动力电池外供长安、金康等企业20212021H1比亚迪配套电池装机与占比(GWh，%)资料来源：GGII，中信证券研究部长安汽车,0.05,长安汽车,0.05,1%0.16,2%比亚迪,6.34,96%报告网报告网国内动力电池市场回顾-LG化学h资料来源：特斯拉4.55GWhGGII，中信证券研究部上汽通用0.07GWh报告网国内动力电池市场回顾-LG化学•LG化学配套特斯拉电池装机量最高22021H1LG化学装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)特斯拉4.555.93上汽通用0.070.60合计4.626.52资料来源：GGII，中信证券研究部注：LG化学配套上汽通用车型为别克Velite5、6(PHEV)、7，配套吉利汽车车型为极星1，数量2台报告网报告网国内动力电池市场回顾-LG化学•LG化学配套特斯拉电池装机量最高22021H1LG化学配套电池装机与占比(GWh，%)上汽通用,上汽通用,0.07,2%特斯拉,4.55,98%资料来源：GGII，中信证券研究部报告网报告网3.40GWh广汽集团2.36GWh长安汽车0.72GWh上汽通用五菱0.15GWh吉利汽车0.13GWh金康汽车0.02GWh资料来源：GGII，中信证券研究部报告网•中航锂电配套广汽集团与长安汽车电池装机量与配套车辆最多22021H1中航锂电装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)广汽集团2.363.940长安汽车0.722.11上汽通用五菱0.159吉利汽车0.130.2452金康汽车0.020.0353其他0.020.0392合计3.407.9743资料来源：GGII，中信证券研究部注：广汽集团：广汽乘用车装机2.17GWh、广汽丰田装机0.18GWh资料来源：GGII，中信证券研究部32报告网•中航锂电配套广汽集团电池装机量最高，占比69%22021H1年中航锂电配套电池装机与占比(GWh，%)吉利汽车,上汽通用五0.13,4%菱,0.15,4%长安汽车,0.72,21% 金康汽车,0.02,1%广汽集团,2.36,69% 其他,0.02,报告网国内动力电池市场回顾-国轩高科报告网国内动力电池市场回顾-国轩高科上汽集团0.91GWh奇瑞汽车0.36GWh江淮汽车0.21GWh北汽集团0.14GWh吉利集团0.14GWh资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-国轩高科•国轩高科配套上汽集团电池装机量与配套车辆最多2021H1国轩高科装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)上汽集团0.917.36奇瑞汽车0.360.98江淮汽车0.210.59北汽集团0.140.39吉利集团0.140.2654零跑汽车0.120.2841宇通客车0.070.03258长安汽车0.070.1158中通客车0.050.02291瑞驰汽车0.050.1142其他0.140.2556合计2.2522资料来源：GGII，中信证券研究部注：上汽集团：上通五装机0.91GWh、上汽大通装机2.57MWh，唐山上汽客车装机0.52MWh；北汽集团：北34汽新能源装机0.13GWh，昌河汽车装机0.01GWh；吉利集团：枫盛汽车装机0.09GWh，吉利商用车装机0.04GWh，吉利汽车装机0.11MWh。资料来源：GGII，中信证券研究部35报告网国内动力电池市场回顾-国轩高科报告网国内动力电池市场回顾-国轩高科•国轩高科配套上汽集团电池装机量最高，占比41%20212021H1国轩高科配套电池装机与占比(GWh，%)中通客车,瑞驰汽车,长安汽车,0.05,3%中通客车,瑞驰汽车,长安汽车,0.05,3%0.05,2%0.07,3%宇通客车,0.07,3%零跑汽车,0.12,5%%上汽集团,0.91,41%吉利集团,0.14,6%北汽集团,0.14,6%奇瑞汽车,江淮汽车,0.36,16%江淮汽车,0.210.219%报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-时代上汽时代上汽上汽集团1.28GWh资料来源：GGII，中信证券研究部理想汽车11GWh合众新能源0.02GWh报告网国内动力电池市场回顾-时代上汽•时代上汽配套上汽集团电池装机量最高22021H1时代上汽装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)上汽集团3.33理想汽车0.110.29合众新能源0.020.0382合计3.65资料来源：GGII，中信证券研究部注：上汽集团：上汽乘用车装机1.01GWh、上汽通用装机0.14GWh、上汽大众装机0.11GWh，上汽大通装机0.02GWh。0.02,2%理想汽车0.02,2%理想汽车0.11,报告网国内动力电池市场回顾-时代上汽•时代上汽配套上汽集团电池装机量最高，占比90%20212021H1时代上汽配套电池装机与占比(GWh，%)合众新能源,8%上汽集团,1.28,90%资料来源：GGII，中信证券研究部38报告网国内动力电池市场回顾-报告网国内动力电池市场回顾-亿纬锂能亿纬锂能小鹏汽车0.50GWh资料来源：GGII，中信证券研究部吉利商用车0.02GWh0报告网国内动力电池市场回顾-亿纬锂能•亿纬锂能配套小鹏汽车电池装机与配套车辆最多22021H1亿纬锂能装机量与配套车辆(GWh，台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(台)单车带电量(KWh/台)小鹏汽车0.507,6106南京金龙0.20841237东风集团0.13572231吉利商用车0.0220985其他0.02合计0.879,42593资料来源：GGII，中信证券研究部注：东风集团：东风汽车装机0.13GWh，东风柳州汽车装机0.53MWh。资料来源：GGII，中信证券研究部41报告网报告网国内动力电池市场回顾-亿纬锂能•亿纬锂能配套小鹏汽车电池装机量最高，占比57%20212021H1亿纬锂能配套电池装机与占比(GWh，%) 其他,0.02, 其他,0.02,%0.13,15%0.02,2%小鹏汽车,小鹏汽车,0.50,57%0.20,23%2报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-欣旺达资料来源：GGII，中信证券研究部3报告网国内动力电池市场回顾-欣旺达•欣旺达配套东风柳州汽车电池装机与配套车辆最多22021H1欣旺达装机量与配套车辆(GWh，万台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(万台)单车带电量(KWh/台)东风柳州汽车0.100.1857吉利汽车0.080.1653其他0.000.0042合计0.190.3455资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部44报告网报告网国内动力电池市场回顾-欣旺达•欣旺达配套东风柳州汽车电池装机量最高，占比55%20212021H1欣旺达配套电池装机与占比(GWh，%)东风柳州汽东风柳州汽车,0.10,55%吉利汽车,0.08,45%5报告网国内动力电池市场回顾-鹏辉能源报告网国内动力电池市场回顾-鹏辉能源上汽通用五菱0.20GWh资料来源：GGII，中信证券研究部万仁汽车0.003GWh6报告网国内动力电池市场回顾-鹏辉能源•鹏辉能源配套上汽通用五菱电池装机量最高22021H1鹏辉能源装机量与配套车辆(GWh，台，kWh/台)配套车企2021H1装机总电量(GWh)装机数(台)单车带电量(KWh/台)上汽通用五菱0.2013,237吉麦新能源0.007401国泰新能源0.0050万仁汽车0.003其他0.0040合计0.2213,998资料来源：GGII，中信证券研究部7资料来源：GGII资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-鹏辉能源•鹏辉能源配套上汽通用五菱电池装机量最高，占比92%20212021H1鹏辉能源配套电池装机与占比(GWh，%)国泰新能源,0.005,2%其他国泰新能源,0.005,2%其他,0.004,2%0.003,1%吉麦新能源,0.007,3%上汽通用五菱,0.20,92%告网CONTENTS1.国内动力电池市场回顾-总量2.国内动力电池市场回顾-分电池企业3.国内动力电池市场回顾-分车企920212021H1国内动力电池分车企装机量(GWh，万台)报告网国内动力电池市场回顾-分车企•装机量前三车企：特斯拉、比亚迪、上汽集团序号车企装机总电量(GWh)装机量(万台)1特斯拉8.542比亚迪6.343上汽集团4.9626.074广汽集团3.245.295蔚来汽车2.884.116小鹏汽车2.153.007长城汽车5.318北汽集团2.939东风集团3.05一汽集团3.43其他23.34总计46.39103.00资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部87654320报告网国内动力电池市场回顾-分车企•装机量前三车企：特斯拉、比亚迪、上汽集团22021H1国内动力电池分车企装机量(GWh).961.541.241.871.65特斯拉比亚迪上汽集团广汽集团蔚来汽车小鹏汽车长城汽车北汽集团东风集团一汽集团资料来源：GGII，中信证券研究部51报告网报告网国内动力电池市场回顾-分车企•装机量前三：特斯拉、比亚迪、上汽集团22021H1国内动力电池分车企装机量及市占率(GWh，%)其他,11.97,2其他,11.97,26%一汽集团,1.21.24,3%东风集团,1.54,3%6.34,14%北汽集团,1.65,3%长城汽车,1.87,1.65,3%长城汽车,1.87,4%广汽集团,小鹏汽车,蔚来汽车,广汽集团,3.24,7%2.15,5%3.24,7%报告网国内动力电池市场回顾-分车企-乘用车•乘用车装机量前三：特斯拉、比亚迪、上汽集团22021H1国内动力电池乘用车车企装机量(GWh，万台)序号车企装机总电量(GWh)装机量(万台)1特斯拉8.542比亚迪6.013上汽集团4.8725.884广汽集团3.085.245蔚来汽车2.884.116小鹏汽车2.153.007长城汽车5.318北汽集团2.679东风集团2.71一汽集团3.38其他7.9620.47总计41.1799.07资料来源：GGII，中信证券研究部876587654320报告网国内动力电池市场回顾-分车企-乘用车•乘用车装机量前三：特斯拉、比亚迪、上汽集团22021H1国内动力电池乘用车车企装机量(GWh)9.873.082.882.151.871.381.271.18特斯拉比亚迪上汽集团广汽集团蔚来汽车小鹏汽车长城汽车北汽集团东风集团一汽集团资料来源：GGII，中信证券研究部53报告网报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-特斯拉h资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部55报告网报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-特斯拉•主要供应商：LG化学(53%)、宁德时代(47%)特斯拉：特斯拉：2021H1乘用车电池供应企业与占比(%)LGLG化学,4.55,53%宁德时代,3.99,47%报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-比亚迪•电池装机量：6.01GWh，•主要供应商：比亚迪(100%)比亚迪：比亚迪：2021H1乘用车电池装机量(GWh)6.01GWh资料来源：GGII，中信证券研究部内动力电池市场回顾-乘用车-内动力电池市场回顾-乘用车-上汽集团告网h资料来源：GGII，中信证券研究部注：上汽集团：上汽通用五菱装机2.30GWh、上汽乘用车1.57GWh、上汽大众装机0.59GWh、上汽通用0.35GWh、上汽大通0.05GWh资料来源：GGII，中信证券研究部58报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-上汽集团•主要供应商：时代上汽(26%)、宁德时代(24%)、国轩高科(19%)上汽上汽集团：2021H1乘用车电池供应企业与占比(%)万向,0.10,2%万向,0.10,2%中航锂电,0.15,3%4%鹏辉能源,0.18,鹏辉能源,0.18,4%1.28,26%瑞浦能源,0.40,8%星恒电源,0.47,10%国轩高科,0.47,10%国轩高科,0.91,19%1.20,24%报告网国内动报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-广汽集团3.08GWh资料来源：GGII，中信证券研究部注：广汽乘用车装机2.65GWh、广汽丰田装机0.24GWh、广汽本田装机0.18GWh，广汽三菱装机0.006GWh，广汽菲克装机0.003GWh资料来源：GGII，中信证券研究部孚能科技,资料来源：GGII，中信证券研究部孚能科技,0.41,13%中航锂电,2.36,77%报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-广汽集团•电池装机量：3.08GWh•主要供应商：中航锂电(77%)、孚能科技(13%)、宁德时代(8%)广广汽集团：2021H1年乘用车电池供应企业与占比(%)松下,0.05,2%力松下,0.05,2%0%0.26,8%报告网国内动力电池市场回顾-乘用车-蔚来•电池装机量：2.88GWh•主要供应商：宁德时代(100%)蔚来蔚来：2021H1乘用车电池装机量(GWh)资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-分车企-客车22021H1国内动力电池客车车企装机量(GWh，台)序号车企装机总电量(GWh)装机量(台)1宇通客车0.693,7532中通客车0.323比亚迪0.304中车时代0.265南京金龙0.259786厦门金龙0.177087广汽比亚迪0.165348苏州金龙0.147189广通汽车0.13671安凯汽车0.11574其他0.004,942总计3.5417,049资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部63报告网国内动力电池市场回顾-分车企-客车•客车装机量前三：宇通客车、中通客车、比亚迪22021H1国内动力电池客车车企装机量(GWh)90.70.320.320.300.140.131宇通客车中通客车比亚迪中车时代南京金龙厦门金龙广汽比亚迪苏州金龙广通汽车安凯汽车报告网报告网国内动力电池市场回顾-客车-宇通客车资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾报告网国内动力电池市场回顾-客车-宇通客车•电池装机量：0.69GWh•主要供应商：宁德时代(86%)、国轩高科(10%)宇宇通客车：2021H1电池供应企业与占比(%)盟固利,0.02,2%国轩高科,0.07,10%亿纬锂能,0.01,1%瑞浦能源,0.00,1%宁德时代,0.60,86%资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内报告网国内动力电池市场回顾-客车-中通客车资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部67报告网国内报告网国内动力电池市场回顾-客车-中通客车•主要供应商：宁德时代(80%)、国轩高科(17%)中通客车：中通客车：2021H1客车电池供应企业与占比(%)力神,0.01,3%国轩高科,0.05,17%宁德时代,0.26,80%报告网国内动力电池市场回顾-客车-比亚迪•电池装机量：0.30GWh•主要供应商：比亚迪(100%)比亚迪比亚迪：2021H1客车电池装机量(GWh)资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-客车-中车时代•电池装机量：0.26GWh•主要供应商：宁德时代(100%)中车时代中车时代：2021H1乘用车电池装机量(GWh)0.26GWh资料来源：GGII，中信证券研究部报告网国内动力电池市场回顾-分车企-专用车•专用车装机量前三：东风汽车、北汽福田、吉利商用车2021H1国内动力电池专用车车企装机量(GWh，台)序号车企装机总电量(GWh)装机量(台)1东风汽车0.162,8302北汽福田0.153吉利商用车0.114南京金龙0.106465厦门金旅0.096上汽大通0.087华菱汽车0.082828奇瑞汽车0.089北奔重汽0.06206吉利汽车0.05其他0.708,779总计22,266资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII，中信证券研究部4报告网国内动力电池市场回顾-分车企-专用车•专用车装机量前三：东风汽车、北汽福田、吉利商用车22021H1国内动力电池专用车车企装机量(GWh)80.060.05东风汽车北汽福田吉利商用车南京金龙厦门金旅上汽大通华菱汽车奇瑞汽车北奔重汽吉利汽车报告网国内动力电池市场回顾-报告网国内动力电池市场回顾-专用车-东风汽车河南锂动电源宁德时代0.07GWh0.05GWh资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：GGII市场回顾市场回顾-专用车-东风汽车告网•主要供应商：河南锂动电源(41%)、宁德时代(31%)、亿纬锂能(17%)东东风汽车：2021H1专用车电池供应企业与占比(%)中航锂电,00.01,河南锂动电源,0.07,41%宁德时代,0.05,31%亿纬锂能,0.03,17%8%市场回顾-市场回顾-专用车-北汽福田告网资料来源：GGII，中信证券研究部资料来源：资料来源：GGII，中信证券研究部市场回顾-专用车-北汽福田告网•主要供应商：力神(62%)、宁德时代(36%)北汽福田北汽福田：2021H1专用车电池供应企业与占比(%)盟固利,0.00,0.00,2%宁德时代,0.06,36%力神,0.10,62%报告网国内动力报告网国内动力电池市场回顾-专用车-吉利商用车资料来源：GGII，中信证券研究部国轩高科资料来源：GGII报告网国内动力电池市场回顾-报告网国内动力电池市场回顾-专用车-吉利商用车•主要供应商：宁德时代(48%)、国轩高科(38%)、亿纬锂能(13%)吉利商用车：吉利商用车：2021H1专用车电池供应企业与占比(%)亿纬锂能,国轩高科,0.04,38%星恒电源,0.00,1%宁德时代,0.05,48%(新能源汽车行业研究员)告网感谢您的信任与支持！THANKYOU汽车行业首席分析师)车行业分析师)析师)报告网证券研究报告2021年7月27日分析师声明i表述的任何观点均精准地反映了上述每位分析师个人对标的证券和发行人的看法；(ii)该分析师所得报酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来均不会直接或间接地与研究报告所表述的具体建议或观点相联系。评级说明投资建议的评级标准报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发对市场表现，也即：以报告发布日后的6到12个月内的公司股价(或行业证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指(针对协议转让标的)或三板做市指数(针对做市转让标的)为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准；韩国市场以科斯达克指数或韩国综合股价指数为基准。其他声明研究报告由中信证券股份有限公司或其附属机构制作。中信证券股份有限公司及其全球的附属机构、分支机构及联营机构(仅就本研究报告免责条款而言，不含CLSAgroupofcompanies)，统称为“中信证券”。法律主体声明本研究报告在中华人民共和国(香港、澳门、台湾除外)由中信证券股份有限公司(受中国证券监督管理委员会监管，经营证券业务许可证编号：Z20374000)分发。本研究报告由下列机构代表中信证券在相应地区分发：在中国香港由CLSALimitedCLSecuritiesTaiwanCo,Ltd.分发；在澳大利亚由CLSAAustraliaPtyLtd.(金融服务牌照编号：350159)分发；在美国由CLSAgroupofcompanies(CLSAAmericas,LLC(下称“CLSAAmericas”)除外)分发；在新加坡由CLSASingaporePteLtd.(公司注册编号：198703750W)分发；在欧盟与英国由CLSAEuropeBV或CLSA(UK)分发；在印度由CLSAIndiaPrivateLimited分发(地址：孟买(400021)NarimanPoint的DalamalHouse8层；电话号码：由PTCLSASekuritasIndonesia分发；在日本由CLSASecuritiesJapanCo.,Ltd.分发；在韩国由CLSASecuritiesKoreaLtd.分发；在马来西亚由CLSASecuritiesMalaysiaSdnBhd分发；在菲律宾由CLSAPhilippinesInc.(菲律宾证券交易所及证券投资者保护基金会员)分发；在泰国由CLSASecurities(Thailand)Limited分发。针对不同司法管辖区的声明美国：本研究报告由中信证券制作。本研究报告在美国由CLSAgroupofcompanies(CLSAAmericas除外)仅向符合