中小企业财务风险成因及其防范措施-以报喜鸟有限公司为例论文设计

第17页共14页中小企业财务风险成因及其防范措施——以报喜鸟有限公司为例摘要当今时代，经济的迅速发展越来越成为人们关注的焦点和追求的目标，越来越值得人们关注，企业成长的速度也越来越迅速，中小企业逐渐被重视起来，推动着经济的发展，另一方面，中小企业一定程度上解决了我国居民的就业问题，提高了居民的生活水平，同时，对于增加企业的财政收入也起了很大的积极作用。尽管如此，中小企业依旧暴露出更大的问题，随着企业规模的扩张，越来越不重视企业的财务运营风险，许多企业采用的策略都可能导致融资风险。中小企业应该采取一些有效的措施来解决这些问题。在灵活原则的基础上，结合当前利益和长远发展，优化和平衡债务管理的效益和风险。本文根据中小企业自身的现状，以报喜鸟有限公司为例，分析企业的筹集资金、企业的内部管理和日常经营进而分析风险产生的原因，并且根据实际的情况提出相应的措施，优化报喜鸟企业的经济管理，促进企业的发展，进而促进我国国民经济的增长。关键词：中小企业财务风险风险监控AbstractInrecentyears,asthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterpriseshasgraduallygrown,playinganimportantroleinincreasingfiscalrevenue,improvingpeople'slivelihoodandexpandingemployment.Thenumberandscaleofitsgrowthhavegrownrapidly,andmarketcompetitionisfierce.Inanintricateenvironment,thefinancialrisksofSMEsareincreasinglyexposed.Out,thescaleitselfissmall,thefundsarelimited,thehumanresourcesarenotdominant,andtheriskpreventionabilityisrelativelylow.However,becauseoftheirsmallscaleofoperation,inadequatecapitalandtalentconcentration,thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterpriseshasbeenlimitedandtheirriskpreventionabilityisrelativelylow.AccordingtothestatusquoofSMEs,thispaperanalyzesthefundraising,internalmanagementanddailyoperationoftheenterpriseandanalyzesthecausesoftherisks.Accordingtotheactualsituation,itproposescorrespondingmeasurestooptimizetheeconomicmanagementofSMEsandpromotethedevelopmentofenterprises.Inturn,itwillpromotethegrowthofournationaleconomy.KeyWords:Minorenterprises,Financialrisk,Riskmonitoring

目录云南民族大学本科毕业论文（设计）原创性声明 0一、绪论 3（一）研究背景及研究意义 41、研究背景 42、研究意义 4（二）文献综述 51、国外研究现状 52、国内研究现状 53、文献评述 6二、财务风险概述 7（一）财务风险的概念 7（二）财务风险基本特征 7三、中小企业相关概述 7（一）中小企业的定义 7（二）中小企业面临的主要财务风险 9四、“报喜鸟有限公司”存在的财务风险及其成因 10（一）“报喜鸟有限公司”的简介 10（二）报喜鸟有限公司财务现状 10（三）“报喜鸟有限公司”财务风险 10（四）“报喜鸟有限公司”财务风险成因 13五、“报喜鸟有限公司”财务风险防范措施 14六、小结 15参考文献 16致谢 17

一、绪论（一）研究背景及研究意义1、研究背景企业是国家经济环境中的基本单元，同时也是人们生存与生活的依托所在，他们的生死存亡直接影响着国计民生，因此对企业的研究有重大意义。在日去积累的市场经济时代，由于中小企业外部客观环境的不确定性，因此中小企业的经营面临着巨大的财务风险，中小企业在发展经济的同时，也加剧了财务风险，忽视了自己的真实水平。由于投资规模小，技术性人才匮乏，融资门槛较高，这一系列情况造成了企业现金资金周转力度小，通过预防和控制金融危机，可以提高企业价值，使他们在企业中健康发展。在市场经济条件下，企业危机风险客观存在。随着市场经济的不断发展，中小企业的管理者必须具备一定的风险意识只有具备一定的风险意识，对财务风险进行控制和防范，才能时刻在竞争激烈的市场上将企业经营得更好。2、研究意义中小企业财务风险管理作为企业风险管理的重要组成部分，具有重要的意义。它使企业能够全面，经济，有效地管理风险，稳定企业的财务活动，加快资本周转，确保资本的安全性，完整性和增值性，提高企业决策的科学性和效率。，成为企业管理决策的数据库和信息库，为中小企业提供一个相对安全，稳定的生产和经营环境，以实现和超越其管理目标，克服风险，提高效率，增强实力，并使企业立于不败之地。本文通过对报喜鸟公司的财务风险的分析，认识到通过对企业财务风险的分析和研究，能更好的认识到中小企业的财务风险，并通过对中小企业财务风险的防范与控制，提升企业的价值，使其在中小企业中能够健康的发展。（二）文献综述1、国外研究现状ZiqinFeng（2015）提出，企业财务危机的核心变量是财务风险。周期性绩效是一个客观规律，不易受人们意愿的影响。他分析了三维金融风险的形成和扩展机制，为金融风险识别研究提供了有力支持。RajaAdzrinRajaAhmad（2015）证明，上市公司对风险管理和内部控制披露的认识有所提高，强调在企业风险中要重视内部控制。SoniaPaulada（2017）分析了内部信息控制对财务信息对内部决策有用性的影响程度。关于财务和预算报告对内部决策的有用性，决策者认为财务和预算信息对决策非常有用。适用于此信息的不同类型的内部控制非常重要。研究结果还明确指出，财政预算信息所涉及的内部控制与其对城市决策的认知有用性之间存在着显著的正相关关系。KerynChalmers（2018）表示，内部控制的质量对经济后果有重要影响。财务信息使用者在决策时会非常重视内部控制的质量。KerynChalmers（2018）表示，内部控制的质量对经济后果有影响。财务信息使用者在决策时会非常重视内部控制的质量。YongwoongLee（2016）使用多准则分类决策方法和预期效用模型来区分和识别金融风险。2、国内研究现状中国的金融风险研究相对较晚。从1980年代末到1990年代初，台湾和香港的学者相继进行了金融风险管理的理论研究和实际应用。目前，一些学者已经开始针对我国国有企业的大规模亏损，研究如何防范经营风险，并开始从理论上考虑企业逆境管理问题。范家佳（2016）认为，中小企业具有多种优势。但由于企业的技术应用特点，这类企业面临的风险高于其他普通企业，突出的风险也大大增加了财务风险因素和防控难度。张林林（2013）指出，2008年金融危机以来，中国企业面临一系列挑战，许多企业面临破产风险，特别是中小企业。黄永波（2014）认为，在当前市场竞争日益激烈的环境下，中小高新技术企业之间的竞争也日趋激烈。如何提高中小高新技术企业的财务风险控制能力，降低其经营成本，已成为中小高新技术企业经营管理中亟待解决的重要问题之一。叶百庆、王凌辉（2016）认为，管理层编制的财务报表完全能够满足企业的财务分析和内部管理要求。赵世秋在《企业财务风险防范》一文中提出了财务风险的杠杆分析、概率分析和财务报表分析。在金融风险防范方面，笔者主要对金融风险防范体系进行了探讨，通过建立各种控制体系，达到防范金融风险的目的。尽管目前的研究在定性和定量分析方面取得了一系列研究成果，但系统的综合定量研究仍处于探索阶段。胡春生（2016）指出，由于对风险认识不足、防范意识淡薄、从业人员素质不高等原因，我国中小企业财务风险管理意识淡薄，财务管理理念陈旧，财务人员专业素质不高，财务控制薄弱等问题。3、文献评述随着我国综合实力的提高，国外金融风险研究发展迅速，研究成果日益丰富。不难发现，国内外的研究内容仅集中在对上市公司的研究上，对具体行业的研究和分析还很少。我国对中小企业金融危机的研究，主要是针对中小企业制度，没有真正分析中小企业的内部状况，也没有为自己的企业提出建议和措施。金融危机在企业经营过程中非常普遍。防范和控制金融风险，使中小企业站稳脚跟。随着我国改革开放进程的不断推进，市场经济的不断发展，企业组织形式日趋多样化，产业分化日益明显。因此，对中小企业财务风险成因及其防范措施进行研究是非常必要的，本文根据中小企业自身的现状，以报喜鸟有限公司为例，分析企业的筹集资金、企业的内部管理和日常经营进而分析风险产生的原因，并且根据实际的情况提出相应的措施，优化报喜鸟企业的经济管理，促进企业的发展，进而促进我国国民经济的增长。二、财务风险概述（一）财务风险的概念由于企业融资方式不当、财务结构不合理、资本资产管理不善以及投资方式不科学等因素而使公司可能丧失偿债能力，进而导致投资者预期收益下降的风险，我们称之为财务风险。有两种金融风险：广泛的金融风险和狭窄的金融风险。狭义的金融风险主要是由于公司或企业本身的不合理资本结构，影响了还款能力的风险。广义的财务风险是特指货币的风险，能通过货币来衡量的风险。（二）财务风险基本特征根据国内外研究现状，财务特征集中表现为客观性、损益性、突发性、复杂性、激励性。客观性是指风险不以人的意识为转移而存在的；损益性是在资本资产定价的模型中，企业的投资成本越高，企业的收益越多，理所当然，企业面临的风险也越多；突发性是因为风险是客观存在的，危险也在不断变化，其发生具有偶然性，即使如此，企业也要提前防范于未然，做好相应的准备；复杂性是因市场环境有不固定性，企业内外部影响因素巨多，其影响的范围，阶段等不确定；激励性是指面对市场瞬息万变的环境，企业为了获得最大的利益，积极完善内部控制，制定相应措施减少风险影响的程度。三、中小企业相关概述（一）中小企业的定义中小企业相对于大型去也来说，人员规模、配置比较小的企业，一般都是由个人成立的私营企业，由单人或者几个人组成的，在经济运营上也比较小，有管理者和投资者直接管理，受大的金融影响较小，根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36号)，规定中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，在促进就业、我国经济发发展方面起到了重要的作用。各行业划型标准为：中小企业划型标准简明表行业认定范围类型划分营业收入从业人员资产总额1、农林牧渔业营业收入小于2亿中型2亿＞营业收入≥500万小型500万＞营业收入≥50万微型营业收入＜50万2、工业企业营业收入小于4亿或从业人员小于1000人中型4亿＞营业收入≥2000万1000人＞从业人员≥300人小型2000万＞营业收入≥300万300人＞从业人员≥20人微型营业收入＜300万从业人员＜20人3、建筑业营业收入小于8亿或资产总额小于8亿中型8亿＞营业收入≥6000万8亿＞资产总额≥5000万小型6000万＞营业收入≥300万5000万＞资产总额≥300万微型营业收入＜300万资产总额＜300万4、批发业营业收入小于4亿或从业人员小于200人中型4亿＞营业收入≥5000万200人＞从业人员≥20人小型5000万＞营业收入≥1000万20人＞从业人员≥5人微型营业收入＜1000万从业人员＜5人5、零售业营业收入小于2亿或从业人员小于300人中型2亿＞营业收入≥500万300人＞从业人员≥50人小型500万＞营业收入≥100万50人＞从业人员≥10人微型营业收入＜100万从业人员＜10人6、交通运输业营业收入小于3亿或从业人员小于1000人中型3亿＞营业收入≥3000万1000人＞从业人员≥300人小型3000万＞营业收入≥200万300人＞从业人员≥20人微型营业收入＜200万从业人员＜20人7、仓储业营业收入小于3亿或从业人员小于200人中型3亿＞营业收入≥1000万200人＞从业人员≥100人小型1000万＞营业收入≥100万100人＞从业人员≥20人微型营业收入＜100万从业人员＜20人8、邮政业营业收入小于3亿或从业人员小于1000人中型3亿＞营业收入≥2000万1000人＞从业人员≥300人小型2000万＞营业收入≥100万300人＞从业人员≥20人微型营业收入＜100万从业人员＜209、住宿业营业收入小于1亿或从业人员小于300人中型1亿＞营业收入≥2000万300人＞从业人员≥100小型2000万＞营业收入≥100万100人＞从业人员≥10人微型营业收入＜100万从业人员＜10人10、餐饮业营业收入小于1亿或从业人员小于300人中型1亿＞营业收入≥2000万300人＞从业人员≥100人小型2000万＞营业收入≥100万100人＞从业人员≥10人微型营业收入＜100万从业人员＜10人11、信息传输业营业收入小于10亿或从业人员小于2000人中型10亿＞营业收入≥1000万2000人＞从业人员≥100人小型1000万＞营业收入≥100万100人＞从业人员≥10人微型营业收入＜100万从业人员＜10人12、软件和信息服务业营业收入小于1亿或从业人员小于300人中型1亿＞营业收入≥1000万300人＞从业人员≥100人小型1000万＞营业收入≥50万100人＞从业人员≥10人微型营业收入＜50万从业人员＜10人13、房地产开发经营营业收入小于20亿或资产总额小于1亿中型20亿＞营业收入≥1000万1亿＞资产总额≥5000万小型1000万＞营业收入≥100万5000万＞资产总额≥2000万微型营业收入＜100万资产总额＜2000万14、物业管理营业收入小于5000万元或从业人员小于1000人中型5000万＞营业收入≥1000万1000人＞从业人员≥300人小型1000万＞营业收入≥500万300人＞从业人员≥100人微型营业收入＜500万从业人员＜100人15、租赁和商务服务业资产总额小于12亿或从业人员小于300人小型300人＞从业人员≥100人12亿＞资产总额≥8000万微型100人＞从业人员≥10人8000万＞资产总额≥100万中型从业人员＜10人资产总额＜100万16、其他未列明行业从业人员小于300人小型300人＞从业人员≥100人微型100人＞从业人员≥10人中型从业人员＜10人（二）中小企业面临的财务风险现状1.忽视筹集资金风险中小企业融资困难，经常使用银行和机构融资。但是，由于这些机构的数量有限以及中小企业的数量众多，政府提供了政策支持，但并没有起到很大作用。尽管银行和其他机构的利益也略有降低，但作为金融机构，毕竟必须考虑债务人的银行流量，信用信息，大数据，个人债务，还款能力等条件。如果债务人本人的信用信息严重逾期，大数据就会混乱，甚至某些法人也被黑点，得分越来越高，负债率达到75％。即使是最好的机构也不会轻易放贷，导致一些企业被迫停产，越来越多的企业合并。泉州桂格纸业有限公司主要通过非银行及其他金融机构融资。由于担保公司的高利率，银行的短期贷款，相对较小的贷款额度，公司相对较高的资产负债率，企业内部矛盾的加剧以及资产负债表的影响。外部客观环境下，企业自身经营不善，高利率使企业成本增加，资本周转不畅，资产资不抵债，最终宣告破产。2.资金回笼风险大与大型企业或国有企业等不同，中小企业规模相对较小。它们忽略了长期利益，企业销售商品时，赊账现象比较多，应收账款金额较大，导致中小企业应收账款六个月同比增长12％。与去年相比，增速提高了约3个百分点，呆账和滞胀现象继续增加。企业提取资金时，必须将货币资金转变为投资资金。企业提取资金时，会受到市场情况和企业自身经营的影响。3.筹资渠道单一中小企业融资渠道较少。对于新兴的年轻企业，由于不合理的投资体系，证券市场的门槛较高。中国中小企业的融资平台相对单一且规模较小，难以提供资金支持。企业通过一系列融资方式筹集资金。但是，如果不能按期偿还融资本金和利息，企业的资金将面临周转问题，从而导致金融危机。四、“报喜鸟有限公司”存在的财务风险及其成因（一）“报喜鸟有限公司”的简介2001年报喜鸟有限公司成立，主要从事服饰生产，在温州等地建立了工业园区，设立了高端男性服饰品牌、宝鸟职业装品牌，此外还对房地产行业进行投资。公司在服装的设计、生产、销售方面都严格把关，大力发展报喜鸟的品牌优势，在其商务系列的基础上，推出运动系列、男女装系列，积极发展电子商务，目前报喜鸟有限公司形成了较大规模的网络销售体系，运用互联网提高销量，获得了驰名商标和一系列荣誉等称号，创造了自己独特的品牌，获得了商界良好的评价。（二）报喜鸟有限公司财务现状2018年，报喜鸟公司实现营业总收入31亿元，比上年同期增长了20%，主营业务收入为29.94亿元，较上年增长了22%，主要是报喜鸟继续加大开阔市场和市场维护力度，品牌网点较上年同期增加及加盟商合作模式占比提高，主营业务成本由于销售收入的增加，较上年同期上升21.98%,研发费用为5337万元，较上年增长47%，主要是报喜鸟加强产品研发导致的，实现营业利润1.24亿元，利润总额1.3亿元，截止2018年12月31日起，总资产达到74亿元，比上年同期减少了27.2亿元。（三）“报喜鸟有限公司”财务风险1.投资风险表12015-2018年报喜鸟公司相应指标2018年2017年2016年2015年净资产收益率（%）1.901.05-16.123.58投资活动产生的现金流量净额-8987万-1.702亿-1.873亿-3.8745亿由表可知，报喜鸟公司的净资产收益率总体呈现下降的趋势，2016年下降幅度最大，2017年继续回升，净资产收益率的下降主要是因为资产报酬率的降低导致的，企业的成本费用利润率降幅也较大表明企业的成本过高而利润又较少。报喜鸟公司的投资活动流出量大于其流入量，报喜鸟公司为扩大生产规模，增加品牌网点，终端费用、人工费用也进一步加大，报喜鸟公司投资活动现金流量净额为负，报喜鸟公司投资风险加大，同时现金流周转造成一定的困难。2.筹资风险报喜鸟公司的生产经营活动需要一定的资金作为支撑，筹资是产生效益的一项重要来源，目的是为了实现盈利和利益最大化，长期债务和短期债务结构失衡也会影响企业资金的运营，对现金偿还能力也有一定的要求。表22015-2018年报喜鸟公司现金流量净额明细表2018年2017年2016年2015年经营活动产生的现金流量净额3.482亿4.515亿2.776亿3.076亿筹资活动产生的现金流量净额-2.807亿-2.328亿-8784万9977万报喜鸟公司的资本结构、融资的途径都会影响其筹资的效果，从上表可以看出，2015年报喜鸟公司筹资活动中有较大的现金流量，2016年开始大幅度下降，到2018年截止，报喜鸟公司筹资活动现金流量净额一直为负，经分析，2018年吸收投资受到的现金金额较少为800万，通过长短期借款收到的现金为3.289亿元，另一方面，报喜鸟公司债务比较多，偿还债务的比例超过收到现金的比例，加上银行贷款额度不高，外部投资者投资资金引入较少，报喜鸟公司筹资面临一定的风险。3.资金回收风险表32015-2018年报喜鸟公司部分指标指标2018年2017年2016年2015年营业收入31.10亿26.01亿20.08亿22.42亿应收账款3.903亿3.841亿4.161亿5.312亿应收账款周转率44.7755.2284.7683.70存货周转天数236.11281.01343.99420.54固定资产周转率5.163.852.412.48由表3可知，2015-2018年报喜鸟公司的营业收入呈现增长趋势，且比较稳定，同时应收账款呈现下降趋势，报喜鸟公司的应收账款周转率总体呈现下降趋势，总的来说，应收账款周转率的数值高一点较好，因此报喜鸟公司的应收账款情况在恶化，在今后的应收账款中，面临资金回收困难的风险。对于受季节、流行趋势影响的服装业存货周转天数更为重要。如表3所示报喜鸟公司的存货周转天数在逐年降低，说明报喜鸟公司近几年经营状况较好没有出现产品滞销的情况。报喜鸟公司的固定资产周转率波动较大，周转速度和销售情况呈正态发展趋势，报喜鸟公司的总资产周转率下降的同时企业的销售量在降低，但报喜鸟公司的流动资产周转率呈现上升趋势，报喜鸟公司总体上资产的利用率比较高。4.流动性风险表42015-2018年报喜鸟公司部分指标比率2018年2017年2016年2015年流动比率1.361.021.241.54速动比率0.730.560.640.75资产负债率（%）33.4740.6342.3738.30流动资产周转率1.791.511.061.06总资产周转率0.740.620.460.50如表4所示，报喜鸟公司流动比率逐年呈下降趋势。报喜鸟公司的活动资产在逐年缩小而活动负债却在逐年放大，所以引起流动比率在逐年降落。拿速动比率来说，报喜鸟公司的速动比率也在逐年减少，速动比率的普遍尺度为1但该公司的数值大多低于1，结合流动比率分析证明该报喜鸟公司短期偿债能力确实具有压力，报喜鸟公司的资产负债率呈现先增后降趋势，下降幅度不大，由于该指标的增大反映的是企业承担的债务的增多，体现出报喜鸟公司的长期偿债能力存在一定风险。报喜鸟公司的总资产周转率和流动资产周转率都比较低，表明公司资产周转时间较长，流动性较差。（四）“报喜鸟有限公司”财务风险成因1.内部控制不健全报喜鸟有限公司财务风险防范控制制度不健全，由于公司竞争和危机意识薄弱，缺乏风险意识是公司内部的常见问题。独立建立内部控制机制的意愿不强。上级管理部门的主要评估指标仅用于保本增值率，收益成本和利润。缺此外，研发投资收入波动幅度较大，公司整体财务状况不理想。经常处于亏损状态。2.融资难报喜鸟公司企业管理者经营理念陈旧，缺乏现代融资意识，较多选择内部融资，融资成本虽然低但无法满足企业实际生产的要求。融资过程中产生的利息支出和筹资的财务费用无疑会增加企业的融资机会成本，加上贷款利率高，利率波动幅度较大，会退进而走向小额贷款与大企业相比，由于报喜鸟公司容易出现资金链短缺等问题，贷款频率远高于大中型企业，实际上，贷款渠道却比较少，银行门槛较高，限制了报喜鸟公司的发展。3.杠杆结构不合理报喜鸟公司自身实力不够强大，资本有限，要想在激烈的市场竞争中稳步发展，经常会举债经营，公司面临的债务较大，股东投资较少，比率过高，企业面临的财务风险较大，影响了企业的筹资能力，一旦企业现金流不足，导致资金锻炼，企业就会面临破产的行为，严重阻碍了公司的发展。加上企业对风险评估能力不强，仅仅追求利益最大化，用较低的成本流动负债作为非流动负债的来源，企业杠杆不合理，面临财务风险较大。4.对外投资策略失误报喜鸟公司2016年营业收入为20亿元，同比上年下降4亿元左右，公司称是由于终端网点的减少导致收入下降，在业绩下滑的时候，进行多种跨界投资，企图“实业+投资”双线发展，除了净利润下滑，报喜鸟公司不可避免的面临关店止损，对外投资亏损较大，在投资时对市场了解不深入，对自身定位不准确，盲目投资扩大经营范围，在投资过程中也不注重组织管理，没有做到质的监控，对面临的财务风险也没有应急措施，投资占用了大部分资金，一旦投资失败，公司将面临巨大的财务风险，资金周转不及时，严重影响了生产的脚步。五、“报喜鸟有限公司”财务风险防范措施1.提高偿债能力报喜鸟公司应按需生产，减少库存，加大销售力度，减少资产的周转率，可以提高经销商拿货上限，实际的仓库量会减少，也可以提高其营业收入。培养训练有素的销售队伍，了解地市场上同行业的销售情况，积极调整销售模式，把握市场上客户的多元化需求，管理层也有合理对市场进行定位，加强报喜鸟公司的内部控制，提高公司的利润。2.提高融资能力降低中小企业债券发行人门槛，增强债券流动性，制定相应的法律法规，降低融资成本，将集体债券发展为个体债券，政府近年来不断调整面向企业的税收优惠政策，其中有部分特殊政策以中小企业为对象，也有部分政策可以为中小企业的税收提供间接优惠，鼓励企业进行再次投资，促进报喜鸟公司的发展。3.加强风险评估完善报喜鸟公司的投资风险预测系统，丰富对外合作的方式。报喜鸟公司的财务人员要提升对风险认识的前瞻性，并制定相应的解决方案。还应丰富对同行业的合作方式，不限于单一的股权投资方式。可以与美邦服饰、森马服饰等规模相近的企业加强合作，展开联合采购增强对原料供应商的议价能力从而降低采购成本。4.完善信用政策报喜鸟公司应制订有效的信誉政策，树立完善的客户治理体系，要进一步充分管制各项成本和支出费用，减少企业的经营成本，同时专注于品牌开发，充分发掘品牌潜力，联合相应的营销方式，使报喜鸟公司的获利能力进一步提升。5.加强企业内部控制报喜鸟公司应树立财务人员的风险防范意识，这是企业进行风险防范的关键因素，企业的财务人员应加强对企业的日常经营管理活动进行监督、管理和控制，财务人员的作用较大。报喜鸟公司应考虑企业的长远利益，制定相应的投资计划，加强内部控制，加强库存和应收款管理，提高资金利用率，增加现金流量，报喜鸟公司应加强信贷销售政策，签订担保合同时反复查阅相应的信贷