调整纺织品服装商品的出口退税率(完整版)实用资料

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2008年11月1日起再次调整纺织品服装商品的出口退税率调整纺织品服装商品的出口退税率（完整版）实用资料(可以直接使用，可编辑完整版实用资料，欢迎下载）时间：2008年10月21日17:30:41

中财网

导读

中国宣布上调3486项商品出口退税率应对出口下滑

提高出口退税率的商品清单

11月1日起再次调整纺织品服装商品的出口退税率

财政部∶调整出口退税率有助减轻出口企业压力

纺织品服装商品出口退税率调整相关个股一览

中国宣布上调3486项商品出口退税率应对出口下滑

中国财政部和国家税务总局21日联合宣布,将从2008年11月1日起上调3486项商品的出口退税率,约占中国海关税则中全部商品总数的25．8％。

"这是自2004年以来中国调整出口退税政策涉及税则号最多、力度最大的一次。"财政部税政司司长史耀斌在接受记者采访时说。

继今年8月1日起中国将部分纺织品、服装的出口退税率由11％提高到13％,此次调整将再次提高部分纺织品、服装的出口退税率至14％,部分玩具商品的出口退税率也将提高到14％。此外,此次调整还提高了抗艾滋病药物等高技术含量、高附加值商品的出口退税率,税率提高至9％到13％不等。

史耀斌说,此次政策调整主要为了应对目前中国经济增长放缓面临的挑战,尤其是出口增速的放缓,通过减轻出口企业经营压力,促进出口企业自我发展,提高应对风险能力。

此次大规模调整商品出口退税率再次凸显了中国政府"保增长"的宏观调控意图,也是继近期增加商业银行信贷规模、实施新的外汇管理条例和两次下调"双率"之后的又一次重大调控举措。

今年以来,受国际金融动荡、全球经济减速影响,中国经济增长放缓趋势明显,中国国家统计局最新数字显示,今年前三季度中国经济增长率为9．9％,这一增速比上年同期回落了2．3个百分点。

值得关注的是,由于国际市场需求减弱、人民币升值、原材料价格和劳动力成本上涨等因素的影响,今年以来中国的出口增速也明显放缓,前9个月中有8个月的出口增速低于上年同期水平。

国家统计局初步测算,今年前三季度中国货物和服务的净出口对经济增长的贡献率比去年同期下降8．9个百分点,对经济增长的拉动同比下降1．2个百分点。这意味着,前三季度中国经济增速回落的2．3个百分点中,有1．2个百分点来自于出口减速。

受此影响,中国出口企业利润大幅减少,特别是一些劳动密集型的中小型企业,吸纳劳动力多、就业面广,但抗风险能力较弱,经营面临较大压力。

史耀斌说,随着美国金融危机影响的不断扩大,发达国家居民消费信心指数大幅下滑,进口需求回落,必然会对中国出口产生不利影响。当前有必要通过财政政策的适当调整,帮助企业树立信心、渡过难关,防止出现因出口大幅下滑而影响中国经济发展的被动局面。

日前召开的国务院常务会议在部署四季度经济工作时指出,面对经济运行中出现的一些新情况、新问题,要采取灵活审慎的宏观经济政策,尽快出台有针对性的财税、信贷、外贸等政策措施,继续保持经济平稳较快增长。同时,推进结构调整和发展方式转变。

史耀斌认为,此次出口退税政策调整正是体现了这一意图,通过提高劳动密集型产品的出口退税率,将有助于增强企业抵御市场风险的能力,支持中小企业克服经营困难健康发展,从而促进城乡劳动力就业。此外,通过提高高技术含量、高附加值商品的出口退税率,将有利于引导企业优化出口产品结构、加快产业升级的步伐。

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提高出口退税率的商品清单

1章商品代码商品名称提高到%2章1300090其他鲜或冷藏的去骨牛肉133章0304291000冻罗非鱼片〔不论是否绞碎〕130304299090其他冻鱼片〔不论是否绞碎〕130304990090其他冻鱼肉〔不论是否绞碎〕130305490000其他熏鱼及鱼片130306199000其他冻甲壳动物〔包括供人食用的甲壳动物粉及团粉〕130307490000其他冻、干、盐制的墨鱼,鱿鱼130307590000其他冻、干、盐制的章鱼1325章2501001100-2501000盐1329章2924199090其他无环酰胺(包括无环氨基甲酸酯)〔包括其衍生物及其盐〕112934994000奈韦拉平、依发韦仑、利托那韦及它们的盐132937120000胰岛素及其盐132938901000齐多夫定、拉米夫定、司他夫定、地达诺新及它们的盐1338章3806202100-3806209000松香盐及树脂酸盐等113824400000高效减水剂1139章3913900000初级形状的其他未列名天然聚合物〔包括改性天然聚合物(如硬化蛋白)〕113922100000塑料浴缸,淋浴盘,洗涤槽及盥洗盆93922200090-3926909090塑料制品942章4203100090皮革或再生皮革制的衣服〔野生动物皮革制作的除外〕1143章4303101090其他毛皮衣服114303190其他毛皮衣着附件114303900090-4304000其他毛皮制物品、人造毛皮等1148章4820210000-4821900000登记本,账本,笔记本等及类似品等1149章49011000-49040000单张的书籍,小册子及类似印刷品等1349059100成册的各种印刷的地图及类似图表1349059900其他各种印刷的地图及类似图表1350章5004000000-5007909099丝纱线等1451章5106100000-5108101100毛纱线及其机织物145108101990非供零售用粗梳其他动物细毛纱线〔按重量计其他动物细毛含量≥85%〕145108109090非供零售用粗梳其他动物细毛纱线〔按重量计其他粗梳动物细毛含量＜85%〕145108202100非供零售用精梳山羊绒纱线〔按重量计山羊绒含量≥85%〕145108202190非供零售用精梳其他动物细毛纱线〔按重量计其他动物细毛含量≥85%〕145108209090非供零售用精梳其他动物细毛纱线〔按重量计其他精梳动物细毛含量＜85%〕145109101100－5109909000羊毛纱线等145110000090-5113000000毛纱线及其机织物1452章5204110000－5212250090棉纱、棉机织物1453章5306100000－5311009099其他植物纺织品1454章全部税号化纤长丝1455章全部税号化纤短纤1456章全部税号絮胎及无纺织物等1457章全部税号地毯及纺织材料的其他铺地制品1458章全部税号特种机织物等1459章全部税号涂布等工业用纺织制品1460章全部税号针织物及钩编织物1461章全部税号针织物及钩编的服装等1462章全部税号非针织物或非钩编的服装等1463章6301100000－6308000090其他纺织制成品等146310100010－6310900090其他纺织制成品等1469章6909110000-6909190000实验室,化学或其他技术用瓷器等116911101000-6913900000家用、装饰用陶瓷1170章7002202100光导纤维预制棒117002311000光导纤维用波导级石英玻璃管〔指未经加工的熔凝石英或其他熔凝硅石制〕117006000001-7008009000液晶玻璃基板等117011202100显像管玻壳及其零件〔未装有配件〕117014001000-7014009090光学仪器用光学元件毛坯等117016100000-7016909000供镶嵌或装饰用玻璃马赛克等117001100导电玻璃1173章7311009000其他装压缩或液化气的容器〔指非零售包装用〕117315119000其他滚子链〔自行车链、摩托车链除外〕117315810000-7315890000日字环节链等1174章7410211000有衬背的精炼铜制印刷电路用覆铜板〔厚度(衬背除外)≤0.15mm〕1181章8103901100直径小于0.5mm的钽丝1382章8207199000带其他材料工作部件的凿岩工具〔包括钻探工具〕118208101000硬质合金制的金工机械用刀及刀片〔金属加工用〕1183章8306299000其他雕塑像及其他装饰品〔贱金属制〕118311100000-8311900000以焊剂涂面的贱金属电极等1184章8413709990其他非农业用离心泵〔转速在10000转/分以下〕118414511000-8414519900风扇118414900编号84145110至84145199及84146000机器零件〔指上述编号内的吊扇换气扇等,还包括84146000机器零件〕118452101000多功能家用型缝纫机118452211000-8452290000非家用自动平缝机等118467210000-8467299000手提式各种电钻等1185章8506101100-8506101200无汞扣式、无汞圆柱型碱性锌锰的原电池及原电池组1394章9403300090其他办公室用木家具119403400090其他厨房用木家具119403501090-9403509100其他卧室用红木制家具、卧室用漆木家具119403509990卧室用其他木家具119403601090-9403609100其他红木制家具、其他漆木家具〔非卧室用〕119403609990-9403891000其他家具119403892000石制的家具139403899000-9403900090其他家具、零件等119404290000其他材料制褥垫149404301090其他羽毛或羽绒填充的睡袋149404309000其他睡袋149404901090其他羽绒和羽毛填充的其他寝具〔含类似品〕149404990-9404909000其他寝具1495章9503001000-9503009000玩具149504100000电视电子游戏机〔指与电视接收机配套使用的〕14$$$

快讯:2008年11月1日起再次调整纺织品服装商品的出口退税率

新华网快讯：财政部、国家税务总局21日联合发布通知，将从2008年11月1日起再次调整纺织品服装商品的出口退税率，部分纺织品、服装、玩具出口退税率提高到14%。(新华网)

快讯:我国将调高部分商品的出口退税率

新华网快讯：财政部、国家税务总局21日联合发出通知，我国将从2008年11月1日起，适当调高部分劳动密集型和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。

11月1日起再次调整纺织品服装商品的出口退税率

近日,经国务院批准,财政部、国家税务总局发出《关于提高部分商品出口退税率的通知》,明确从2008年11月1日起,适当调高部分劳动密集型和高技术含量、高附加值商品的出口退税率。具体为:将部分纺织品、服装、玩具出口退税率提高到14%;将日用及艺术陶瓷出口退税率提高到11%;将部分塑料制品出口退税率提高到9%;将部分家具出口退税率分别提高到11%、13%;将艾滋病药物、基因重组人胰岛素冻干粉、黄胶原、钢化安全玻璃、电容器用钽丝、船用锚链、缝纫机、风扇、数控机床硬质合金刀等商品的出口退税率分别提高到9%、11%、13%。此次出口退税调整一共涉及3486项商品,约占海关税则中全部商品总数的25.8%。（财政部）

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财政部∶调整出口退税率有助减轻出口企业压力

财政部税政司国家税务总局货物劳务税司负责人就提高部分商品出口退税率答记者问

经国务院批准,财政部和国家税务总局联合发布通知,规定自2008年11月1日起,提高纺织品、服装、玩具等商品的出口退税率。日前,财政部税政司、国家税务总局货物劳务税司负责人就调整部分商品出口退税率有关问题回答了记者的提问。

问:这次政策调整,主要出于哪些方面的考虑？

答:今年以来,受国际市场需求减弱、人民币升值、原材料价格和劳动力成本上涨等因素影响,我国出口增速放缓,在过去的9个月中,有8个月的出口增速是低于上年同期的。出口企业利润大幅减少。特别是一些劳动密集型的中小型企业,吸纳劳动力多、就业面广,但抗风险能力较弱,经营面临较大压力。

随着美国金融危机影响的不断扩大,发达国家居民消费信心指数大幅下滑,进口需求回落,必然会对我国出口产生不利影响。若不采取措施,预计今后出口还将下滑,出口企业困难进一步增加,这会对我国整体经济发展产生不利影响。因此,有必要通过财政政策的适当调整,帮助企业树立信心、度过难关,防止出现因出口大幅下滑而影响我国经济发展的被动局面。

问:这次出口退税调整的主要内容是什么？

答:这次出口退税调整一共涉及3486项商品,大约占海关税则中全部商品总数的25.8%。主要包括两个方面的内容:一是适当提高纺织品、服装、玩具等劳动密集型商品出口退税率。二是提高抗艾滋病药物等高技术含量、高附加值商品的出口退税率。

此次调整后,出口退税率为5%、9%、11%、13%、14%和17%六档。

问:这次政策调整,会产生哪些影响？

答:这将有助于减轻出口企业面临的经营压力,对提高企业出口竞争力有积极作用。

此外,这次政策调整对整个国民经济的发展也具有积极作用。提高劳动密集型产品的出口退税率,可以增强企业抵御市场风险的能力,支持中小企业克服经营困难健康发展,有利于进一步促进城乡劳动力就业;提高高技术含量、高附加值商品的出口退税率,有利于引导企业优化出口产品结构、加快产业升级的步伐。(财政部)

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纺织品服装商品出口退税率调整相关个股一览

000803金宇车城002154报喜鸟029七匹狼600987航民股份600295鄂尔多斯083孚日股份600233大杨创世600884杉杉股份044江苏三友600220江苏阳光600400红豆股份600272开开实业000810华润锦华000518四环生物600757*ST源发600107美尔雅600370三房巷600493凤竹纺织600439瑞贝卡000301丝绸股份000726鲁泰A600448华纺股份600152维科精华600851海欣股份087新野纺织600061中纺投资000045深纺织A000902中国服装072德棉股份002127新民科技600689上海三毛600086东方金钰600江苏吴中600483福建南纺600273华芳纺织600241辽宁时代000813天山纺织600630龙头股份600398凯诺科技098浔兴股份600626申达股份042飞亚股份000779ST派神600232金鹰股份070众和股份600156华升股份000850华茂股份000018ST中冠A034美欣达000158常山股份600177雅戈尔003伟星股份002144宏达经编600137ST浪莎036宜科科技600381*ST贤成600070浙江富润000681ST远东000955欣龙控股000982*ST中绒600510黑牡丹000971*ST迈亚600735*ST锦股财政与金融西部论坛WestForum第21卷第3期2021年5月Vo.l21No.3May2021名义税率调整与实际税负变化*新企业所得税法实施效果分析路军(浙江财经学院会计学院,杭州310018摘要:以上市公司实际税负的年度差异为基准,从微观层面就新企业所得税法的实施效果展开检验。研究结论表明:(12021年上市公司整体税负水平显著下降,其中名义税率下降的上市公司实际税率下降幅度较大,名义税率不变和名义税率上升的上市公司实际税率无明显变化;(2新税法实施的政策效应在2021年释放完毕,2021年上市公司实际税负没有出现税收政策带来的持续性变化;(32021年所得税改革中名义税率上升10%的上市公司2021年实际税负较2007年明显上升。以上结论表明新企业所得税法带来的税收优惠是有效率的,而且新税法的实施实现了上市公司实际税负的平稳过渡。关键词:名义税率;实际税负;企业所得税;新企业所得税法;税收优惠;税负水平;政策效应中图分类号:F810.424;F276.6文献标志码:A文章编号:16748131(202103008909NominalTaxRateAdjustmentandtheChangeofEffectiveTaxRateAnalysisoftheEffectoftheNewEnterpriseIncomeTaxLawLUJun(SchoolofAccounting;ZhejiangUniversityofFinanceandEconomics,Hangzhou310018,ChinaAbstract:InordertoinvestigatetheinfluenceoftheimplementationofthenewEnterpriseIncomeTaxLawfrommicroscopicleve,lthispapertakesannualtaxdiscrepancyoflistedcompaniesinChinaassamplestoanalyzethechangeoftheactualtaxburden.Itdrawsthemajorconclusionsasfollows:(1thelawhasbroughttheactualaveragetaxburdenoflistedcompaniesdownin2021,butthefallamongdifferentgroupsisnotthesame,theeffectivetaxrate(ETRofthefirmswithnominaltaxratereductionduringthetaxreformhasdeclinedbyabigmargin,andotherfirmsETRhasbeenunchanged;(2policyeffectofthetaxreformwascompletelyreleasedin2021,theETRoflistedcompanieshasntgonefurtherdownin2021;(3In2021,ETRofthefirmswhosenominaltaxrateincreasedby10%duringthetaxreformin2021issignificantlyhigherthanthatof2007.Allconclusionsabovesuggestthattaxpreferencebroughtbythenewlawiseffective,andtheNewEnterpriseIncomeTaxLawbringssmoothtransitionofthefirmsETR.Keywords:nominaltaxrate;effectivetaxrate;firmsincometax;newEnterpriseIncomeTaxLaw;taxpreference;taxrate;policyeffect*收稿日期:20210321;修回日期:20210425作者简介:路军(1984,男,山东泰安人;硕士研究生,在浙江财经学院会计学院学习,主要从事会计及税务理论研究;Emai:lzufestar@126.com。一、引言2007年3月16日第十届全国人大五次会议表决通过了新的中华人民共和国企业所得税法,并于2021年1月1日起实施。新企业所得税法按照简税制、宽税基、低税率、严征管的税制改革原则,对企业所得税制度实现了四个统一:即内资企业、外资企业适用统一的企业所得税法;统一并适当降低企业所得税税率;统一和规范税前扣除办法和标准;统一和规范税收优惠政策。在新企业所得税法实施之前,我国对外资公司所得税采取了有别于内资公司的优惠政策,尽管内资公司和外资公司所得税名义税率均为33%,但国家对一些特殊区域的外资公司实行15%或24%的优惠税率,这造成内外资公司之间所得税税负缺乏公平性,新税法统一内外资公司所得税税率为25%。具体来讲,新税法带来的税率变动主要有三种形式:一是原来执行33%税率的企业降为按25%缴纳企业所得税,二是原来享受优惠税率的企业继续享受税率优惠,三是原来执行低税率的企业所得税税率上升为18%或25%。新企业所得税法意在从总体上降低企业所得税负担,促进纳税主体之间的税负平等,为国内企业创造一个公平公正的竞争环境。新企业所得税法实施以来,其实施效果一直是学术界关注的重点,大量文献主要从宏观税负、FDI流入和税收筹划等方面对新税法实施的经济后果进行研究,而从公司实际税负层面来研究新税法实施效果的文献并不多,而且由于不同研究中样本时间窗口的选择和公司实际税负的计算方法存在差异,已有文献研究结论并不完全一致。基于此,本文以20072021年上市公司为研究样本,采用两种方法计算公司实际税负(ETR,通过对比新税法实施前后不同上市公司实际税负变化的速度和幅度来对新税法的实施效果进行检验。二、文献回顾与研究假设虽然世界各国政府都规定了适用于对象企业的法定所得税率,但因为各种税收优惠政策以及企业避税行为的存在,同等法定税率企业之间的实际税收负担往往并不相同,这在客观上要求建立一种能有效衡量企业税收负担的指标。企业实际税率(ETR是指纳税人在一定时期内向国家缴纳的实际税额与相关收益指标的比率,它能真实地反映企业的实际税收负担,已成为国内外学者在研究所得税相关问题时广为采用的一种指标。理论研究中ETR主要有平均实际税率法(AverageEffectiveTaxRate和边际实际税率法(MarginalEffectiveTaxRate两种,前者主要用来研究微观层面的税收负担问题,而后者主要应用于投资的税收效应研究领域。本文的目的是研究所得税改革外生性变化对企业实际税负的影响,所以本文选用平均实际税率来计量企业的税收负担。Siegfried(1974最早进行了关于不同行业公司实际税率(ETR的综合研究,研究发现样本企业的ETR远低于法定税率。之后学者对影响企业实际税负的经营特征进行了广泛的研究,在企业规模影响实际税负方面,Zimmerman(1983在考察企业规模、行业分类和ETR之间关系时发现公司规模与ETR之间存在正向关系,他指出这可能是由于大规模公司受政府和公众的监督与管制较多所致,Wilkie等(1990以及Kern等(1992的研究支持了这一观点;Porcano(1986则提出政治权利假说,他认为由于大公司相对于小公司可能拥有较多的资源用于政治游说及雇佣专业人士从事税收筹划并减少税负,从而公司规模越大,ETR反而越低,Holland(1998以及Kim等(1998的研究也证实了这种负相关系的存在;Stickney等(1982的研究却发现ETR水平与企业规模不存在显著的相关关系,Shevlin等(1992以及Manzon等(1994的实证证据支持了Stickney等(1982的结论,他们认为ETR与公司规模之间并不存在显著关系。财务杠杆影响实际税率方面,Stickney等(1982通过对截面数据的聚类分析发现公司的财务杠杆与公司实际税负之间存在显著的负向关系,Gupta等(1997的实证王素荣等(2021研究发现实施新企业所得税法后,虽然制造业总体税负2021年比2007年降低1.46个百分点,但上市公司总体税负却升高了0.56个百分点;而李增福(2021的研究则发现上市公司总体所得税负下降了2.21个百分点。正文部分采用Shevlin(1987计算实际税率的方法进行实证分析,稳健性检验部分采用Stickney等(1982计算公司实际税负的方法进行敏感性测试。Callihan(1994对平均实际税率法、边际实际税率法以及它们的使用情况作了详细的介绍。证据支持了这一结论。获利能力影响公司实际税负方面,Gupta等(1997运用面板数据研究了实际税率与公司特征之间的关系,发现ETR与公司获利能力之间具有正向关系。除此之外,Derashid等(2003研究了马来西亚特定产业政策下ETR的影响因素,结果表明公司ETR受到国家产业政策的影响。我国学者对上市公司实际税负的研究起步较晚,但也取得了一些研究成果。王昉(1999运用19931997年上市公司的数据,分行业和地区检验了中国上市公司所得税负担情况,研究结果表明,上市公司的平均所得税负担水平远低于当时33%的法定最高税率。王延明(2002研究发现1998年以后规模、地区及行业因素对上市公司所得税负担有重大影响,尤其是地区性因素,各行业所得税负担也基本符合国家产业政策,规模大的上市公司相对于规模小的公司有更高的实际所得税率;王延明(2003a又发现法定税率变化对实际税率的影响只有法定税率变化的0.502。吴联生等(2007研究了我国中央政府取消先征后返政策对公司税收负担的影响以及地方政府和企业所做出的反应。吴联生(2021研究认为公司国有股权比例越高,其实际税率也越高,非税收优惠公司的国有股权正向税负效应显著高于税收优惠公司。吴文锋等(2021实证分析了公司高管在中央或地方政府的任职经历对企业获取税收优惠的影响,结果发现在企业税外负担较重的省市,高管具有政府背景的公司在所得税适用税率和实际所得税率上都要显著低于高管没有政府背景的公司。目前规范系统地研究2021年两税合并给企业带来的经济后果的文献并不多。李增福等(2021通过对2007年和2021年上市公司实际税率的研究发现,实施新税法后,上市公司整体税负降低约1.88%,2007年名义税率降低的公司实际税率比名义税率提高或不变的公司高约10个百分点,2021年则无明显差异,实现了上市公司之间的税负公平。但王素荣等(2021的研究却发现实施新企业所得税法后,上市公司总体税负升高了0.56个百分点,虽然制造业、交通运输仓储业和传播与文化业等3个行业的税负降低了,但其余行业的实际税率却升高了。李增福(2021的研究还表明税收负担地区间差异在新税法实施前显著,实施后不显著,行业间差异在新税法实施前后都比较显著,法定税率的降低减轻了企业的实际税负,淡化了区域差异,突出了税收政策的产业导向。基于以上国内外学者的研究,本文提出假设一:2021年,新企业所得税法的实施总体上降低了上市公司的实际税收负担,但具体而言,新税法带来的企业名义税率调整与实际税负变化的方向和幅度存在差异。政策的实施一般存在迟滞效应,即一项新政策所带来的经济后果可能在未来连续的一段时期内逐渐体现出来。税收广义上讲属于财政政策,一方面学习曲线的存在使得企业在首次执行新税法过程中可能无法充分享受新税法带来的各项优惠;另一方面,从长期来看,基于新税法的避税效应会逐渐显现,从而也会导致企业实际税率的后续降低。基于此,本文提出假设二:2021年实施的新企业所得税法在2021年将进一步影响上市公司的实际税收负担。本文将构建实际税率模型对上述两个假设进行检验。三、研究设计1.ETR计算方法目前,最常用的计算公司实际税率的方法有两种,一种是Stickney等(1982提出的实际税率=所得税费用/(税前利润-递延所得税费用/法定税率;另一种是Shevlin(1987提出的实际税率=(所得税费用-递延所得税费用/(税前利润-递延税款变化额/法定税率。本文采用第二种方法计量上市公司ETR对上文假设进行检验,采用第一种方法计算ETR对本文结论进行稳健性验证。2.样本选择与数据来源本文的目的是研究2021年新企业所得税法的实施对企业实际税负的影响,为了更好地控制研究过程,减少由于样本异质产生的研究偏误,本文在选取样本过程中保持各年度样本企业一致。选样时间跨度为20072021年,以2021年为基准,对样本做如下处理:(1剔除金融类上市公司;(2剔除2021年度新上市的公司;(3剔除名义税率无法确定以及税率异常的上市公司;(4剔除税前利润为负以及ETR值异常的上市公司;(5剔除数据缺失的上市公司。具体样本选择过程见表1,本文最终选择956家上市公司作为研究样本。样本名义税率数据来源于Wind数据库,其他财务数据来自CSMAR数据库。表1样本筛选过程截止2021年12月31日沪深上市公司1625家减金融类上市公司29家减2021年新上市公司77家减名义税率无法确定或税率异常公司103家减税前利润小于0的上市公司374家减ETR小于0或大于1以及其他数据缺失的上市公司86家最终入选样本956家注:因为20212021年金融危机期间上市公司业绩普遍出现下滑,税前利润小于0的上市公司样本较多,2007、2021和2021年分别删除样本105家、190家和79家。为了便于下文的讨论,本文按照名义税率的变动幅度将样本公司进行了分组,表2报告了样本公司的构成情况,956家样本公司中名义税率降低的上市公司有515家,占50%以上;名义税率提高和不变的上市公司分别有182家和259家,占全部样本公司的19.04%和27.09%。表2样本构成样本类型样本个数占本类型样本比例占全部样本比例全部样本956100.00%100.00%名义税率降低的样本515100.00%53.87%名义税率下降8%的样本36771.26%38.39%名义税率下降18%的样本12023.30%12.55%其他285.44%2.93%名义税率提高的样本182100.00%19.04%名义税率上升3%的样本8948.90%9.31%名义税率上升10%的样本7842.86%8.16%其他158.24%1.57%名义税率不变的样本259100.00%27.09%3.控制变量选择和模型构建为了更加客观地计量所得税改革给企业实际税负带来的影响,本文在借鉴已有研究的基础上选取公司规模(SIZE、财务杠杆(LEV、资本密集度(CAPINT、存货密集度(INVINT、净资产收益率(ROE和国有股比例(GEQUITY六个变量来控制所得税改革之外的其他因素对企业实际税负的影响,控制变量的定义和选择依据如表3所示。构建如下实际税率模型:ETR=0+1YEAR08+2YEAR09+3-8ConVars+模型以所得税改革之前的2007年为基期,设置YEAR08和YEAR09分别作为代表2021年和2021年的年度虚拟变量,用来检验新企业所得税法实施的首年度经济效果和跨年度经济效果。如果1显著则表明2021年新税法的实施确实给上市公司的实际税负带来了显著影响,如果2显著则表明2021年施行的新企业所得税法可能在2021年度继续影响着上市公司的实际税负水平,如果2021年度公司实际税负继续因新税法的实施而发生变化,则表明所得税改革效果具有持续性。ConVars代表上文中选取的六个控制变量。四、实证分析1.全样本描述性统计本文首先对所选取变量20072021年整体情况进行描述性统计,统计结果见表4。从描述性结果来看,20072021年全体样本公司实际税率值的均值、中值和最大值都出现了明显的下降,这极有可能得益于新企业所得税法的实施;而20212021年企业实际税率没有表现出明显变化。其它指标方面,无论均值、中值还是两个方向的极值都表明上市公司规模在20072021年间稳步上升,但公司规模差异有扩大的趋势;从均值和中值看,深受金融危机影响的2021年,上市公司资产负债率明显比2007年和2021年低;受金融危机影响最深的是净资产收益率指标,2021和2021年上市公司总体净资产收益率低于受危机影响之前的2007年;另外,样本公司总体国有股比例呈逐年下降趋势。2.实际税率年度间差异检验在进行变量整体描述性统计的基础之上,本文对ETR年度间的差异进行检验。在进行差异检验之前,首先对各样本进行了K-S正态性检验,以保证选取合适的检验方法,由K-S检验可知,本文各子样本ETR基本上不符合正态分布,因此传统的t检验并不适用。基于此,本文选择非参数方法对组间中位数差异进行显著性检验,检验结果见表5。表4全样本描述性统计ETRSIZELEVCAPINTINVINTROEGEQUITYPanelA:2007年值得注意的是,仅依据2的显著性是无法直接判断新税法在2021年是否继续影响上市公司实施税负的,为此,下文针对1和2都显著的情况进行了Wald系数检验,根据检验结果并结合1和2值的大小来综合判断新税法在2021年的经济效应。不可否认2021年度上市公司实际税负的变化除了可能受到前一年度所得税改革的影响,还可能受到2021年全国范围内增值税转型的影响,增值税转型将通过改变企业税前利润来影响企业的实际税率,但考虑到:a.我国实行消费型增值税是一项长期性政策而非阶段性政策;b.后金融危机时期投资约束较多;c.固定资产投资一般需要较长周期;d.胥佚萱等(2021的研究表明我国增值税转型对企业固定资产投资的促进作用具有滞后性;e.本文模型控制变量中加入了资本密集度指标,可以在一定程度上控制固定资产变化带来的ETR变动。所以本文认为2021年增值税转型不会影响本文结论的稳健性。受篇幅所限,K-S检验结果正文中未予报告,如有需要可向作者索取。除2007年名义税率降低18%样本和2021年名义税率提高10%样本分布具有正态性,其余均不服从正态分布。路续表ETRPanelB:2021年平均值中位数最大值最小值标准差PanelC:2021年平均值中位数最大值最小值标准差0.19340.17990.86910.00000.08860.18930.17630.92760.00000.1006军:名义税率调整与实际税负变化SIZELEVCAPINTIVINNTROEGEQUITY21.642821.538327.809115.37641.25500.51140.483618.14100.01830.63660.26410.23640.91370.00080.182701913.01491.09401.00000.01739.01203.00882.60096.-00845.02345.0.22460.19610.86290.00000.227621.815421.698928.003115.41771.29400.55270.493855.40860.01451.79810.26180.22910.92040.00000.185901805.01407.08713.00000.01669.01135.00937.07648.-00379.00935.0.12640.00000.86290.00000.2067表5年度间ETR差异检验样本类型全样本税率不变组税率降低8%组税率降低18%组税率提高3%组税率提高10%组对比年度200720212021202120072021202120212007202120212021200720212021202120072021202120212007202120212021均值之差-0.02940.00410.00250.0106-00546.00021.-00896.-00138.0.00540.01170.02640.0136中值之差-0.00830.00350.00220.0064-00731.00028.-01149.-00067.0.02450.02320.02810.0176WilcoxonW8590535.8951740.659650.635250.110324.0132556.0102620.138710.72450.73020.54550.59140.Z-4.5864-1.5940-0.7312-2.1637-8.5469-0.8065-7.8063-1.0953-2.0961-1.9303-2.3677-0.7408sig0.00000.110904646.00305.00000.04199.00000.02734.00361.00536.00179.04588.注:均值或中位数之差=t+1年(或t+2年ETR均值(或中位数-t年(或t+1年ETR均值(或中位数。新企业所得税法实施的首年(2021年,上市公司实际税负总体上有显著性下降;从各子样本看,2021年新税法实施过程中名义税率下降的上市公司实际税负有明显下降,实际税率下降幅度与名义税率下降幅度正相关;名义税率上升的上市公司实际税负有明显上升,但上升幅度较小;名义税率不变的上市公司实际税负并未发生明显变化。以上变化可能是我国所得税改革施行后适当降低企业所得税税率的结果。新企业所得税法实施的次年(2021年,上市公司实际税负总体上较2021年没有明显变化;子样本中除了税率不变组和税率上升3组有小幅上升之%94外,其余税率变化组实际税负与2021年相比均未发生显著变化。税率上升3组实际税负出现小幅上%升可能是由于样本中公司执行过渡税率政策所致。如果税收改革带来的减负效应在2021年不显著则很可能说明减税目的已在2021年完全完成,这在一定程度上体现了税法调节实际税负是有效率的。3.回归分析以上结论建立在简单的税率比较之上,由于影响实际税率的因素很多,ETR年度间变动不一定都是由于新税法实施引起的,还可能是控制变量变化所致,所以以上初步结论并不能完全揭示税法调节实际税负的年度效应。为了更加明确地揭示新税路军:名义税率调整与实际税负变化上市公司的实际税负。分组回归检验表明,新企业所得税法实施后名义税率下降的企业实际税负发生了较为明显的下降,而且名义税率下降幅度较大的企业实际税率下降幅度也较大;税改过程中名义税率未发生变化和名义税率上升的样本公司实际税负水平均未发生明显变化,这些研究结论证实了本文的假设一。以上所述实际税负的变化一方面实现了新企业所得税法降低企业税负的目的,另一方面也有利于新企业所得税法的顺利实施。法实施的经济后果,本文将在控制其它影响因素的基础上进行回归分析,表6报告了实际税率模型的回归结果。全样本和各个子样本回归F值都在1水平上%显著,而调整拟合优度最高为02385最低为.,004214,VIF值都小于2,可见模型拟合效果较.为理想。YEAR08的系数体现了在控制其他变量之后2021年上市公司实际税负较2007年的变化情况,即2021年新企业所得税法的实施总体上降低了表6实际税率模型回归结果变量0全样本0.0401(0.8675-0.0341***税率不变0.0154(0.3160-0.00004(-0.00710.0082(1.53050.0057**税率下降8%0.1167*税率下降18%0.2739**税率上升3%0.2630**税率上升10%01473.(11173.05.(11942.0.0325*(17679.00017.(02914.-0.0234(-1.3857-0.0489(-1.17840.0922***(18533.-0.0255***(-3.0451-0.0097(-0.337523400612.2.9003***<1.5(19067.-0.0598***(2.3444-0.0894***(2.1834-0.0063(-0.40130.0098(0.6201-0.0038(-0.65550.0126(0.4757-0.0064(-0.29260.1371***(4.2206-02313***.(-2.7945-0.0122(-0.56812670123.5.6650***<19.YEAR08(-82996.-0.0314***(-6.9208-0.0609***(-94997.-0.1007***YEAR09(-68503.0.0079***(-6.80600.0091***(-10.1695-00005.(-00813.0.0018(0.0547-00263.(-07060.0.0989*(1.8472-0.1096***(-29999.0.5(0.80453600.2385134608***.<1.6SIZE(3.6427-0.0032***(2.3553-0.0005(-0.06760.0283**(32268.-0.0038***LEV(-58257.0.0121(0.83720.0950***(4.8974-0.0505***(-33439.-00090.(-08870.28680.1589***551281.(-5.2254-0.0554***(-2.659100230.(10763.-00735**.(-2.4645-0.0044(-0.2852110100994.12.9638***<1.6CAPINT(1.97920.0318(1.3454-0.0694***(-3.66630.0036(0.3361777004214.5.2563***<1.6IVINNTROEGEQUITY样本数adj-R2F值VIF<1.5注:括号内为t值,针对各模型残差项可能存在的异方差问题进行了White异方差检验,对存在异方差的模型本文采用*****White异方差一致协方差矩阵对t值进行了修正;*、、分别表示10%、、水平上显著。5%1%李子奈等(2021认为在模型总体显著性水平相同的情况下,随着样本容量增加,拟合优度降低是必然现象,对于微观计量经济学结构模型,在模型设定正确的情况下,不必看重拟合优度。另外本文拟合优度整体优于同类研究(曹书军等,2021;李增福等,2021。一般认为VI值不大于10即可判断模型不存在严重的多重共线性问题。F95路军:名义税率调整与实际税负变化越低,这可能和企业的避税行为有关;国有股比例对实际税率没有影响,这一点与吴联生(2021的研究结论不同,这可能说明新税法的实施已经消除了不同所有制企业之间的税负差异,这也正是新税法公平精神的体现。YEAR09的系数体现了在控制其他变量之后2021年上市公司实际税负较2007年的变化情况,从YEAR09系数得出的结论与YEAR08基本一致,这可能是因为税法改革对后者的影响包括在前者之中。为了客观地比较YEAR08和YEAR09系数的差别,本文对回归结果显著的系数进行了Wald检验,检验结果见表7。表7系数差异Wald检验样本类别全样本名义税率降低8%名义税率降低18%卡方值0618679.0018837.1391964.p值0.43150.89080.23814.稳健性检验为了进一步验证本文结论,本文借鉴黄明峰等(2021在研究相关问题时的方法,以营业收入的对数值代替正文中衡量企业规模的指标(总资产对数,以企业的每股净利润代替正文中衡量企业盈利能力的指标(净资产收益率,以前文提及的第一种方法计算ETR作为因变量进行稳健性检验。同时为了提高结果的可靠性,稳健性检验中对两个年度之间分别进行了回归,样本数量的减少使得个别子样本回归效果不理想,但稳健性检验结果总体上支持了文中结论。注:原假设为YEAR08与YEAR09系数相等。从Wald系数检验结果可得,不管是对全样本、还是名义税率下降8和18%的两组子样本而言,%YEAR08和YEAR09系数均无显著差异,可以认为2021年企业实际税负没有因为2021年施行的新企业所得税法而出现进一步的变化,本文假设二没有得到支持。这充分说明我国新企业所得税法的实施对企业实际税负的影响是一步到位的,在调节企业税负,尤其在减轻企业实际税收负担方面是有效率的。表6的回归结果还表明对于所得税改革过程中名义税率上升的企业来说,在施行新税法的首年公司税负并未发生明显变化,但对于税率上升10%样本组来讲,在税法实施两年之后,实际税负产生了明显的上升,这体现了税率上升公司在新税法实施过程中实现了实际税负的平稳过渡。除了以上基本结论之外,表6中控制变量的回归结果还表明,整体而言企业规模对实际税收负担有一定影响,但这种影响并不明显,总体上讲企业的财务杠杆越高企业实际税收负担越低,资本密集度和存货密集度对企业的实际税负有一定影响,但以上结论不具有普适性,对于不同分组以上各控制变量表现出的影响程度不尽相同,这和已有的研究结论一致(吴联生等,2007李增福等,2021;代表;企业盈利能力的净资产收益率显著影响着企业的实际税负,企业的盈利能力越强,企业的实际税负五、结论、局限及展望新企业所得税法的实施总体上给我国上市公司带来了积极影响。新企业所得税法实施首年(2021年,总体而言,上市公司实际税率有所下降,实现了新税法减轻企业税收负担的立法目标;分组检验结果表明,新企业所得税法显著降低了所得税改革过程中名义税率下降8和下降18%公司的实%际税负,而名义税率上升3%、上升10以及名义税%率未发生变化公司的实际税负并未发生明显变化。新企业所得税法实施次年(2021年,对总样本和各子样本的研究都表明,上市公司实际税负均未较2021年发生显著变化,这说明新法实施的政策效应在2021年释放完毕,2021年上市公司实际税负没有出现税收政策带来的持续性变化。从新税法实施的跨年度效果看,对所得税改革中名义税率上升10的公司而言,其2021年实际税负比2007年显%著上升了。以上结论充分说明,新企业所得税法是有效率的,而且新企业所得税法的实施实现了上市公司税率的平稳过渡。本文的局限在于,受其他政策的影响,本文只研究了新税法实施后两年内企业实际税率的变化情况,企业一些基于新税法的避税行为,如在享有税收优惠的西部地区投资等所带来的实际税负变限于篇幅,稳健性检验结果未予列示,如有需要可向作者索取。96路军:名义税率调整与实际税负变化andtheindustrialpolicyhypothesisevidencefromMalaysia:[J].JournalofInternationalAccountingAuditingandTaxation12:4562.,GUPTAS,KNeberry1997DeterinantsoftheVariabilityofw..mCorporateEffectiveTaxRates:134.HOLLAND[J].K.1998.AccountingPolicyChoice:TheRelationshipbetweenCorporateTaxBurdenandCopanySizemJournalofBusinessFinanceandAccounting25:,265288.KERNBB,MORRISMH.1992.TaxesandFirSizeThem:EffectofTaxLegislationDuringthe1980s[J].TheJournaloftheAmericanTaxationAssociation,14:8096.KIKA,LIPAPHAYOMP1998.TaxesandFirmSizeinMM.PacificBasinEmergingEconoies[J].mJournalofInternationalAccountingAuditingandTaxation,7:4763.,MANZONG,WRSmith.1994.TheEffectoftheEconoicmRecoveryTaxActof1981andtheTaxReforACTof1986montheDistributionofEffectiveTaxRates[J].AccountingandPublicPolicy13(4:349362.,PORCANOT.1986.CorporateTaxRatesTheProgressive:,Proportiona,orRegressive[J].TheJournaloftheAmericanlTaxationAssociation71731.,:SHEVLIT.1987.TaxesandOffbalancesheetFinancing:NResearchandDevelopmentLiitedPartnerships[J].mAccountingReview,62(3:480509.SHEVLIT,SPorter1992.TheCorporateTaxCoebackinN.m1987SomeFurtherEvidence[J].TheJournaloftheAmericanTaxationAssociation,14(1:5879.来自规模、地SIFRIEDJ1974EffectiveAverageU.S.CorporateIncoeEG..mTaxRates[J].NationalTaxjourna,l2245259.:STICKNEYC,VMcee1982.EffectiveCorporateTaxRates:G.theEffectofSize,CapitalIntensity,LeverageandOtherFactors[J].JournalofAccountingandPublicPolicy1:125,152.WILKIPJ1988.CorporateAverageEffectiveTaxRatesandE.InferencesaboutRelativeTaxPreference[J].TheJournaloftheAmericanTaxationAssociation,10:7588.WILKIPJLIBERGST.1990.TheRelationshipbeteenE,MwfromSizeandEffectiveTaxRate:AReconciliationofZimeran(1983andPorcano(1986[J].TheJournalofmmAmericanTaxationAssociation,117691:.aZIMMERMANJ1983.TaxandFirSize[J]..mAccountingandEconomics,5(2:119149.(编辑:南北;校对:段文娟JournalofJournalofevidencefroLongitudinalmData[J].JournalofAccountingandPublicPolicy16(1:,化可能无法包括在本文结论之中。后续研究中应继续跟进,在有效控制其他政策对企业实际税负影响的基础上,更加客观地从时间维度研究新税法实施所带来的微观层面经济后果。参考文献:曹书军,张婉君.2021.企业实际所得税率影响因素及其稳定性研究[J].财经论丛,2021(6:3036.黄明峰,吴斌.2021.税收政策的变化影响公司资本结构吗?1728.李增福.2021.税率调整、税收优惠与新企业所得税法的有效性6772.李增福,徐媛.2021.税率调整对我国上市公司实际税收负担的影响[J].经济科学(3:2738.李子奈,齐良书.2021.计量经济学模型的功能与局限[J].数量经济技术经济研究(9:133146.吕伟.2021.分析师跟踪、产权安排与公司避税行为报,32(11:6066.宋雷娟,储敏伟.2021.所得税税率影响固定资产投资的DID实证分析基于中国制造业上市公司的经验证据[J].财经论丛(4:2431.王昉.1999中国上市公司所得税税收负担问题研究[J]..经济研究(5:5051.王素荣,史文博.2021.新会计准则和新所得税法对上市公司实际税负影响的分析[J].现代财经,30(2:2731.王延明.2002上市公司所得税率变化的敏感性分析[J].经.济研究,(9:7480.王延明.2003a上市公司所得税负担研究.区和行业的经验证据[J].管理世界(1:115122.王延明.2003b.上市公司实际所得税率影响因素分析[J].经济管理(20:7987.吴联生.2021国有股权、.税收优惠与公司税负[J].经济研究(10:109119.吴联生,李辰.2004.先征后返、公司税负与税收政策的有效性[J].中国社会科学(4:6173.吴文锋,吴冲锋,芮萌.2021.中国上市公司高管的政府背景与税收优惠[J].管理世界(3:134142.胥佚萱,林志伟.2021.增值税转型改革与企业固定资产投资决策基于中国上市公司数据的面板双重差分模型分1994.CorporateEffectiveTaxRates:析[J].税务与经济(1:9097.CALLIANDS.HsynthesisoftheLiterature[J].Literature13:143.,DERASHIDCheckZHANGHao,.2003EffectiveTaxRates.JournalofAccounting来自新企业所得税法实施后的经验证据[J].山西财经大学学来自上市公司的经验证据[J].经济学家(3:基于两税合并的经验证据[J].南方经济(8:97薩爾瓦多輸美成衣將因DR-CAFTA及中美雙邊紡織品協議而成長(發佈日期：94年9月2日)根據2000貿易發展法案(TDA)規定，本(2005)年6月前推一年，薩爾瓦多輸美免關稅之成衣達88%，加上中美洲六國與美國頃簽署之自由貿易協定(DR-CAFTA)將自2006年1月1日開始實施，以及美國仍對大陸紡織品設限兩年或三年，預期將促使薩國製造商利用機會增加對美出口。DR-CAFTA影響所及包括口袋及內裡之重新諮商，符合美國製造商希望美國產製之口袋及內裡在中美洲地區之獨佔性，以及製成成衣的布及紗線等原料之原產地規定。目前薩爾瓦多成衣所使用的布，由美國及亞洲地區產製分別佔50%及40%，薩國產製僅佔10%。儘管中國大陸表現強勢，薩爾瓦多仍擬以美國為主要出口市場。本年上半年美國自薩國進口棉質及人纖質成衣僅成長9%，遠低於美國自中國大陸進口成長125%。薩爾瓦多輸美人纖成衣成長23%，達1.09億件，價值超過2.35億美元，棉質成衣成長5%，達3.32億件，其中：男性及女性棉質針織衫(338/339類)分別成長7%及39%；男性及女性棉質褲(347/348類)分別衰退37%及20%。薩爾瓦多為美國棉質內衣(352類)之主要供應國，本年上半年出口量成長13.22%，出口值則成長16.5%。紡織品及成衣平均價格衰退6.12%，每件棉質成衣價格約為1.74美元，大陸則衰退12%，每件棉質成衣約為2.65美元。據統計，自2004年以來薩國已有8家成衣製造廠倒閉，該國紡織業萎縮3%，減少6,000個工作機會，勞工日薪約為5美元，仍高於中國大陸。薩爾瓦多勞工部長JoseRobertoEspinal指出，薩國成衣業應以未來發展為目標，並以追求更好的品質與價格為重點。2005年上半年美國成衣進口增減概況排名國別2005年6月增減率2005年1-6月增減率數量金額數量金額美國總進口16.88%11.94%14.50%11.31%1中國大陸158.89%138.91%125.19%97.15%2墨西哥-10.15%-6.42%-7.84%-5.62%3宏都拉斯5.32%0.47%10.01%4.30%4孟加拉14.54%13.69%20.66%22.73%5薩爾瓦多8.74%5.34%8.87%2.21%6多明尼加-0.86%-5.00%3.88%-0.07%7越南-5.48%-8.29%4.17%2.21%8印度37.50%38.23%32.31%37.59%9印尼8.39%16.60%14.25%16.38%10柬埔寨0.10%8.44%9.59%15.11%11巴基斯坦2.18%6.00%11.69%11.00%12瓜地馬拉-2.32%0.07%2.60%4.53%13斯里蘭卡32.69%4.95%18.39%17.33%14泰國-11.15%-4.29%6.02%10.15%15菲律賓-2.32%0.40%-2.72%-0.35%16香港-44.84%-35.71%-37.40%-26.83%17台灣-47.36%-42.74%-33.01%-25.47%18哥斯大黎加-9.77%-6.47%-2.60%-4.79%19南韓-57.58%-51.37%-40.11%-33.77%20海地62.30%58.29%40.35%40.24%21約旦2.40%7.35%27.63%23.83%22土耳其-34.46%-23.07%-18.11%-11.28%23尼加拉瓜16.18%12.49%23.47%30.72%24馬來西亞-17.18%-24.88%0.67%-8.69%25澳門-61.79%-42.22%-44.35%-27.96%26加拿大-24.81%-20.56%-21.54%-14.55%27埃及-11.29%-6.21%-7.15%-6.19%28哥倫比亞-20.06%-7.98%-0.96%10.27%29賴索托-15.16%-15.31%-8.47%-5.26%30秘魯10.67%11.09%7.64%19.92%31以色列-23.96%-7.26%-22.40%-14.35%32阿拉伯聯合大公國8.28%7.77%15.13%9.02%33肯亞-9.30%-14.11%6.22%4.00%34俄羅斯-86.64%-79.31%-77.46%-73.34%萨尔瓦多科朗目录国家简介萨尔瓦多科朗票样萨尔瓦多科朗铸币国家简介萨尔瓦多科朗票样萨尔瓦多科朗铸币展开萨