现代第三方物流面向金融服务的创新融通仓运作探讨

当代第三方物流面向金融服务创新

——融通仓运作探讨

卫毓民

西部当代物流培训中心

年10月Enterprisebank1第1页研究背景融通仓商业价值融通仓定义融通仓与传统物资融资模式关系与区分融通仓基本运作模式融通仓对物流企业要求融通仓管理关键技术2第2页3PL企业面临激烈竞争中小企业融资困境金融机构创新意识增强研究背景3第3页指第三方物流企业提供一个金融与物流集成式创新服务，其主要服务内容包含：物流、流通加工、融资、评定、监管、资产处理等。融通仓不但能为客户提供高质量、高附加值物流与加工服务，还为客户提供间接或直接金融服务，以提升供给链整体绩效，以及客户经营和资本运作效率。融通仓定义4第4页用户制造®供给商零售商融通仓VISA®金融机构融通仓服务主体融通仓VISA®金融机构5第5页融通仓创新之处：在供给链环境中，将物流和金融服务有机集成一体，为客户提供柔性物流与金融服务服务，使得客户、金融服务机构和融通仓服务提供商（3PL）到达“共赢”目标。1、怎样实现物流与资金流双向整合，盘活库存资金占用，不但是企业界所重视问题，也是学术界着力研究课题。2、从物流角度看，融通仓是一个新型综合性第三方物流服务，包括到中小企业供给链体系优化再造。怎样有机融入企业供给链体系中并成为其关键一环，对其商业价值实现影响巨大，同时也将成为学术界研究热点问题。3、融通仓将为银企间合作架构一座新型桥梁。对于怎样帮助企业实现信用担保体系，怎样在有效降低信贷风险基础上，扩大银行信贷规模，以及处理银企间资金供需缺口两难问题等含有主要商业和学术研究价值。融通仓还将安全有效提升供给链上各企业自有资金运作效率。融通仓之商业和学术价值6第6页融通仓物资银行典当传统质押贷款融通仓与传统物资融资关系7第7页融通仓与物资银行物资银行主要是指，企业以生产物资为经营对象，以资金和物资为“润滑剂”，不停处理企业之间三角债问题，同时帮助各种形态存量资产变为能够增值活化资本经营运作模式。

物资银行经营主体以企业为主，金融机构参加程度低；而在融通仓运作中，金融机构参加程度较深。

8第8页融通仓与典当典当是以特定物品或者财产权利质押形式，向典当机构借贷特殊融资方式。它专指当户将一定标移交典当机构占有换取当金行为；当户有权在一定当期内向典当机构偿还当金本息及其它合理费用赎回原当物；但过期不赎成为死当，典当机构则取得该当物全部权或以该当物变价而优先受偿。在典当中，当品监管任务是由典当机构负责，而融通仓监管任务则是交付第三方物流企业来完成。9第9页物资银行与传统质押贷款

传统质押贷款指商业银行按《中华人民共和国担保法》要求质押方式，以借款人或第三人动产或权利作为质物发放贷款。作为质物动产或权利必须符合《中华人民共和国担保法》相关要求，出质人必须依法享受对质物全部权或处罚权，并向商业银行书面承诺为借款人提供质押担保。质押贷款需要协调关系较为简单，主要考虑银行、出质人和借款人关系，而融通仓运作主体包括范围广泛，协调关系较复杂。

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融通仓物资银行质押典当运做主体金融机构（银行）、供给链企业、第三方物流企业以企业为主，金融机构参加程度低金融机构（银行）、借款企业典当机构、融资中小型企业和或个人目标培育3PL关键竞争能力；为供给链企业与银行提供合作平台，拓宽企业融资渠道，提升企业资本利用率。处理企业之间三角债，并变现存量动产筹措企业生产运行资金以高昂融资成本，快速简捷筹措生产资金复杂性复杂较复杂简单简单融资特征质押或抵押贷款、委托贷款货物交换或交易质押贷款出让资产创新度创新创新传统传统融通仓与传统物资融资区分11第11页资产流通模式资本流通模式融通仓主要运作模式12第12页融通仓资产流通模式融通仓企业利用本身综合实力、良好信誉，经过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务。13第13页CASEONE:变现能力较强产品（如纸张）融通仓采购商货物价值评定在库货物监管运输配送流通加工拍卖变现供给商融通仓企业代替采购商向供给商采购物品，并取得物品全部权，然后依据采购商提交确保金百分比，释放物品给采购商。14第14页CASETWO：进口物品（如化工品）供给商融通仓外贸企业（1）融通仓企业与与外贸企业合作，以信用证方式向供给商支付货款，间接向采购商融资；（2）供给商把货物送至融通仓监管仓库，融通仓控制货物所权；（3）依据确保金百分比，按指令把货物转移给采购商采购商15第15页融通仓资本流通模式融通仓企业利用自身与金融机构良好合作关系，为客户与金融机构创造良好合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率。融通仓资本融通运作模式是以质押贷款融资为主。融通仓企业可认为客户设计合理质押贷款融资方案产品对象：主要是变现能力强产品和具有期货特征商品。16第16页贷款质押——借款人或者第三人（出质人）将质物交付贷款人（质权人）占有，以该质物为贷款债权作保，假如借款人不推行贷款债务，贷款人有权从质物中优先受偿一个担保方式。贷款质押法律关系中质押主体质押法律关系客体贷款质权人出质人质物动产和依法能够作为质押财产权利，质物也称为质押物或质押货物接收出质人交付财产人，只能是贷款人。贷款质权人对质押物享受质押权。借款人以自己财产质押担保，借款人是出质人第三人以自己财产为借款人贷款提供质押担保，该第三人是出质人出质人也称为质押人质押业务概要17第17页对质押权说明金融机构对质押物享受第一质押权。在质押贷款协议使用期间，未经金融机构书面同意，质押人不得转让和处罚质押物。金融机构对质押物所拥有权利，包含基于质押物本身产生任何请求权、追索权、赔偿权。金融机构对质押物享受收益权。在质押贷款协议使用期间，对于质押物产生一切收益，应办理提存手续，未经质押权人同意，不得动用。当质押人违约时，则金融机构有权直接取得质押物所产生一切收益。金融机构对质押物享受依法处罚权。即在质押人违约时，金融机构依照法律要求以质押物折价或者拍卖、变卖质押物价款中优先受偿。金融机构对质押物享受检验权。金融机构有权检验和要求质押人提供质押物情况权利。18第18页融通仓提供一体化服务能够处理质押业务外部条件瓶颈在组成担保条件基础上，质押还必须同时具备以下几个本身条件：质押人（出质人）对质押物必须享受全部权或者处罚权；质押物必须交付金融机构（贷款人）占有或者办理登记手续；质押物必须是动产或者特定权利；质押物必须是能够流通和执行财产。仓储管理服务——由融通仓就托管存放质押物向质押人和金融机构提供仓储安排以及仓储管理和控制服务，包含单据管理、货物管理、特殊情况处理等；监管服务——对托管存放质押物接收和发放监管；质押物价值评定以及其它配套服务。19第19页融通仓资本流通运作模式依据出质人和借款人关系，能够分为三种模式：（1）C—J模式（出质人即借款人）（2）C/J/S模式（出质人是供给商，非借款人）（3）C/J/F模式（出质人是融通仓，非借款人20第20页C—J模式货主以自己货物为质押品，向金融机构融资；融通仓企业除提供物流和流通加工等传统服务外，还替换金融机构负担部分金融服务，如监管、资产评定、资产处理等。金融机构货主融通仓关于质押物保管三方协议质押物预约保单保险企业其它相关服务提供者金融机构借款质押协议质押物评定汇报评定机构21第21页C/J/S模式融通仓金融机构采购商供给商供给商为采购商提供质押物（如，欲出售商品仓单），帮助采购商进行融资；融通仓企业为银行或供给商提供仓库监管或资产处理等服务。22第22页C/J/F模式融通仓金融机构采购商融通仓企业为采购商提供质押物，帮助采购商进行融资。23第23页融通仓对物流企业要求具备相当资本和业务规模，具备良好商业信用和金融信用。有强大仓储服务