金融投资理财基础知识学习

千里之行，始于足下。你若盛开，蝴蝶自来。第第2页/共2页精品文档推荐金融投资理财基础知识学习金融投资理财基础学问学习

金融投资理财基础学问都有哪些？关于金融投资理财的基础学问都有哪些需要把握和学习的呢？下面就让我给大家带来金融投资理财基础学问，期望大家喜爱！

金融投资理财基础学问

年化收益率

年化收益率是指在投资理财时，1年的实际收益率。年化收益率会随国家政策调控产生变动。如在某个理财平台：一款31天的新手专享理财产品，年化收益率10%，投资5万元，31天到期后的实际收益为：5万x10%x31/365≈424.66元，肯定不是5000元。

固定收益与预期收益

固定收益，即期限固定、到期收益固定，固定收益与到期实际收益率全都。即固定收益为9.6%，到期实际收益率就为9.6%。而“预期收益”并非理财产品到期的实际收益，而是金融机构在发行理财产品初期对产品最终收益率的一个估值，实际收益不确定。

保本比例

即产品到期时，投资者可以获得的本金保障比率。还不是很明白?且看下面的例子。比如，某银行一款结构性理财产品，说明书中具体写明产品的保本比例80%，意味着到期时本金可能亏损20%。所以要留意，在选购理财产品产品时要看清收益类型、保本比例，不要一味地听从销售人员对收益的宣扬。

清算期

我们常常能看到一些银行、投资理财机构标出的“T+0”、“T+1”、“T+2”等。其中的“T”就是产品到期日，“0,1”是投资者本金和收益到账需要经过的时间，即清算期。要留意，资金在清算期是“零收益”，所以清算期越长，利息损失也会越大。

在互金领域里对于金融投资理财基础学问的了解，加上投资理财用户对互联网金融的信任度也在不断提高，有助于投资理财更加了解行业也可以更好的完善自身猎取最大收益。

银行理财产品常识

1、此项业务属于银行表外业务

表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。

中国是金融管制的国家，中国银行的主要业务收入来源是贷款收入。贷款业务对银行来说是表内业务，要受到国家的严格管控，如贷款限额、以存定贷。而银行理财产品属于表外业务，没有严格限制，各银行在国家的简洁限制下可以想尽方法创收。

需留意，目前银行的表外业务资金已经靠近表内业务，国家确定会加强监控。

2、银行理财产品有风险吗?

要理解银行理财产品的风险，肯定要先理解银行理财产品的预期收益类型，保本保收益的是无风险的，保本浮动收益的也是风险较低，不保本浮动收益的有肯定风险。但是，全部投资都是有风险的，无风险的利润自然低。

银行理财产品虽然理论上说有肯定风险，但是背靠着银行的名头，银行家大业大，这一点理财资金其实不算什么，而且理财产品基本是每期轮番发行，资金源源不断，银行是情愿且能够为其担保收益的，因此在低风险级别的理财产品上，目前还没有哪家银行发生过到期后没有按预期承诺支付收益的大事发生。

留意，上述黑体结论仅针对一般风险级别的银行理财产品PR1-3级，像高风险的外币类、结构型理财产品都有与预期收益率相差甚远的案例发生。(我后续有篇文章会谈到结构型理财产品的问题)

总的说来，除非发生大的国际国内军事大事或者国家对国内银行进行了大规模的调整，否则现阶段PR1-3级别的银行理财产品的预期收益都是能达到的，尤其是PR1-2级别。

但是需要留意的是，银行理财产品和在银行寄售的理财产品不是一个概念，在银行寄售的理财产品往往是广义上定义的理财产品，实际背后是保险或者信托，是放在银行平台上寄售的，发行人不是银行，这种产品银行是不会用自己信誉替他们担保的。

因此，追求较低风险的理财客户只建议购买银行自己推出的理财产品。

此外，各种理财产品都会在说明书中告知投资者这个理财产品投向的是什么方向，因此依据国家宏观经济和行业景气程度，有肯定学问的投资者可推断这个理财产品的投资方向是否正确从而更好的规避风险。

3、分红型保险是理财产品吗?

保险不是银行理财产品，只不过是通过银行渠道售卖而已。购买保险最重要的目的是保障。将投资理财寄望于保险来实现，这是缺乏金融学问的投资者简单做的事。当然，对于大富之家，多种金融产品配置是必需的，于是会消失大额保单的状况，一般投资者就没必要买分红型(或称返还型)的保险了。

4、信托是理财产品吗?

和保险类似，也是信托公司通过银行渠道售卖而已。信托对资金的要求门槛高，一般是一百万起，收益率一般都10%以上，但是风险由于没有银行声誉担保，有肯定风险(近期已经有三款信托爆出损失本金甚至无法偿付的新闻)，需要仔细勘查发行方的过往业绩。

5、银行理财产品的特别时间性?

银行每逢季末、年末都会比较缺钱，此外业绩压力也需要这种时候向上级交出个好数字。因此银行在季末、年末发行的理财产品，往往预期收益率比平常更高。建议投资者可在这种时候购买银行理财产品。

6、什么样的资金量级适合购买银行理财产品?

一般人建议5-20W，超过这个资金量级，建议学习其他金融工具学问，投到更高收益的渠道中，或者进行分散投资。但这个其实因人而异。家里特殊有钱的朋友把大部分钱购买银行理财产品也是可以理解的。一般越有钱越担忧本金受损越不情愿担当风险。当然更好的投资策略是凹凸风险产品都配置。

7、什么样的人适合购买银行理财产品?

年龄较大，对新投资渠道有较强抗拒心理的老年人;

只在银行存过定期的中青年，下一步理财方式就是考虑投资低风险的银行理财产品，这往往是家庭资金渐涨开头真正迈入理财的第一步(余额宝没消失前);

假如有爱好学习其他投资渠道，在尝到银行理财产品收益率货币基金定期存款的甜头后，会开头学习;

假如没爱好，就到此为止了，等有家庭保障需求的时候，需要学习保险。

8、去哪里选购银行理财产品?

大部分人购买银行理财产品都是去银行柜台办理，其实各家银行网银都会实时更新自家理财产品信息并供应网银自购(留意，最终还需到银行网点面签)。由于实际上各家银行理财产品大同小异，因此投资者从自己习惯使用、信任的银行购买就可以了。

此外互联网上也有一些网站整合了各地各家银行理财产品的信息，不过疏于维护，旧的信息也没有更新收益率(行业本身大约有一半银行不在银行官网更新产品到期实际收益率)，大都沦为了互联网上的垃圾信息，并没有被投资者所重视，平台一时也没有好想法去整合推举给投资者。

9、其他留意事项?

由于银行理财产品一般不能提前赎回，假如投资者对资金的流淌性要求比较高就不适合买银行理财产品而推举购买货币基金，尤其是近年火热的余额宝类T+0货币基金。

总的说来——银行理财产品适合追求低风险，但又追求高于定期收益的投资者。

金融投资理财基础学问

银行的一个大企业客户A到银行借款，银行已经没有钱了，怎么办?银行会把企业A的借款需求包装做成理财产品，分散出售给家庭投资人。

解释：这是一种银行理财产品常见的发行缘由。由于银行表内业务贷款额度已经用完或者不期望这笔业务占用宝贵的贷款额度，当企业需要借款时银行通过转而发行理财产品，将个人、家庭投资者的钱借给企业，企业获得了钱，投资者获得了好的投资收益，银行从中挣得了手续费、额外的投资收益以及企业关系，三全其美。

不过，假如是差的企业，就可能存在还不了借款的状况，这种时候就是考验银行风险掌握和偿付的力量，国内银行为了维护信誉，即使发生这样的状况，一般也是银行内部消化，垫钱垫收益赔给投资者，然后自己再想方法追款。因此预期收益较低的低风险银行理财产品基本没有无法按承诺支付投资收益的状况发生。

一、为什么要引入市价申报方式?

答：许多投资者在证券交易中都可能遇到过因下单太慢，无法准时成交的问题。因此，为了提高市场效率，深交所在_年7月1日实施的《交易规章》中，在过去限价申报的基础上，引入了市价申报方式。投资者可以依据自身不同的交易需求，选择不同的市价申报方式进行交易。

二、什么是市价申报?

答：市价申报是按当时市价买卖证券的申报方式，也可以称为不指定托付价格的申报，其可以有多种实现形式。目前深市共有五种市价申报方式供投资者选择，分别是“对手方最优价格申报”、“本方最优价格申报”、“最优五档即时成交剩余撤销申报”、“即时成交剩余撤销申报”和“全额成交或撤销申报”。

三、市价申报方式有什么特点?

答：与原有限价申报方式相比，市价申报方式因以当时的市场价成交，在肯定程度上可以保证投资者买卖指令准时成交，有利于提高市场效率。但与此同时，市价申报方式下单前投资者无法预知其交易价格，存在肯定的不确定性。一般来说，市价申报的成交效率越高，行情波动越猛烈，其价格的不确定性风险越大。

四、“对手方最优价格申报”的主要特点是什么?

答：对手方最优价格申报是指以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格作为其申报价格的市价申报方式。

简洁来说，对手方最优价格申报相当于买入时以“卖一”为限价，卖出时以“买一”为限价的申报方式。

五、“本方最优价格申报”的主要特点是什么?

答：本方最优价格申报指是以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格的市价申报方式。

简洁来说，本方最优价格申报相当于买入时以“买一”为限价，卖出时以“卖一”为限价的申报方式，当本方最优价格申报进入交易主机时，在原有的“买一”或“卖一”队列中排队。

六、“最优五档即时成交剩余撤销申报”的主要特点是什么?

答：最优五档即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方最优五个价位的申报队列依次成交，未成交部分自动撤销的市价申报方式。

简洁来说，最优五档即时成交剩余撤销申报也就是依次以“买一”到“买五”价格作为卖出价格或依次以“卖一”到“卖五”价格作为买入价格，同时如申报无法全部成交，不能成交部分自动撤单的申报方式。

七、“即时成交剩余撤销申报”的主要特点是什么?

答：即时成交剩余撤销申报是指以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方的全部申报队列依次成交，未成交部分自动撤销的市价申报方式。

简洁来说，即时成交剩余撤销申报与最优五档即时成交剩余撤销申报的区分在于前者与对手方全部申报成交，后者只与对手方买一到买五或卖一到卖五申报成交。

八、“全额成交或撤销申报”的主要特点是什么?

答：全额成交或撤销申报是指以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方的全部申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销的市价申报方式。

简洁来说，全额成交或撤销申报就是，申报能与对手方队列完全成交的，则从“买一”或“卖一”开头依次配对，直至完全成交，如不能完全成交，则申报被全部自动撤单，不予成交。

九、投资者采纳市价托付时应留意什么?

答：(一)市价托付存在执行价格不确定的风险。上述五种市价申报方式的解释都是在不考虑行情信息差异的前提下进行的。当投资者买卖指令送达交易主机时，行情可能已发生变化，由此造成实际成交价与投资者看到的买卖盘不一样，存在执行价格不确定的风险。

(二)在不考虑行情信息差异的前提下，交易主机集中申报簿中的申报队列并非仅有投资者能够观察的买一至买五或卖一至卖五，还包含其他符合有效竞价范围的申报。

(三)市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，其他时间不接受。不情愿使用市价申报的投资者也可以按原有的限价方式托付。

(四)应慎用市价申报方式。鉴于市价申报成交价格存在肯定的不确定性，投资者在使用市价申报进行交易前应当充分了解不同市价申报方式的交易特点以及可能带来的交易风险，以避开不必要的损失。媒体曾报道的某权证以一厘钱价格成交的大事，就是由于投资者没有慎用市价申报所致。

高瓴资本张磊的10个投资金句

1、经营稳健、每年保持稳定增长、具有宏大格局观的企业家，是我权衡是否伴随其共同成长，并成为长期合伙人的重要评判标准。

2、价值投资分为两个阶段，一个叫发觉价值，一个叫制造价值。发觉价值是从经济规律中找到好的商业方式，制造价值是在过程中不断地制造价值。

3、对我们来讲最好的投资是不需要退出的投资。假如你能找到一个好公司，是值得陪伴它十年、二十年、三十年，这种复合收益是特别可观的。抓紧卖完抓紧再找下一个，「骑驴找驴」的投资方式不是我们的投资方式。所以对我们来讲，我们更在乎这个企业有没有长期持续的增长力。

4、投公司就是投人，真正的好公司是有限的，真正有格局观、有胸怀、有执行力