2021年夏季证券从业资格考试《证券发行与承销》与复习（附答案）

2021年夏季证券从业资格考试《证券发行与承销》

整理与复习(附答案)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、

资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并

由至少()名有从业资格的人员签署。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：B

【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文

件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240o

2、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后()日内向中国

证监会报备承销总结报告。

A、10

B、20

C、30

D、60

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规

定。见教材第五章第五节，P180o

3、股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数()以上的认股

人出席才能举行。

A、1/2

B、3/4

C、2/3

D、80%

【参考答案】：A

4、证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐业务的,

其净资本最低限额为人民币OO

A、2000万元

B、5000万元

C、1亿元

D、5亿元

【参考答案】：D

【解析】证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低

限额为人民币1、亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证

券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。

5、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员

具备任职资格，能够忠实和勤勉的履行职务，最近()个月内未受到过

中国证监会的行政处罚、最近()个月内未受到过证券交易所的公开谴

责。

A、36；12

B、36；36

C、12；12

D、12；16

【参考答案】：A

6、重大关联交易是指发行人与其关联方达成的关联交易总额高于

人民币()万元或高于最近经审计净资产值的()的关联交易。

A、30005%

B、50005%

C、30003%

D、50003%

【参考答案】：A

7、沪市上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行

人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易

Bo

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：D

8、在中国境内申请发行人民币债券，国际开发机构应向()递交

申请。

A、中国证监会

B、财政部

C、中国人民银行

D、国家发改委

【参考答案】：B

【解析】《国家开发机构人民币债券发行管理暂行办法》第4条规

定，在中国境内申请发行人民币债券，国际开发机构应向财政部等窗口

单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发展和改

革委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局等部门审核通过

后，报国务院同意。

9、中国证监会于()制定了《证券发行上市保荐业务工作底稿指

引》，要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。

A、2008年3月

B、2009年3月

C、2008年9月

D、2009年1月

【参考答案】：B

10、投资者持有一个上市公司已发行股份的()后，通过证券交易

所的证券交易，其所持该上市公司已发行股份的比例每增加或减少(),

应当进行报告和公告。在报告期限内和

作出报告、公告后()内，不得再行买卖该上市公司的股票。

A、25%,5%,2日

B、25%,25%,3日

C、5%,5%,2日

D、5%,25%,3日

【参考答案】：C

11、2010年12月29日，为指导证券公司建立健全信息隔离制度

和提高防范()和管理利益冲突的能力，中国证券业协会发布了《证券

公司信息隔离墙制度指引》。

A、内幕信息

B、证券交易

C、内幕交易

D、公开信息

【参考答案】：C

【解析】熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24O

12、并购重组申请人可在并购重组委会议表决结果公示之日起()

内向中国证监会提出申诉意见。

A、5个工作日

B、7个工作日

C、9个工作日

D、10个工作日

【参考答案】：D

【解析】熟悉并购重组审核委员会委员的工作规定、权利与义务以

及回避制度。见教材第十二章第二节，P509o

13、政策性金融债券的发行需经过()机构的批准。

A、财政部

B、中国人民银行

C、国家发改委

D、国务院

【参考答案】：B

【解析】政策性金融债券经中国人民银行批准。

14、下列情况中，赎回的期权价值越大，越有利于发行人的是()o

A、赎回期限越短,转换比例越高、赎回价格越大

B、赎回期限越长,转换比例越低、赎回价格越小

C、赎回期限越短，转换比例越低、赎回价格越小

D、赎回期限越长，转换比例越高、赎回价格越大

【参考答案】：B

【解析】权证赎回期限越长，转换比例越低、赎回价格越小，则期

权的价格越小，则越有利于发行人。

15、对于企业负债，一般规定偿还期在()的借款为长期负债。

A、1年以上

B、2年以上

C、3年以上

D、5年以上

【参考答案】：A

16、对股票公开发行申请材料进行内核并向中国证监会出具推荐函,

报送企业的申请材料的机构是()O

A、资产评估机构

B、主承销商

C、律师事务所

D、会计审计机构

【参考答案】：B

17、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定

在一定期限内还本付息的金融债券指OO

A、证券公司发行的可转换债券

B、证券公司短期融资券

C、证券公司发行的次级债券

D、证券公司资产支持证券

【参考答案】：B

18、下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是

()O

A、中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资

金用途进行审核

B、中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理

C、国家外汇管理局根据有关外汇管理规定。负责对发债资金非居

民人民币专用账户及其结、售汇进行管理

D、财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放

的贷款和投资进行管理

【参考答案】：D

19、公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年度营业记录，以

往3年盈利合计()万港元，并且市值(包括该公司所有上市公司和非

上市证券)不低于()亿港元，满足香港联交所最新修订的《上市规则》

对盈利和市值要求。

A、3000；5

B、2000；3

C、5000；2

D、1000；4

【参考答案】：C

【解析】考生要掌握香港联交所最新修订的《上市规则》对盈利和

市值要求。

20、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净

资产不低于人民币()，有限责任公司的净资产不低于人民币OO

A、3000万元，6000万元

B、6000万元，3000万元

C、6000万元，6000万元

D、3000万元，3000万元

【参考答案】：A

21、关于投资银行业的业务范围，不包含下列中的哪一项()o

A、承销业务

B、并购业务的财务顾问

C、贷款业务

D、融资业务的财务顾问

【参考答案】：C

22、A公司负债总额为1000万元，所在国家公司税率TC为30%,

个人股票所得税Ts为15%,债券所得税TD为10%,相同风险等级的无

负债公司的价值是()亿元。

A、3.01

B、2.10

C、2.03

D、2.01

【参考答案】：C

23、新股发行价格的市盈率应()股票市场上同类型股票的市盈率。

A、低于

B、高于

C、等于

D、无所谓

【参考答案】：A

【解析】新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市

盈率。

24、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在()日

内作出原则批复，原则批复有效期为()日。

A、30,180

B、20,100

C、10,60

D、50,30

【参考答案】：A

【解析】商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在

30日内作出原则批复，原则批复有效期为180日。

25、目前证券交易所上市规则规定拟上市公司股本总额不少于人民

币()元。

A、5000万

B、1亿

C、3亿

D、5亿

【参考答案】：A

26、在主板上市公司首次公开发行股票的，被重组方重组前一个会

计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超

过重组前发行人相应项目,但不超过的，将被重组方纳

入尽职调查范围并发表相关意见。()

A、30%；50%

B、40%；80%

C、50%；50%

D、50%；100%

【参考答案】：D

【解析】在主板上市公司首次公开发行股票的，被重组方重组前一

个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到

或超过重组前发行人相应项目50%,但不超过100%的，保荐机构和发行

人律师应按照相关法律法规对首次公开发行主体的要求，将被重组方纳

入尽职调查范围并发表相关意见。

27、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的

证券，正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得

少于(),上市时的预期市值也不得少于()万港元。

A、10%,31300

B、15%,31330

C、15%,5000

D、10%,5000

【参考答案】：C

28、美国1927年的()取消了禁止商业银行承销股票的规定。

A、《国民银行法》

B、《麦克法顿法》

C、《格拉斯•斯蒂格尔法案》

D、《金融服务现代化法案》

【参考答案】：B

29、()是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似

的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比

调整，估算出资产价值的方法。

A、重置成本法

B、收益现值法

C、清算价格法

D、现行市价法

【参考答案】：D

30、信托投资公司担任特定目的信托受托机构，注册资本不低于()

亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。

A、5,5

B、3,3

C、3,5

D、5,3

【参考答案】：A

31、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，

但至多不超过()O

A、一个月

B、两个月

C、三个月

D、六个月

【参考答案】：A

【解析】发行人延长招股说明书的有效期限至多不超过1个月。

32、变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议

后20个交易日内赋予可转换公司债券持有人()次回售的权利，有关

回售公告()O

A、1,至少发布3次

B、2,至少发布3次

C、2,至少发布2次

D、2,至少发布5次

【参考答案】：A

33、企业集团财务公司申请发行金融债券前1年，注册资本金不低

于()亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

34、企业发行注册短期融资券，（）委员认为企业没有真实、准确、

完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受

发行注册。

A、4名以上（含4名）

B、4名以上（不含4名）

C、2名以上（含2名）

D、2名以上（不含2名）

【参考答案】：C

35、2009年4月13日，为进一步规范全国银行问债券市场金融债

券发行行为，中国人民银行发布了《全国银行间债券市场金融债券发行

管理操作规程》，自（）起施行。

A、2009年10月1日

B、2009年8月10日

C、2009年5月15日

D、2009年6月1日

【参考答案】：C

【解析】本题考查债券管理制度的发展历史。2009年4月13日，

为进一步规范全国银行问债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发

布了《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，自2009年

5月15日起施行。

36、配售对象须在T日()点前将申购资金划入登记结算公司开立

在结算银行的网下申购资金专户。

A、14：00

B、15：00

C、16：00

D、17：00

【参考答案】：C

【解析】配售对象须在T日16：00前将申购资金划入登记结算公

司开立在结算银行的网下申购资金专户。

37、上市公司申请增发新股，要求最近一个会计年度加权平均净资

产收益率不低于()O

A、5%

B、6%

C、9%

D、10%

【参考答案】：D

38、根据相关规定，上市公司如在澄清公告或股票交易异常波动公

告中披露不存在重大资产重组、收购、发行股份等行为的，应当同时承

诺至少()个月内不再筹划同一事项。

A、1

B,3

C、6

D、12

【参考答案】：B

【解析】根据《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》

的规定，上市公司如在澄清公告或股票交易异常波动公告中披露不存在

重大资产重组、收购、发行股份等行为的，应当同时承诺至少3个月内

不再筹划同一事项。

39、公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券

余额不超过最近1期末净资产额的()O

A、10%

B,20%

C、30%

D、40%

【参考答案】：D

【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八

章第五节，P276O

40、公司短期投资的记帐方法采用()o

A、成本法

B、市值法

C、重置法

D、成本与市价孰低法

【参考答案】：D

41、如投资者进行战略投资取得单一上市公司()或以上股份并承

诺在10年内持续持股不低于()的，外汇管理部门在外汇登记证上加

注外商投资股份公司

A、20%,20%

B、25%,20%

C、25%,25%

D、20%,25%

【参考答案】：C

42、发行人运行不足3年的，应披露()o

A、最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表

B、最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表

C、最近3年及1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负

债表和现金流量表

D、最近1期的利润表以及设立后各年及最近1期的资产负债表和

现金流量表

【参考答案】：C

43、投资者参与网上发行应当按价格区间()进行申购。

A、下限

B、上限

C、平均值

D、以外的范围

【参考答案】：B

44、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加

权平均净资产收益率平均不低于OO

A、3%

B、5%

C、6%

D、7%

【参考答案】：C

45、在创业板上市公司首次公开发行股票，要求公司最近两年连续

盈利，最近两年净利润累计不少于()万元，且持续增长。

A、500

B、800

C、1000

D、1500

【参考答案】：C

【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，最近两年应连续盈

利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近1

年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营业收入不少于5000万

元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。净利润以扣除非经常性损

益前后孰低者为计算依据。

46、下列关于上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产的

情况不会构成重大资产重组的是OO

A、购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上

B、购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上

市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上

C、购买、出售的资产净额超过5000万元人民币

D、购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万

元人民币

【参考答案】：C

47、为资产负债率超过()的担保对象提供的担保，上市股东大会

可审议批准。

A、20%

B、30%

C、50%

D、70%

【参考答案】：D

48、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前()日内，就有关

事宜在中国证监会指定的报刊上公告()次。

A、20,2

B、10,3

C、15,3

D、20,3

【参考答案】：B

【解析】在中国证监会《证券公司债券管理暂行办法》中，对公开

发行的证券公司债券的持续信息披露规定中，公开发行债券的发行人应

当于本息支付日前10日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公

告3次。

49、上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以()为准。

A、相关资产与负债账面值的差额

B、相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较高者

C、成交金额

D、相关资产与负债的账面值差额和成交金额二者中的较低者

【参考答案】：A

【解析】上市公司出售的资产为非股权资产的，其资产净额以相关

资产与负债账面值的差额为准。

50、拟上市公司开展改组工作，一般以()为牵头召集人，成立专

门的工作协调小组，召开工作协调会。

A、财务顾问

B、会计师事务所

C、律师事务所

D、评估机构

【参考答案】：A

51、发行人的招股说明书中引用的财务报告在其最近1期截止日后

()个月内有效。

A、1

B、3

C、5

D、6

【参考答案】：D

【解析】发行人的招股说明书中引用的财务报告在其最近1期截止

日后6个月内有效。特殊情况下，发行人可申请适当延长，但至多不超

过1个月。财务报告应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。

52、上市已满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内新

增的本公司股份，按()自动锁定。

A、25%

B、55%

C、75%

D、100%

【参考答案】：D

【解析】掌握股票锁定的一般规定。见教材第五章第五节，P178o

53、采用全额预缴款、比例配售、余款即退的发行方式，其中机构

股票帐户的申购量不得超过公司发行后总股本的()%o

A、5

B、10

C、15

D、20

【参考答案】：A

54、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、

高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到

境外上市前总股本的()O

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【参考答案】：B

55、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金或股票方式累计

分配的利润不少于最近3年实现的年均()o

A、税后利润的50%

B、税后利润的20%

C、可分配利润的50%

D、可分配利润的20%

【参考答案】：D

56、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东

认购股票的数量未达到拟配售数量()的，发行人应当按照发行价并加

算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

A、30%

B、40%

C、50%

D、70%

【参考答案】：C

57、沪市上网发行资金申购的时间一般为()个交易日，根据发行

人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易

Bo

A、1

B、2

C、3

D、4

【参考答案】：D

【解析】沪市上网发行资金申购的时间一般为4个交易日。

58、公司债券是公司与()的社会公众形成的债权债务关系。

A、特定

B、不特定

C、固定

D、有限

【参考答案】：B

【解析】公司债可转让，受限制不多，社会公众不特定。

59、发行人应根据交易的性质和频率，按照()分类披露关联交易

及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

A、大额和小额

B、经常性和偶发性

C、重要和非重要

D、长期和短期

【参考答案】：B

60、国有资产的产权界定应当依据（）的原则进行。

A、谁投资、谁拥有产权

B、谁经营、谁拥有产权

C、谁授权、谁拥有产权

D、谁管理、谁拥有产权

【参考答案】：A

【解析】国有资产的产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的

原则进行。

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占

用的国有土地主要采取（）处置方式。

A、以土地使用权作价入股

B、缴纳土地出让金，取得土地使用权

C、缴纳土地租金

D、授权经营

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公

司占用的国有土地主要采取四种方式处置：（1）以土地使用权作价入股;

⑵缴纳土地出让金，取得土地使用权；（3）缴纳土地租金；（4）授权经

营。

2、信息披露制度的要求是（）o

A、事前问责

B、依法披露

C、加强披露

D、事后追究

【参考答案】：A,B,D

【解析】根据证监会要求，信息披露制度的要求是事前问责、依法

披露和事后追究。

3、关于预收要约的说法正确是()o

A、证券登记结算机构临时保管的预收要约股票，在要约收购期间

不再进行任何形式的转让

B、预收要约的股东不能在要约期满前撤回预售

C、在收购要约有效期间，收购人应当每日在证券交易所网站上公

告预收要约股份的数量和范围

D、预收要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当就按照

同等比例收购预收要约的股份

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考查预收要约，题干中四个选项均是正确说法。

4、收购人确定要约收购挂牌交易的同一种类股票的价格必须低于

下列价格中较高者()O

A、在提示性公告日前六个月内，收购人买入被收购公司挂牌交易

的该种股票所支付的最高价格

B、被收购公司最近一期经审计的每股净资产值

C、在提示性公告日前三十个交易日内，被收购公司挂牌交易的该

种股票的每日加权平均价格的算术平均值的百分之九十

D、在提示性公告日前三个月内，收购人买入被收购公司挂牌交易

的该种股票所支付的最高价格

【参考答案】：A,C

5、主承销商在股票承销股票前，应当进行尽职调查，调查范围包

括：()。

A、发行人

B、市场

C、投资者状况

D、产业政策

【参考答案】：A,B,C

6、公司因（）事项而解散的，应当在解散事由出现之日起15日内

成立清算组，开始清算。

A、公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事

由出现

B、股东大会决议解散

C、因公司合并或者分立需要解散

D、依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销

【参考答案】：A,B,D

7、公开募集证券说明书所引用的（），应当由有资格的证券服务

机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。

A、审计报告

B、盈利预测审核报告

C、资产评估报告

D、资信评级报告

【参考答案】：A,B,C,D

8、资产评估的程序主要有（）o

A、申请立项

B、资产清查

C、评定估算

D、验证确认

【参考答案】：A,B,C,D

9、证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损

害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取()措施。

A、确定保荐对象

B、指定其他机构托管、接管

C、撤销经营证券业务许可

D、撤销

【参考答案】：B,C,D

10、下列关于设立股份有限公司的条件表述正确的有OO

A、有1人以上100以下的发起人

B、股份发行、筹办事项符合法律规定

C、发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额

D、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

【参考答案】：B,C,D

【解析】设立股份有限公司的条件包括：①发起人符合法定人数。

应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在

中国境内有住所；②发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。

股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元；③股份发行、筹

办事项符合法律规定。发起人必须依照规定申报文件，承担公司筹办事

务：④发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；⑤

公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；⑥有公司住所。公

司以其主要办事机构所在地为住所。

11、核准制与行政审批制相比，具有()特点。

A、在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，

增强了保荐机构的责任

B、在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选

择，以适应企业按市场规律持续成长的需要

C、在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性

审核，发挥股票发行审核委员会的独立审核功能

D、在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分

反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风

险

【参考答案】：A,B,C,D

12、招股说明书的附录包括()o

A、盈利预测报告

B、律师工作报告

C、重大资产重组的发行人提供的模拟财务报告及其审核报告

D、发行人董事会决议

【参考答案】：A,C

13、内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面要求是()o

A、如发行人具备24个月活跃业务记录,至少有100名股东

B、如发行人具备24个月活跃业务记录,至少有300名股东

C、如发行人具备12个月活跃业务记录,至少有100名股东

D、如发行人具备12个月活跃业务记录,至少有300名股东

E、如发行人具备24个月活跃业务记录,至少有50名股东

【参考答案】：A,D

14、询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户和证

券账户，指定账户应当在()登记备案。

A、财政部

B、中国证监会

C、中国证券业协会

D、证券登记结算机构

【参考答案】：B,C,D

【解析】询价对象应当为其管理的股票配售对象分别指定资金账户

和证券账户，专门用于累计投标询价和网下配售。指定账户应当在中国

证监会、中国证券业协会和证券登记结算机构登记备案。

15、发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期,

主要包括()O

A、询价推介时间

B、定价公告刊登日期

C、申购日期和缴款日期

D、股票上市日期

E、递交《招股说明书》日期

【参考答案】：A,B,C,D

16、关于企业首次上市公开募集申请的辅导工作底稿的内容有()o

A、辅导计划及实施方案

B、辅导协议

C、历次考评及评估的资料

D、辅导人员的变更及反馈意见及落实

【参考答案】：A,B,C,D

17、内部信用增级包括()o

A、超额抵押

B、资产支持证券分层结构

C、信用证

D、担保

【参考答案】：A,B

18、股份有限公司的设立及股份的公开发行，都需要经（）批准。

A、中国人民银行

B、国务院授权的部门

C、省级人民政府

D、中国证监会，国家发改委

【参考答案】：B

【解析】注意，股份的公开发行都需要经国务院授权的部门批准。

19、发行人应当于其股票上市前5个交易日内，在指定媒体上披露

下列（）文件和事项。

A、上市公告书

B、公司章程

C、申请股票上市的股东大会决议

D、上市计划书

【参考答案】：A,B,C

20、上市公司及其控股或者控制的公司购买资产时（）o

A、购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与

该项投资所占股权比例的乘积为准

B、购买的资产为非股权资产的。其资产总额以该资产的账面值和

成交金额二者中的较高者为准

C、购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额

以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准

D、上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售

的，以其累计数分别计算相应数额，但已按规定报经中国证监会核准的

资产交易行为，无须纳入累计计算的范围

【参考答案】：B,C,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、企业改制必须聘请()中介机构。

A、财务顾问

B、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构

C、具有从事证券相关业务资格的会计、审计机构

D、律师事务所

【参考答案】：A,B,C,D

2、内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是

()O

A、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东

B、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有200名股东

C、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有100名股东

D、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东

【参考答案】：A,D

【解析】本题考查内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方

面的要求。

3、有下列()情形之一的，不得收购上市公司。

A、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态

B、收购人最近两年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为

C、收购人最近两年有严重的证券市场失信行为

D、法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司

的其他情形

【参考答案】：A,D

4、国有股权无偿划转的，满足以下()条件的，可以视为控制权

没有发生变更。

A、国务院国有资产监督管理机构按照相关程序决策通过

B、发行人能够提供有关决策或者批复文件

C、省级国有资产监督管理机构按照相关程序通过

D、发行人最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的

人存在重大不确定性的

【参考答案】：A,B,C

【解析】D选项属于公司控制权发生变化的情形。

5、有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构()o

A、净资本为人民币4000万元

B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效

执行

C、最近二十四个月因违法违规被中国证监会从名单中去除

D、从业人员中符合保荐代表人资格条件的4人

【参考答案】:A,B,C

6、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一

一招股说明书》的规定，对招股说明书的发行人基本情况部分应披露的

信息理解正确的有()O

A、发行人的基本情况：包括名称、注册资本、法定代表人等资料

B、发行人的股本变化情况：发行人应详细披露设立以来股本的形

成及其变化和重大资产重组情况

C、发行人的关联方情况：发行人应披露其控股子公司、参股子公

司的简要情况

D、重要承诺及其履行情况：发行人应披露持有10%以上股份的主

要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其

履行情况

【参考答案】:A,B,C

7、财务报表应当以()为截止日。

A、年度末

B、半年度末

C、季度末

D、月末

【参考答案】：A,B,C

8、中国证监会审核发行公司债券申请的程序包括()o

A、收到申请文件后5个工作日内决定是否受理

B、中国证监会受理后，对申请文件进行复审

C、发行审核委员会按照《中国证券监督管理委员会发行审核委员

会办法》规定的特别程序审核申请文件

D、发行审核委员会作出核准或者不予核准的决定

【参考答案】：A,C

9、股份有限公司的章程是公司的组织和运作的基本准则，其约束

的对象有()O

A、公司股东

B、公司基层员工

C、公司董事

D、经理

【参考答案】：A,C,D

【解析】了解股份有限公司的章程的约束对象。

10、在上市公司上市后的信息披露基本原则中，发行人应当披露的

信息包括()O

A、年度报告

B、中期报告

C、季度报告

D、临时报告

【参考答案】：A,B,D

【解析】考点：了解可转换公司债券发行上市完成后的重大事项信

息披露以及持续性信息披露的内容。见教材第八章第一节，P261O

11、《证券公司信息隔离墙制度指引》中规定，证券公司应当对()

所涉资金、证券及账户实施分开管理，不应混合操作。

A、证券经纪

B、证券自营

C、证券资产管理

D、融资融券等业务

【参考答案】：B,C,D

【解析】熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24O

12、发行人发行可转换公司债券，保荐机构的职责包括()o

A、保荐机构负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送

发行申请文件

B、保荐机构应对可转换公司债券发行申请文件进行核查

C、保荐机构应向证券交易所申报核查中的主要问题及其结论

D、保荐机构应负责可转换公司债券上市持续督导责任

【参考答案】：A,B,D

【解析】熟悉可转换债券发行的申报程序。见教材第八章第二节，

P266〜267。

13、股票公开发行的“三公”原则指的是()o

A、公开

B、公平

C、公允

D、公正

【参考答案】：A,B,D

【解析】考点：掌握股票发行的基本原则。见教材第五章第三节，

P159o

14、()应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网

站上披露。

A、招股说明书摘要

B、保荐人出具的发行保荐书

C、证券服务机构出具的有关文件

D、招股公告

【参考答案】：B,C

15、下面关于代销正确的有()o

A、采用代销的方式，股票发行的风险由承销商承担

B、证券代销的期限最长不得超过90日

C、代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未

售出的证券全部退还给发行人的承销方式

D、代销的手续费高于包销的手续费

【参考答案】：B,C,D

16、首次公开发行股票的基本原则有()o

A、融资最大化原则

B、“公开、公平、公正”原则

C、高效原则

D、经济原则

【参考答案】：B,C,D

【解析】为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循以下基

本原则：①“公开、公平、公正”原则；②高效原则；③经济原则。

17、境内公司在境外设立特殊目的公司，在办理核准手续时需要报

送的文件有OO

A、特殊目的公司实际控制人的身份证明

B、设立特殊目的公司时的境外投资开办企业批准文件和证书

C、特殊目的公司境外上市商业计划书

D、并购顾问就特殊目的公司未来境外上市股票发行价格所作的评

估报告

【参考答案】：A,C,D

【解析】掌握外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关

规定。见教材第十一章第三节，P456o

18、发行人与承销团各成员之间的并联关系情况披露，主要应包括

()O

A、发行人、保荐入、副主承销商的前5位股东情况

B、发行人、保荐人、副主承销商的持有5%以上股份的股东情况

C、发行人、保荐入、副主承销商的持有7%以上股份的股东情况

D、发行人、保荐人、副主承销商的公司背景

【参考答案】：A,C

19、外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，以下出资时间符

合规定的有O0

A、外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内向

转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价

B、对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后，应自外商投资企

业营业执照颁发之日起6个月内支付全部对价的60%以上，1年内付清

全部对价

C、外国投资者出资比例低于企业注册资本25%,投资者以现金出

资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清

D、外国投资者出资比例低于企业注册资本25陶投资者以实物、

工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴

清

【参考答案】：A,B,D

【解析】选项C应该是外国投资者出资比例低于企业注册资本25%,

投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起3个月内

缴清。

20、公司债券上市交易后，发行人有()情形之一的，证券交易所

对该债券停牌。

A、公司最近3年连续亏损

B、公司情况发生重大变化不符合债券上市条件

C、发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

D、未按照债券募集办法履行义务

【参考答案】：B,C,D

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、企业可以发行资产抵押债券和第三方担保债券，但不可以发行

无担保信用债券。为债券的发行提供保证的，保证人应当具有代为清偿

债务的能力.保证应当是连带责任保证。()

【参考答案】：错误

【解析】企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保

债券。为债券的发行提供保证的，保汪人应当具有代为清偿债务的能力，

保证应当是连带责任保证。

2、以价格为标的的美国式招标是指以募满发行额为止中标商最低

收益率作为全体中标商的最终收益率，所以中标商的认购成本是一样的。

()

【参考答案】：错误

【解析】美国式招标的中标者有不同的收益率，因此认购成本不一

致。

3、创业板市场在制度与规则方面与主板市场只在上市条件、信息

披露和退市制度设计三方面存在差异。()

【参考答案】：错误

【解析】掌握创业板上市招股说明书及其备查文件的披露、发行公

告、投资风险特别公告等信息披露方面的特殊要求。见教材第六章第五

节，P228o

4、首次公开发行股票除应当遵守法律、行政法规的各项规定公开

披露信息外，还应当遵守证券交易所关于信息披露的规定。()

【参考答案】：正确

5、股份有限公司因公司合并或者分立需要解散的，可以解散。()

【参考答案】：正确

【解析】公司有以下原因之一的，可以解散：①公司章程规定的营

业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；②股东大会决议解

散；③因公司合并或者分立而需要解散；④依法被吊销营业执照，责令

关闭或者被撤销；⑤人民法院依照《公司法》第一百八十三条的规定予

以解散。

6、资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。该

报告涉及国有资产的，须经股东会或董事会确认后生效。（）

【参考答案】：错误

【解析】资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。

该报告涉反国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关的主管部门核

准或备案；该报告不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生

效。

7、簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以

把握投资者需求对价格的敏感性，从而为分销商的市场研究人员对定价

区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。（）

【参考答案】：错误

8、认股权证的行权价格应不高于公告募集说明书日前20个交易日

公司股票均价和前一个交易日的均价。（）

【参考答案】：错误

【解析】认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个

交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。

9、当企业整体改组为上市公司的时候，无形资产产权一般全部转

移到上市公司，由国有股权的持股单位，即原企业的上级单位享有无形

资产产权的折股。（）

【参考答案】：正确

【解析】本题考查无形资产的处置方式。

10、公司章程的修改需由股东大会以特别决议通过。（）

【参考答案】：正确

11、信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不

得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息披露义务人应当同时向

所有投资者公开披露信息。()

【参考答案】：正确

12、申请首次公开发行股票的公司报送的申请文件应包括公开披露

的文件和一切相关材料。()

【参考答案】：正确

13、发起人、认股人交纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按

期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司

情形外，不得抽回资本。

【参考答案】：正确

14、证券公司公开发行的债券映带申请在证券交易所挂牌集中交易。

()

【参考答案】：正确

15、证券评级机构应当建立评级委员会制度，评级委员会是确定评

级对象信用等级的初级机构。()

【参考答案】：错误

【解析】证券评级机构应当建立评级委员会制度，评级委员会是确

定评级对象信用等级的最高机构。

16、依据《第一号准则》，在首次公开发行股票的招股说明书的扉

页中，发行人董事会应声

明对其已批准的招股说明书及其摘要的真实性、准确性和完整性承

担共同的及个别的责任。

【参考答案】：错误

17、招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发

生重大事项的，应于该事项发生后第1个工作日向中国证监会提交书面

说明，保荐人和相关专业中介机构应出具专业意见。()

【参考答案】：正确

18、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请

进入核准阶段，此时主承销商的尽职调查责任终止。()

【参考答案】：错误

【解析】提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行

申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止，

仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。

19、根据