企业内控应用手册之投资管理-风险控制矩阵

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,风险控制矩阵,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,公司名称：,机关本部,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,流程名称：,投资管理,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

,子流程名称,控制目标及对应风险,,,,控制活动,,,,,,,,,控制运行有效性测试,,合规对比（企业内部控制规范及配套指引）,,内部控制缺陷,,,,

,,控制目标编号,控制目标,风险点编号,风险点,控制活动编号,标准控制活动,现有控制活动,重要性程度,制度,文档,责任部门及岗位,控制形式,执行频率,测试底稿编号,测试结论,条款,规定内容,控制缺陷编号,内控缺陷,缺陷描述,整改建议,缺陷等级

,投资规划,IM-CO-01,公司投资方向及投资战略与公司战略匹配，各项投资活动方向清晰明确。,IM-R-01,公司在投资项目规划脱离战略目标，可能导致公司盲目投资，错误投资、或者贪大贪快，严重影响经济效率和企业发展。,IM-CA-01,投资业务主管部门根据公司经营发展目标、发展战略和行业市场环境变化情况制定年度投资总计划，用于指导各级单位投资方向。,"投资工作规划

公司制定了《五年发展规划》，里面对外部发展环境、公司自身情况、集团发展目标等进行分析，并明确投资发展规划，以及规划的配套措施。

每年，机关本部制定《公司年度工作计划》，其中包括集团投资思路、投资工作重点，投资工作规划及目标等事项。",一般,无,"《五年发展规划》

（穿测：《十二五规划》）

《公司年度工作计划》",投资管理中心经理、副总,手工控制,每年,无,无,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十二条",企业应当根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构，科学确定投资项目，拟订投资方案，重点关注投资项目的收益和风险。企业选择投资项目应当突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。境外投资还应考虑政治、经济、法律、市场等因素的影响。企业采用并购方式进行投资的，应当严格控制并购风险，重点关注并购对象的隐性债务、承诺事项、可持续发展能力、员工状况及其与本企业治理层及管理层的关联关系，合理确定支付对价，确保实现并购目标。,IM-CD-01,投资管理制度有待完善,保利目前投资管理工作有较固化的操作流程，但并没有固化到投资管理制度中。目前投资管理制度只有项目决策相关内容，未能涵盖投资管理各环节流程、职责等。,"建议公司在投资管理制度中根据实际操作流程补充以下内容：

1.投资工作整体规划及投资计划的制定等工作内容；

2.项目信息收集的工作要求及内容，包括本部投资部和各公司收集汇报项目信息的工作要求、汇报、跟进处理等要求；

3.投管中心项目日常管理监控工作，包括台帐登记、月度信息收集分析、半年度/年度总结分析报告等工作。

另外，投资项目取得后投资规划及目标成本制定、投资项目处置、投资项目后评价等环节，亦需更新到制度中，具体参见本流程其他缺陷描述。",重要缺陷

,,,,,,IM-CA-02,各级单位投资主管人员根据中长期投资计划要求，编制年度投资计划，并报相应管理层审批。,"下达年度投资计划任务

下属各公司经营班子与机关本部董事长、总经理、投资管理中心等沟通制定年度经营计划及投资任务，然后本部投资管理中心根据沟通确认的结果，编制《X公司X年经营计划任务书》，其中明确了当年投资项目的各项计划任务，《X公司X年经营计划任务书》由机关本部总经理签字后，下发子公司。",关键,无,"《X公司X年经营计划任务书》

（穿测：《华南公司2012年经营计划任务书》",投资管理中心经办人,手工控制,每年,IM-T-01,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十二条",企业应当根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构，科学确定投资项目，拟订投资方案，重点关注投资项目的收益和风险。企业选择投资项目应当突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。境外投资还应考虑政治、经济、法律、市场等因素的影响。企业采用并购方式进行投资的，应当严格控制并购风险，重点关注并购对象的隐性债务、承诺事项、可持续发展能力、员工状况及其与本企业治理层及管理层的关联关系，合理确定支付对价，确保实现并购目标。,无,无,无,无,无

,投资项目前期,IM-CO-02,建立完善投资信息的收集与筛选机制，保证投资信息收集工作高效准确，拓展投资机会。,IM-R-02,缺乏完善的投资信息的收集、筛选及跟踪机制，可能导致公司投资方向和投资项目选择过于片面，错失良好投资机会,IM-CA-03,公司制定投资信息收集与筛选体系，建立良好的投资信息管理机制，形成信息数据库；并对目标投资项目进行跟踪、调研。,"项目信息收集

投资管理中心市场拓展部人员每周在市场上收集投资的相关信息，消息主要通过以下途径取得：

●市场的公告

●政府一级开发渠道

●通过与有土地资源的合作方合作

收集信息经过整理后编制《土地信息周报》，汇总后提交给总经理、董事长等领导审阅，由其选定跟进项目并批示，然后市场拓展部根据反馈下发对应区域公司进行跟进",一般,无,"《土地信息周报》

（穿测：《土地信息周报-2012年4月第3周》","投资管理中心市场拓展部经办人员

总经理

董事长",手工控制,每周,无,无,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十二条",企业应当根据投资目标和规划，合理安排资金投放结构，科学确定投资项目，拟订投资方案，重点关注投资项目的收益和风险。企业选择投资项目应当突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品等高风险投资。境外投资还应考虑政治、经济、法律、市场等因素的影响。企业采用并购方式进行投资的，应当严格控制并购风险，重点关注并购对象的隐性债务、承诺事项、可持续发展能力、员工状况及其与本企业治理层及管理层的关联关系，合理确定支付对价，确保实现并购目标。,无,无,无,无,无

,,IM-CO-03,投资项目得到科学的评估和论证，并经过恰当审批，从而保障投资可行性、经济性，且风险控制在可承受范围之内,IM-R-03,公司投资项目尽职调查、市场研究、可行性分析等工作不充分或无效，可能导致投资项目调研工作质量无法得到保证，对拟投资项目中可能存在的潜在风险预判不足，影响投资项目甄选效果。,IM-CA-04,投资项目业务企业或部门对投资项目进行初步考察，编制投资项目立项申请连同相关立项材料提交投资业务主管部门初审，并按照公司权限要求立项审批。,"投资项目调研与立项

各区域公司对投资项目信息进行进一步研究后，选出有投资潜力的项目，然后进行市场调查研究，编制《市场调研报告》、《立项报告》、《立项成本测算》、《关于XX地块摘牌的请示》，由总经理签字并加盖公章后上报集团投资管理中心。集团投资管理中心审查项目是否与投资规划方向相符，经济效益是否符合公司要求，然后填写《文件传阅单》，提出审批意见，进一步由集团投资管理中心分管副总、总经理、董事长传阅批示。",关键,"《xx地产（集团）股份有限公司重大投资决策制度》

《xx地产（集团）股份有限公司控股子公司重大投资决策制度》","《关于XX地块摘牌的请示》

《市场调研报告》

《立项报告》

《文件传阅单》

（穿测：《重庆公司九龙坡区大杨石组团（工学院）立项资料》","投资管理中心经办人员

分管副总

总经理

董事长",手工控制,业务发生时,IM-T-02,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十三条",企业应当加强对投资方案的可行性研究，重点对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益等作出客观评价。企业根据实际需要，可以委托具备相应资质的专业机构进行可行性研究，提供独立的可行性研究报告。,IM-CD-02,投资项目甄选标准及操作指引不够明确,目前公司尚未制定较为清晰明确的项目选择标准，列明不同项目选择的指标、指引，不利于清晰有效的指导项目初步筛选及立项评价过程。,"建议公司可结合公司战略定位及行业环境，制定新项目选择评价标准指引，指引根据项目开发时间、资金投入规模、所处城市位置等区分不同项目类型，然后根据不同项目类型制定不同的指标要求，指标可包括内部收益率、销售净利率、首期开盘时间、资金峰值、实现累计净现金流量为正所需时间等。该指引可作为各级公司发展潜在新项目以及项目立项评审的参考依据。

另外，公司每年随着行业环境的变化及战略定位的变化，及时对指标进行调整，确保其具备可行性。",重要缺陷

,,,,,,IM-CA-05,"项目立项后，投资项目主管部门成立项目评估小组进行项目可行性研究；

对于重大投资项目，公司可聘请具有相应资质的专业机构进行独立的评估，对《投资项目可行性分析报告》进行评审，并出具投资项目专家评审意见。

","项目可行性研究

分管副总、总经理、董事长如认为信息不充分，需进一步调研，则在《文件传阅单》上指示需要进行再次调研的项目，由投资管理中心与品牌管理中心组建调研小组，在项目当地进行调研，核实立项报告信息的真实性，分析影响立项成本测算的因素是否考虑充分等。调研组完成调研后编制《调研报告》，由投资管理中心与品牌管理中心总经理签发。",关键,"《xx地产（集团）股份有限公司重大投资决策制度》

《xx地产（集团）股份有限公司控股子公司重大投资决策制度》","《调研报告》

（穿测：《江门滨江新区项目立项报告》）","投资管理中心经办人、经理

品牌管理中心经办人、经理",手工控制,业务发生时,IM-T-03,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十三条",企业应当加强对投资方案的可行性研究，重点对投资目标、规模、方式、资金来源、风险与收益等作出客观评价。企业根据实际需要，可以委托具备相应资质的专业机构进行可行性研究，提供独立的可行性研究报告。,IM-CD-03,尚未出台统一的投资项目定位规划指引,公司尚未颁布科学全面的投资项目定位规划指引，可能不利于奖成功的项目规划经验总结固化，难以指导各公司采用统一的科学方法对项目进行规划。,"投资管理中心作为投资项目统一管理机构及投资项目科学管理标准的制定者，应建立投资项目定位规划指引，指导各下属公司高标准、全面性的对投资项目进行规划。

投资项目定位规划指引应引导各公司进行项目规划时全面的考虑各项要素，从而针对性的设计项目规划方案，并对关键问题提出解决方案。建议考虑的因素包括但不限于：

-项目战略要求；

-财务指标要求；

-项目土地属性

-客户对土地属性的需求

-竞争产品及其客户构成；

-项目客户群体定位；

-项目产品与客户配比；

-项目产品解决方案

各公司在立项阶段或在取得土地后进行详细规划的过程中，均可按照本部颁布的定位规划指引的要求，全面的对项目进行审视和分析，从而提供工作的科学性。

",重要缺陷

,,,,IM-R-04,（1）缺乏科学、透明的投资项目决策程序，或重大项目集体决议及联签机制缺失，容易导致项目决策失误，危害投资安全；（2）立项至投资决策时间过长，容易导致投资审批不能如期完成，造成错失投资机会。,IM-CA-06,投资管理部门编制详细投资方案，并连同支持文件，按照权限提交投资业务主管部门负责人，其他相关部门负责人、分管领导、总经理等审核，董事会/股东大会（如需）批准。,"投资项目决策

投资项目经过前期调研及审批后，公司通过总经理办公会进行审议，副总经理、总经理、董事长等根据项目调研材料进行深入讨论，并进行决策，明确对区域公司总经理的授权价位，会议保留《会议纪要》。

最终由投资管理中心分管副总、总经理、董事长分别在《文件传阅单》上批示并签字，确定项目审批通过，同时向下属公司下发《关于XXX项目考核标准的通知》，确定该项目经营目标、购置地块的授权价位等。",关键,"《xx地产（集团）股份有限公司重大投资决策制度》

《xx地产（集团）股份有限公司控股子公司重大投资决策制度》","《会议纪要》

《文件传阅单》

《关于XXX项目考核标准的通知》

（穿测：《重庆公司九龙坡区大杨石组团（工学院）立项资料》","副总经理

总经理

董事长",手工控制,业务发生时,IM-T-04,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十四条",企业应当按照规定的权限和程序对投资项目进行决策审批，重点审查投资方案是否可行、投资项目是否符合国家产业政策及相关法律法规的规定，是否符合企业投资战略目标和规划、是否具有相应的资金能力、投入资金能否按时收回、预期收益能否实现，以及投资和并购风险是否可控等。重大投资项目，应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。投资方案需经有关管理部门批准的，应当履行相应的报批程序。投资方案发生重大变更的，应当重新进行可行性研究并履行相应审批程序,无,无,无,无,无

,投资项目实施与管理,IM-CO-04,投资项目根据计划执行，合法合规，投资项目进展能够符合既定的计划和目标，重大事项得到及时发现和处理。,IM-R-05,投资项目的监控职能设置不清晰，监控流程不完善，监控手段缺乏，或存在监控不到位现象，可能导致投资项目在建设、项目运营阶段公司监控职能发挥力度不够，制度执行不到位，并影响投资项目的成功。,IM-CA-07,公司投资部经办人根据审批的决议获取项目执行投资，并上报规划方案、成本测算等提交公司各级管理层审批,"投资项目规划实施

各区域公司根据项目审批授权结果进行土地获取等工作。取得项目后，进行项目总体规划设计，并形成《项目定位报告》、《项目定位成本》，提交集团投资管理中心进行审核检查，投资管理中心咨询技术研发中心、成本管理中心、财务管理中心等意见，各自出具《审核意见》，然后要求下属公司修改，最终确定目标成本，由下属公司总经理签字后，上报机关本部。",关键,无,"《项目总体规划》

《项目定位、目标成本表》

审核意见",投资管理中心部门经理,手工控制,业务发生时,IM-T-05,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十五条",企业应当根据批准的投资方案，与被投资方签订投资合同或协议，明确出资时间、金额、方式、双方权利义务和违约责任等内容，按规定的权限和程序审批后履行投资合同或协议。……,IM-CD-04,投资项目具体规划的会审审批有待流程制度化、固化,目前子公司取得项目后，集团对子公司《项目具体规划》及《定位、目标成本表》会审流程、各参与部门等尚未在投资管理制度进行固化和明确，最终版本目标成本亦尚未由各部门审批确认。,"建议公司完善项目取得后项目具体规划及目标成本审批流程。

（1）将现有会审流程通过制度进行固化和明确化，明确相关参与部门及职责。各子公司取得项目后，向投资管理中心递交《项目具体规划》、《定位/目标成本表》及相关支持文件，然后由投管中心牵头组织会审并提出修改意见，其中，投管中心关注项目总体合理性、经济性；成本管理中心主要关注目标成本的合理性、准确性，以及是否与立项成本存在重大差异；技术中心关注设计合理性；财管中心关注资金计划及财务费用；品牌中心关注规划定位、营销定位。

（2）最终版本的目标成本及规划确定后，由投管中心、成本中心、财管中心、技术中心，品牌中心审核并分别在《呈批单》上签字确认通过，然后进一步由高级管理层审批后，确定最终项目目标成本、规划方案。",重要缺陷

,,,,,,IM-CA-08,公司投资管理部门监控投资项目或投资企业经营状况，定期进行分析及收集相关资料，发现异常状况即向公司高级管理层汇报。,"投资项目月度监控

每月，投资管理中心对应的区域经办人收集各公司提交的《月统计表》项目信息，编制《经营月报》，发送投资管理中心经理审阅从而掌握项目信息。

投资管理中心对上报的信息进行分析，编制《经营月报》，总体分析各项目经营情况，发送主管领导审阅。",关键,无,"《月统计表》

《经营月报》

（穿测：华南公司4月统计表、投管中心5月经营月报）",投资管理中心部门经理,手工控制,每月,IM-T-06,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十五条",…...企业应当指定专门机构或人员对投资项目进行跟踪管理，及时收集被投资方经审计的财务报告等相关资料，定期组织投资效益分析，关注被投资方的财务状况、经营成果、现金流量以及投资合同履行情况，发现异常情况，应当及时报告并妥善处理。,无,无,无,无,无

,,,,,,IM-CA-09,公司财务部、投资管理部门对投资信息进行登记，建立投资管理台账，详细记录投资对象、金额、持股比例、期限、收益等事项，妥善保管投资合同或协议、出资证明等资料并及时对投资管理台帐进行更新，以实现对投资项目实施的过程管控,"投资项目登记

投资管理中心对各个通过立项的投资项目登记《项目立项信息一览表》，记录各公司各项目批准时间、项目名称、用地面积、价格等信息。同时投资管理中心建立项目电子档案，保存各项目立项成本测算、目标成本等电子资料。",一般,无,"《项目立项信息一览表》

项目成本档案",投资管理中心部门经理,手工控制,业务发生时,无,无,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十六条",企业应当加强对投资项目的会计系统控制，根据对被投资方的影响程度，合理确定投资会计政策，建立投资管理台账，详细记录投资对象、金额、持股比例、期限、收益等事项，妥善保管投资合同或协议、出资证明等资料。……,无,无,无,无,无

,,IM-CO-05,投资项目会计记录真实准确公允。,IM-R-06,投资项目初始确认及后续计量不准确、不公允，使公司难以通过会计系统对投资项目进行准确核算和记录，影响报表准确性。,无,公司财务部根据国家统一会计准则对投资业务进行初始确认及后续计量，编制记账凭证，经会计主管复核后入账,"投资项目账务处理

无。相关账务处理在各个项目公司进行。",无,无,无,无,无,无,无,无,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十六条",企业应当加强对投资项目的会计系统控制，根据对被投资方的影响程度，合理确定投资会计政策，建立投资管理台账，详细记录投资对象、金额、持股比例、期限、收益等事项，妥善保管投资合同或协议、出资证明等资料。……,无,无,无,无,无

,,,,,,无,公司在资产负债表日对公司投资项目进行减值测试，对于被投资方出现财务状况恶化、市价当期大幅下跌等情形的，财务部根据国家统一的会计准则和制度规定，合理计提减值准备，减值准备经财务总监审核后报总经理批准，财务部根据批准后的减值准备，编制记账凭证，经会计主管复核后入账,"投资项目减值

无。相关账务处理在各个项目公司进行。",无,无,无,无,无,无,无,无,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十六条",企业应当加强对投资项目的会计系统控制，根据对被投资方的影响程度，合理确定投资会计政策……企业财会部门对于被投资方出现财务状况恶化、市价当期大幅下跌等情形的，应当根据国家统一的会计准则制度规定，合理计提减值准备、确认减值损失。,无,无,无,无,无

,投资项目后期,IM-CO-06,保证投资项目的处理符合公司的利益，实现公司经济利益最大化,IM-R-07,公司投资项目退出机制未完善，投资项目退出标准不明确，流程不清晰，且在投资项目可行性研究环节对项目退出缺乏相关论证，可能造成投资项目退出不及时、处理不当，降低经济效益。,IM-CA-10,投资业务主管部门根据被投资对象的经营状况及公司发展战略，按照投资管理制度规定的流程提出投资处置申请，按照公司权限要求提交审批。,"投资项目退出处置

公司尚未形成投资项目退出处置的管理流程，相关流程预计在本年形成。",关键,无,无,无,无,无,IM-T-07,0,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十七条",企业应当加强投资收回和处置环节的控制，对投资收回、转让、核销等决策和审批程序作出明确规定。企业应当重视投资到期本金的回收。转让投资应当由相关机构或人员合理确定转让价格，报授权批准部门批准，必要时可委托具有相应资质的专门机构进行评估。核销投资应当取得不能收回投资的法律文书和相关证明文件。,IM-CD-05,项目处置程序尚未建立,公司尚未建立项目处置的流程，包括退出条件、相关责任部门及其职责、各环节工作、审批权限、后续责任追究等内容。,"建议公司应建立完善项目处置的流程，内容包括：

1.明确投资项目退出的标准及条件，以及不利征象的识别和汇报机制等。

2.明确项目退出处置的发起、评估、审批、执行等各环节的流程，相关责任部门职责、审批权限等。

3.明确各种不同原因的项目退出处置情况下责任追究和奖惩原则、方法等。

",重要缺陷

,,IM-CO-07,科学、客观地进行项目后评估，以指导投资项目管理工作的持续改进,IM-R-08,投资项目后评价工作缺失，或未能充分发挥总结经验教训、提升管理水平的功能，不利于投资管理的持续完善。,IM-CA-11,在项目建成投产、项目完结后，由独立评价部门牵头，主办部门协助，对投资项目全过程工作及项目收益等进行综合评估，总结经验教训，必要时追究相关责任，提升管理水平。后评估报告提交管理层审批。,"投资项目后评价

当项目销售率达到一定程度时，经办的区域公司需组织项目相关人员编写《项目后评价报告》，分析各项指标完成情况，以及总结经验教训等。《项目后评价报告》提交集团投资管理中心存档备案。",一般,无,"《项目后评价报告》

（穿测：《上海林语溪项目后评估报告》）","各下属公司项目经办人

投资管理中心部门经理",手工控制,业务发生时,无,无,"企业内部控制应用指引第6号——资金活动

第十七条",企业对于到期无法收回的投资，应当建立责任追究制度。,IM-CD-06,项目后评价制度有待补充，流程需完善,"对于项目后评价工作流程，公司投资管理制度并未有相关内容，也未编制后评价报告模板、编写说明指引等辅助文档。

同时，目前各子公司后评价报告编制完成后虽然提交投资管理中心进行了存档备案，但对后评价报告的利用仍有待加强。

另外，对于特殊项目，后评价工作应建立不同于一般项目的流程和要求。

","建议公司应根据之前下发关于项目后评价的通知，以及实际操作，对后评价工作流程进行总结完善后，补充固化到投资管理制度中，明确项目后评价进行的时点，需包含的内容，并提供模板和说明指引。

对于一般项目，由各经办公司根据制度、指引、模板进行编写并提交集团。对于特殊项目，如金额或影响巨大的项目、严重偏离预算目标的项目、出现重大问题项目、终止退出项目等，应由集团投资管理中心牵头组织后评价小组编制后评价报告。

各项目后评价报告由投资管理中心统一归档备案，同时，中心应定期挑选有代表性意义的项目后评价报告（如获得较大成功或遭遇较大失败或产生较大问题的项目），提交公司相关管理层审阅批示。中心应对各项目后评价报告中总结的经验或教训进行总结提炼，