智慧安防行业市场分析

智慧安防行业市场分析1全球经济逐步恢复，泛安防顺周期回升经济复苏提振行业景气度。随着技术升级，安防行业从专业安防向泛安防扩展，市场规模不断提升。据中安网，中国安防行业产值从2011年的2773亿元增长至2019年的8269亿元，9年CAGR约为14.63%。但由于行业覆盖广、需求碎片化、平均订单颗粒度较小，因此行业景气度受宏观经济影响。2022年国内经济受多地疫情冲击，项目实施放缓、工期延后、交付周期拉长、资金紧张以及最终结算问题，使得行业需求受到一定抑制。据中安网，2021年中国安防行业产值9020亿元，同比增长有所放缓为5.99%。随着国内疫情防控政策优化调整，各地再次将经济发展列为首要目标，预计2023年开始安防需求有望顺经济周期修复，行业各公司营收有望持续改善。1.1ToG：城市数字化、智慧化建设项目悄然启动2021年政府类安防市场稳定发展。受国家政策的不断推进、行业数字化转型等诸多因素影响，安防行业整体市场稳定发展。根据《2021-2022年度中国安防行业调查报告》统计，2021年全年政府类安防项目招标数量为2613个，同比+27%，招标项目金额合计748.9亿元，同比+14%。2021年全年政府类安防项目中标数量为2650个，同比+19%，中标项目金额合计743.9亿元，同比-4%。2023年政府类安防需求有望重新平稳释放。2022年政府端客户重心聚焦防疫领域，非防疫支出降低，部分项目落地推迟。其中，2022Q1国内疫情影响有限，根据《2021-2022年度中国安防行业调查报告》统计，政府类安防项目招标数量为445个，同比+6%，招标项目金额合计151.8亿元，同比+7%；中标数量为527个，同比+7%，中标金额合计173.9亿元，同比+11%。2022Q2开始，国内疫情对政府安防项目进展产生影响，根据观研天下统计，千万级别政府类安防项目，2022年1-11月累计招标项目数1912个，同比-17%，累计招标项目金额为727.9亿元，同比+11%；累计中标项目数1923个，同比-18%；累计中标项目金额为684.5亿元，同比+7%。展望2023年，随着疫情影响弱化，政府端客户对于安防的投资力度有望增加，海康威视PBG、大华股份toG等政府类相关项目收入有望恢复至常态。行业政策出台持续性强。我国一直积极推进智能化安防产业的发展，十三五期间，出台了多项行业相关的法律法规、行政规章及其他政策规范性文件。到十四五，工信部连发多项重大规划，有望保障安防上游零部件供应商和安防软件商持续健康发展。城市级大安防项目以教育、城市和交通类三大细分市场为主。在具体细分市场上，政府类项目包含城市大脑、数字政府、智慧城市、智慧交通、智能网联、人工智能类等，截止2021年末金额过亿项目超20个，累积中标金额约65亿元。基于“安全、畅通、便民”理念涌现出众多值得开拓的新机会，2021年智慧城市相关项目（智慧城市、数字政府、城市大脑）中标金额17.1亿元，占比最大为29.9%，也是当前最主要发展的方向；智慧教育相关项目中标金额13.6亿元，占比23.7%；出行一直是城市建设的重点领域，智慧交通类（含智慧交通、交通大脑）中标金额12.1亿元，占比21.2%。数字政府建设加速，继平安城市、雪亮工程后，新型智慧城市建设稳步推进。2022年1月国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。2023年2月27日，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。《规划》将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考，并提出要保障资金投入，创新资金扶持方式，加强对各类资金的统筹引导，发挥国家产融合作平台等作用，引导金融资源支持数字化发展，鼓励引导资本规范参与数字中国建设，构建社会资本有效参与的投融资体系。根据中国信息通信研究院《中国数字经济发展报告2022》披露，2021年中国数字经济规模达到45.5万亿元，占GDP比重达39.8%，较2016年提升9.5pct。中国信息通信研究院预计到2025年我国数字经济规模将超60万亿。数字经济政策催化新型智慧城市项目进一步发展。ToG端项目是受益数字经济的核心赛道。安防行业政府类项目持续在物联感知、人工智能、大数据等技术领域创新实践，结合多年对公共服务领域行业用户需求的深入理解，围绕“AI全域赋能、数据价值深化”，不断拓展“硬件、平台、算法、模型、服务”的产品宽度，深入整合产品和系统能力，着力聚焦解决方案的价值落地，全面拓展公共安全、交通出行、城市治理、民生服务、生态环保等领域的智慧业务，赋能公共服务行业和城市数字化转型，是受益数字经济的核心赛道。1.2ToB：数字经济政策牵引下，企业端加速数字化转型企业数字化转型需求潜力较大，有望助力实体经济降本增效。一方面，数字技术成果的应用可通过按需付费减少企业在软硬件方面的资金投入和时间成本，另一方面，利用现代数字信息技术、先进互联网和人工智能技术可帮助传统产业进行全方位、全角度、全链条改造，有利于发挥数字科技赋能的巨大威力，提高实体经济的全要素生产率。《中小企业数字化转型分析报告（2021）》指出，48%的大型企业，79%的中小企业尚处于数字化转型的初级阶段，企业数字化转型需求潜力较大。地产复苏渐入佳境，智慧建筑有望触底回升。2022年11月以来，支持房地产市场融资的政策“工具箱”不断扩大和升级。从民营企业债券融资支持工具扩容，到发布“金融16条”促房地产市场平稳发展，再到11月28日证监会提出在支持房地产企业股权融资方面调整优化5项措施，房地产行业融资工具（信贷、债券、股权）拓宽，有望促进智慧建筑相关业务回暖。与重点客户在数字化转型方案形成战略合作。海康威视、大华股份等公司携手合作伙伴，围绕产品、解决方案和服务体系持续创新，凭借丰富的实践经验和敏锐的行业洞察，成为客户场景智联的首选品牌、设备设施物联的重要供应商，数字化转型的战略合作伙伴。支撑行业应用创新，服务千行百业数字化应用落地。企业业务有望超过政府业务，成为各公司着力发展的重点。2019-21年海康威视EBG收入从124.49亿元增长至166.29亿元，2022年受住宅、商业地产整体下行影响，智慧建筑业务对EBG整体业绩有些拖累，但在能源冶金等其他行业的带动下，整体EBG业务2022H1实现营收68.31亿元，同比+2.58%，维持增长，贡献33.2%境内主业收入。2019-21年大华股份toB业务收入从54.65亿元增长至86.22亿元；2022H1实现35.39亿元，同比下降1.59%，贡献48.5%境内主业收入。民用市场碎片化明显，业务整体情况有望改善。消费端安防市场客户主要包括个人、小微企业、个别商户等，其需求个性化程度高、分布零散、订单规模小，是典型的长尾市场。SMBG对疫情冲击和宏观经济影响更为敏感，2019-21年海康威视SMBG收入从93.46亿元增长至134.90亿元，2020、2022年疫情对中小企业需求产生影响。随着各个区域的流动性恢复，2023年中小企业需求有望重现2021年的高弹性，业务整体情况有望改善。1.3创新业务：规模占比不断提升，智能家居市场潜力释放创新业务成为公司新驱动力，打开新空间。海康威视、大华股份等龙头安防厂商纷纷依托持续积累的视觉、物联网云平台、人工智能等领域的技术储备，不断延长业务触角，布局智能家居、机器人、汽车电子等创新业务。海康威视子公司分拆上市工作稳步有序推进。2015年以来，海康威视鼓励内部员工创新创业，建立内部创新跟投制度，先后成立多个创新业务。2021年，有5个创新业务的收入超过10亿元、净利润为正。2022H1创新业务整体收入70.08亿元，同比增长25.62%，占公司营收比重达到18.81%。创新业务发展势头良好，为公司长期可持续发展不断注入新动力。截至2022年底，萤石网络完成科创板上市，募集资金31亿元，成为创新业务发展的典范，2022年实现收入43.06亿元，同比+1.61%，后续随着宏观经济的压力逐渐缓解、公司重庆基地投产增加自有产能规模，公司业绩有望重回上升通道；海康机器人分拆上市申请获得交易所受理，机器人业务2022前三季度实现营收28.10亿元，整体呈增长趋势；海康威视汽车电子2022H1实现营收8.24亿元，同比+49.23%；热成像、存储及其他创新业务合计实现营收24.58亿元，同比+27.02%。大华股份机器视觉/移动机器人、汽车电子、智能家居业务已经初具规模。2022H1，大华股份创新业务实现收入16.86亿元，同比增长40.84%，占总营收比重达11.97%，占比逐年提升。其中，乐橙（智能家居）2022H1实现了50%以上的增速；华锐捷（汽车电子）2022H1实现了快速增长，未来会把传感作为一个主攻方向；华睿科技（机器视觉/移动机器人）虽然上半年受到宏观经济、疫情、企业客户投资能力下降等因素影响，但在汽车、屏显、锂电行业有较大突破，总体增速相较主业也有稳健的增长；其他创新业务如智慧消防、智慧安检等还在孵化阶段。1）智能家居是智能硬件的重要细分领域，市场规模增长迅速。根据Statista分析及预测，2020年全球智能家居市场规模达到276亿美元，未来几年将延续15％左右的年复合增长率，到2024年智能家居设备消费者支出有望达到471亿美元，GPT等多模态模型的出现将进一步提升交互式智能设备的需求。智能安防设备是智能家居产品的重要组成部分。在各类智能家居设备中，家居安防、控制与连接、智能家电的市场占比较高，其中家居安防产品的份额有望从2020年的24%左右提升至2024年的28%左右，Statista预计到2024年全球家居安防类产品市场规模有望达到100亿美元以上。智能家居摄像头有望维持双位数增长。根据艾瑞咨询的统计，2020年，中国智能家居摄像机出货量达4,040万台，市场规模达89亿元，随着元器件和中间件成本下调，将推动家用摄像头产品持续渗透，预计到2025年出货量将达到8,175万台，市场规模将达到149亿元。而全球智能家居摄像机的渗透率较低，出货量及市场规模有望维持更快的增速，2020-25年CAGR分别为19.31%和14.09%。视频类物联网设备的云平台市场规模亦有望高速增长。根据艾瑞咨询的数据，2020年中国生活领域物联网云平台设备连接量超过11亿台，预计到2025年将增长至26亿台，年复合增长率为18.40%；其中，视频类设备连接量为2.3亿台，预计2025年将超过9.2亿台，年复合增长率为32.07%。2)随着工业自动化技术的不断发展，机器视觉在工业领域的应用越来越多。MarketsandMarkets数据显示，2021年全球机器视觉市场规模约为804亿元，同比增长12.15%。GGII预计至2025年该市场规模将超过1200亿元，2022-2025年复合增长率约为13%；至2025年我国机器视觉市场规模将达到349亿元。伴随着技术革新和工业产业革命，移动机器人行业获得了快速发展。据GGII统计，2021年全球移动机器人市场规模约为215.5亿元，同比增长43.28%，预计至2026年市场规模将超过1,000亿元；由于叉车替换需求、仓储机器人需求等较为旺盛，GGII预测我国移动机器人市场在2026年将超过373亿元，产业发展空间巨大。1.4海外：发展中经济体或将接棒成为海外主要增长驱动力全球安防需求短期回落，智能安防有望促进需求恢复增长。全球安防市场规模庞大，发达国家市场领域和市场类型都相对成熟，安防市场不断向下渗透。在高通胀粘性和美联储继续大幅加息的情况下，海外经济体对于传统需求安防的有所回落。长期看，随着境外大部分地区疫情影响逐步减弱，据前瞻研究院预测，全球安防行业将会在2023年迎来拐点，之后由智能安防接替发展，安防市场将会在2024年后开始恢复增长，预计到2026年全球安防行业市场规模为3306亿美元。新兴国家安防需求增长较快。海外业务需要继续面对区域因素、通货膨胀等客观情况,但全球市场广阔,机会和挑战并存,长期看依然具备增长潜力。据MarketLine数据显示，欧美等发达国家安防市场趋于成熟，以更新换代需求为主，总体增速约6-13%；部分发展中经济体制造业仍处扩张区间，东南亚、非洲、中东及中南美洲等地或将接棒成为海外主要增长驱动力。持续深化全球布局，拓展盈利增长区。各个安防龙头于早期就开始布局海外市场，通过国际化扩张、本土化运营以及品牌化定位，积极搭建全球供应体系，国际整体业务依旧实现稳健发展。在技术创新、产品研发、生产供应等方面的长期积累,帮助公司保持较好的竞争力,保障境外市场稳健增长。2GPT开启AI新纪元，技术融合极具想象空间AI+安防，扩展更多应用场景。超高清、热成像、低照度、全景监控、红外探测等传统视频监控技术，与人工智能、机器视觉、AR/VR、生物识别、大数据、云计算、物联网等新技术融合，形成AI生态与平台架构深度结合的新型业务形态，扩展出更多应用场景，打开行业广阔增量市场。AI技术的快速发展，不仅促使传统安防产业在产品、技术与应用等多维度实现了更深层次的进化与变革，并且解决了安防业务场景中高度复杂的计算问题以及多因素的、动态的、可扩展的推理问题，在算法与算力的支撑下帮助用户完成感知、认知与决策支持。多模态GPT与安防行业技术相融合极具想象空间。AI模型可大致分为决策式AI、生成式AI两大类，决策式AI已在推荐系统、计算机视觉、自然语言处理领域实现应用，生成式AI在大模型的驱动下逐渐发展成熟。2022年12月1日，OpenAI发布了自然语言生成式模型ChatGPT，通过引入新技术RLHF（ReinforcementLearningwithHumanFeedback），即基于人类反馈的强化学习，自动理解用户的问题，提供更精确、更有价值的信息。2023年2月17日，在2023AI+工业互联网高峰论坛上，百度智能云宣布“文心一言”将通过百度智能云对外提供服务，为产业带来AI普惠。2023年3月15日，OpenAI发布多模态模型GPT-4，可根据给定文本和图像的组合输入进行分析与文本生成，意味着GPT-4具备与计算机视觉相关产业整合的空间。1）应用于安防系统的自主决策和控制能力。ChatGPT具有自动化分析和处理大量语音、文本和图像数据的能力，并能够对信息进行分类和分析。通过这种能力，ChatGPT可以帮助安全系统快速识别安全威胁和异常事件。它可以应用于智能安防系统中，对语音和图像数据进行分析和处理，从而快速识别出异常事件，实现安防系统的智能化和自动化。2）个性化服务。通过学习和分析用户的历史行为和喜好，GPT可以为用户提供更加个性化和智能化的安防服务，从而提高用户的使用体验和满意度。例如，可以通过分析用户的历史安防记录和数据，自动开启或关闭安防设备，优化安防方案；根据用户的历史报警记录和安全等级，优化安防系统的布局和设备配置，提高安全性。3）提供高效的信息获取方式。谷歌于2022年5月推出由文本生成高清图像的模型Imagen，之后基于Imagen推出DreamBooth实现输入图片高度还原以及个性化表达。Meta于2022年9月29日首次推出一款AI系统模型：Make-AVideo，可以仅用几行文本生成视频。生成功能可以补足相关缺失的部分，比如，用白天的相同场地场景生成夜晚的画面效果，优化监控效率。4）自动生成代码或注释，提升方案搭建速度。GitHubCopilot由微软GitHub与OpenAI在2021年6月联合发布，可根据开发者指示结合上下文自动生成代码及实现完整功能，旨在提高代码创作效率。通过将项目拆分为一个个小的函数模块，可以提升相关公司云平台的搭建速度。5）辅助调查和预防犯罪。可以从各种公共和私人数据库中收集和整理犯罪事件的数据，包括犯罪类型、时间、地点、作案手段等信息。用于建立预测模型，帮助预测未来可能发生的犯罪行为，帮助警方更加高效地部署警力，并加强对潜在犯罪活动的监控。参考华为盘古大模型，AI已成生产力，降本增效是核心。盘古大模型是由自然语言处理(NLP)大模型、计算机视觉(CV)大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型构成，通过模型泛化，解决传统AI作坊式开发模式下不能解决的AI规模化、产业化难题。相比于现有的大模型，盘古并不是“单项”选手，而是全能型。行业know-how快速学习，有望实现千姿百态。华为云盘古大模型的开发模式，是“预训练+下游微调”，仅需少量样本和可学习参数即可完成千亿规模大模型的快速微调和下游适配。需要用结构化知识方式沉淀的行业know-how，都可以利用大模型学习。安防行业应用场景复杂，各行各业需求不一，很难形成规模效应。海康威视、大华股份此前通过统一软件架构实现组件/数据复用，解决碎片化场景开发、维护问题，但为保证项目规模，人员数量不断增长，截至2021年底，海康威视、大华股份员工总数分别达到52752人、22864人。生成式AI的加入有望优化现有数字化底座、取代逐渐低效的工作模式。云平台流量+AI大数据算力基础为技术变革打下基础。算力是支撑大模型发展的重要环节，大模型需要对海量的预料信息进行训练，相关推理也需要更高级别的硬件进行支持，大模型的算力底座有望成为各家企业间重要的竞争壁垒。安防行业公司在前期研发投入中，前瞻布局AI底层算力和开放平台，形成了软硬结合的一体化解决方案，具有深厚的技术沉淀和用户基数，能够实现新技术的应用落地。3算力升级+国家禀赋优渥，上游零部件群雄并起3.1龙头厂商地位稳固，高库存战略保证稳定经营中国大陆入围榜单的企业数量逐年增多，龙头厂商地位稳固。根据2022年11月A&S发布的《全球安防50强企业》排行榜单，海康威视、大华股份蝉联榜单第一第二的位置继续领跑；宇视科技、天地伟业分别全球第六、第七维持不变；其他入榜中国公司还有宇通光学、中控智慧、英飞拓、科达科技、锐明技术等。纵观历年A&S50强排名变化，中国大陆入围榜单的企业数量逐年增多，体现出我国安防行业发展的强劲态势。行业门槛逐年提高，中小企业难入局。龙头企业依托技术、资源和规模优势保持业绩稳定增长，而中小企业在安防碎片化市场难以形成规模逐步出清，营收排名波动剧烈。据《全球安防50强企业》排行榜，上榜50强安防企业2021年共实现营业收入290.9亿美元，同比增长了15.8%；50强企业入围门槛为1880万美元，同比上年提高了435万美元。以A&S营收口径计算，全球安防CR4由2013年的32%提升至2021年68%。其中，海康威视市占率约34.71%，大华股份市占率约17.53%，CR2达到52.2%，牢牢占据行业领先地位，规模及先发优势铸就高壁垒。美国对国内安防企业限制升级，但边际影响有限。国内重点安防企业自2018年“实体清单”以来已经经历多轮贸易摩擦，2020年之前主要限制相关企业从美国进口商品，2020年之后禁止相关企业在美国销售电信产品和视频监控设备。从营收方面来说，据海康威视在2023年1月的投资者问答，受FCC限制的是公司未来新产品的认证，当前已获得认证的产品，可以支持未来2-3年在美业务。目前美国市场占海外销售额不到10%（占总营收2-3%）。大华股份在海外业务布局相对分散，单一国家或地区的营收占比较小，因此对整体业务影响较小。从供应链角度，近几年安防行业芯片短缺等供应链问题比较突出，给企业业务发展带来较大影响。贸易摩擦所涉及的相关公司为应对中美贸易摩擦可能导致的供应链危机，自2018年以来都加大了库存储备，其存货占营收比持续提升，高库存战略对上游产生持续拉动力。3.2上游本土零部件供应商夯实自主研发，智能安防硬件市场高速成长安防行业的供应危机倒逼上游本土零部件供应商夯实自主研发，逐渐填补市场。随着下游安防公司持续通过对关键节点验证替代、改版方案，提升物料兼容性，推进关键原材料的国产化进程，以保证供应的安全性和连续性。目前安防行业芯片供应链问题得到了缓解，除部分高尖端应用外，大部分物料已基本实现国产化和本土化。国内正在逐步夯实自有产品供应链的安全保障，并逐步形成从上游研发到生产、制造、销售等全产业供应的内循环，2023年供应链安全问题整体向好。具体品类看，前端如监控摄像机镜头、CMOS传感器、IPC/ISP编解码芯片等产品国产化进程较快，已实现国产供应商全覆盖；AI芯片国内存在可替代解决方案。中后端产品如服务器CPU（主要以英特尔为主）、存储硬盘等，价值量占比较大，国外技术积累深厚，目前国产替代进程还有一定空间。目前国产厂商如海光信息、兆芯等也已逐步推出高成本替代方案，实现从0到1的突破。上游供应链2022年受疫情影响业绩承压。2022年，受国内宏观环境及疫情影响，安防采购需求下降。2023年，在政策重心聚焦经济增长、疫情扰动持续降低、扩大内需等多方积极因素共振下，安防行业会以良好的态势发展，叠加下游客户持续高库存战略，上游零部件厂商业绩有望随之回暖。软硬协同智能升级，智能安防硬件市场高速成长。在大数据、人工智能等技术的带动下,智能安防已经成为当前发展的主流趋势。根据JuniperResearch的研究报告，全球智能安防市场规模将从2018年的120亿美元增长到2023年的450亿美元，年复合高达30.26%，增速远高于安防市场（-5.06%）。根据艾瑞咨询《2021年中国Al+安防行业发展研究报告》，2020年中国智能安防软硬件的市场规模达453亿元，市场规模增长速度达到13.3%，预计2025年市场规模将增至913亿元。1)前端芯片领域IPCSoC是安防监控前端设备中的重要组成部分，主要集成ISP技术和视频编解码技术。从视频监控系统进入网络化阶段以来，IPCSoC成为了主流的前端设备视频监控芯片。在新一轮智能化升级中，IPCSoC与AI模块相辅相成，共同实现了图像识别、结构化分析等复杂的功能，给视频监控行业带来了变革。2020年，受国际贸易摩擦和新冠疫情影响，IPCSoC销售额出现下滑。2021年全球IPCSoC市场同比改善，市场规模为6.3亿美元，2017-21年复合增长率为10.2%。Frost&Sullivan预计2021-2026年，全球IPCSoC市场规模将以11.6%的复合增长率增长，2026年达到10.9亿美元，IPCSOC市场有望伴随技术不断成熟和应用场景的持续渗透保持高速增长。全球IPCSoC市场呈现高度集中状态。星宸科技、富瀚微、北京君正、联咏科技、安霸、华为海思等公司为IPCSoC市场的主要厂商。根据Frost&Sullivan数据，以出货量口径计算，2021年全球市场份额排名前五的供应商合计占据了85.5%的市场份额。其中，星宸科技、富瀚微分别以36.5%、21.5%占据排名第一、第二。2)后端芯片领域NVRSoC是安防监控后端设备中的重要组成部分。随着IPCSoC的普及，与之相配对应用的NVR在即插即用的可行性、远程部署以及清晰度上对比DVR都有很大的优势，有望逐步实现对后者的替代。2020年和2021年，受国际贸易摩擦和新冠疫情影响，NVRSoC销售额均出现一定程度下滑。2021年全球NVRSoC市场规模达到0.85亿美元。在全球安防监控市场规模持续增长及行业智能化升级的趋势下，Frost&Sullivan预计2021-2026年，全球NVRSoC市场规模将以7.8%的复合增长率增长，2026年达到1.24亿美元。全球NVRSoC市场呈现高度集中状态。在占有国际监控芯片最大份额的海思受到美国制裁、出货量骤减后，本土芯片供应商逐渐填补空白市场。根据Frost&Sullivan数据，以出货量口径计算，2021年全球市场份额排名前四的供应商合计占据了97.7%的市场份额，星宸科技以38.7%的市场份额排名全球第一，富瀚微以27.9%排第二。目前行业中低端产品国产化程度较高，高端产品有待国内公司未来进一步发力。3)监控摄像机镜头安防视频监控镜头稳步增长。根据TSR数据，2015年至2021年全球安防摄像头出货量从1.22亿颗增长至4.25亿颗，2015-2021年CAGR为23%。TSR认为，未来几年全球安防视频监控镜头市场仍将保持稳步增长的趋势，预计2026年达到6.26亿颗，2021-2026年CAGR为8%。国内监控摄像机镜头行业目前由中国供应商占据主导地位，各企业产品结构存在差异，市场形成互补格局。根据TSR，2021年前五名监控摄像机镜头供应商市场份额占全球监控摄像机镜头78.2%，行业集中度高。其中，宇瞳光学在全球监控摄像机镜头市场份额为42.7%，位居全球第一。生产监控摄像机镜头的企业产品结构差异较大，监控摄像机市场呈现互补格局。4重点公司分析4.1海康威视：智慧物联和大数据服务龙头提供软硬融合、云边融合、物信融合、数智融合的智能物联系列化软硬件产品的提供商和大型复杂智能物联系统建设的服务商。公司成立于2001年，已形成在可见光、毫米波、远红外、X光、声波领域的五条技术主线，构成公司多维感知技术的主架构。业务由单一安防产品逐步拓展到综合安防、大数据服务和智慧业务，致力于构筑云边融合、物信融合、数智融合的智慧城市和数字化企业，构建开放合作生态。公司营收从2011年的52.32亿元增长至2021年的814.2亿元，十年CAGR+31.58%；归母净利润从14.8亿元增长至168.0亿元，十年CAGR+27.49%。4.2大华股份:中国移动拟入股，错位优势形成能力互补以视频为核心的全球领先智慧物联解决方案提供商和运营服务商。公司成立于2001年，上市于2008年，面向全球提供端到端的视频监控解决方案、系统及服务。深耕安防行业20年，以嵌入式DVR产品为开端切入安防市场，并于2006年开始逐步拓展全品类，2014年进行改革重塑，向一体化解决方案提供商转型，并着手拓展创新领域。在AI、物联、云计算等新技术快速发展的背景下，以视频为核心构建物联网系统架构，城市级、行业级、消费级整体解决方案，推动商业模式从产品组合为主的销售模式向产品+软件+运营服务模式转变，加速向平台型、生态型公司升级。2011-21年公司营收CAGR+31.01%、归母净利润CAGR+24.48%。4.3萤石网络：脱胎海康威视，硬件