2023年证券分析师专业能力水平评价测试《发布证券研究报告业务》辅导教材

第一部分业务监管第一章发布证券研究报告业务监管【知识结构】第一节执业管理【大纲要求】掌握证券分析师执业登记的要求；掌握证券分析师的监管、自律管理和机构管理要求；了解证券分析师后续职业培训的要求。【要点详解】一、证券分析师执业登记1证券分析师证券分析师是依法取得证券投资咨询执业资格，并在证券经营机构就业，主要就与证券市场相关的各种因素进行研究和分析，包括对证券市场、证券品种的价值及变动趋势进行研究及预测，并向投资者发布证券研究报告、投资价值报告等，以书面或者口头的方式向投资者提供上述报告及分析、预测或建议等服务的专业人员。2执业登记管理根据中证协《证券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员管理规则》的有关规定，中国证券业协会依法依规对证券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员实施自律管理，强化道德品行、专业能力、执业行为管理，建立执业登记和执业声誉管理体系。证券公司董事长、从事业务管理工作的其他董事和监事、高级管理人员及从业人员，应当由所在证券公司按照规定向协会进行登记。登记类别包括一般证券业务、证券经纪人、证券投资咨询（证券投资顾问）、证券投资咨询（证券分析师）、保荐代表人等。证券公司应当根据人员实际岗位、从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别。登记信息包括基本信息、专业能力水平评价情况、从业经历及相关情况、诚信情况及其他执业声誉情况等。证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起5个工作日内，通过协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至协会进行登记。登记信息完备且符合规定的，协会于5个工作日内办结登记并生成唯一登记编号。登记信息不完备或者不符合规定的，证券公司及相关人员应当按照要求及时补正。登记人员从事的业务类别发生变化的，证券公司应当自发生变化之日起5个工作日内为其办理变更登记。登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起5个工作日内为其办理注销登记。登记人员受到刑事处罚、被采取证券市场禁入措施、被认定为不适当人选、受到不适合从事相关业务相当的纪律处分等不再符合从业条件的，证券公司应当自上述情形发生之日起5个工作日内为其办理注销登记。证券公司未按规定办理注销登记的，协会可以直接注销登记。二、证券分析师的监管、自律管理和机构管理1证券分析师的监管（1）根据证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的有关规定，证券公司从业人员应当符合从事证券业务的条件，并按照规定在中国证券业协会登记；公开募集证券投资基金管理公司从业人员应当符合从事基金业务的条件，并按照规定在中国证券投资基金业协会注册，取得基金从业资格。中国证监会及其派出机构依法对证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员实施监督管理。（2）证券基金经营机构从业人员应当持续符合下列条件：①品行良好；②具备从事证券基金业务所需的专业能力，掌握证券基金业务相关的专业知识；③最近3年未因犯罪被判处刑罚；④不存在《证券法》第125条第2款和第3款，以及《证券投资基金法》第15条规定的情形；⑤最近5年未被中国证监会撤销基金从业资格或者被基金业协会取消基金从业资格；⑥未被中国证监会采取证券市场禁入措施，或者执行期已经届满；⑦法律法规、中国证监会和行业协会规定的其他条件。担任保荐代表人、证券投资顾问、证券分析师、财务顾问主办人、基金经理、投资经理、基金投资顾问，证券经纪人等与证券公司存在委托合同关系的从业人员，以及法律法规和中国证监会规定的其他人员，还应当符合相应的从业条件，并按照规定在行业协会登记或者注册。2证券分析师的自律管理（1）根据证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的有关规定，证券业协会、基金业协会等自律管理组织依法对证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员实施自律管理。（2）行业协会负责制定有关从业人员管理的自律规则，报中国证监会备案后实施。行业协会应当按照法律法规和中国证监会的规定或者授权，组织从业人员的业务培训，对从事不同业务类型的从业人员实施差异化自律管理。3证券分析师的机构管理（1）根据证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的有关规定，证券基金经营机构不得聘用不符合从业条件的人员从事证券基金业务和相关管理工作，不得违反规定授权不符合任职条件或者从业条件的人员实际履行相关职责。（2）中国证监会相关派出机构发现受聘人不符合任职条件的，应当要求证券基金经营机构更换有关人员。证券基金经营机构应当立即停止受聘人职务，及时解除对受聘人的聘任决定，并自作出解聘决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（3）从业人员的登记信息或者注册信息发生变化的，应当及时通知证券基金经营机构，证券基金经营机构应当在知悉有关情况之日起5个工作日内向行业协会申请变更登记信息或者注册信息。从业人员不符合从业条件或者离职的，原聘用机构应当自上述情形发生之日起5个工作日内向行业协会办理注销登记或者注销注册。（4）证券基金经营机构应当切实履行董事、监事、高级管理人员及从业人员任职考察、履职监督、内部考核问责的主体责任，建立健全人员任职和执业管理的内部控制机制，强化合规与风险管理，有效管控激励约束、投资行为和利益冲突防范等事项，持续提升人员的道德水准、专业能力、合规风险意识和廉洁从业水平，培育合规、诚信、专业、稳健的行业文化。三、证券分析师后续职业培训根据《证券分析师执业行为准则》第二十五条，证券分析师应当按照中国证券业协会的相关规定参加后续执业培训，积极参加所在公司组织的业务培训及合规培训，认真学习和领会国家路线方针政策，不断提高专业能力、执业水平以及合规意识。（1）后续职业培训是指从业人员依照《证券业从业人员资格管理办法》必须接受的持续教育培训。（2）根据《证券公司从业人员业务培训大纲（2022）》，证券业从业人员后续职业培训内容包括法律法规、宏观政策、职业道德及与所从事证券业务相关的理论、专业技能等，从业人员可以根据《证券公司从业人员业务培训细则》要求选择培训内容。（3）证券从业人员后续职业培训学时要求①根据《证券公司从业人员业务培训细则》规定，培训学时根据相关人员执业情况、专业能力水平评价情况、处罚处分措施情况、诚信情况、其他执业声誉情况及为行业发展、履行社会责任作出贡献情况等实行差异化管理。②中证协根据《证券公司从业人员业务培训大纲（2022）》组织的培训课程，供从业人员选择学习。从业人员所在证券公司可以根据《证券公司从业人员业务培训大纲（2022）》内容，结合业务发展和人才培养实际需求，组织本公司从业人员进行业务培训。③根据《关于使用远程培训系统开展证券从业人员后续职业培训及相关问题的通知》，证券从业人员后续职业培训的学时要求有以下几个方面：a．证券从业人员每年须通过协会远程培训系统完成10个