财务会计分析

财务会计分析中央党校经济学部陈宇学2023/8/24获利、成长与控制创新

获利能力发展壮大疏于控制风险

走向衰亡2023/8/24公司管理非常重要的组成部分与公司的价值直接相关水平低会引发危机甚至破产会计和财务2023/8/24会计accounting财务finance2023/8/24总裁生产技术副总营销副总总务副总人力资源副总财务副总会计长财务长2023/8/24财务副总

会计长财务长财务会计

管理会计

税务会计

数据处理现金管理短期投资管理应收账款和存货管理资本预算

财务分析

融资决策资本结构管理与外部机构的关系

股利政策2023/8/24内容安排第一讲财务会计基础第二讲财务报表阅读第三讲财务报表分析（一）第四讲财务报表分析（二）第五讲财务基础第六讲融资分析第七讲投资分析第八讲预算管理与成本分析2023/8/24一、引言二、财务会计理论结构三、会计循环第一讲会计学基础会计是国际通用商业语言理论指导实践会计实践工作2023/8/24二、财务会计理论结构（一）财务会计目标（二）财务会计前提（三）会计信息质量要求（四）会计确认与计量原则（五）财务会计要素2023/8/24财务会计理论结构图报表社会经济环境社会利益集团目标前提要求原则要素方法理论实务提出要求2023/8/24（一）财务会计目标向会计信息的使用者提供有利于经济决策的信息。受托责任学派客观性、历史成本决策有用学派相关性和有用性、多种计价方法2023/8/24财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出经济决策，财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府以及有关部门和社会公众等。2023/8/24（二）财务会计前提会计主体持续经营会计分期货币计量会计信息所反映的特定单位可以预见的未来不面临停业或大规模削减业务把企业连续经营的时间划成多段，以便财务报告以货币作为计量单位，对企业的经营情况进行记录、反映2023/8/24（三）会计信息质量要求客观性相关性明晰性可比性（包含一致性）企业会计准则－基本准则实质重于形式重要性谨慎性及时性2023/8/24（四）会计确认和计量原则权责发生制配比原则划分收益性支出与资本性支出原则企业会计准则－基本准则2023/8/24（五）财务会计要素财务会计核算对象的分类和具体化。会计核算对象：能够用货币表现的经济活动：取得资金——购买储备资金（固定资产、原材料等）和对外投资——生产资金——成品资金——结算资金——资金分配。周转过程就表现为会计要素的变化。2023/8/24财务会计要素资产、负债、所有者权益收入、费用、利润会计恒等式资产=负债+所有者权益收入—费用=利润2023/8/24三、财务会计方法会计核算方法、会计分析方法等。会计核算方法：1、设置账户2、复式记账3、填制凭证4、登记账簿5、成本计算6、财产清查7、编制会计报表2023/8/24记账方法：借贷记账法（复式记账法）记账规则：资产、费用的增加，权益、负债和收益的减少记借方；资产、费用的减少，权益、负债和收益的增加记贷方。记账规律：有借必有贷，借贷必相等。举例说明：创办企业筹资业务处理。三、财务会计方法2023/8/24负债权益资产=+借方

贷方借方

贷方借方

贷方资产+-负债-+权益-+借贷记账法规则2023/8/24借方

贷方借方

贷方借方

贷方费用+-收入-+利润-+借贷记账法规则费用利润收入－＝2023/8/24

2023/8/242023/8/24会计核算举例存货核算“增值税，价外税”先进先出法、加权平均法、个别计价法折旧的核算计提准备的核算2023/8/24第二讲财务报表阅读一、资产负债表阅读二、利润表阅读三、现金流量表阅读四、会计报表附注阅读2023/8/24少女？老妇？2023/8/242023/8/24资产期末余额年初余额负债和所有者权益（或股东权益）期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款预付款项预收款项应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息应收补贴款应付利息存货应付股利一年内到期的长期债权投资其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债2023/8/24非流动资产：流动负债合计可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资长期借款长期应收款应付债券长期股权投资长期应付款投资性房地产专项应付款固定资产预计负债在建工程递延所得税负债工程物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计生产性生物资产

负债合计油气资产所有者权益（或股东权益）：无形资产实收资本（股本）开发支出资本公积商誉减：库存股长期待摊费用盈余公积递延所得税资产未分配利润其他非流动资产所有者权益（或股东权益）合计非流动资产合计

资产总计负债和所有者权益（股东权益）总计2023/8/24项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“－”号填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益2023/8/24制造成本法制造成本：直接材料、直接人工、制造费用；－－产成品－－产品销售成本（主营业务成本）期间费用：管理费用、财务费用、销售费用营业成本计算方法2023/8/24项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计现金流量表会企03表编制单位：_____年_____月单位：元2023/8/24三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金投资支付的现金取得子公司及其营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额2023/8/24补充资料：1．将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润加：计提的资产减值准备固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧无形资产摊销长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”号填列）财务费用（收益以“－”号填列）投资损失（收益以“－”号填列）递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)存货的减少（增加以“－”号填列）经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）其他经营活动产生的现金流量净额2023/8/242．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产3．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额减：现金的期初余额加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额2023/8/24二、资产负债表阅读（一）资产负债表的含义（二）资产负债表的作用（三）资产负债表的格式和内容（四）资产负债表的阅读2023/8/24（一）资产负债表的含义什么是资产负债表？资产负债表是反映企业某一特定日期的资产、负债和所有者权益状况的会计报表。资产负债表各部分的关系是：

资产=负债+所有者权益2023/8/24资产资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。确认条件：1、与该资源有关的经济利益很可能流入企业；

2、该资源的成本或者价值能够可靠地计量。2023/8/24负债负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。确认条件：1、与该义务有关的经济利益很可能流出企业；2、未来流出的经济利益的金额能够可靠地计量。2023/8/24所有者权益所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。所有者权益的来源包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。长期金融资产公允价值的变动2023/8/24（二）资产负债表的作用1、反映企业资产规模及分布状况。2、揭示企业的资金来源及构成（负债和所有者权益及构成）。3、反映企业财务状况的发展趋势。2023/8/24（三）资产负债表的格式和内容1、格式：账户式和报告式，我国采用账户式。资产按流动性（变现能力）从强到弱分类分项排列；负债按流动性（偿还期限）从短到长分类分项排列；所有者权益按永久性程度分实收资本（股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润等项目排列。2、内容：见资产负债表。2023/8/24资产负债表反映的财务管理内容2023/8/24（四）资产负债表阅读借助“资产=负债+所有者权益”会计恒等式和表中的期初数和期末数进行综括浏览。具体项目阅读分析运用财务指标分析2023/8/24企业的资源与能力表内资产项目——必须符合两个条件：对企业具有未来的价值能够以货币计量表外资产项目——无形资源（最重要资产）:核心竞争力/市场特许权/与供应商和顾客形成的网络和关系2023/8/24三、利润表阅读（一）利润表的含义和作用（二）利润表的格式和内容（三）利润表的阅读2023/8/24（一）利润表的含义和作用反映企业在一定会计期间经营成果的报表。遵循的会计恒等式：收入－费用=利润反映企业的经营成果及构成2023/8/24收入收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认。2023/8/24费用费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。

费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予以确认。2023/8/24利润利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。

2023/8/24（二）利润表的格式和内容格式：单步式和多步式，我国采用多步式。收入按照其重要性分项列示；费用按照其性质分项列示；利润按营业利润、利润总额和净利润等利润构成分类分项列示。内容：见利润表2023/8/24利润表反映的财务管理内容项

目财务管理销售收入销售规模及市场风险减：变动成本

固定成本（付现部分）经营杠杆

固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆税前利润投资收益资本运营减：所得税税务筹划税后利润股东收益和风险2023/8/24（三）利润表阅读1、总揽净利润的形成过程。2、分析营业利润、利润总额和净利润的内部结构。3、借助报表分析方法。思考：营业利润、投资净收益和营业外收支对企业盈利质量和趋势的影响。2023/8/24四、现金流量表阅读（一）现金流量表的含义和作用（二）现金流量表的格式与内容（三）现金流量表阅读2023/8/24（一）现金流量表的含义现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。理解“现金等价物”2023/8/24（二）现金流量表的格式和内容格式：按照经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分类分项列示。内容：见现金流量表2023/8/24现金流量表反映的财务管理内容项

目财

务

管

理一、经营现金净流量1．经营活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资二、投资现金净流量2．投资活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资三、筹资现金净流量3．筹资活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率对现金的影响五、现金净增加额2023/8/242023/8/24在幼稚期及成长期的早期阶段,经营活动现金流通常为负值,投资活动现金流通常也为负值,融资活动现金流为正值。随着成长期的不断进展,经营活动现金流为正值,然而,公司需要更多的现金来支持其应收账款和存货的增加,因为预期公司未来会有更多的销售收入,净收益通常比经营活动现金流更早地由负转正。投资活动现金流负值的大小取决于公司的增长率及资本密集程度。此时,融资活动现金流仍为正。2023/8/24进入成熟期之后,