计算题复习公开课一等奖课件省课获奖课件

计算题复习10/10/20231读万卷书，行万里路第1页1、汇率套算不一样标价法下，同边相乘相同标价法下，交叉相除10/10/20232读万卷书，行万里路第2页练习题：1、不一样标价办法1英镑=1.5780/1.5853美元1美元=0.9853/0.9879瑞士法郎求英镑兑瑞士法郎汇率2、两种都是间接标价法（美元标价法）1美元=0.9853/0.9879瑞士法郎1美元=7.7581/7.7584港元求瑞士法郎兑港元汇率10/10/20233读万卷书，行万里路第3页3、即期汇率行市为1美元=0.8355~0.8367欧元1英镑=1.4600~1.4610美元求英镑对欧元汇率？4、1美元=0.8355~0.8367欧元1美元=223.50~223.60日元求欧元兑日元汇率？10/10/20234读万卷书，行万里路第4页5、某银行报价为1美元=1.6500/30欧元，1英镑=1.6600/20美元。请问客户1000英镑能买进多少欧元？客户1000欧元能买进多少英镑？6、某银行报价为1美元=100.00/10日元，1美元=7.7980/7.8000港元。某公司10万港元买进日元多少？10/10/20235读万卷书，行万里路第5页2、远期汇率计算左低右高，往上加，远期汇率=即期汇率+远期汇水左高右低，往下减，远期汇率=即期汇率-远期汇水10/10/20236读万卷书，行万里路第6页包括到知识点远期差价：远期汇水，升贴水幅度升水，贴水，平价汇率基点：汇率点，绝大多数货币为万分之一（只有日元特殊，为百分之一）远期差价报价：汇率基点倍数10/10/20237读万卷书，行万里路第7页练习题1、某日香港外汇市场外报告价如下：即期汇率：1美元=7.7800/7.8000港元，一种期远期差价为30/50，三个月期远期差价为45/30，求一种月期，三个月期远期汇率是多少？10/10/20238读万卷书，行万里路第8页2、某日纽约外汇市场报价为即期汇率：1美元=7.2220-7.2240法国法郎六个月汇水为200-140，九个月汇水为100-150，求6个月期，9个月期美元兑法国法郎远期汇率10/10/20239读万卷书，行万里路第9页3、某日伦敦外汇市场上即期汇率为GBP/USD=1.9755/1.9765，三个月远期贴水50/60点，求三个月远期汇率。4、伦敦外汇市场英镑对美元汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：45/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元1个月、2个月、6个月远期汇率?10/10/202310读万卷书，行万里路第10页3、三角套汇1、在某日同一时间，伦敦、纽约、东京三地外汇市场现汇行情如下：伦敦市场：1英镑=119.63/119.65日元东京市场：1美元=195.59/195.79日元纽约市场：1英镑=1.6180/1.6196美元，问有没有套汇机会，套汇路线是怎么样，假如投资有1000英镑最后能取得多少英镑？10/10/202311读万卷书，行万里路第11页2、同一时间：法兰克福：￡1=DM2.3050/60纽约：US$1=DM1.5100/10伦敦：￡1=US$1.5600/10请判断是否有套汇机会，套汇路线如何，假如以100,000美元进行套汇，能取得多少？10/10/202312读万卷书，行万里路第12页3、已知三个市场汇率分别为：伦敦市场：1英镑=1.4170/90美元；东京市场：1英镑=200.07/09日元；纽约市场：1美元=108.91/99日元。假设投资者拥有本金100万美元，请判断是否存在套汇机会，若存在机会请设计套汇路线，并且核实最后收益。10/10/202313读万卷书，行万里路第13页4、套利练习1、伦敦市场即期汇率为1英镑=2.0000/2.0250美元，1年期差价为200/250，伦敦利率为7%，纽约利率为12%，假如投资商把英镑换成美元在美投资是否获利？2、伦敦市场即期汇率为1英镑=2.0200/2.0250美元，三个月期差价为50/30，伦敦市场英镑年利率为6%，纽约市场美元年利率为10%，假如投资商把英镑换成美元在美投资是否获利？10/10/202314读万卷书，行万里路第14页3、巴黎外汇市场即期汇率为1美元=9.9800/10.000法国法郎，远期汇率为1美元=9.4500/9.6000法郎,法国年利率为8%，美国年利率为10%，若一法国投资者拥有10万法郎，请计算并说明投资、避险操作过程及获利情况。4、设纽约市场美元年利率为8%，伦敦市场英镑年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025/35美元，三个月汇水为50/30，若一英国投资者拥有10万英镑，请计算并说明投资、避险操作过程及获利情况。

10/10/202315读万卷书，行万里路第15页5、期权（options）

10/10/202316读万卷书，行万里路第16页

10/10/202317读万卷书，行万里路第17页练习题1.利用买权躲避风险例子：基础交易货币：德国马克，协议规模：DEM250000（62500×4），合同期限：2个月，协定价格：USD0.60/DEM，期权价格：每马克5美分（USD5000）即期汇率为USD0.55/DEM，不行使，损失12500美元 即期汇率为USD0.60/DEM，不行使，损失12500美元 即期汇率为USD0.65/DEM，行使，收支相抵 即期汇率为USD0.70/DEM，行使，收益12500美元10/10/202318读万卷书，行万里路第18页6、交换假定英镑和美元汇率为1英镑=1.5000美元，甲公司想借入5年期1000万英镑借款，乙公司想借入5年期1500万美元借款。但由于甲信用等级高于乙，两国金融市场对甲乙两公司熟悉情况不一样，因此市场向他们提供固定利率也不一样。10/10/202319读万卷书，行万里路第19页假定汇率不变，如使用货币交换，请问甲乙两公司最后筹资成本是多少？公司美元英镑甲公司8.0%11.6%乙公司10.0%12.0%10/10/202320读万卷书，行万里路第20页2、假设A、B两公司都想借入5年期1000万美元借款，A想借入与6个月期有关浮动利率借款，B想借入固定利率借款，但两