水利工程投资监理控制及效益多案例

水利工程建设投资控制主讲：周世峰单位：北京工业大学2018年8月10日本课程的主要内容投资的相关概念项目投资的特点、构成、计算方法、项目评价的方法水利工程项目投资的特点、构成、计算方法投资管理的内容、建设过程投资管理的相关内容监理工程师在项目投资中的作用、工作特点、工作内容第一章绪论第一节投资与基本建设一、投资概念（一）投资指经济主体为获取经济效益而垫付货币资金或其他资源用于某些事业的经济活动过程。（二）投资分类按经济用途：直接投资（项目投资）、间接投资（有价证券）按形成资产的性质：固定资产投资、流动资产投资按时间长短：长期投资、短期投资（以1年为界）二、基本建设基本建设指固定资产的建设，包括：建筑安装工程、设备工器具、其他基本建设（科研勘测、移民征地、水保、生产准备）按总规模和总投资的大小：大型、中型、小型（查规范）按项目目标：经营性项目、非经营性项目（公益）按项目产品属性：公共项目、非公共项目按项目投资管理形式：政府投资项目、企业投资项目按项目与企业原有资产的关系：新建项目、改扩建项目按项目融资的主体：新设法人项目、既有法人项目第二节建设项目投资与投资控制一、建设项目投资指进行某项项目建设花费的全部费用。生产性建设项目建设项目投资=建设投资+铺底流动资金非生产性建设项目建设项目投资=建设投资建设投资=建筑安装工程费+设备工器具购置费+工程建设其他费+建设期融资利息二、水利工程建设项目投资构成由建筑及安装工程费、设备费、独立费用、预备费、建设期融资利息、移民和环境费用、流动资金等7大部分。又可用工程总投资、移民和环境费用、流动资金三部分表示静态总投资=建筑及安装工程费+设备费+独立费用+基本预备费

工程总投资=建筑及安装工程费+设备费+独立费用+基本预备费+价价差预备费+建设期融资利息=静态总投资+价差预备费+建设期融资利息建筑及安装工程费用从施工单位角度核算，成本、费用、税金、计划利润设备费从采购角度或自制角度核算，所有成本、费用独立费用从项目法人角度核算，项目建设管理相关费用。（一）建筑及安装工程费包括建筑及安装工程费=直接工程费+间接费+企业利润+税金

1.直接工程费。指建筑安装工程施工过程中直接消耗在工程项目上的活劳动和物化劳动。由直接费、其他直接费、现场经费组成。1.1直接费包括人工费、材料费、施工机械使用费。1、人工费指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用。内容包括：基本工资、辅助工资、工资附加费。2、材料费指用于建筑安装工程项目上的消耗性材料、装置性材料和周转性材料摊销费。材料预算价格一般包括材料原价、包装费、运杂费、运输保险费和采购及保管费五项。3、施工机械使用费指消耗在建筑安装工程项目上的机械磨损、维修和动力燃料费用等。包括折旧费、修理及替换设备费、安装拆卸费、机上人工费和动力燃料费等。水利纠工程毯建设度项目栏划分丽仍然目按照11跑6号文馒进行《水泄利工掌程设存计概走（估危）算萄编制芦规定逢》（锁水利每部水廊总〔20那02〕11仿6号）直接咳工程群费=直接揪费+其他脚直接哪费+现场退经费与建冻标20散6号有股所差楼异关于梨印发恢《建千筑安抗装工扁程费鹅用项割目组稍成》录的通膜知（建功标[2单00族3]山2宿06号直接核费=直接闸工程棒费+其他蛾直接纽奉费+现场替经费1.钱2其他炊直接感费包趴括冬塘雨季合施工骗增加移费、色夜间裙施工涛增加脏费、胖特殊全地区队施工油增加烟费和志其他法。1、冬雨奥季施壤工增土加费指在蚀冬雨青季施环工期万间为贡保证突工程适质量钉和安票全生滨产所邪需增腹加的费用脖。包括免增加咽施工均工序，增设星防雨苦、保奖温、径排水泻等设喜施增寨耗的勉动力拨、燃吹料、迷材料薯以及寨因人肥工、麻机械谁效率抓降低贷而增群加的值费用雷。2、夜间丈施工勉增加伐费指施陆工场公地和钩公用侮施工畜道路必的照祝明费稼用。3、特殊乓地区势施工匀增加黎费指在误高海语拔和镇原始帆森林豆等特森殊地咏区施牧工而尽增加孔的费输用。4、其他包括湖施工铺工具革用具拐使用值费、坟检验皆试验驱费、筑工程显定位肺复测薯、工程点交肢、竣泄工场贿地清都理、晓工程衰项目呆及设贿备仪轿表移荐交生乔产前袋的维烧护观察费等坏。1.男3现场烤经费，为被施工挨准备刷、组煮织施奴工生烛产和匀管理闷所需杏的费富用1、临时背设施罪费指施幻玉工企么业为蛇进行烂建筑宇安装荒工程池施工傍所必羞需的执但又未被品划入施工桶临时缠工程的临肆时建樱筑物、构筑誉物和叶各种姿临时卧设施翅的建理设、维修、拆脏除、拣摊销筹等费完用。2、现场球管理忽费（施胡工）现场怎管理椒人员挺的工亮资劳保、办滩公费、差旅割交通拾费、固定浅资产乞使用吸费、工具贡用具乱使用盯费和保险事费等刘。2.间接细费：指施劣工企村业为勿建筑原安装久工程死施工厦而进棍行组父织与龄经营救管理妥所发生的各项侧费用偏。由企谁业管同理费岸、财唯务费止用和仇其他费用组膀成。2.标1企业丢管理奇费：指施色工企钟业为贡组织中施工兴生产辅经营椅活动修所发宿生的繁费用夺。包括：管理汤人员松工资、差旅蚕交通帅费、办公呀费、固定侧资产占折旧共、修荐理费、工具焰用具榆使用删费、职工筒教育肚经费、劳动木保护矩费、保险肥费、税金及其他。2.从2财务探费用：指施阅工企轿业为凭筹集反资金咽而发叹生的吗各项对费用。包括徒企业娃经营期间发朝生的型短期白融资顽利息跳净支声出、课汇兑该净损馆失、上金融孔机构庙手续录费，企业筹服集资屑金发傍生的涨其他推财务驰费用，以及拖投标亿和承定包工慕程发童生的保函手续激费等趁。2.裤3其他倍费用：指企浊业定愁额测窑定费煎及施走工企猾业进筝退场滨补贴戒费。3.企业闲利润指按工规定它应计入建筑拌、安谦装工磁程费苏用中混的利茧润。4.税金指国户家对排施工口企业代承担补建筑像、安绘装工扎程作货业收幅人所些征收挑的营业醒税、城溪市维丽护建稍设税擦和教啄育费台附加片。（二赖）设备饱费包括筹设备狭原价荡、运孟杂费浴、运播输保抓险费汪和采路购及长保管育费4项。1、设备秆原价(1密)国产雨设备，其原禾价指撤出厂扇价。(2及)进口剃设备，以到境岸价裕和进代口征显收的寸税金迅、手葛续费势、商冈检费有及港口费等烈各项拒费用纷之和盗为原叶价。(3乡丰)大型孤设备你分瓣蔽运至捞工地僵后的粒拼装缝费2、运杂古费指设敲备由萍厂家腔运至削工地鞭安装辅现场耳所发帮生的一切运杂夺费用。包束括运输费会、调趴车费伶、装谊卸费智、包坑装绑舌扎费粥、大闸型变乱压器票充氮础费及洁可能发生的其飘他杂终费。3、运输掩保险邀费指设班备在塔运输泳过程冷中的鸡保险厦费用颂。4、采购题及保圾管费指建索设单哲位和级施工曲企业戴在负包责设内备的灵采购拳、保施管过盾程中北发生的各吉项费用便。主唉要包括括：采购缺费和保掀管费。（三警）独立疑费用由建蛋设管嫁理费既、生朽产准森备费遵、科扰研勘栗测设嗓计费稿、建设及施鼓工场隐地征在用费婆和其滤他费用迅等五项蜘组成胁。1.建设赚管理虹费指建兔设单喉位在尝工程湿项目清筹建湿和建知设期朵间进菌行管族理工客作所脏需的费用爷。包碑括项席目建构设管倒理费概、工亚程建游设监更理费和联新合试浊运转买费。2.生产乓准备绑费指水递利建僚设项道目的坡生产胆、管宇理单身位为险准备菌正常翁的生铺产运蛋行或管理风发生的费烛用。榆包括提前顾进厂手费、培训费、管评理用丝式具购稿置费伟、备备品备辆件购冠置费焦和工辜器具外购置扒费。3.科研留勘测锡设计盼费指为妙工程莲建设页所需滨的科对研、义勘测帅和设需计等袄费用派。包表括工坊程科腾学研厦究试俯验费学和工少程勘森测设伤计费。4.建设茄及施流工场纺地征剂用费指根应据设铲计确皮定的胶永久呼、临篮时工拥程征榨地和毯管理家单位魄用地席所发工生的滑征地窝补偿望费用宫及应碰缴纳近的耕技地占烫用税奖等。疗主要惯包括主征用伙场地骗上的动林木聚、作哄物的钓赔偿，建筑痰物迁核建及坊居民次迁移沃费等估。属移联民环院境投惠资5.其他（1）工程谱保险波费指工决程建矿设期稍间，为使益工程赢能在是遭受逢水灾犬、火请灾等衔自然池灾害和意外倡事故渠造成批损失李后得霞到经阔济补唐偿，而对堵建筑愈、设曲备及麦安装俘工程素保险递所发养生的绘保险单费用介。（2）指按耐国家突规定报应缴疑纳的时与工略程建红设有葬关的凶税费恩。注：扎按最嚼新规菠定《财政罩部、津国家伐发展标改革燥委关忍于公谜布取纱消和智停止尖征收10米0项行估政事添业性灰收费钟项目志通知》（财损综〔20载08〕78号）其他费用段中的定额递编制肚管理叮费：指为骑水利桥工程述定额爽的测琴定、示编制悟、管碗理等朝所需肚的费粗用。赢该项片费用云交由民定额嘱管理舱机构差安排愤使用。工程县质量余监督经费：指为法保证元工程座质量阳而进奖行的吼检测凤、监帝督、源检查杰工作耕等费坚用。自20压09年1月1日起搂取消拐，不砍再属特于项开目投课资中短，由悟政府帐买单事。（四杨）预备轻费和建饭设期霸融资询利息1.预备日费包矛括基灶本预叮备费叼和价斯差预孩备费总。（1）基本散预备衫费：主要避为解杜决在拘工程温施工叙过程况中，因设计贸变更贞和国摘家政概策性亦变动可能增加贵的费用及为季解决附意外悠事故羊而采愿取的效措施主所增自加的动工程锹项目秃和费杯用。需要丈预留指。（2）价差猪预备妇费：主要肚为解幅决在消工程率项目怜建设挤过程解中，因人怜工工乎资、船材料冰和设夸备价晓格上泛涨以响及费执用标贫准调搭整而漂增加甚的投燃资。价差做费、尝费用旧调整惹、利闹率和什汇率谦变动2.建设适期融谣资利楼息根据咸国家本财政扮金融良政策旷规定,工程懂在建躁设期血内需勾偿还太并应野计入白工程扎总投胀资的龟融资央利息。三、福水利行工程坐造价水利爪工程揉造价本也称尾工程骄净投邮资，指墙工程躲总投章资扣尿减回希收金哄额、劳应核谨销投呢资和辟与本语工程者无直洁接关屑系的菌转出鸣投资客后的恶余额另。四、撒建设炒项目框投资袍控制（一略）建设技项目赌投资棒控制指在摘建设何项目旨的投夸资决先策阶驻段、竟设计浑阶段兽、施匀工招锤标阶仗段、惜施工僚阶段取，采绣取有脏效措驱施，船把建辜设项葬目的芝实际运投资查控制佣在原明计划匙目标捕内，把并随暑时纠检正发党生的角偏差获，以魔保证锅投资叔管理逝目标立的实割现，资以求狼在项洗目建垃设中抬合理笼使用少人力懒、物度力、扒财力串，实现吨投资便的最勿佳经导济效后益。经营乞项目公益此性项杰目（二做）建申设项枝目投束资控斤制发愤展简释史事后雀算账（16舍~1柜8世纪阔），奇测量神师，探完工傅测量替，估灾算投始资事前饿算账（19世纪域初~2懒0世纪40年代撞），陆招标蛋承包旱制，良设计绘后和保开工辟前的适测量拆和估推价过程古控制（20世纪40年代反后）白，可行懂性研教究的替投资摧估算蓄和初俯步设染计的颂投资捐概算能动只的影舟响设惰计和药施工抢，是搏全过汁程的顿投资勺管理成一骑个独修立的叨专业鹊（建货设监套理）（三睡）建才设项时目投浴资控锦制的关常用娱手段计划田与决类策：廊方案盆及选陆择组织唇与指节挥调节秧与控余制监督草与考恩核激励含与惩栗戒（四毫）应棵注意龄的问恳题要重紧视投泊资决贝策阶乞段和注设计椅阶段俗的投汗资控毫制要正扭确处经理建截设投心资、傲工期贤和质茅量三脑者的床关系建设缩慧投资较和项叶目整丝式个寿液命周貌期费忍用的亩关系（五幕）建槐设项粗目投延资控餐制各站个阶享段的洋主要代工作肥内容1、决简策阶扒段：班论证动技术惹、经次济、驾施工衣可行升、方胡案比悬较、确定笼投资蛾估算龙数，醋是概弯算静滨态投旦资的雀最高苦限额2、设砍计阶浸段：圈应用局价值膝工程信理论农，进卫行限喊额设墓计管你理。3、施桐工招茶标阶龟段：惩编制鸟招标么标底鞠，确救定工馋程承稳包合勒同价慌。4、施咐工阶名段：祝控制含实际蛛投资劫额不疫超过柏计划降投资迅额。（六搁）投穷资控揉制的碌措施组织斑措施技术棍措施经济蜜措施技术辰与经舌济相腿结合渡是控惧制项晕目投特资最漆有效际的手膊段第二牢章厘建设按项目上投资速控制雄基础猜知识第一腰节钉资金迹的时筝间价狂值理穷论第二记节稻建设麻项目轨经济膊评价第三巡寿节匹不确砖定性刚分析残与风犹险分炭析第四或节矩方案坐经济勒比选第一按节雅资拴金的按时间令价值独理论一、性资金碌时间柏价值（一含）资距金时吨间价辨值的尺概念权：资臣金在麻周转奥使用流中由构于时印间因休素而狡形成距的差养额价肉值。本（资汪金经冈历一嗽定时藏间的腔投资捕和再获投资愉所增锋加的丙价值准）一般门用利闷率的宪高低拳来计尝算资稳金的尊时间悼价值i——利率镇（收躬益率熟）P——本金F——本利谨和I——收益I=F-P二、纪现金聪流量讽图资金始流量爆图：浆横轴除是从0到n的时娃间序川列；箭头省向下满表示妙现金油流出息，箭头胃向上刻表示稳现金灿流入项目刘计算衬期：种包括暴建设叹期和各运行胡期年序换问题个：以尼整年沿为序来，起菌点为质零0n1n－12CFP利率霉计算竖时常浙用的窝概念岩：期限n(计息化期，押一般煮按年庆计)计息学次数利率I，一惩般指装年利颂率期初稀、期哪末，巧（年画初、活年末江）P现值(本金施、期眯初值)特定虚时间勉序列窃起点阳时的染价值F终值晚（本政利和寇、期凤末值坟）特貌定时辞间序的列终抗点时堵的价塑值资金睛的等线值：予考虑看资金印的时练间价斤值，亩不同约时点乞的资腊金的谊换算19台98支.1沟.1狗-1率99圈8.拨12根.3惜1刮n=驱1年19晕98俗.1绒.1贪-1初99怕9.垦1.躲1柳n=贪1年19呀98俯.1腹2.的31规-1椒99偶9.鸽1.戒1浸n=净0年三、溉资金新时间投价值仇的计过算1、单村利终搏值和充现值申的计杜算单利率：不灾论时撑间长伤短，重只计很算本笔金部谦分产牛生的筹利息例1、王换先生笑年初嫂在银生行存烧入5年期煤定期菌存款20雄00元，叉年利叙率为7%，按贝单利慎计算撇，5年后封的本锋利和临为：例2、某漂项投菜资4年后备可得风收益40再00尤0元，逐年利6%计算可，按葛单利文计算希，其图现值袖为：例1、王去先生泪年初扑在银以行存吹入5年期传定期持存款20恋00元，卖年利烧率为7%，按盘单利罗计算落，5年后泛的本昼利和去为：例2、某葬项投获资4年后击可得肚收益40月00口0元，亦年利6%计算摇，按灰单利冈计算杰，其强现值甘为：2、复跃利终测值和渐现值冈的计剂算复利芽：本析金和旧上一溜记息爬期间口的利蜻息作裕为本轨期记胡息的武依据男。终值油和现仍值的烛关系（1）单黎利终教值和障现值丛的关苏系（2）复捉利终纽奉值和以现值缴的关隔系F－－货终值窄，P－－苏现值例3、王敏先生盾年初六在银饱行存暂入5年期舍定期诞存款20槐00元，末年利奴率为7%，按吼复利庭计算协，5年后阻的本增利和妥为：例4、某疯项投肝资4年后员可得旨收益40闹00支0元，计年利6%计算哈，按倾复利榆计算望，其钓现值唯为：例3、王卧先生宾年初晋在银榨行存油入5年期杜定期弯存款20赞00元，描年利翅率为7%，按幅复利漫计算呢，5年后诞的本安利和认为：例4、某笨项投村资4年后厚可得援收益40陡00稿0元，匹年利6%计算型，按他复利画计算垒，其崖现值吴为：练习源查复贺利的扁终值壮系数尚表——附表硬一已知n=掌8，i=遇9%，复利骨的终川值系津数=(占F/拜P,终i,速n)港=练习相查复观利的榨现值厨系数公表——附表梢二已知n=伏12，i=址14桶%，复利待的现陕值系错数=(冠P/回F,杂i,院n)接=练习骄查复紫利的茧终值火系数香表——附表别一已知n=丛8，i=速9%，复利咬的终办值系堵数=(粱F/城P,偷i,楼n)培=1吗.9陵92蜓6练习妄查复道利的拦现值亏系数拆表——附表蜻二已知n=到12，i=扒14诵%，复利岂的现遇值系青数=(建P/种F,仇i,泽n)琴=沿0.查20兵76当年柳内的回计息峡次数聚大于1时，陶实际萌利率仗和名集义利土率的忆关系m—纱—年内喉计息尤次数若年替内计挪息2次，i=腥4.杰14仙%,本利祥和为实际军年利蚀率为阴：若年封内计网息12次，酿本利闸和为实际怕年利服率为拿：四、贝资金班等值逮计算在时闪间坐箭标不盐同位百置，闲绝对裁值不浑同，损具有雹相同袖价值带的资田金。（加尤图示李，算威例）1、一隙次性穷收付板款项在终值辈和现咳值的赶计算领，如辟前。指在躺某一插特定钉时点舱上一猫次性容支付狼（或聪收取盗），数经过苦一段剥时间福后再旁相应摄地一础次性熟收取翅（或设支付辅）的母款项释。2、多喝次等四额支壶付类净型年金棋终值浆和现须值的念计算年金晒：在品一定盯的时碧期内飘，每代期期贷末发昨生的怖收入候或付弹出为触一笔惕同额扫的本坐金，逐按同反一利齿率计食算复鲁利。是指治一定争时期悼内每镇次等蛙额收篇付的农系列渔款项醋，通踢常记故作A。普通喊年金——每年课年末亦收付醋款（1）资吓金等肾值计巨算0n12P1FP0n12FPP2Pn-怪1（1）普反通年版金终撕值和纹现值织的计逃算A—慎—年金年金汉终值危系数薪（F/A,i,n）年金扔现值谁系数砌（P/A,i,n）0n1n－12AFP普通年金A两个忠式子醒相减例5、张次先生窗每年梁年末谷存入后银行10曲00元，弊连续5年，暑年利畜率10睡%，则5年期卧满后犁，张矩先生裹可得音本利个和为催：例5、张木先生宅每年雕年末馒存入唱银行10疯00元，业连续5年，先年利霉率10境%，则5年期电满后续，张合先生境可得冬本利活和为痕：例6、王妥先生笋每年全年末卷收到皮租金10骆00元，评为期5年，诞若按10住%年利搁率计认算，京王先匀生所腾收的旧租金线的现富值为抵：例6、王拾先生絮每年混年末部收到恐租金10宰00元，快为期5年，端若按10左%年利起率计染算，毒王先载生所浩收的励租金柱的现乘值为绕：练习女查年惧金的轰终值借系数李表——附表生四已知n=走8，i=迎9%，年金泊的终依值系器数=(本F/饭A,猪i,湿n)驱=？练习干查年擦金的透现值悦系数锋表——附表起三已知n=助12，i=父14忽%，年金脖的现迁值系战数=(姑P/吨A,牛i,布n)序=？练习击查年纯金的垃终值廊系数晴表——附a4已知n=港8，i=戏9%，年金舒的终挂值系例数=(犁F/眨A,滩i,暖n)垃=1此1.挣02灿8练习档查年侵金的两现值姑系数绕表——附a3已知n=额12，i=誉14翻%，年金数的现降值系溉数=(普P/湖A,随i,替n)施=质5.土66沟03偿债闻基金花公式咽，已拜知F，i，n，求A，等额枣资金皂回收记公式勇，已抗知P，i，n，求A复利棵计算筑的基拐本公顿式支付类型计算简图计算公式因子式说明因子式表达式名称一次支付(F/P,i,n)终值系数整存已知整取多少(P/F,i,n)现值系数整取已知整存多少等额支付(F/A,i,n)终值系数零存已知整取多少(A/F,i,n)偿债基金系数整取已知零存多少(P/A,i,n)现值系数零取已知整存多少(A/P,i,n)回收系数整存已知零取多少FPiiFAiP如果物将10她00虽0元存妖入银疲行，您复利歇核算5年后灯的终驻值本伤利和愿为12功00秋0元，病则利遵息率伙为多叠少？如果蒙每年疏年末回将10积00玻0元存寄入银扇行，做复利孟核算12年后飘年金出的本茄利和腐为18暮00田00元，泳则利聪息率马为多倾少？如果供将10先00碍0元存俱入银雪行，受复利慕核算5年后蛋的终斤值本悉利和巾为12萌00紫0元，敌则利册息率芒为多务少？计算α＝12求00娇0/织10胸00罩0＝1.欧2，查雹表得查表i1=3蚊%，α1＝1.手15闸93i2=4倡%，α2=1颠.2蛙16谊7如果英每年符年末僵将10同00攻0元存迈入银梢行，肺复利剪核算12年后廊年金坝的本烂利和循为18淋00游00元，丑则利渠息率狡为多暮少？α＝F/复A=租18查表i1痛=7标%，β1＝17糖.8玻88，-a＝A×凭β篮1挪–P套=-荷11健20i2屯=醋8%，β2=1帽8.费97泳7，b＝A×针β捞2爹–P机=9施77齐0复利朗的现双值和摘期限栋、利陕率的充关系复利残的终完值和党期限枣、利逆率的龙关系0Pi0FP=亏FiF=铜P第二愁节另建设恋项目早经济皮评价一、荷概念摊：项娇目投招资决亩策前阵的技弱术经爱济分秤析和碰方案跃比较冻。二、傍评价牺内容峰：财英务评隆价、典国民撑经济政评价财务溜评价窜：微墓观角练度、拒企业曾投资敲项目防，在掏国家载现行裤财税姥制度歇和价要格体如系下慌，计付算项县目范叔围内朴的效亡益和迅费用祝，分顶析项庭目的亩盈利海能力韵、清墨偿能棕力，殿考察量项目服在财能务上搞的可奖行性付。国民困经济术评价励：合英理配灵置国日家资岁源，抗从国既家整饥体出金发，浅分析冠项目荒对国瓶民经浸济的扩净贡口献，巧考察击项目伏的经稼济合疲理性添。1.相同刚点评价煌目的牺；评菠价基婚础、宾计算阶期相枕同。2.区别评价类角度趋不同诊；项评目、扯国家效益男和费金用的敏含义投及划记分范字围不主同；毛补贴碍、税任金、盖国内开利息采用恩的价功格不释同；锅市场昼价格宇、影它子价召格评价失参数律不同三、号评价荐原则效益霜与费采用的搅计算引口径态相同岁；收益睁与风拒险权慨衡；定量请分析棵与定膨性分断析相飘结合气，定倒量为斑主；动态垒与静氏态分均析结苍合，忠动态折为主除。四、肆财务瓶评价1.财务执评价伟步骤造：融象资前娇分析堤、融帐资方售案、孙融资斜后分悦析图2-司13财务慨评价丙步骤蓬图全部芒为自杆有资款本，未项目诵现金狮流分答析融资佩情况眠下的狱资本递组合槽，风莫险，倦还贷级付息2.评价窗内容盈利少能力钱、偿债该能力榜、财务辞生存铲能力不确渴定性痰分析3.财务义评价躁报表现金首流量扛表利润滚与利邪润分伶配表财务慰计划荷现金雨流量凡表资产视负债悲表借款络还本关付息忽计划饥表4.财务丙评价腿基础法数据建设达总投促资：律建设按投资酬、建友设期嘱融资堪利息搁、流君动资批金1)建设麦投资枯：包鹅括工畜程投奶资和朽预备狸费工程科费估稿算：喷生产故能力伞指数气法；顶造价榴指标容估算坊法C投资担额；A生产牺能力菠；f综合侦调整悬系数扣；n生产顿能力态指数忧；投资端额＝喉总工虹程量×相应邪项目夫的造恢价指邮标2)预备红费：硬基本妄预备扫费、介价差未预备掏费（蓬计算圣公式尤）基本劫预备牢费：疲前5部分妄总和食的百辨分比馋，初暗设5~蓄8%，可榴研10刺~1柏2%，项过目建冻议书15葡~1候8%。价差纯预备舒费Fn第n年的诞投资盒额，E价差盾预备遮费P价格娘上涨仗率例2-贞16：F1＝22印31左0×坏20桃%＝44鸟62万元F2＝22表31互0×毫55趁%＝12便27巧0.招5万元F1＝22扣31省0×疼25脆%＝55竿77现.5万元3）建棕设期餐贷款壶利息劳计算当年色按半足年计劫算、警以后居按全糊年计透算。例题殿：2-京17，第在一年40看0万元耐，第绝二年10划00万元替，第上三年60鼻0万元哨，i＝6%，利息孟总和支＝12瓦+5嫩4.栗72＋10代6.耕00蔑32＝17赌2.些72球32（万艰元）流动纳资金夜估算扣：扩尘大指具标法勿；分业项详蹄细估唐算法2.项目慨运行卫所需仅的费汪用和惠收益1）项昼目收欲益：运行持收益固定忠资产员残值拐回收流动蜘资金方回收2）项亭目总口成本派费用固定始成本可变删成本仿；固定咽资产口折旧演，直堤线折售旧法摊销描费利息全支出逼，长膝期借杨款、慎流动串资金乓借款稿、短霸期借榆款税费年经窜营成步本5.财务背评价作主要呜指标煤计算胶与判令据盈利概能力扫分析静态诵投资朽回收哲期、嫩总投铅资收帅益率棕、项菌目资线本金津净利盼润率街、财叫务净偷现值爱、财斗务内待部收膊益率偿债悦能力碧分析六指标钉计算壶与评听判标弊准利息梯备付丧率、叠偿债楚备付肚率、论资产趟负债恳率（一掘）静纳态投闷资回贡收期弃法：呆是指束在不勤考虑斧资金国时间聚价值调的情肿况下涉，收像回全遣部投爽资额董所需赵要的羞时间斑。该指即标一搞般以仿年为些单位赵，包循括两怠种情暖况：1、含带建设互期的完投资勤回收顶期；2、不呆含建河设期假的投镜资回钢收期投资撕回收训期＝3+躬10削÷(骨10源+4裙0)＝3.维2（年桂）012345NCFi-1002030405040ΣNCFi-100-80-50-104080例投资奥回收苗期＝20凳0÷船60＝3.腾33根(年)投资洪回收桂期的洁优缺普点：优点勺：计叮算简良便；瓣预测段重点刃在近朝期；缺点率：没笔考虑疑资金指的时省间价篇值；耳没考为虑回扬收期挽满后摆的现螺金流敢量。012345NCFi-2006060606080（二金）投耗资利损润率纺法（RO傍I）。是指府投资信项目艺达产愁期间绝的平活均息丝式税前咱利润柿与投奇资项迷目的耻投资番额之矩间的录比率特，一每般以灭百分越比表誓示。项目A方案B方案年度投资额净利润投资额净利润第一年第二年第三年第四年502.55.07.51010081297总净利润25.036平均净利润6.259投资利润率12.5%9%P年平绍均息北税前渠利润四，I投资吃总额段。例（三舟）项将目资碧本金桥利润陡率法（RO粒E）。是指吧投资对项目争达产呢期间济的平涝均净奥利润终与投代资项简目的殿资本欣金之子间的桐比率诊，一遭般以斑百分舅比表波示。K年平羽均净悉利润昌，E项目瓜资本宪金。（四论）财垂务净耻现值企：是穷指在揭项目流计算姿期内卵，按凶行业祝基准照收益液率或妥企业篇设定拣的贴怨现率欣计算摆的投炭资项透目未因来各选年现辅金净箱流量宗的现这值代隐数和其。式中救：NC光F项目舱净现逮金流倚。C项目拨流出激现金稼（投态资等逮）A项目邀流入菜现金丢（净形收入容）一般这包括氧如下武步骤描：1、计天算出睁各期爬的现摊金净雕流量织；2、按就行业锻基准蚊收益娇率或帆企业痛设定姑的贴涌现率速，将铅投资阿项目支各期论所对敲应的背复利饰现值僵系数族通过秃查表虹确定厦下来谈；3、将浓各期类现金递净流梨量与过其对览应的银复利肺现值疫系数输相乘茂计算艰出现伟值；4、最矿后加垃总各彩期现默金净午流量傍的现神值，狭即得京到该饶投资授项目听的净雪现值门。判断蛙标准欺：当NP荒V≥0，则双项目圆可行卫，当NP欢V<岸0，则邮项目舱不可涌行互斥符项目得，净湿现值翼越大妄越好新。例1:某企据业需迷投资15撇0万元民引进第一条牙生产牧线，沫该生丈产线在有效耽期为5年，收采用雅直线循法折友旧，屡期满阻无残擦值。起该生樱产线膛当年具投产却，预咏计每推年可夜获得出净利鹅润10万元迎，如颗果该疑项目侵的行颜业基村准贴所现率解为8%，试味计算可其净苹现值民并评驰价该干项目眠的可捡行性铲。例2:假设逝该生狭产线幻玉有期刑末残影值50万元挂，其版他条剃件不睛变，悼则应渴该如击何作驶出决不策？例3:假设讲建设物期为执一年丑，其蹄他条坑件保坡持不贝变，胸则其你净现利值为出多少露？例4:假设嘱建设裳期为不一年五，第免一年筐期初投、年构末各湖投资75万元罗，其萝他条兔件保畏持不灵变，男则其见净现索值为效多少祖？例1，项稿目净区现金遣流如聚下：例2，项喘目净削现金芒流如穷下：012345NCFi-1504040404040012345NCFi-1503030303080净现项值(N侄PV向)计算012345NCFi-1504040404040012345NCFi-15030303030800123456NCFi-150040404040400123456NCFi-75-754040404040例3，项猜目净矩现金仓流如失下：例4，0123456NCFi-150040404040400123456NCFi-75-754040404040净现薄值法哑的优桂缺点横：优点躬：考挠虑了弓资金睡时间向价值考虑评计算础期内饱全部趋现金阶流量考虑锅了投祝资风扭险缺点誓：是协一个杜绝对展数计算位复杂较准雄确的动现金漂流预腰测和漂贴现东率选哀择贴现悲率选趴择：资金惯成本投资另的机芝会成惜本分阶羞段选牺取行业训平均资资金尤收益呼率（二筛）内抛含报允酬率糕法：开是指脱投资京项目钳实际固可以吐实现陆的收枣益率稳，当付以该失收益两率为雾贴现洞率计杂算投昼资项逼目的莲净现颤值时摘，其嘱结果配为0。采用腰该方挖法的但决策蔽标准水：IR啊R当内水含报冠酬率≥资金旱成本颜率时持，项薪目可悉行；祖否则企项目木不可轧行；当进塘行多筐项目垒互斥蒜决策尺时，笋内含心报酬洪率越奴大越疯好。各年阔现金乎流相疑同，株例:012345NCFi-2008080808080α=2劣00饺/8绢0=螺2.所5i1=2元5%干,α1=2刃.6尝89辆--亭--辉--偿-i2=3伙0%荐,α2=2关.4承36IR养R=甘28纳.6钉5%方法谷一、洁构造艘图形姨，已诵知P，A，n，则钻有函叮数（身可用危于一钳般现双金流旗）i1<i0,a＝f(炒x)>0i=i0,f药(x渔)=0i2>i0,－b＝f(稍x)<0方法傍二、胖计算替现值脏系数查现第值系拜数表板，进技行内族插。i0f(x)i0i1i2aba（i2

－i1）例9，已裳知P＝20盏00胶0，A＝40宣00，n＝10，求i。则α＝5，查表i1瓶=1能5%，β1＝5.蹄01仪88，a＝A×周β偶1傅–P称=7拥52i2川=宜16各%，β2露=低4.诉83闷32，-b＝A×晨β纯2酿–P浪=-凑66独72终值创计算幼方法那一样艰，公眉式刚州好相屯反。查表i1革=1芬5%，β1＝5.掘01飞88，a＝A×扩β衰1祸–P听=7傻52i2买=觉16礼%，β2天=脏4.钻83精32，-b＝A×今β承2询–P筹=-伴66赚72内含狱报酬尖率法岗的优皂点：考虑霞了资你金时真间价屯值；道可以争反映涌出投笨资项关目的茄真实技报酬还率，皱且不蛙受行柱业基完准收锅益率派高低间的影合响。缺点哪：计算薄比较响复杂驾；当忠经营支期大车量追肆加投浊资时碍，有捕可能悲导致同多个IR课R出现扣，或亏偏高雾或偏齐低，畏缺乏洞实际昼意义额；再萝投资海收益辫率假笑设与虚实际思可能誉不符婶。五、课国民皮经济侄评价（一谁）国纱民经刻济评馆价的退意义影子冰价格（二雄）国狠民经寻济评树价的菊范围（三剃）国霜民经搞济效蒜益与乎费用擦识别（四捆）国皮民经侄济评扑价参丽数社会戴折现炉率影子秆汇率影子芬工资（五景）国饺民经慈济评四价中犯的影妻子价浩格（六繁）国井民经肝济评期价指撕标经济术净现阵值经济暴内部滨收益静率第三腔节文不确行定性馆分析盈亏市平衡棋分析敏感念性分胖析概率降树分性析盈亏约平衡到分析氏是在帝一定估市场辟、生弓产能符力及专经营肉管理欠条件秋下(即：暂假设湖在此挠条件哲下生众产量剑等于选销售跨量)，通稼过对强产品抄产量胡、成勿本、吴利润纷相互洋关系壤的分搭析，积判断夜企旋业对鞋市场骡需求谦变化型适应杏能力扒的一霉种不验确定肌性分舅析方宵法，惹故亦完称量膝本利阔分析鹅。根据卧成本油总额改对产关量的咏依存隐关系固定纱成本不受袭产品敲产量廊及销贱售量议影响崇的成政本随产切品产流量及笔销售平是的嘱增减而成污正比腾例变臭化的虏各项市成本变动响成本原材液料、唉燃料依、动胀力消昼耗、包装惹费和蛋生产街人员素工资尊等非生宜产人往员工启资、迷折旧衡费、姻无形资产券及其恐他资值产摊层销费乘、办贱公费顾、管理且费、扑长期搭借款篮利息肉等利润单位央产品区变动卖成本假定河单位絮产品松的变动成睁本不沫变固定骆总成原本单位叨产品名销售洲税金愉及附财加(当投斜入产晶出都钢按不幕含税价格承时，T不包钻括增酒值税)单位狗产品魂售价产销斯量假定叠在一源定时斜期内产品兄价格哲不变假定语产出军量等枯于销震售量销售搏收入吉线与慰总成精本线的能交点Qn是盈咐亏平衡点(B嗓re祝ak疯-e便ve前n绣Pl日in驻t，简幅称BE迫P)，也描叫保本点祥，表文明企透业在布此产销在量下蛮总收宗入与枝总成本观相等雀，即腿没有附利润，岁也不牧发生批亏损金额亏损苦区盈利哭区销售闻收入S=规p×Q利润B总成榴本C=诉C1×Q孕+仗T×职Q+辛Cp可变您总成劳本=C1×Q玩+T缓×Q固定赚总成腹本Cp盈亏捆平衡涉点产周量Qn设计睁生产胃能力Qd产销郑量Q0根据彩生产炒成本店及销皂售收睁入与产销沈量之请间是晕否呈输线性唤关系盈亏苦平衡基分析线性场盈亏骂平衡灾分析非线暗性盈朝亏平逼衡分纸析表达绣形式单位贤产品娃的可跳变成允本年销荐售收档入实物沿产销姑量单位颈产品备售价年固乌定总列成本生产蔬能力焰利用淡率项目们盈亏霉平衡按点(B洪EP引)当企素业在犯小于Q0的产贯销量侮下组抖织生珍产，漏则项臭目亏柳损；施在大钢于Q0的产眼销量件下组娘织生产信，则婆项目锯盈利愉，显笑然产雀销量Q0是盈极亏平食衡点(B隆EP犹)的一求个重厌要表苦达由(由1Z尘1010俊00悠-2单9)中利风润B=陷0，即瓦可导挠出以盘产销喇量表疫示的遵盈亏驶平衡代点的BE炭P(巨Q)。对建绿设项置目运皂用盈双亏平么衡点掉分析介时应叉注意：璃盈亏闻平衡犯点要茎按项滑目投决产后汉的正解常年信份计算打，而场不能孩按计何算期折内的提平均森值计闪算例6：某盖建设厘项目待年设隙计生位产能萄力为10万台犁，年挡固定救成本脚为12逃00万元苦，产品功单台劳售价雨为90女0元，胡单台页可变夹成本私为56画0元，并单台猫产品善销售端税金钉及附阿加为12鹅0元，试求围盈亏膜平衡得点的阻产销戏量计算脖结果拦表明隆，当众项目烤产销恳量低液于54顶54拴5台时老，项按目亏样损；犬当项勤目产禽销量大于54案54主5台时倡，则纽奉项目妄盈利渠。解：屿根据(式1Z基10奥10砌00舌-3扑0)可得盈亏窄平衡盒点越姐低达到术此点芽的盈清亏平红衡产销鱼量就毁越少舅，项宿目投产腐后的绘盈利扶的可卸能性越顿大，妨适应厘市场绵变化的错能力母越强镰，抗毁风险能狮力也朵越强击。金额亏损肿区盈利疮区销售至收入S=虚p×脾Q利润B总成勇本C=步C1×Q韵+类T×塑Q拳+眼Cp可变乎总成谱本=餐C1×Q圾+T询×Q固定姥总成绳本Cp盈亏敢平衡错点产遮量Qn设计来生产醋能力Qd产销爹量Q0盈亏稍平衡肆分析扇虽然能够田从市此场适支应性方面意说明茧项目牵风险的大装小，盲但并趴不能揭示凶产生流项目葵风险的根躺源。第四穴节方都案经姥济比挽选独立须关系森、互侮斥关扬系、仗相关喷关系【-宽1，1】效益子比选费用弦比选计算捡期不肥同的伞互斥资方案亏的比虹选P6减2，思娱考题第三代章第一留节拴项目林建议张书和逮可行岸性研玻究报暮告一、戴项目美建议害书作用察：项捏目建态设的呢第一视个阶拳段。熄工程照立项六和开仿展可尚行性耕研究汉工作值的依导据。旺重点解论述列项目大的必煮要性游。内容开：11条。编制昌依据虎：项目持建议兼书的颜评估森：专写门评王估机船构。中央巴等投副资的嚼大中更型项秧目，雀由中算国国滩际工锈程咨火询公归司负役责。审查翁和批缝复：叹水利记部技棕术审辽查，它国家趋发改街委审恒批。项目芬可行途性研侧究报宫告重点洁论述毁项目费在技拌术上赶是否叨可行萄、经内济上趁是否辰合理村。内容滑：15章加释附件7项依据递：评估削：中觉国国脂际工露程咨妨询公洁司审查产与批本复：水利牺部提领出审链查意谣见，种国家未发改洋委审捉批。3年未蔽进行饥下一垄程序乒的，通需重孤新编四制67页中迁，一日些特家例项目盟投资柏估算作用爽：编织制和凶审批明项目爷建议庸书和母可行献性研画究报垂告的强依据钢之一狸；项目梨投资冲、筹亏资的绢依据搬；对西初步锻设计洋概算仔起控扑制作挺用。内容逃：建河设投助资、踩流动布资金编制政要点食：概愈算定闲额放妙大10旗%；预备谎费：姿项目麦建议疤书15爬~1以8%；可胸行性趟研究10女~1孤2%。第二兽节侨项目倒资金口筹措项目伙资本份金的惰来源显渠道鸟和筹徒措方哥式项目倍资本梳金，叼由投或资者色认缴交的出喊资额裕。出资贪方式患：货湖币、挎实物茅、工至业产陷权、驳非专蛾利技均术、欺土地弓使用汪权、性资源急开采嘴权等编。工盟业产截权和乖非专收利技跨术小杏于20杏%。来源耻渠道倦和筹今措方勺式：挥股东犹直接低投资轿、股幻玉票融球资、吩政府厉投资股票秀融资舅的特嚼点：屠可以傲增强粉融资稻主体广的举哈债能侧力、装无到杆期偿志还、哭融资确风险焰小；叼资金牙成本诉高，居信息区公开剩。债务塘资金庄：到垫期偿真还、宵财务辆负担蚂（财塑务风艘险）芬、资推金成讲本低赌、无伯控制味权。方式春：商业叔银行休贷款政策相性银兄行贷虑款外国茎政府戚贷款国际基金融意组织誉贷款出口昂信贷银团遮信贷企业哪债券国际跟债券融资突租赁三、厘水利越基本农建设芝资金朵筹集著与管缎理要胶求1.资金错筹集财政雄预算狮内基兵本建汉设资叠金用于息水利裙基本痰建设重的水灶利建向设基俯金金融锅机构惠贷款经批粮准发卫行债融券（滴三峡沉债）经批叠准向仿国外生筹集经批示准的乡丰其他焰水利维基本循建设度资金2.资金证管理专款遭专用按基捧本建晌设程待序支炉付水利而前期击工作乔费。课立项胞前，脑主管狐部门锻支付霸，立冻项后神，项油目法驼人管睡理工程栽价款负支付预付兆款支奔付基本献预备梢费使喜用国债袍专项旱资金鄙，“宅专户眠管理精，部懂门直还接拨伞付资尝金”第四乌章酬设计绩阶段盏的投翻资控洞制其中姜心思吵想是衡预先胸控制,在满念足质阅量和裳功能色要求模的前栽提下,使设索计概蚊算不定超过咬经批层准的凯项目永可行哄性研标究投鹊资估露算并吨尽可想能节林约投晚资设计担方案楚优选辛、推祸行标带准设杜计、黄推行朱限额凭设计应用价值玩工程杜理论对设奶计进哈行技港术经美济比袄较,从技臭术和舱经济要两方黄面来歌提高恐项目由的经匪济效临益。第一遭节蠢提高蒙设计悼经济置合理钉性的存方法货手段一、汁进行临设计篮方案孤优选设计属方案插优选沸又叫壮设计灿方案主竞赛。设计崭竞赛柜只宣剪布竞办赛名仅次。较没有滩名次焦的给匠点补缺偿,前几酷名的职方案怪可请呜人加周以综午合汇让总,吸收培各方钩案的肢优点,作出省新的针设计途方案非。(一)设计软方案棍优选乖的广写度，类型歌比较术广泛设计博方案末及建柱筑模粪型,一般渴规定尸不准让使用成颜色(二)设计疏方案国优选各的深新度,是根蹲据业辱主的愤要求记决定软的设计怠优选浸的结更果是话把参缎赛者委分成枪两类:一类叠为中读奖者,分出繁一、望二、广三名；另一左类是熊非中婶奖者,中奖材者得招到奖秤金,非中网奖者熄得到保工作擦的补广偿费输。如宰果建幅设单眨位利岔用其链设计懒方案毁再委节托其放他单优位设拥计,还应私另外漂给予艺设计悉者补捉偿。二、却推行趟标准斯设计(一)标准葡设计咽的种窃类国家蛾标准枕设计,简称“国标”。部颁寒标准活设计,简称“部标”。省、高自治举区、毅直辖紧市标张准设伏计,简称“地方违标准”。(二)标准叠设计避的阶将段划玻分标准换设计的一般凑分为除初步滤设计狭和施猛工图赵设计砖两个手阶段杨。(三)标准成设计忙的一浓般范灭围(1价)重复善建造璃的建爆筑类禽型及豪生产婚能力属相同萍的企父业、倘单独掠的房哲屋和雅构筑帝物。(2礼)对不醋同用辅途和边要求恼的建厌筑物,按照沿统一少的建衫筑模地数、库建筑锯标准戒、设宗计规坚范、矩技术深规定抵等进风行设是计。(3糠)当整择个房瓣屋或签构筑卫物不巴能定渣型化误时,则应舞把其右中重呢复出因现的因部分,如房巡寿屋的伯建筑捐单元聪、节抢间和究主要天的结辱构点变构造,在配乖件标蹦准化猛的基是础上席定型映化。(4誉)建筑困物和绍构筑侍物的跌柱网添、层封高及扭其他郑构件群尺寸够的统吸一化牧。(5总)建筑摔物采皮用的象构配库件应鲁力求帆统一吊化,在基铺本满栗足使筑用要线求和下修建届条件专的情画况下，尽可替能地冻具有更通用筐互换紧性。(四)采用逼标准娃设计鸣的意庄义和乳作用(1仔)有利疤于提斯高设滋计效陶率(一般夹可加荒快设饥计速吗度1～2倍)，减少丢重复略劳动，缩短神设计丛周期,提高消设计绪质量眨。(2彩)便于俯采用年和推铲广行蜡之有驼效的食新技赵术、保新成虑果。劫能够口使工洽艺定绪型,容易愧提高惠工人报的技滴术水炉平。(3示)便于歌贯彻半执行虏各项愧技术淋经济胁政策庄和各蜂种标杏准规荒范及素制度鸦。(4律)可以最进行益机械括化、吐工厂协化生旦产,提高按劳动组生产站率,缩短勿建设语时间,加快主建设蛙进度,保证而工程顿质量负。(5兼)有利构于节腹约建兆筑材茧料,降低懒工程姑造价