金融市场学教学大纲

金融市场学FinancialMarkets【课程编号】ZB524541【课程类别】专业必修课【学分数】2【先修课程】西方经济学货币银行学【学时数】36【适用专业】金融学教学目的、任务通过本课程的教学，使学生掌握金融市场的基本理论、基本知识和基本技能，掌握金融市场的各种运行机制、金融资产的定价方法、主要金融变量的相互关系、各主体的行为，并能够运用所学理论、知识和方法分析解决金融市场的相关问题，达到金融学专业培养目标的要求，为日后进一步学习和实际工作奠定扎实的基础。课程教学的基本要求1.教师应运用多种方法进行教学；2.教师注重培养学生的独立思考习惯，严格要求学生；3.学生应积极参与教学活动，配合教师完成教学任务。三、教学内容和学时分配（一）第一章金融市场导论学时（2）主要内容：金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成，金融市场的发展趋势。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成以及金融市场的发展趋势。（二）第二章货币市场学时（3）主要内容：货币市场的概念，货币市场的功能，货币市场的构成以及我国货币市场现状及发展趋势。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场的概念，金融市场的功能，金融市场的构成以及金融市场的发展趋势。（三）第三章资本市场学时（3）主要内容：资本市场的概念、资本市场的功能、资本市场的构成、资本市场的发展趋势以及我国资本市场的发展历程。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握资本市场的概念，资本市场的功能，资本市场的构成以及资本市场的发展趋势。（四）第四章外汇市场学时（2）主要内容：外汇市场的构成、外汇市场的交易方式和汇率决定理论与影响因素。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握外汇市场的概念，外汇市场的构成，外汇市场的交易方式，以及汇率决定理论与影响因素。（五）第五章债券价值分析学时（3）主要内容：股息贴现法在债券价值分析中的运用；债券定价的五个基本原理；债券属性与债券价值分析；久期、凸度与免疫。教学要求：要求学生通过本章学习，掌握股息贴现法在债券价值分析中的运用；掌握债券定价的五个基本原理；了解债券属性与债券价值分析；了解久期、凸度及其在利率风险管理中的运用。（六）第六章普通股价值分析学时（3）主要内容：股息贴现模型、市盈率模型、负债情况下的自由现金流分析法和通货膨胀对股票价值评估的影响。教学要求：要求学生通过本章学习，掌握不同类型的股息贴现模型和市盈率模型；了解负债情况下的自由现金流分析法，以及通货膨胀对股票价值评估的影响。（七）第七章金融远期、期货和互换学时（3）主要内容：金融远期和期货概述，远期和期货的定价和货币互换。教学要求：要求学生通过本章学习，了解金融远期、期货和互换的概念及特点，掌握远期合约和期货合约的定价，了解期货价格和远期价格、期货价格和现货价格之间的关系，掌握利率互换和货币互换的设计和安排。（八）第八章期权和权证学时（3）主要内容：期权、权证和可转换债券。教学要求：要求学生通过本章学习，了解期权的基本特性、主要类型及盈亏分布，掌握看涨-看跌期权的平价关系，了解布莱克-斯科尔斯期权定价公式，了解权证与股票期权的异同点，了解可转换债券。（九）第九章证券化资产学时（2）主要内容：资产证券化、抵押支持证券、资产支持证券和中国的资产证券化市场。教学要求：要求学生通过本章学习，了解资产证券化的一般程序，了解抵押支持证券的主要类型了解资产支持证券的主要类型，了解中国资产证券化的主要情况。（十）第十章利率学时（2）主要内容：利率概述、利率水平的决定、收益率曲线、利率期限结构。教学要求：要求学生通过本章学习，了解利率的含义和主要类型、了解利率水平的确定，了解收益率曲线及其变动，了解利率期限结构的含义及其假说。（十一）第十一章有效市场假说学时（2）主要内容：有效市场假说的主要内容。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握有效市场假说的主要内容，了解对不同类型的有效市场假说的实证检验，以及对我国证券市场发展的意义。（十二）第十二章投资组合理论学时（3）主要内容：金融市场风险的概念和种类，现代金融市场投资组合理论即均值-方差分析法。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握金融市场风险的概念，了解金融市场风险的种类，并掌握现代金融市场投资组合理论即均值-方差分析法。（十三）第十三章资产定价理论学时（3）主要内容：资本资产定价模型、因素模型、套利定价理论，资产定价模型的实证检验。教学要求：要求学生通过本章学习，基本掌握资本资产定价模型、因素模型，以及套利定价理论的基本内容。（十四）第十四章现代金融市场理论的发展学时（2）主要内容：现代金融市场理论的基础，连续时间金融模型，行为金融理论，随机贴现因子模型。教学要求：要求学生通过本章学习，基本了解现代金融市场理论的四大基础理论，了解1990年以来现代金融市场理论的一些新发展，了解行为金融学的一些简单的内容，了解资产定价理论的最新发展。四、教学重点、难点及教学方法重点：货币市场资本市场各种风险资产的定价难点：各种风险资产的定价教学方法：以课堂讲授为主，结合课堂讨论、小论文、实践教学等教学方法，力求使教学过程生动活泼。五、考核方式及成绩评定方式考核方式：考试成绩评定：平时成绩占40%，考试成绩占60%六、教材及参考书目教材：张亦春，郑振龙，林海.金融市场学.北京：高等教育出版社，2013.03.，第4版.参考书目：[美]弗雷德里克·S·米什金，斯坦利·G·埃金斯.金融市场与机构（原书第五版；李健编审）.北京：中国人民大学出版社，2007.04.，第1版.[美]劳埃德·B·托马斯.货币、银行与金融市场（马晓萍等译）.北京：机械工业出版社，1999.05.[美]大卫·S·基德韦尔.货币、金融市场与金融机构（李建军，张爱民译）.北京：机械工业出版社，2009.06.[美]杰夫·马杜拉（JeffMadura）.金融市场和金融机构(原书第7版，影印版).北京：北京大学出版社，2008.7.，第1版.[美]弗兰克·J·法博齐.金融市场与金融机构基础.2010.09.[美]马克·莱文森.金融市场指南（杨玉明，杨玉亮译）.2010.04.[美]罗斯·米勒（RossMiller）.实验经济学：如何构建完美的金融市场（于泽，李彬译）.北京：中国人民大学出版社，2006.亚克沙·萨维塔尼奇，费尔南多·萨帕特.金融市场中的经济学与数学导论（吕彦如，刘富兵）.上海：上海财经大学出版社，2007.05.王继祖.国际金融市场.天津：南开大学出版社，1994.09.王春峰.金融市场风险管理.天津：天津大学出版社，2001.02.张亦春.现代金融市场学.北京：中国金融出版社，2007.08.，第1版.陈彪如.国际金融市场.上海：华东师范大学出版社，1982.09.李翀.国际金融市场.北京：清华大学出版社，2005.01.刘红忠.金融市场学.上海：上海人民出版社，2003.05.戴国强，徐龙炳，陆蓉.金融市场有效性探讨.上海：上海财经大学出版社，2005.12.巴曙松.中