活用应收账款 巧解融资难题

精品文档-下载后可编辑活用应收账款巧解融资难题先说一个故事吧:

苏州市昆山某古典家具制造厂,家具产品对原材料的要求较高,采购原材料时必须现货付款,而销售产品后货款回收期达1到3个月。由于工厂自有资金有限,且没有固定资产可以融资,造成资金缺乏,无力接受大的订单,无力扩大经营规模.某银行对该家具厂的融资需求和经营特点进行调查了解,其固定客户均为高档家具的销售公司,已有两年以上的业务往来,付款能力较强且均能按时付款,一般单笔订单的金额较高,银行提出了应收账款质押融资的方案,即企业将未来销售家具产生的应收账款质押给银行作为贷款的担保。2022年10月10月初,家具厂接到了一笔金额为850万元的订单意向,银行对下订单的客户公司实际情况进行了调查,认为该客户实力雄厚,该笔订单符合融资的条件。家具厂提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请。之后,银行与家具厂签订了融资协议和应收账款质押合同,并在当地人民银行征信中心的应收账款质押登记公示系统将该笔业务做了登记,随后银行发放了500万元贷款。家具厂在获得贷款后随即开始采购原材料,并加班加点开始生产,在11月中旬时便生产完并交货了,比合同约定期提前了一个星期。12月中旬客户将款项付给企业,企业在12月中下旬即将银行贷款还清。该企业首次使用应收账款作质押获得贷款从而完成订单的尝试获得了成功,并且银行与企业之间也建立了良好的合作关系。

《物权法》正式颁布实施以来,让众多像昆山古典家具厂那样处在融资困境中的中小企业看到了曙光,应收账款成为法定的可以出质的权利.缺乏可抵押不动产的中小企业从此可以运用大量的应收账款获取融资支持,同时上线的应收账款质押登记公示系统又给这种融资方式提供了一种权利保障。登记系统所具有的对抗第三人效力和优先顺位原则,让应收账款质押的风险大大降低.两年多来的实践证明,应收账款质押融资正在被越来越多的中小企业所采用,截至2022年底,人民银行应收账款质押登记公示系统所登记的中小企业融资额度达到2.6万亿元,占所有已登记应收账款融资合同金额的38.1%。那么,面对账面上大量的应收账款,中小企业应如何规划,才能获得有效的融资支持呢?笔者认为,可以从以下几个方面入手。

灵活区分应收账款种类

根据中国人民银行征信中心的《应收账款质押登记办法》,可用于质押的应收账款包括了销售、出租、提供服务、提供贷款或其他信用产生的债权,以及公路,桥梁、隧道、渡口等不动产的收费权。对于企业来讲,不同的企业所拥有的应收账款种类不尽相同,且不同的应收账款在账面上的表现方式也不一样,被授信机构所青睐的程度也截然不同.从目前的情况来看,公路、桥梁、隧道、渡口等不动产的收费权最容易被商业银行等授信者接受,融资的可获得性相对较高。对于企业之间、企业与个人之间的应收应付款项,付款方为大企业的应收账款更容易获得授信者的认可,被质押的可能性更大.因此,在选择应收账款质押融资时,企业首先要明确区分应收账款的类别,根据授信者的偏好,将可用于质押的应收账款进行类别排序,以提高获取融资支持的概率。

灵活运用应收账款期限

通常情况下,应收账款的融资期限不能超过应收账款的期限.企业在融资之前,应根据融资时间需求合理确定用于质押的应收账款,以便在获取融资的同时最大限度降低融资成本、提高总体收益.例如,企业需要一笔3个月的流动资金贷款,经过类别排序后,企业选定了对同一购买商销售货物所产生的应收账款作为质押对象,该购买商名下共有三笔应收账款,一笔是期限6个月、还有45天到期的应收款项,一笔是期限9个月、还有4个月到期的应收款项,一笔是刚刚发生、期限为6个月的应收款项,假设三笔应收账款金额都满足融资额度的需求,那么企业将选择第二笔应收账款作为质押品,因为第一笔应收账款期限不符合要求,而第三笔应收账款的管理成本明显要高于第二笔应收账款.如果单笔应收账款金额不能满足融资额度的需要,那么企业应根据质押所需的应收账款类别、期限需求,将可用于质押的应收账款进行合理组合,以获取最大的融资收益。

灵活选择质押融资授信者

目前,应收账款质押融资的授信者已不仅仅局限于商业银行、农村信用社,很多担保公司、典当公司都已广泛开展应收账款质押融资业务,甚至企业之间、企业与个人之间都出现了这种交易方式。那么,对于希望以应收账款质押获得融资的企业来讲,应如何选择授信者呢?通常来讲,如果与企业销售、服务相关的第三方企业愿意以企业的应收账款作为质押,为企业提品、资金支持,那么企业可以直接选择向第三方企业进行应收账款质押,以达到融资、融物、缓解流动资金短缺问题的目的。因为相对于其他授信者,第三方企业的融资支持会具有流程简单、手续简便、成本较低的特点。如果企业的应收账款质量不高,但企业又急需资金周转,在无法获得商业银行授信支持的情况下,企业可以选择向典当公司、担保公司、个人进行应收账款质押融资,但前提是融资成本低于融资资金所能带来的收益,否则可能引发资金短缺恶性循环。

灵活进行应收账款质押登记

企业选择好授信者和用于质押的应收账款,签订应收账款质i甲融资合同以后,应提醒授信者立刻向中国人民银行征信中心建立的应收账款质押登记公示系统进行登记,或根据授信者的委托直接进行登记,以此确保授信者对于所质押应收账款的顺位质权。避免因设定在应