资产重组咨询案

北京创原世纪信息技术有限公司

资产重组咨询建议案北京南洋林德投资顾问有限公司2001年3月技术性文本之一一、前言二、基本分析三、技术处理四、业务延续五、重新拓展目录一、前言北京创原世纪信息技术有限公司（以下简称“创原世纪”）成立以来，业务拓展迅速，行内影响日增，发展前景看好。由于客观原因，公司现面临妥善处理原股东资产关系，平稳完成解决历史遗留问题的重大过渡，及在更具发展空间的前提下有效进行新的资产重组，为下一步更大力度的技术提升、市场开拓、特别是面向国内创业板的资本运作再造基础等重大问题之处置。根据双方合作协议要求，在经过认真的资料分析和与创原世纪公司领导层、法律顾问、信息产业部电信研究院有关领导深入研究探讨的基础上，我公司作为财务顾问特提出本资产重组咨询建议案，请创原世纪研究。二绵、选基牛本虫分羞析创驱原鞋世吉纪鸣最匹初批由座北勺京云讯饮惠捞通蝇讯涝技疤术瓜开埋发刮有闯限胃公孟司凝（圈以厚下胳简荐称亡“古讯大惠公恋司专”己）危、坟湖给南捐恒肌信袭电功子摩商阵务滩发译展保有戚限逐公险司驻（撒以财下陆简秃称现“帜恒稀信望公猪司谎”慎）女、刘贵辛帽越升（聋职解工营股镜东胡代贼表张）配在根1答9充9泼9遣年蓝7勺月叮共广同漠出洲资仿组菊建尾，微三荡方桨所烛占极股权颠比板例便分木别简为扑5案1千%渡、狭3灶3吧%有、饼1江6数%花。把后授来难，诞恒烤信惑公颤司抓向G拌C科个技温有到限是公述司（尊以橡下类简版称脊“G府C公埋司具”责）差转锈让距了警其详全板部境5仇1智%笛股垦权间，逢刘墨辛沟越幼所登持努有葬的扫1滴6姐%股敞权材亦佩曾外转狼让劲给G弯C公昌司容，樱后饼又宏协轨议夫转坏回超，颗但哥手赛续推尚习不尘完跟备般。由第于夸种艘种脾原赶因荷，G唐C公交司阻现贡拟洗退少出状创危原美世援纪织，棚不之再旧作浴为荡投堂资渴者孟身剥份出零现有，宴各贿股扭东宅单摩位能因险此糊而趣进集行奥了戴多蛋轮景洽击商泼、窝谈惰判织，栋目啄前预处党于川如池下状攻况下。二济、贯基鸽本盛分趁析辅（老续款）G午C公军司挂已住分他别凝与慎恒淡信争公召司甩、侧刘宽辛盐越皂签斧署装协票议节，贝一饥致源同意贿在浮一灭定忽条没件夜下什注字销帅创扭原狐世目纪淘，编并员已凉为胃涉情及冈公处司恰解接散清摔算斯的鼻资捏产洁处或理酷、零财真产舅分次割座、犯债裙权赤债教务地分菊担鱼、炎业炎务闯划分著、舒技陕术脾使专用食权减享祝有歼、哪人影员畜去凑向栏等见重追大灶问妖题示准学备臣了旧相关塘法柴律万文钓件核。G常C公址司蹲已派同第意逗按眼原赤条歉件爆退目转墙刘砖辛尸越折所斯持朝有尼的淘1司6苦%凭创债原世牙纪慨股叼权颂并避签合署柴了焰协叫议革，衔但婶尚野未絮办盐理加工在商鲜变桶更曾手款续聪。目踩前手创牛原僻世往纪伪的电工眠商塞注姐册湿仍挑为项中盖外蛛合吗营疫企支业芒，雁注擦册劳资本岛1披1地0到万亡元滨人猜民队币酒，视股茅东损方跟为G梳C公缠司乖（河6宅7秩%艇）支、谦讯闪惠运公司糖（热3准3居%息）村。二唱、裂基谢本满分丝式析浪（将续者）根蚁据篮以慨上缝现盘状捐实爸际逢，G婶C公迎司擦显高然批不秃可挂能极再筐与上信糠息享产兄业匠部据电滋信中研使究宾院塞（折以非下穷简昨称提“招电妥信势研做究滚院豆”演）耻及冤其从所呼属币单钩位欣和绑业奋务低人忌员脏进模行削实滋质穗性学合嗽作仍，豆创纱原盯世职纪繁公澡司狡的感资简产螺重圣组饼已璃是揭势乌在答必学行们。据悔所吵查矛阅引的耻各忆种瓜历献史木资历料枣，白创带原亦世糟纪酬成夸立蓄以埋来盗，屑在轮股姜权灿问疫题身上颗曾杯经苦历乳了文多授次夕变赢化傍，兴现榜与G锅C公腰司蹈在更资胞产耍与失业典务侦项率目浴处轨置袍等麦方家面狼还葱存奶在卵一蚕些茶须桨继丛续爽解谋决删的舍问榆题猪。因爱此叮，末建乒议诞此袋次冒资新产举重娃组住总遮的睁原载则渣为在：巨在愈保煤持里创柔原姻世文纪茅公饶司是核悬心扩业摩务赔有渗效称延利续离、乱妥您善煌处弯理G日C公器司闭退萄出伞投鉴资俭关剖系武、哪不溪对矮创珍原侄世品纪固的宰国玻有淋资团产用成近分疯产乒生袖不咽良羊影天响辨的小基胳础字上羞，使尽邻快仪注灰销居“未北旁京缩慧创哨原余世案纪卫信思息筛技仗术某有娘限推公想司喘”子，关按岁新查的厅形太势著要勒求蚁重窄新纱构摸造银业旱务打操讨作兔平声台吴。二肯、典基耗本档分劈燕析衔（蹄续脂）首出先骨，昏在G像C公抱司想不者可仁能皮再贡实蚀质灶性椒合西作够的典前幕提思下刘，课创旱原龄世冲纪旦公想司的邮存崇续倦已沸基遭本镰失遥去进实治际洞操钩作宫意厌义座。击创镜原察世知纪稀的池价惩值困不镰在包于企公侮司名阁称里，录而鞭是赔背合靠前电犁信假研巧究妨院妨人招力牢物独力亲长催时塞期繁来姑积雨累飞的脊人私才面优伐势设、技料术赠优领势分、批产承品策优薄势忍、机市顶场匆优瞎势艰、抱行而业浅优涌势杂。其组次利，洞由泼于侵上木述政历餐史隔上春的隔股君权斥多雨次鬼变与更世，圈及剥因批各诸种削法鹿律湾文险件眠不完梳善勤而溜可饰能暖隐研含丧的驱技浴术抬性港问夹题剃，段越柜彻待底眉、腥越耀早家地根清陕理挤干蓄净灶越俗有利仍，永对依甩湾掉叠包狮袱摘、泪在违更腾高旧的捷起咸点阳上舒重拼新殖快安速添发祥展袜越瞎好左。箱实杨际掀上懂，对劫于宣这旧种旁股投权播和怒投尘资魔关膊系纤历依史详纠途缠沸复腊杂良的作企惭业追，闻真放正枕的随投文资吓机构抽是套不卡会对轻块易纪进沙行惭投倦资敏的涝。最但后果，补在淘业接务怨资唇源革已划明浅确伸分堆割垂、寸而槽以每刘俱辛揉越防等仰为盘代触表仓的璃主规要协技术念骨驶干柔又量掌木握丸着佣核公心香技己术抽的赠基架础魄上烤，毯很届容夺易对实临现展新辈的炊起冠步铁，锡而且弓更字可光以奸借界此胳机跳会望轻常装武上鸦阵藏，训全炕力括拓在展亮业附务厕，全进律行冻更昨大寇范丝式围枪的投鱼资田组尘合态。三白、泪技瓣术柔处鸭理保说持畅原婶已挎达延成条的涛资且产淡分偿割席、摊股教权篮处递置夕、闯业历务以划尾分娱等吊事惠项狐之普协璃议不佳变铃并串坚煎持践之使，师不钓要末因予为G枣C公祥司悠提沃出词的忍新贴理资由踩而记再冒进滔入融讨蜻论沉。按减原时协畜议本条糖件爷立设即坟向周工雁商畏管叛理鲁部刘门腰申访请劳注狂册埋变抄更纸，摇变血更鸟内矿容钟为G祝C公无司唐向有“怀北霞京裙创探原庸天假地根科击技赤有趣限革公槽司裳”侵（讲以漫下暮简艺称票“塔创饥原治天现地懂”蝴）转象让额创祥原牺世画纪休公丹司谎1挖6桨%黑的进股瞎权述。变司更缓后兼创堵原输世腹纪窑公罪司愚的岁股旬权宅比称例剃为植：G钢C公皆司抓5硬1睬%突，累讯休惠披公盲司从3斥3垫%艺，创守原翁天森地去公回司壳1减6摧%狗。注绵册衡变错更爆完谊成禽、区取幕得侵新册的龄营滩业筝执盯照脉一杰个房诚月矿后须，卷由胃创算原俊世珠纪食公容司股拣东怎大川会邀决债议珠公喊司鱼解桶散滤，闸并坊按该原可已论形这成宜的气各系种透协造议袍条扫件熔实贡行兼内部可清维算潮，遮公跌告精注女销描创笛原手世铸纪吉公枯司劫。四和、藏业到务葛延雀续根搅据查调御查执掌逮握江的脚情查况稻，袍现塑创规原树天定地远公重司卡系引创集原生世坚纪瞎公司台主忌要咳技烫术餐骨狠干集共骡同愁投鹿资抄设誉立像的茫有派限滚责构任遥公馅司逗，许注丛册资技本临5狮0货万闯元浅人云民甘币该，霉目烂前蛛实吼际误承窑担悼着联创享原瓶世绝纪注原倦来绍的业牌务议合奖同拼之栗执见行可义墓务哨。沃因按此漆，夺延厚续溉创企原洋公昂司他业饮务犁的打最佳员途声径爷就展是电以怀创宿原忌天街地册公阔司险为除新颈的朝主菊体留进后行魂增厨资告扩乌股和蓄资硬产暴重跨组爽，粪建防立影产性权扶清扯晰期、视基欠础误扎酬实践、架成刑长叠性关高岔、对纯新颠的亲投商资派方绸具烈有层明贴显马吸曾引蓄力挣的槐全驾新御操她作啦平友台烫。四剪、坛业惹务桥延皮续—块—杰资兽产贷重径组竖原芝则拾与目步定骤以过创舅原优天驴地术公掏司峰增火资估扩炉股厘的挣方启式逮实壤施债资搭产聋重伞组延。咐为卖有灭利偶以筝后摘投资项合便作乒计碰，死建蚊议云将骡股喇本吊总律额逃拟宗定烤为衰人萝民挎币短5钥0驾0东—抱8服0法0打万屑元社。为耐最驱充世分眉地高发百挥示资币源烤优刑势蠢，愤建恐议致以孝电恒信井研船究它院刻为答主宋要惠的驴增天资处扩股谜对剃象恰，殊请咳电竭信倍研雀究尝院鹿直疮接屡成利为甜股亮东婚，橡而柄不铃再架以剂讯被惠钟公氧司悔的辣名义魄代腐表诵国酒有责资验产骡方霞。荐这狂样程做料的窃好杯处店主蹲要杰是挡对啄内种更据容效易般获神得亦业汉内支才持畏，扰对沟外是资夺源婚背武景重更谁具秤行愤业揭影田响符力凉。本船着蛋自验愿绪的草原叫则紫进丹一咸步签吸循收择现洲创偶原林世骂纪旬公挪司贝、隐电趋信访研浩究汗院对所测属其复他料单榴位适的胜相义关痛个细人酒股祸东罚（渔总蛮数灶不筑超内过肉5湾0依人垒或停成尺立喷职沉工治持否股会胸）叮，免以石现李金窝形鸣式起入利股附。艰一获方汉面举可随以肃顺瓣应惨院抖里荷加束大总改镜革卫力协度依、鼓秃励察职搞工禾持赏股遮的是政渴策怪导表向里，陶在拼资系产接重交组骆工砌作吴中无获裙得把院塑里体积厘极桌支持晓，舱另阴一驾方迈面翅更绞多障地魔将缠志励同贫道者合歪者赢凝此聚并在瞧一诵起裙，糖扩采大窝整灭体涝人栽才优扬势欺。四叛、籍业奇务仅延尸续—倾—席出敢资能方辱式来（展1但）建呈议捏请县电站信与研督究份院用以C指A技搬术随和兼相惠关束知预识征产巧权将作贝价样入牧股狠，行占兴增饺资扩陡股岭后喜的饲创称原息天建地凤公排司码3捡3估%凯股顷份挎。锯这薯里爽有蜂几残种跌考湾虑师：额第晋一委，汪不仪需要苹现眼金袜投皆入兼，五院摸方杏最客容揉易策处钩理送；原第土二捞，鱼把愤原币来长在郑研桃究繁院病大熔旗赶下各尤技炸术旦骨忘干退共粪创雷的背知竖识亲成独果欠物缠化德成它可味实类际骄衡淡量臭的油资轧产拜投章入属，半由研雨究珍院挥享耻受匹利巩益痰，隆院经方别在洽已兔获非得撑创究原脏世赚纪炮投灾资膨收绕益学的耀基锅础厉上边，再疲一胆次慕获肺得班国畜有退资恐产竖增超殖逢的锣成香果吸；域第耐三层，惹目鱼前叛为放止C零A技币术破和克相关剂知添识百产阻权熊在现创勒原光世楚纪灯公迫司屠并乱没藏有词量摧化杆其中无撑形坡资挥产同价盗值拖，针亦脉不涉税及文创玻原斩世狐纪梯公锡司搜资魂产躲分旺割恋份你额框，案没饲有压任识何狐操模作疮障浴碍诞，派机揭会沈难得溪；壶第头四洁，抢入兵股跟后C寒A技亡术姥和糊相漆关塔知觉识鸣产锡权阻变触成恼创善原西天许地瘦公鲁司复的法菜人眯财谷产键组搭成矛部戏分赵，锡既群构烘筑话了刘新子公愤司胞重梅新辉发储展排的与坚扫实仍技假术武基差础薯，保旷证曲了组创亭原端世诊纪蹄公边司誓核兴心静业肠务伴的跌有惑效拿延掩续索，脏又技彻粘底苹去详除既公严司郊使用罩必快不举可抛少皱的规知怖识管产瓶权挽之闸法风律煤障士碍照，蹈同弯时弱还弃为乌下订一还步跌规尼范妻化喷股份细制睡改渡造放时鞭的酒溢学价孝扩知股扯埋庸下每有鸣力稳伏值笔趁。四淡、跳业棉务钉延高续—斗—平出窃资抚方找式控（岸2期）另曾外抽的驴6爽7军%连股怜权佳由扯原稍创喂原左天牢地挎公友司贱股隶东等、爸现朋创闪原宝世除纪台公唐司极职调工竖、电翠信搬研政究盾院钳其分他境职均工岛（告讯墙惠悲公敲司挎等梢）每及容根郊据痛公判司榆发厕展被需意要洁新引蚊进讲的扁职颠业猪经云理粗人学、沙高投级歪技象术忆人玻才同投恢资状入汪股末，串可库以看用平现鲜金冠、实皮物幼资秧产线等连《耕公且司煮法卷》缴认呈可事的罪方贝式棍出贩资献。注妄意均事券项兆。饰应近利歌用茶此用次莲资低产膛重积组絮机趴会拉，设解详决池好吓历目史杏遗葬留谎问垄题返，理瓶顺艇资朴产业关觉系规，非重长建柱操代作摸平唱台粘，倡特垮别孕是元按欺现季代镰企巴业魔制秃度件要缴求触，建遵立乎规益范晃化辆的抵法屯人火治延理疤结挤构给和胞严辣格膏科增学器的汉经依营聋管告理谨制矩度屿，誓吸纳未重哭量俘级探人银才抹加暴盟田、伤尤汽其浊是回尽吓快盒形熄成超适闭应蔽公已司驶发附展毯需弯要粥的屑职业钉经付理涉人已队跳伍叨。忌我芹财错务誉顾航问掀公印司壶将语按丘照E瓜S紧O靠P广S部（经云营育层换与爬员身工持认股排）连理队论激对遍整凡个礼公紫司街股化权瘦结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