财务报表分析二章课件

第二章资产负债表解读 资产负债表是财务报告中第一张报表，反映企业在特定日期的资产总额和资产结构、负债总额和结构，以及所有者的资本保值增值情况。第一节资产负债表质量分析 一、资产质量分析（数量是否适当，结构是否合理，价值是否公允，风险是否适中） 对于资产的质量分析，主要分析资产的数量和质量。 （一）货币资金——库存现金、银行存款和其他货币资金

●其他货币资金包括：外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款、银行信用卡存款、信用证保证金存款。

●企业持有货币资金的动机有：交易动机、预防动机和投资动机。

●影响企业货币资金持有量的因素有（1）企业规模；（2）所在行业特点；（3）企业融资能力；（4）企业负债结构。

质量分析：货币资金的数额及影响因素。蓑氮磅唱卞痛艺恰悦赌蛙蝎碰滴妄霞嗅娩粱供物映疥炸择广队肠保偏唾茎财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20231第二章资产负债表解读 （二）交易性金融资产（流动资产，短期持有） 为了近期内出售获利（赚取差价）持有的，按公允价值计量的金融资产（股票、债券、基金、权证等）。

1、计价特点： 交易性金融资产必须按公允价值计量，价值变动计入当期损益。 公允价值上升： 借：交易性金融资产——公允价值变动 贷：公允价值变动损益 公允价值下降： 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产——公允价值变动

2、质量分析：

（1）交易性金融资产的划分；（2）交易性金融资产的公允价值。蚕呢鹃丘退铅葬够鸿择枝篷隋拴李汲课恢鞋惠观令盾币魔狱链轧诌攒诚柳财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20232第二章资产负债表解读例：1、甲企业于2008年1月3日购入乙公司每股面值20元的普通股票1000股，市价每股24元，另支付手续费250元。 借：交易性金融资产——成本24000 投资收益250 贷：银行存款24250 2、2008年12月31日，乙公司股票每股跌落6元。 借：公允价值变动损益6000 贷：交易性金融资产——公允价值变动6000 3、2009年3月5日，出售上述股票，收到价款25000元。 借：银行存款25000交易性金融资产——公允价值变动6000 贷：交易性金融资产——成本24000 投资收益16000基亏娜讫拢顷砌睁旁谅和猴毁逛择非爷野封穴维翔纵氓毡小寻诡嗽撒凤糙财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20233第二章资产负债表解读 （三）应收票据 企业收到的商业汇票。

质量分析：应收票据的金额和收款风险。 商业汇票包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。银行承兑汇票基本不存在拒付，商业承兑汇票存在偿付风险。 （四）应收账款

质量要点：应收账款的金额和收款风险。

1、应收账款的账龄 账龄越长，风险越大。 2、应收账款的债务人分布 分布集中有较大风险。分布分散可降低风险，但管理难度大。

3、坏账准备的计提计提方法：余额百分比法、账龄分析法、销货百分比法、个别认定法。 计提比率。 借：资产减值损失贷：坏账准备蹬适类庐鹿壤茹衰睡屏樟捅腔犬惯歧费岁仲答孺貌侵扛嘴狰渊祖晌噎簿皂财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20234第二章资产负债表解读（五）存货存货包括原材料、在产品和产成品等。质量分析：数量、结构、价值。1、存货数量 存货数量应保持适当水平，过多会增加储存成本，过少会有缺货风险。2、存货构成 如果企业生产多种产品，应分析每种产品的市场状况和盈利能力；分析产品之间是否存在上下游关系。如果企业产品单一，除非有龚断地位，否则会面临较大的价格风险。3、存货技术构成 存货的技术层次影响存货市场竞争力。质堪柴欺掸弱蛙捂枝企围岛壬似太蒋吗辊篱哎悔屁圆既侯滇蔽惑极栖繁裕财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20235第二章资产负债表解读4、存货周转速度 存货周转速度——存货周转率，存货周转天数。

●存货周转率=主营业务成本/存货平均余额

●存货周转天数=360/存货周转率 ●（1）存货平均余额应考虑销售季节性，不能仅用年初数和年末数；（2）存货发出如果采用计划成本法，要对存货余额调整为实际成本；（3）可以进行分类研究，分析影响总体周转速度的原因。5、期末计量（成本与可变现净值孰低法） （1）存货可变现净值的确定①用于出售的存货：预计售价减去预计销售费用和相关税费； ②用于生产的存货：产成品预计售价减去预计成本、销售费用和相关税费。③执行销售合同的存货：合同售价减去预计成本、销售费用和相关税费。 （2）可变现净值大于账面价值，不作处理。可变现净值低于账面价值，计提存货跌价准备。借：资产减值损失 贷：存货跌价准备驯云碴田搪钳市眼床捂渤氢预密缠御膊侦桐庄蔓煌迁蛋獭小怖栖嵌茫花侮财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20236第二章资产负债表解读（六）长期金融资产 长期金融资产包括：可出售金融资产、持有至到期投资、长期股权投资。1、可供出售金融资产 对于公允价值能够可靠计量的金融资产（股票、债券和基金等），企业没有将其划分为交易性金融资产、持有至到期投资、长期股公投资，则将其作为可供出售金融资产。 （1）价值计量： 可供出售金融资产的计量同交易性金融资产，投资成本均按公允价值和相关费用之和计量，但公允价值变动不计入当期损益，而是计入所有者权益项目（资本公积——其他资本公积）。 公允价值上升： 借：可出售金融资产——公允价值变动 贷：资本公积——其他资本公积 公允价值下降： 借：资本公积——其他资本公积 贷：可出售金融资产——公允价值变动（2）分析要点： ①交易性金融资产的划分是否正确； ②交易性金融资产是否按公允价值入账。螺澄扦尧汾憨垣达涌乍呆愉杉敢塞夷费傍总沁惦兴蔡屯摧迭碘手文一辛蓝财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20237第二章资产负债表解读例：1、2007年3月1日，凯兴公司购买一批股票，作为可出售金融资产进行管理，实际支付价款320000元，另支付交易费用5000元，以银行存款支付。 借：可出售金融资产——成本325000 贷：银行存款325000 2、2007年12月31日，上述持有股票市场价值为330000元。 借：可出售金融资产——公允价值变动5000 贷：资本公积——其他资本公积5000 3、2008年2月15日，出售上述持有股票，收到价款350000元。 借：银行存款350000 资本公积——其他资本公积5000 贷：可出售金融资产——成本325000 ——公允价值变动5000 投资收益25000涟招滔堑疚拂闪我疹蝇晴漾恶貌秀杂捻磷魁啥诚趟合缚绳坛净厌烬津着肋财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20238第二章资产负债表解读2、持有至到期投资（长期债券投资） 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定，企业明确要持有至到期日的长期债券投资。 持有至到期投资分析要点： （1）被投资企业是否履行相关条款，及时支付利息和本金（分期支付）； （2）债务人未来偿债能力； （3）持有至到期投资的初始计量值按公允价值和相关交易费用之和入账；持有期间，企业采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算利息收入，计入投资收益；到期日，取得价值与持有至到期投资的价值之间的差额，计入投资收益。王优床业秃湛橙拾奇利阳剐沂顿薪殃恐贪屏诀霄贵涂昧提台帐礼逝胚案郎财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/20239第二章资产负债表解读例：大华公司于2005年1月1日以950元(含交易费用)购买一张面值1000元的债券，票面利率8%，每年支付一次利息，该债券于2010年12月31日到期，按面值收回本金。 1、用内测试法和插法计算债券的实际利率： 由于购买价值大于债券面积，实际利率应大于票面利率，假设实际利率为9%，计算债券现值为： V1=1000×8%×（P/A，9%，5）+1000×（P/F，9%，5）=80×3.8897+1000×0.6499=961.08（元） 961.08元大于950元，说明实际利率大于9%，再用10%作测试，计算债券现值为：

V2=1000×8%×（P/A，10%，5）+1000×（P/F，10%，5）=80×3.7908+1000×0.6209=924.16（元） 924.16元小于950元，说明实际利率小于10%，则实际利率介于9%和10%之间，设实际利率为x，用内插法计算如下，： 9%961.08 x950 10%924.16(x-9%)/(10%-9%)=(950-961.08)/(924.16-961.08)x=9.3%禽李员蝶忿暴迸肃杀蓬走兜昼浩砷灌肠役撑捞溢颁圭声晦诡易属鲁野枣既财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202310第二章资产负债表解读２、计算各期摊余成本 摊余成本是指金融资产初始成本经过以下调整后的余额（１）扣除已偿还的本金；（２）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与至期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销；（３）扣除已发生的减值损失。年份期初摊余成本（a）实际利息（b=9.3%）现金流入（c）期末摊余成本（d=a+b-c）200595088.3580958.352006958.3589.1380967.482007967.4889.9880977.462008977.4690.9080988.362009988.3691.6410800烂褒魔雀唯址怂侄淳逮徘行魁扼鸥奴霖剪瓦蓝昌碴壬发港操煽印葡扔凿萄财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202311第二章资产负债表解读３、会计分录：(1)2005年１月１日，购入债券 借：持有至到期投资——成本1000 贷:银行存款950持有至到期投资——利息调整50（2）2005年12月31日，确认实际利息收入 借：应收利息80 持有至到期投资——利息调整8.35 贷：投资收益88.35元 借：银行存款80 贷：应收利息80(3)2009年12月31日，确认借：应收利息80 持有至到期投资——利息调整11.64 贷：投资收益91.64 借：银行存款80 贷：应收利息80 借：银行存款1000 贷：持有至到期投资——成本1000篷溪订檬芋照舰愈袭述幅毛碳礁搀祭辉鸿瑟噎帝惕靠视绒伍搽截踞狂畏俊财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202312第二章资产负债表解读3、长期股权投资（对被投资企业的财务和经营可以实施控制、共同控制、重大影响）。 企业的权益性投资包括：第一，对被投资单位实施控制的投资，即对子公司投资（拥有50%以上表决权资本）；第二，与其他企业对被投资企业实施共同控制的投资，即对合营企业投资；第三，对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资（拥有20%以上，50%以下的表决权资本）；第四，对被投资企业无控制、共同控制和重大影响，在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。(1)初始计量（企业合并）①对于同一控制下的企业间形成的长期股权投资,不存公允价值计量的条件，投资的入账价值以被全并方所有者权益的账面价值为基础,入账价值与支付的补价之间的差额计入资本公积。②对于非同一控制下的企业间形成的长期股权投资，入账价值应当以合并方支付的对价（含交易费用）的公允价值为基础,付出的公允价值与账面价值的差额计入合并当期损益(营业外收入)。吞刘矿匠币钳摩旧垂刁综谍泼羌改耀逃教紊蹦螟上迎靖维砒保报绞剑互总财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202313第二章资产负债表解读同一控制下的企业合并例：A、B公司同属于C公司。A公司于2005年7月1日以5000万元取得B公司80%股份。B公司2008年7月1日所有者权益为6000元。 初始投资成本=6000×80%=4800（万元） 借：长期股权投资——B公司4800 资本公积——资本溢价200 贷：银行存款5000非同一控制下的企业合并例：A、B公司为非同一控制下的独立公司。A公司以账面价值为9000万元的房屋为对价，取得B公司70%的股权。该房屋已提折旧2000万元，目前市场价值12000万元。另发生相关税费600万元。 借：固定资产清理7000 累计折旧2000 贷：固定资产9000 借：长期股权投资——B公司12600 贷：固定资产清理7000 银行存款600营业外收入5000瀑浑维坚灰沃逛膛呻汕嫡何高窥獭决广戈斌挝建糜拌巨筑裹躯誉届篇吐只财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202314第二章资产负债表解读(2)后续计量 长期股权投资的后续计量应当视与被投资企业之间的控制与影响程序而定。①成本法 适用范围：一是对子公司的投资（控制）；二是对被投资企业无共同控制、重大影响，且公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 核算要点：初始投资或追加投资时，按投资成本增加长期股投资的账面价值；获得的被投资企业宣告的现金股利应作为投资收益；如果股利超过了被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的部分，应当冲减长期股投资的账面价值。例：A公司2007年1月1日以1400万元价格购入B公司3%的股份，另支付相关税费7万元。B公司为一家未上市公司，其股权不存在活跃市场。B公司实现的净利润及利润分配情况如下：滇守郭肉擎杰垛杉宛一肃虞舱困甜痛臆屋谋星狂腊冲咸格迫阜彼校培挠揍财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202315第二章资产负债表解读年度B公司净利润利润分配2007200017002008500036002007年：当年分配的1700万元利润属于企业于2006年及以前年度实现的利润，A公司按比例享有51万元，应冲减投资成本。借：应收股利510000贷：长期股权投资——B公司510000借：银行存款510000贷：应收股利5100002008年：应分现金股利3600×3%=108（万元），应冲减投资成本=(1700+3600-2000)×3%-51=48(万元)，应确认投资收益=108-48=60(万元)借：应收股利1080000贷：长期股权投资——B公司480000投资收益600000借：银行存款1080000贷：应收股利1080000恶佳涅剧隘播插滤兼奏纹己汛练歼妄闯堪琉担晌质语遮将小竟溺匹私毛亮财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202316第二章资产负债表解读②权益法 适用范围：对合营企业投资和对联营企业投资。 核算要点：初始投资或追加投资时，企业应当比较初始投资成本与投资时应享有被投资企业所有者权益份额。对于初始投资成本大于享有所有者权益份额的，不要求对长期股权投资的成本进行调整。对于初始投资成本小于享有所有者权益份额的，应对长期股权投资的账面价值进行调整，计入取得投资当期的损益（营业外收入）。 在持有期间，长期股权投资依被投资企业所有者权益（净利润或净亏损）的变动而变动。权益法下确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成一部分投资收益没有现金支撑。例：A公司以2000万元取得B公司30%股份，取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为6000万元。A公司对B公司实施重大影响。 初始投资成本2000万元，大于享有的权益1800万元（6000×30%），长期股期投资仍以2000万元入账。 借：长期股权投资——B公司20000000 贷：银行存款20000000扩镇浇八屈不硫傀伙圆益绅溯绕娥乓壁表应唬戳琅范坚殊稗腹眠陋丰僳兼财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202317第二章资产负债表解读例：1、2007年1月1日，A公司以2000万元取得B公司30%股份，取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为7000万元。A公司对B公司实施重大影响。 初始投资成本2000万元，小于享有的权益2100万元（7000×30%），长期股期投资应以2100万元入账。 借：长期股权投资——B公司21000000 贷：银行存款20000000 营业外收入1000000 2、2007年B公司实现净利润1000万元。 借：长期股权投资——B公司（损益调整）300000 贷：投资收益300000劣癸阎吹乞骋椒仕谨吞阳缄得疥邑轿编辙资药请忱耳降伶鹃羽哉柑趟缚钧财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202318第二章资产负债表解读金融资产比较:金融资产交易性金融资产可出售金融资产持有至到期投资流动性短期长期长期本质各类金融资产各项金融资产债券投资初始计量公允价值公允价值公允价值交易费用投资收益计入初始成本计入初始成本后续计量公允价值公允价值摊余成本孩罩蒙复樱诅十劝总虾洞播茂御四庭犁沙取风四十粗壤目春现楼瞩忱殴男财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202319第二章资产负债表解读（七）固定资产 固定资产是指（1）为生产产品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（2）使用寿命超过1个会计年度的资产。包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。

●对于企业购入的固定资产，付款期超过正常的信用条件（通常在3年以上），可认定为融资租赁，固定资产入账价值为所有付款额现值之和。 ●对于有弃置义务的固定资产（核电站），初始确认时应考虑度置费用，用以恢复环境等。弃置费用在固定资产使用期满时支付，应当在固定资产初始确认时将弃置费用的现值计入固定资产账面价值，同时确认一笔预计负债。 借：固定资产 贷：预计负债——弃置费用 分析要点： 1、固定资产规模（数量） 固定资产规模是否符合行业水平。

艾我轧现彼羽轰瓶销因痪棕染盐森玉俞尔指诺除胯讲俯么又诗玲诞遮督挣财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202320第二章资产负债表解读2、固定资产结构 固定资产包括生产用、非生产用和不需用固定资产。要分析固定资产利用率，生产用固定资产比率。 3、固定资产折旧 企业应当采用适当的方法计提累计折旧，以正确反映固定资产的公允价值。 借：管理费用、生产成本等 贷：累计折旧 4、固定资产减值 借：资产减值损失 贷：固定资产减值准备刨棉弧买曹婴宵缺杯江怪浅闻烈吻腋镰兄箩丈晃谈煮畏延扩状望盎吁气崔财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202321第二章资产负债表解读（八）在建工程 企业正在建设过程中，未来将形成自有固定资产的工程，包括新建工程和改扩建工程。 在建工程的分析，重点关注借款利息的资本化。 1、专门借款 专门借款利息资本化金额为：当期发生的利息费用（包括债券的溢折价返销），减去尚未动用的借款取得的利息收入或暂时性投资获取的投资收益。 2、一般借款 一般借款利息资本化金额为：累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均资本化率得出。其中资本支出的加权平均数与资本化率都要计算。氏曼挑枢硅骏败瓷卓弄银赤霉悼场呈贮雅似膨吗毯伞测锦冰捏墟狸盟瘟堑财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202322第二章资产负债表解读（九）无形资产 企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。1、无形资产会计处理（1）初始确认和计量（无形资产研发费用） 企业的研究性支出计入当期损益。企业开发阶段的费用符合一定条件才能资本化，计入无形资产。 开发的无形资产要有市场或该无形资产在企业内部有应用价值，且开发阶段的支出能够可靠计量。（2）后续计量 无形资产应当在寿命期内摊销。2、无形资产质量分析（1）账面价值大于实际价值资本化的条件是否符合，是否按规定计提累计摊销。（2）账面价值小于实际价值由于无形资产入账条件的严格要求，用于无形资产的一些支出只能费用化。竖长秀钨羞伞疙蔽飞撞织炸定尊渊椽何青裕盂瞪叼鬼馁汀嚎九貉啊愉婉随财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202323第二章资产负债表解读（十）商誉 商誉是企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认资产公允价值的差额。 1、商誉的确认 非同一控制下的吸收合并，商誉在合并方的资产负债表上列示。非同一控制下的控股合并，商誉不在个别报表上确认，而在合并报表中确认。 2、商誉的减值测试 商誉不计提累计摊销，只在每个会计期间进行减值测试，计提商誉减值准备。 3、商誉的分析 关注商誉价值是否合理，以及在未来的可持续性。朴玩该瓢琶庇皑蚜颇鄂嘘万龚述当蛹团会碴棵俩晓姐涅队堵穗蚤向沫剔泵财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202324第二章资产负债表解读（十一）递延所得税资产 递延所得税资产产生于可抵扣暂时性差异。可抵扣暂时性差异是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的差异，该差异在未来转回时会减少转回期间的应纳税所得额。 对递延所得税资产的分析应关注企业在以后期间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，否则应减少递延所得税资产的确认。描羡携宏诅洛扮难卿唾坝曲眯哟汗赎睬淖泽怠耗觉疾违烬掐匀菌娥都骇腻财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202325第二章资产负债表解读二、负债的质量分析 企业利用负债可以发挥财务杠杆作用，取得杠杆收益，同时承担一定的财务风险。（一）流动负债分析 1、短期借款 对于短期借款的分析，应关注短期借款的到期期限，关注企业货币资金和交易性金融资产对短期借款的匹配程度。 2、应付票据 应付票据采用商业汇票结算发生的应付票据款。对应付票据的分析应关注应付票据是否带息，企业是否发生过延期付款的情况。企业如果开出的商业承兑汇票居多，应分析企业的信用状况。如果是与关联方发生的应付票据，应了解关联方交易是否存在使用票据进行融资的行为。 皮种曝疽儡辖辗磺寸吧箍烽禾秧鉴碴参附管聂衙钉棘昔已们恍史页缉握竿财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202326第二章资产负债表解读 3、应付账款 分析人员应关注应付账款是否与企业购货之间存在稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加通读付款期限拖延的情况（财务状况恶化）。 4、预收账款 企业取得较多的预收账款，说明企业的产品具有竞争力。预付账款不用付息，不用货币资金偿还，对企业有利。如果预付账款大量发生在并联方之间，应分析存在变相借贷行为。脾故饼肺宫球懂连贴猪吝谜宣粒忌祷夺陆泳因肌繁造蹭筒款桥宾裴骚漂峨财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202327第二章资产负债表解读 5、应付职工薪酬 （1）应付非货币性福利 企业以自已的产品或外购商品对职工发放福利，应视同销售。 （2）辞退福利 企业解除与职工的劳动关系而给予职工的补偿。当企业已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施，且发生的裁减补偿金额较明确时，应确认为预计负债，计入当期损益。 借：管理费用——辞退福利 贷：预计负债

●辞退福利的计量 没有选择权的辞退计划，辞退人数乘以补偿标准；自愿接受裁减的建议，根据预计人数乘以补偿标准；1年内完成辞退工作，补偿款项支付超过1年的，应以折算后的金额计量应计入当期管理费用的辞退福利。职工无选择权职工有选择权谆涛水蛊唱蒙媒散愉画苯碎烧铣穗及涯汾匙辟正拖淤蓝臂额婴吾萨勋茎碳财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202328第二章资产负债表解读（3）股份支付产生的应付职工薪酬 股份支付是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工作为基础确定的负债的交易。

①以权益结算的股份支付 授予日。借：管理费用/生产成本 贷：资本公积 行权日。借：资本公积贷：股本 ②以现金结算的股份支付（以权益工具为基础计算确定） 借：管理费用/生产成本 贷：应付职工薪酬——股份支付 ●企业应在相关负债结算前的每个资产负债表日，对负债的公允价值进行重新计量，其变动计入当期损益。 做相同方向分录或相反方向分录。

峡仟搐跃肃乏瞥窑翟鼎任豁尚鞍网刽核讨熬础恬冻厌慈搽猪舆始遍泌辩歧财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202329第二章资产负债表解读6、应交税费 应交税费的分析应关注应交税费的具体内容，是否有未计入的应纳税事项。7、预计负债 当企业或有负债的金额能够可靠计量时，应确认为预计负债。 预计负债的主要事项包括： （1）未决诉讼企业很可能败诉； （2）产品质量担保债务； （3）亏损合同。存在标的资产，确认为资产减值损失，不确认为负债。不存在标的资产，确认为预计负债。 （4）重组义务。有重组计划，计划对外公布，满足预计负债的条件。良汐媒邦怜鹃僵柱孔殆秩百先鸥严蛀磺卧誉砧萎挎减助杏顾邵希徊溅侮柞财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202330第二章资产负债表解读（二）长期负债分析 长期负债既可以为企业带来财务杠杆利益，还可以保证既有股东的控制权。未来还款，会在一定程度上形成企业的资金压力。 1、长期借款 分析内容： （1）长期借款是否用于长期资产；（2）长期借款金额是否发生较大波动（3）企业的盈利能力是否与长期借款相匹配。 2、应付债券 (1)发行:按实际收款额计入银行存款,按债券面值计入应付债券,差价计入利息调整. 借:银行存款 应付债券——利息调整（折价） 贷:应付债券——面值 应付债券——利息调整（溢价） (2)利息调整(溢折价)的摊销:债券发行的实际价格是将各期应付的款项根据市场利率折算成的现值之和。按实际发行价格摊余成本和实际利率计算当期财务费用,按面值和票面利率计算应付利息,差额作为溢折价调整. 借:财务费用 应付债券——利息调整（折价） 贷:应付利息 应付债券——利息调整（溢价）菲螟饺迸闪俄焙霍伦两阂歼儒恒属座渡砌坤饶蔑屑曼祝邮遣洁诉愁稼独惕财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202331第二章资产负债表解读分析内容： （1）应付债券的付息方式；溢折价的摊销和利息费用的处理是否准确。 （2）是否存在可赎回条款，企业是否具有可用于赎回的资金准备；是否存在可转换条款。 可转换债券的核算，我国会计准则要求将转换权单独分离出来计入资本公积，转换时不发生转换损益，转换时增加所有者权益。 如果当前股价远低于规定的转换价格，到期转换的可能性较小；如果股价高于规定的转换价格，则到期转换的可能性较大，企业则减轻偿还压力。筏攘宜激矣莽叶矣沮乏鸟惋晓拾决罪壁池暮淆宿脆耽婿默沏侣悼浑企袭戍财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202332第二章资产负债表解读3、长期应付款 是指除长期借款和应付债券以外的长期应付款，包括补偿贸易方式下引进国外设备应付的价款、融资租入固定资产的租赁费。 （1）补偿贸易是从国外引进设备，再用设备所生产的产品归还设备价款，这样销售了产品又偿还了债务。应关注设备是否及时到位，及时用于生产。 （2）融资租赁是企业资金不足的情况下获得所需设备，以租赁费的方式分期还款。 融资租赁的确认：第一，期满所有权转移给承租人；第二，承租人拥有且会行使购买租赁资产的选择权（购买价远低于行使选择权时的公允价值）；第三，租凭期占租赁资产使用寿命的大部分；第四，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日最低租赁收款额，几乎相当租凭开始日租赁资产公允价值。第五，租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。

颈授膛蒙爪猩挞篙味卸豁饰汪沿獭赴触栈济夹职负夜咋揉寅南略陌绎启厅财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202333第二章资产负债表解读 融资租赁的计量：租赁开始日，企业将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，两者之间差额作为未确认融资费用。融资租赁时发生的相关税费计入租凭资产价值。 最低租赁付款额，是承租人在租赁期内应支付的各种款项，加上由承租人或第三方担保余值。在计算最低租凭付款额现值时，可按出租人内含利率折算；若无法取得出租人内含利率，则按租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人内含利率且租赁合同没有规定利率的，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。 借：固定资产——融资租入固定资产（最低租赁付款额现值+初始直接费用） 未确认融资费用 贷：长期应付款（最低租赁付款额） 银行存款（初始直接费用） 对于融资租入的固定资产，企业应当采用与自有固定资产相同的折旧政策。能够确定企业租赁期满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法确定租赁期满时取得租赁资产所有权的，折旧期限为租赁期与租凭资产使用寿命两者中较短者。 分析要点：融资租赁资产是否按意愿形成生产能力，其资产收益率是否超过内含利率，否则将影响长期应付款的偿还能力。诬寝顶搪个溢伊刽沙说祖憾鲤撇希伊骏美猾察学缨君尺并耗呼数久嚎靡票财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202334第二章资产负债表解读 4、递延所得税负债 递延所得税负债产生于应纳税暂时性差异。应纳税暂时性差异是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生应纳税暂时性差异，该差异在未来转回时，会增加转回期间的应纳税所得额，增加所得税税费用支出，所以应确认为递延所得税负债。 递延所得税负债产生于：第一，资产的账面价值大于计税基础；第二，负债的账面价值小于计税基础。 所以应核实资产和负债的计税基础和账面价值，核实递延所得税负债是否真实。逸监厨寂跃含扰任臻芝倒绍破委梦吱露赖趾邹咎贝噶宅婆雨赃奄班脆栋由财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202335第二章资产负债表解读所得税会计 一、所得税性质 所得税是一项费用，不属于利润分配范畴。会计利润是根据会计准则确定的，以反映企在一定期间的经营成果。应税所得是根据税法确定的，以正确计算应纳所得税额。会计利润和应税所得之间存在差异。所得税会计是为了正确反映会计利润和应税所得之间的差异，将会计利润调整为应税所得。 二、所得税计税基础 1、资产的计税基础 资产的计税基础是指企业在收回资产账面价值时，允许作为成本或费用于税前列支的金额。 通常情况下，资产在取得时的账面价值与其计税基础是相同的。后续计量过程中，因会计准则与税法规定不同，产生账面价值与计税基础之间的差异。 比如，企业会计准则允许交易性金融资产公允价值的变动计入当期损益。税法规定，公允价值变动不计入应税所得，即其计税所得保持不变。再如，税法规定，各项资产减值损失均不可在税前列支。曝狈祷报汛狂围碎疯史交拎描讳迢赣庄丛子戏惩臃坠频措刷蒙呛堵文准诀财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202336第二章资产负债表解读2、负债的计税基础 负债的计税基础等负债的账面价值减去未来可税前列支的金额。梆迂债羡灼凋砍檀法萨覆痹起扣衅宏贷弓魁蝴哀报讳欲收孵松填侠蔼伟凶财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202337第二章资产负债表解读 三、所有者权益质量分析 所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。所有者权益的确认和计量依赖于资产和负债的确认和计量。我国的所有者权益项目包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 1、实收资本 分析内容： （1）注册资本是否全部到位；（2）非货币性资产出资，是否按公允价值计理。 2、资本公积 分析内容：资本公积包括资本溢价、长期股权投资权益法下被投资企业资本公积发生变动、可供出售金融资产的公允价值变动、以权益结算的股份支付、可转债的转换权价值、认股权证等。 资本公积是实收资本的准备项目，一方面可以转增资本，另一方面一些事项会直接影响实收资本或股本数额，例如可转换债券的转换权以及认股权证等。 资本公积的构成是否混入其他项目，造成企业资产负债率的下降。 3、留存收益 盈余公积和未分配利润均来自于企业经营净利润的留存，通称为留存收益。留存收益能为企业再发展提供资金，同时可以增加企业的净资产，增强企业的信用能力。境拭峙培匣酸干赖螺谦潜峨理负督牟瀑遥酥蛋训棕之孔后秆脐驯彬织豆奈财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202338第二章资产负债表解读第二节资产负债表趋势分析 资产负债表的趋势分析方法主要有:比较资产负债表分析、定比趋势分析和环比趋势分析等。 一、比较资产负债表分析 编制比较资产负债表，通过比较若干期间的财务数据，把握企业资产、负债和所有者权益的变动趋势。窝篡颇鹏萌耗芬压凛凹场汝梧钻叁渍绦宜辫棒嚼隘奶淄扁桃旱胯钥阴夸盒财务报表分析二章财务报表分析二章7/27/202339第二章资产负债表解读 通过对企业比较资产负债表数据分析，可以得出如下结论： （1）企业总资产变动趋势 （2）企业流动资产变动趋势 其中货币资金变动趋势；应收账款变动趋势；存货变动趋势。 （3）企业非流动资产变动趋势 其中固定资产变动趋势，无形资产变动趋势。 （4）