2023年化妆品及医美行业点评

2023年化妆品及医美行业点评下面是我为大家整理的化妆品及医美行业点评,供大家参考。

一、8

月化妆品环比下降，静待回暖

1.18

月化妆品零售下降，静待旺季需求回暖

8

月化妆品零售额同比波动，，期待秋冬后及双十一的表现。

8

月社零数据修复，销售额同比增长

5.4%，为

3

月以来最大增幅。但化妆品

8

月销售同比下降

6.4%，7

月份为

0.7%，连续两个月终端销售疲软。自

6

月份上海解封以来，6

月份化妆品销售出现反弹，同比增长

8.1%，高于社零数据

5pct。我们认为上海解封以及疫情最严控时期刚过，叠加的需求短期有所爆发，加上

618

大促，对化妆品品牌形成

了提前透支消费的情况，以至于

7/8

月份化妆品销售情况环比下降。

数

据转淡不影响化妆品长期增长

的趋势，7/8

月份是化妆品销售的淡季，占全年销售比重不大。

其次，当前疲软消费其实变相的为双十一需求累积，我们看好进入秋冬季后化妆品需求端恢复带来的零售额提升，以及双十一的表现。

图表

1.销售淡季下，8

月化妆品零售额同比波动

时间

社零

社零

化妆品零售

化妆品零售

当月同比%累计同比%当月同比%累计同比%2023年12月8.08.011.912.62023年1-2月-20.5-20.5-14.1-14.12023年3月-15.8-19.0-11.6-13.22023年4月-7.5-16.23.5-9.42023年5月-2.8-13.512.9-4.92023年6月-1.8-11.420.5-0.22023年7月-1.1-9.99.21.02023年8月0.5-8.619.03.22023年9月3.3-7.213.74.52023年10月4.3-5.918.35.92023年11月5.0-4.832.39.52023年12月4.6-3.99.09.52023年1-2月33.833.840.740.72023年3月34.233.942.541.42023年4月17.729.617.835.32023年5月12.425.714.630.32023年6月12.123.013.526.62023年7月8.520.72.823.42023年8月2.518.10.020.02023年9月4.416.43.917.92023年10月4.914.97.216.72023年11月3.913.78.225.32023年12月1.712.52.514.02023年1-2月6.76.77.07.02023年3月-3.53.3-6.31.82023年4月-11.1-0.2-22.3-3.62023年5月-6.7-1.5-11.0-5.22023年6月3.1-0.88.1-2.52023年7月2.7-0.20.7-2.12023年8月5.40.5-6.4-2.7资料来源：万得，

2023

年

9

月

18

日

化妆品及医美行业点评

4

1.28

月化妆品销售情况

淘系平台

7、8

月进入化妆品销售淡季。

在

Q2

疫情背景下，华东、华北等地消费者在

618

活动中积极囤货，透支了

7、8

月销售额，两月品牌回购率下降

，重点品牌

GMV

同比均有所波动，但

8

月环比

7

月略有改善。

7、8

月进入化妆品销售淡季，GMV

波动不改头部公司增长趋势，预计随

9

月各地进入秋季，换

季敏感和干燥等肌肤需求将带动品牌销售恢复。

图表

2.8

月淘系平台各化妆品企业

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

珀莱雅分品牌销售情况：

主品牌珀莱雅

7

月

GMV

有所波动，8

月

GMV

同比下降

5.56%至

1.95

亿元，环比有所改善；美妆品牌彩棠

8

月

GMV

回暖，同比增长

26.87%至

0.38

亿元，副品牌悦芙媞和优资莱延续增长态势，8

月

GMV

同比增速

181.28%/13.69%。

图表

3.8

月淘系平台珀莱雅分品牌

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

贝泰妮分品牌销售情况：

分品牌看，旗下主品牌薇诺娜

8

月

GMV

为

1.38

亿元，同比上涨

1.23%，环比改善，7

月和

8

月

GMV

总额同比基本企稳；薇诺娜

BABY

保持快速放量趋势，在低基数下实现高速增长，8

月

GMV

同比增长

48.94%至

0.03

亿元。

图表

4.8

月淘系平台贝泰妮分品牌

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

2023

年

9

月

18

日

化妆品及医美行业点评

5

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

欧莱雅10.81-16.628.891.3319.70-9.38宝洁12.15-16.889.12-4.1921.26-11.87雅诗兰黛9.24-20.887.42-10.2116.66-16.46资生堂7.26-16.985.72-21.6712.98-19.11百雀羚0.98-20.000.80-10.881.78-16.13伽蓝集团1.32-10.110.97-36.472.29-23.60珀莱雅2.480.381.88-16.984.36-7.93上海家化0.87-18.150.78-23.441.65-20.75贝泰妮1.411.841.07-6.092.48-1.73华熙生物1.36-31.201.03-32.012.39-31.55水羊股份0.42-56.950.34-63.080.76-59.9鲁商发展0.96-13.650.76-14.271.72-13.92

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

珀莱雅1.95-5.561.40-18.283.35-11.34彩棠0.3826.870.28-31.260.66(-6.97)悦芙媞0.09181.280.08181.440.17181.35优资莱0.0313.690.0734.240.1026.86

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

薇诺娜1.381.231.04-7.292.43-2.62薇诺娜BABY0.0348.940.02105.070.0571.59

华熙生物分品牌销售情况：

8

月公司旗下四大品牌

GMV

均呈现不同幅度的下降，其中润百颜/肌活/米蓓尔/夸迪分别下降

41.25/18.57/40.99/5.64%。

7、8

月淘系平台

GMV

波动不改公司长期增长预期，静待

Q4

公司业绩修复。

图表

5.8

月淘系平台华熙生物分品牌

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

鲁商发展分品牌销售情况：

8

月公司旗下品牌瑷尔博士及颐莲均呈现下降趋势，其中瑷尔博士

GMV

同比下降

12.69%至

0.59

亿元，颐莲同比下降

13.80%至

0.3

亿元。

图表

6.8

月淘系平台鲁商发展分品牌

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%

整体销售额

同比增长（%）

颐莲0.30-13.800.25-32.330.55-23.30瑷尔博士0.59-12.690.42-7.901.01-10.75资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

上海家化分品牌销售情况：

公司主品牌佰草集

8

月

GMV

实现修复，同比增长

7.56%至

0.15

亿元；典萃在低基数背景下，8

月

GMV

保持快速放量，同增

75.77%；受益于全国炎热天气带来对花露水等产品的高需求，六神

8

月

GMV

同比高增

58.92%。高端品牌双妹受益于品牌全面升级，同比高增

96.20%。

图表

7.8

月淘系平台上海家化分品牌

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，

注：第三方数据仅供参考

水羊股份分品牌销售情况：

主品牌御泥坊

GMV

延续

7

月下滑态势，公司御泥坊品牌仍处于产品调整阶段，线上销售面临一定压力。另外公司线上平台布局相比其他化妆品企业更为分散，存在更显著的平台分流。

2023

年

9

月

18

日

化妆品及医美行业点评

6

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

夸迪0.23-5.640.2024.890.436.25米蓓尔0.23-40.990.11-73.200.34-57.56肌活0.28-18.570.25-13.940.53-16.43润百颜0.54-41.250.41-28.450.96-36.33

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

佰草集0.157.560.11-16.960.26-4.18高夫0.07-26.330.05-28.130.12-27.09典萃0.0075.770.00510.410.0096.46玉泽0.23-48.300.16-50.920.39-49.40双妹0.0296.200.0112.360.0367.01家安0.03-7.440.03-36.830.06-26.09启初0.02-83.000.01-86.930.03-84.85汤美星0.00-50.890.00-33.160.00-43.34美加净0.044.050.035.580.064.68六神0.3158.920.3918.770.7033.70

图表

8.8

月淘系平台水羊股份分品牌

GMV

情况对比（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

抖音平台

护肤品方面，，国产头部品牌多维持快速增长态势。

2023

年

8

月在抖音平台销售额排名前

10

的品牌中，

国内品牌占

7

席，表明国产品牌在抖音渠道已获得消费者认可。各公司重点关注抖音新渠道，抖音

目前仍处于放量阶段，由于

2023

年

8

月各品牌已在抖音建立完善渠道，基数升高，因此同比增幅缩窄，但我国美护品牌在抖音渠道仍处于成长期。

图表

9.

抖音平台

8

月护肤品品牌销售额排名情况

名次

品牌

销售额（亿元）

1欧诗漫1.652欧莱雅1.583珀莱雅1.154SK-II1.095后0.936自然堂0.887玉兰油0.818HBN0.809仁和匠心0.7610可复美0.76资料来源：飞瓜数据，注：第三方数据仅供参考

图表

10.8

月重点关注国产品牌抖音平台

GMV

情况（亿元）

品牌

2023年

8月

8月

2023年

7月

7月

7、8月累计

7、8月累计

资料来源：通联数据，注：第三方数据仅供参考

彩妆方面，国产品牌在抖音平台的销售表现持续优于海外品牌。

8

月抖音平台彩妆销售额排名前

10

的大多为本土品牌，花西子继续领跑抖音平台彩妆品牌，月销售额达

1.01

亿元。

2023

年

9

月

18

日

化妆品及医美行业点评

7

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

御泥坊0.24-65.360.19-66.930.43-66.06小迷糊0.08-69.330.06-80.030.14-75.40花瑶花0.00-3.820.00-12.310.00-8.04师夷家0.00-72.000.00-49.820.00-59.79薇风0.00-62.570.00-50.880.00-57.30大水滴0.10595.950.08851.040.18691.06

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

整体销售额

同比增长（%）

夸迪0.42-1.450.11155.070.5312.36米蓓尔0.54314.580.1140.640.65209.69润百颜0.54110.30.27100.560.81106.99珀莱雅0.889.290.84-16.271.72-4.85肌活0.41132.20.2966.680.7181.88薇诺娜0.27-42.520.49284.170.7627丸美0.2441.620.16-0.970.4121.62颐莲0.16134.420.15-22.050.31