在EViews软件关于VAR模型的其他检验教学课件

第七章向量自回归模型传统的经济计量方法是以经济理论为基础来描述变量关系的模型。但是,经济理论通常并不足以对变量之间的动态联系提供一个严密的说明,而且内生变量既可以出现在方程的左端又可以出现在方程的右端使得估计和推断变得更加复杂·为了解决这些问题而出现了一种用非结构性方法来建立各个变量之间关系的模型。本章所要介绍的向量自回归模型(vectorautoregression,VAR)和向量误差修正模型(vectorerrorcorrectionmodel,VEC)就是非结构化的多方程模型在EViews软件关于VAR模型的其他检验第七章向量自回归模型传统的经济计量方法是以经济理论为基础来描述变量关系的模型。但是,经济理论通常并不足以对变量之间的动态联系提供一个严密的说明,而且内生变量既可以出现在方程的左端又可以出现在方程的右端使得估计和推断变得更加复杂·为了解决这些问题而出现了一种用非结构性方法来建立各个变量之间关系的模型。本章所要介绍的向量自回归模型(vectorautoregression,VAR)和向量误差修正模型(vectorerrorcorrectionmodel,VEC)就是非结构化的多方程模型第一节向量自回归理论·向量自回归(VAR)是基于数据的统计性质建立模型VAR模型把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型,从而将单变量自回归模型推广到由多元时间序列变量组成的“向量”自回归模型。·VAR模型是处理多个相关经济指标的分析与预测最容易操作的模型之一,并且在一定的条件下,多元MA和ARMA模型也可转化成ⅤAR模型,因此近年来VAR模型受到越来越多的经济工作者的重视。第一节向量自回归理论、VAR模型的一般表示VAR(p)模型的数学表达式是y,=Ay1+…+Anyn+Et=1,2,…,T其中:y是k维内生变量向量,p是滞后阶数,样本个数为T。kxk维矩阵A1,…,A是要被估计的系数矩阵。E1是k维扰动向量,它们相互之间可以同期相关,但不与自己的滞后值相关及不与等式右边的变量相关,假设∑是c1的协方差矩阵,是一个(k×K)的正定矩阵。第一节向量自回归理论·向量自回归(VAR)是基于数据的统计性质建立模型VAR模型把系统中每一个内生变量作为系统中所有内生变量的滞后值的函数来构造模型,从而将单变量自回归模型推广到由多元时间序列变量组成的“向量”自回归模型。·VAR模型是处理多个相关经济指标的分析与预测最容易操作的模型之一,并且在一定的条件下,多元MA和ARMA模型也可转化成ⅤAR模型,因此近年来VAR模型受到越来越多的经济工作者的重视。第一节向量自回归理论、VAR模型的一般表示VAR(p)模型的数学表达式是y,=Ay1+…+Anyn+Et=1,2,…,T其中:y是k维内生变量向量,p是滞后阶数,样本个数为T。kxk维矩阵A1,…,A是要被估计的系数矩阵。E1是k维扰动向量,它们相互之间可以同期相关,但不与自己的滞后值相关及不与等式右边的变量相关,假设∑是c1的协方差矩阵,是一个(k×K)的正定矩阵。第一节向量自回归理论如果行列式det[A(L)]的根都在单位圆外,则上式满足稳定性条件,可以将其表示为无穷阶的向量移动平均(WMA(∞))形式y,=C(l)8其中C(L=A(LC(D)=Co+CL+C2L+…k第一节向量自回归理论对ⅤAR模型的估计可以通过最小二乘法来进行,假如对∑矩阵不施加限制性条件,由最小二乘法可得∑矩阵的估计量为其中:,=y,-Ayy当VAR的参数估计出来之后,由于A(D)C(D)=,所以也可以得到相应的WMA(∞)模型的参数估计。例91我国货币政策效应实证分析的R模型为了研究货币供应量和利率的变动对经济波动的长期影响和短期影响及其贡献度,根据我国1995年1季度~2004年4季度的季度数据,设居民消费价格指数为P(1990年=100)、居民消费价格指数变动率为PR(PP1-1)*100)、实际GDP的对数n(GDPP为n(gd)、实际M的对数n(MP为n(m1)和实际利率r(一年期贷款利率RPR)。利用VAR(3模型对△n(gd),△n(m1)和r,3个变量之间的关系进行实证研究,其中实际GDP和实际M以对数的形式出现在模型中,而实际利率没有取对数。第一节向量自回归理论、EViews软件中VAR模型的建立和估计1.建立ⅥAR模型VRSpecification为了创建一个VAR对象,CointegrationveCKastri应选择Quick/EstimateQUnrestrictedWARVAR…·或者选择Lagbject/VAR或者在命令mationsampLensvariabl窗口中键入var。便会95q1出现下图的对话框(以例9.1为例)可以在对话框内添入相应的信息(1)选择模型类型(VARType)(2)在EstimationSample编辑框中设置样本区间(3)输入滞后信息在Lagintervalsforendogenous编辑框中输入滞后信息,表明哪些滞后变量应该被包括在每个等式的右端。这一信息应该成对输入:每一对数字描述一个滞后区间。例如,滞后对表示用系统中所有内生变量的1阶到4阶滞后变量作为等式右端的变量。ectorAutoregressionEstimates2.VAR估计的输出VAR对