内部评级系统讲解教学课件

内部评级系统理论和基本原理风险管理部2008年9月内部评级系统讲解内部评级系统理论和基本原理风险管理部2008年9月信用风险的基本定义信用风险定义借款人到期不能还本付息的可能性如何度量这种可能性为度量这种损失引入违约概率的概念信用损失因客户到期不能还不付息而可能引起的损失如何在现在对未来的可能损失做出估计?信用风险度量的主要任务—{计未来的信用损失信用风险度量的关键要素■敞口风险和违约风险暴露敞口风险通过违约风险暴露度量。违约风险暴露(EAD,ExposureAtDefault)被定义为,在违约而不考虑追偿措施的情况下,敞口的大小或处在风险中的贷款价值。信用风险的基本定义信用风险定义借款人到期不能还本付息的可能性如何度量这种可能性为度量这种损失引入违约概率的概念信用损失因客户到期不能还不付息而可能引起的损失如何在现在对未来的可能损失做出估计?信用风险度量的主要任务—{计未来的信用损失信用风险度量的关键要素■敞口风险和违约风险暴露敞口风险通过违约风险暴露度量。违约风险暴露(EAD,ExposureAtDefault)被定义为,在违约而不考虑追偿措施的情况下,敞口的大小或处在风险中的贷款价值。信用风险度量的关键要素■违约风险和违约概率违约风险由违约概率度量。违约概率(PD,ProbabilityofDefault)是借款人到还款时间却未能还款的可能性,它取决于借款人的信用状况。信用风险成因中的系统性因素和非系统性因素共同决定借款人的信用状况信用风险度量的关键要素清偿风险和违约损失率由于存在追偿的可能性,违约时的敞口并不一定全部成为损失,两者的差别主要取决于贷款的特征,如有无担保、担保的种类(主要指抵/质押品及保证人),以及贷款合同中其它的协议条款所谓违约损失率(LGDs,LossGivenDefaultRates),是指在一笔贷款有可能发生违约的情况下,银行采取了必要的补救措施后,这笔贷款将会损失的数额(这笔贷款不能被收回的部分)占违约风险暴露的比例。从概念上容易理解,违约损失率也就等于“1一清偿率(RecoveryRate)信用风险度量的关键要素■风险敞口的有效期限在PD、EAD和LGDs一定的情况下,风险敞口的有效期限(M,EffectiveMaturity)越长,波动的可能性、收益的不确定性,从而风险就会越大信用风险度量的关键要素■组合风险和相关系数从组合的角度看,任何一笔贷款的风险不仅取决于其自身,而且也取决于它与其他贷款风险之间的相关性。举例来说,如果孤立的评价一笔贷款,可能认为它具有较大的风险;但如果从降低或限制组合风险的角度看,可能由于该笔贷款的收益与其他贷款之间具有负的相关性,而认为它具有相当的价值。在现代资产组合理论中,常用相关系数(CC,Correlationcoefficient)来描述资产收益间的相关性。内部评级法的两个阶段数据IRB初级法IRB高级法违约概率(PD)银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率(LGDs)委员会规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露(EAD)委员会规定的监管指标银行提供的估计值委员会规定的监管指标或者行提供的估计值有效期限(M)由各国监管当局自己决定允许采用银行提供的估计值暴露)(但不包括某些风险内部评级系统与内部评级法内部评级法GRB)内部评级体系监管当局确认CIRS)内部评级系统巴塞尔标准配套制度资本充足率信息披露内部评级模型数据支持信用风险与信用风险损失■在以随机变量分别对敞口风险、违约风险、清偿风险以及组合风险进行量化分析的基础上,就可以对由