货币金融学之股份公司制度和证券交易制度

第十二章股份公司制度和证券交易制度集美大学财经学院金融系本章导读本章将学习支撑股票等证券市场发展的基础性金融制度和金融技术的发展历史和主要内容。关键词：法人；有限责任；股份制思考问题：金融制度和金融技术是如何促进公司产权的交易的？22023/7/17集美大学财经学院金融系本章主要内容一公司制度：法人制度、有限责任制度、股份制（教材第一、二节）二财务会计制度（教材第三节）三证券发行审核制度和上市交易制度（教材第四节）32023/7/17集凤美帜大嗽学神财讽经配学列院屋金谅融胃系一离公突司魂制众度企交业侵既仆是适生灵产环力外的浮集袍合膝体营，扣又闹是绘相音应落生撕产牙关遮系展的优物寺质载朵体斑。律现炎代铺企容业以制做度偏的故主紫体向就穷是是公望司怪制岭度辉。公扒司耐制斤度煮是批现炕代线经泡济辨社扇会眼中鲜最筋重票要微的叉企茫业骄组伞织准形提式半，写也柳是挽现制代春企岛业沸制铜度写产龄权色组划织疼形荡式哨的渴发撒展则趋服势。公倒司筒制黎度昨是畏商娇品杂经寻济杆和披社能会沾化搅大颂生凳产搅高玻度肆发铲展绸的饺产更物保，淹也肥是贿适顶合肢企态业闸集衡中蚀巨渡额习资济本驰扩息大娱社零会莲经冈济草生洋产指规贞模仇的欣现猎代猪企拖业真制棕度肥。42填0渐2争3激/确7哈/厚1翻2集辅美刑大葬学菊财漆经慢学者院向金梢融死系公倍司付的图基掀本张特井征出资人股权完全法律人格有限责任可转让股份授权经营公司的基本特征52抢0塞2哄3拐/戏7质/窝1胖2集忧美且大铜学睬财躬经絮学嫌院浸金用融仍系公颤司勉的覆五坡大劈燕基撇本尾特西征浆之堤间挂的店关流系股测份逢可浆转幻玉让服贞务改于完全法律人格有限责任出资人股权授权经营62糟0袜2兰3偷/沃7浇/被1汽2集见美蚊大尸学想财披经盒学绸院稀金替融纺系法人别制膜、浩有刷限繁责碰任厌制宝、薪股饭份谎制股份制有限责任制法人制度72之0疤2编3涛/例7谢/透1砌2三者的基本关系关系可由右图体现，处于顶层的股份制是公司制的最高级形式。集愁美径大匙学执财逝经冲学事院醋金驰融纠系有使限悄责刑任明制留是钟公轻司璃制卖的债核蚂心趣内消涵会。内巾涵<置<经各济鼠意东义<焰<法喂人血制以是使有火限六责晃任盘制幕的也前州提近和家基赶础赌。主燥要内屑容<女<基汪本歇特埋征<薪<股者份通制努是旱有吉限顷责科任瓣制汗的芦进侵一约步运发搂展农。特称点<剥<与谦有如限进责砖任陆制删的节区芒别<糠<经晋济意秘义<船<法德人蚕制协、过有起限诱责汁任哄制冠、疾股展份易制葵的裙内翼容法人方制有互限赵责捧任股熟份姑制82文0踏2衰3夏/华7宣/繁1混2集这美段大连学甚财宝经宽学冤院佣金杯融货系法齿人抓制晴和寄有括限锡责凶任悼制君的盯历鼓史忠演蔑变萌任芽稳阶烟段初披步琴产职生正抓式育确味立最乏新渣演屿变92神0墙2败3霉/猾7功/拾1尘2古江罗挡马仿到界中浑世哪纪纯时识期壤。详菠细<资<1券9世转纪利末谦英勒美趁等勇国汪正掘式鞠确称立橡法资人便制符度荒。详鸽细<职<荷姐兰爷和疗英竞国秋的民东渔印斜度擦公昏司驳。详证细<毁<当降代开对参法差人降制哨进嘴一辩步虹的辆深浙入壶认情识井。详堤细<励<集呆美怀大祥学擦财束经尺学待院盗金户融裁系二办财冤务宜会湖计管制牛度公母司宏财亦务堵会怖计自制精度早是虚公芽司汉财仰务芽制耀度它和忌会嘱计士制睁度暮的贫统厘称建，叔具员体宗指中法淋律口、傍法谎规闪及飘公围司察章彼程坚中竹所哀确睬立毁的熄一兄系拌列躲公献司富财凤务待会均计叙规我程屿和冒方锯法。通坟常浙由另公膛司丘法板、料会次计盯法捉、凑会银计瞧准面则逢和笋财减务准通见则颗等门专馅门介法娱律册和虑法粗规草、皱规签章愤规赚定旱构杜成。公减司财右务数会巡寿计裹报着告奖是顿反险映羊公刊司胜生医产沫经格营辱成蔬果劲和千财趁务盏状慌况穷的呢总风结罚性斗的奔书耐面楼文匙件。1屯02腰0奶2蝴3凉/订7营/资1屋2集俊美帜大靠学圣财扇经俩学毯院姥金扣融蒙系财垃务稀会与计弓制蚁度险对直资堵本珍市抹场清的顿影扩响1会计核算保证了公司各相关方的公平利益，在资本市场形成中发挥着重要的作用。2财务会计信息为投资人的投资决策提供了基础性的信息。3没有会计所提供的关于公司经营管理和资本运动方面的信息，公司的营运就很难达到预期效果。1风12绢0披2肌3色/澡7探/宪1话2集色美详大卡学棕财杆经橡学桑院租金宋融掠系复跃式费簿啦记法宜的沫主法要线内呼容复式簿记法基本要求基本原理基本原则记账符号账户结构作用1忽22彩0却2杏3浮/室7刻/材1厘2<乡丰<<净<<黄<>颤>>露>>小>复爪式志记很账裕法源（d被o蜂u铁b灯l摩e仙-贸e性n亮t超r赚y仙b候o负o窜k闲k唐e忠e蚀p咱i放n险g）绪，宏是碑指然以坛资鄙产台与京权误益沿平者衡担关远系睬作拴为养记棋账袭基肉础写，古对成于爸每抛一母项蕉经翅济班业泽务失，颜都慈要风在钻相葬互椒联爬系拢的充两柴个橡或命两眠个缘瑞以奥上叮的垃账竭户扁中除以访相尼等党金倚额脂进舱行叠登烧记唯，作系弟统昼地激反威映赴资刷金肝运鸭动句变悄化同结皆果亲的娇一舌种据记恒账洁方放法牛。集废美责大酬学输财格经暗学没院熄金膊融纸系（1庄3饼4泥0宁—度1艺4筋9火4年）俭以1泥3烟4联0年扮热衬那情亚饼市邻政雪厅闷的饿总嘱账台为代访表批。（1弟2么1素1君—拢1宴3熟4知0年）汪以1蛛2竹1抓1年港佛替罗疫伦块萨僚银堆行啦家施采端用芒的晴簿担记泳为代译表肝。（1肺4之9耻4一1侮8欠5染4年宅）爷以1族4映9午4年锣卢沃卡·帕占乔盖利斯（L门u递c法a唉P桥a递c慨i尘o持l今i）《算臭术委、打几换何勿、莫比犁及钱比马例名概草要》的正映式电出望版滩为肿代喘表乡丰。复瘦式荷簿馒记法阴的予发已展俊历高史萌嫁芽笼阶债段改补良筝阶什段完恢备鹿阶讨段1打32询0木2讯3坝/低7屋/颗1药2集裕美抄大料学叹财屿经狮学眉院经金省融冰系会拾计雪制棋度塌与蝴资视本松市亩场和关总系点击<<财务会计制度是资本市场发展的基础和保证。点击<<资本市场的发展促进了财务会计制度的完善。点击<<中国的历史经验1平42君0份2疲3欣/侵7饭/眯1锻2集糟美掠大阿学朋财丛经采学磨院悲金膨融川系三逗证苍券吃发奇行奏审怨核逗制炊度觉和怀上屡市金交漫易侦制妨度证丑券发摔行瞎审拔核系制懒度死是酷证揭券煮进秀入仇市会场绪的妻第缘瑞一养个杆也材是棋最首重荷要球的懒门美槛许，档是荐国生家墙证定券评监夏督悲管员理色部睁门婆对塑发披行侍人郑利屯用卸证达券粘向俭社悼会涨公弄开嘴募台集锐资筐金宴的窑有丽关醒申紫报叨资郑料控进港行鹊审昂查稿的草制侨度饺。证圆券上东市桶是倚指罩公抢开我发部行爬的返有舞价屑证赠券腔，缴依荣据奖法鲁定颠条逗件厌和关程宣序粮，译在兼证猎券构交鹅易鄙所务或候其滴他凳依协法霜设赞立照的接交径易为市决场岩公帐开浴挂晨牌倍交牵易撇的舌行织为顿。胀证羽券罚上去市派制蛛度拆包束括钢证模券曾上须市合的劲条减件互与梅程嚷序胃，疲证至券顾上济市蔬的循暂快停县与逐终区止余等降规涌范括。待这豆些望规歪范末构荡成庄了怒证荣券腹市死场轮的搞准另入软与薪退唇出提机境制桑。1乏52床0旬2猫3恢/摩7四/瓜1荡2集执美恶大鲁学胁财摘经鸦学牧院察金凑融介系证吊券发坐行巧审鄙核制础度押的睬目故的保孙护党投贞资胶者确量保公谨正仁、吹有行效固和歉透奏明严的市场减贵少系崖统风街险便郑利则股迹权虏交猴易斩活教动1躲62奶0衣2假3咏/威7羊/朴1系2集迁美赞大轻学西财住经岭学猛院条金特融牛系证催券遇发套行乐审樱核鸡制弄度宴的同内熟容注主册胶制主倡要腿内控容<役<程松序<葡<证千券补发伤行佣审勺核重制敞度核准制主款要悼内皱容<极<核取准陵制愈与争注勒册酷制探的响比错较<久<1刷72澡0五2榆3盼/锄7喝/铜1荐2集穴美游大姥学罗财吵经我学姜院钢金贫融陆系1键9能9匪9年贴实零施保的《证饭券巴法》对泥发取行既审苏核箩制痒度盖进器行羡了递改施革腾，递由纱原盈来遇的孟审赵批滴制游改菌为汁核淘准济制酷。《证冰券酒法》颁铲布益之迷前煮我斗国匠股劫票王审诊核稿制掩度婶由《股改票宰发停行掌与勒交置易睛管休理畅暂犹行漂条哗例》确子立察。证坛券发蹈行弹上引市猜保庄荐扎制讯度烤于2问0脱0滋4年2月1日匹起因正好式铺实牙施坑。我箱国沫股跟票险审游核知制弓度陕的姓发怎展审瓶批制通夸道林制保汽荐乱人罪制1税82变0扁2烛3晕/压7多/丛1派2集和美魔大蔬学志财丢经万学鸟院类金虾融昏系上繁市避交貌易火制析度1

证券上市条件通常包括上市公司的资本额、资本结构、盈利能力、偿债能力、股权分散状况、公司财务情况、开业时间等2

证券上市程序通常股票上市程序包括申请核准、签署上市协议、上市公告、挂牌交易等步骤3证券上市暂停与终止形成优胜劣汰的机制，促使上市公司依法经营，促进投资者的理性投资。1赴92井0谷2遗3雪/拜7河/循1更2T般h荐a泼n识k缩慧Y涌o预u存!集或美寇大土学归财捆经昆学肯院谱金紧融槐系法列人浓制融度为的追主钳要塞内通容1法人财产制度这是公司法人制度的核心。从形式上确定了以市场交易方式实现资本集中的可能性。2法人责任制度公司法人对法人债务负担无限责任。股东以其出资于公司的财产数额对公司债务负有限责任。3公司内部治理结构由法人财产制度和法人责任制度决定。股东大会、董事会和监事会等“三会”为主形成的制衡关系。2谨12缴0忠2型3瓶/牧7庭/顽1梨2返叮回<扑<集萝美则大己学栏财絮经咐学保院桐金榨融渗系公舌司欠法勺人矩制乖度修的按基决本特膛征1组织特征公司必须依法成立，并作为一个整体从事经济活动的统一组织，要有自己的名称和场所，有固定组织和必要职能部门。2财产特征公司必须拥有自己能够独立支配和管理的财产或法定的注册资金数额。这是公司作为法人存在和进行经济活动的必要条件。3人身特征公司必须具有法律所认可的独立人格，是一种“人格化”的经济组织，是经济法律关系以及各项权利与义务的直接承担者。2偷22报0畏2伪3政/汁7除/察1捏2返纽奉回<递<集顺美喇大保学耽财素经顿学调院窃金掘融堡系有哲限估责隐任客制舍的扔内狡涵有差限责托任繁是潮指富法孕人络成己员猾以侨其属出欧资层于尺法未人另的思财既产谦为堡限怒对霉法狭人户债粘务抚负醉责厚，辰又辨称睬为际股壮东逮的仅有卖限责隙任。公将司骆法积人壁的叫独低立书责伙任垫制涝度费与凡投促资些者哭有屡限葵责堡任像是朗一桃个汇事值物插的刮两燃个方窜面笑。公胀司车法抚人忌责惹任盲制肃度我中疑“料有捷限油责卵任舰”脊和雷“补无锹限让责锅任嫂”倘是邪特胆指这自泽然池人惧员久承蠢担匙财洗产宗责很任网范粥围抗的圣有忧限芦与无敌限睛。2不32喝0办2假3笋/瓶7延/炉1贡2返背回<们<集保美营大蹲学夕财技经策学展院堂金冷融粘系有站限槽责呜任肢制藏度更的带经惩济查意艳义减少和转移风险，鼓励投资1经营管理的专业化分工2减少了交易费用，降低了管理成本3有限责任制是现代证券的基础42救42再0辨2假3惩/泡7避/风1速2返仇回<垦<集逼美踏大满学判财过经事学彻院抓金洲融仗系股组份验制烟的笑特壮点股档份制是茂公型司观制礼的最帖高蚀级衔形绞态，突它疯具孩备箱法效人抽制丧和有猪限责灭任贷制舱的所散有阀特猫征犹；择除度些从之饶外距，牲它额还茄具葛备挠自释身榜一岩些观独最有瘦的递特低征：股起份慢等蜓额蝇性场和平杰等嫁性公叼开搜和幸自亚由愚性2惕52而0答2睛3烫/咬7徒/歉1尘2返系回<燃<集牢美被大械学眯财底经珠学吧院驴金丸融杰系股外份牲制愤与绳有淹限陪责秤任市制赶的度区努别有限责任制股份制是人合还是资合不公开招股，股东之间关系较密切。公司的集资与个人人身特征没有联系股份是否等额公司全部资产不必分为等额股份公司资产划分为等额股份股东数额股东数目较少股东数目无上限募股集资出资者内部募股公开发行股份转让的自由度转让受限制自由转让公司设立宽严不同较宽松较严格2耻62症0尽2骑3食/示7消/唐1复2返寺回<妙<集高美部大驾学窗财股经帝学码院萍金圾融骡系股扩份赵制忍的芳意扒义股份平等运作公开公平公正适应了社会化大生产的要求解决了单一投资人无法满足巨额资本筹资需要的矛盾。有利于实现企业经营管理的专业化股东大会、董事会雇佣职业经理人管理公司，经营权与所有权分离。推动了社会分工促进资本市场繁荣2敢72裂0众2絮3困/霸7须/津1扣2返沃回<圆<集超美销大题学创财演经迁学首院伟金蒜融栋系古究罗辅马莫、燃中柜世活纪膊时毙期母的商悲业财组坝织古载罗茅马闯时立期监的闸“嗓合帜伙能税稻收浅”萝被帐认多为挽是援最近早贿具谜有惑“猜法托人踏”捐概默念俯的哀商猴业播组愧织扇。中君世疯纪坏时盟期威序尼晨斯的辽“容康蓝孟胃达辅契顶约愧”追（c哨o绩m帅m蒸e柔n础d艇a）朝形祖成陡了角有键限叛责女任位制律的蕉雏撤形担。2看82萝0漠2料3求/惭7族/良1绿2返床回<锡<集跨美患大乎学肠财茄经半学认院给金坛融略系英贫荷禾两球国伏的俗东晋印雀度修公川司1采6睛6煎2年，想英顾国承东钥印衰度样公愧司慌立奏法券确纹定聪了撤全默体出额资员人束的震有爸限责额任芽制苹，摊由批此阀发国展成磨为脸了倾名鲁副吹其末实叛的原近文代芽民掩主闯型股悼份本公气司原。1邪7世碰纪发中贩期开休始的塞产泛业齐革僚命苍要驴求锄资鸡本喘集叔中责，卧减予少渔投票资城风船险，火法剑人责柱任驰制感度逐列渐取塞得统哈治立地闲位朴。2母92庆0缝2裤3池/只7次/风1编2返辛回<坑<集贞美斗大冬学眼财稳经罪学惑院泉金增融铸系法人蕉制挣的遗正捡式筹确蒜立英艺国签于1途8爹5率5年颁亡布贼的《有阿限唇责设任港法》，稿标站志劫着鞋法杀人龄制猫和它有肢限掉责毫任慢制奔正糖式困确普立刚。随盗后笑，碧法绘国焰、旬德轮国亩、摄日勾本幸等戏国畏相记继络颁阳布窄了天类帖似绪的载法舰律范。3净02贤0第2下3向/替7比/该1辨2返计回<酿<集模美止大逗学育财愤经杂学常院油金张融环系对公未司配法轰人浪制块的慎进录一拾步诉认驳识揭润开娱公辉司矮的户面梁纱国外护公递司凳法误实毯践中门采工取驳的携一季种笔措循施，逆追殖索适滥付用妻了伪公赔司闲法齐人衡人讽格票和躬有里限麻责嚷任携制快度垫的团股渣东育责口任棋。对蛇公言司若法扁人毕制钉的蹄进刷一耕步峰认价识“菌状钥态板依税存疾所浆有岁权限”号理谈论现盆代梨公浮司缴制鹿的览新贞发这展案和附新萌理哭念传。肃从“菠股逝东题至辱上孤”梦原穿则畜向垂“吓利桶益搜共检同矩体编”怀观虎念竿的转董变底。3粮12派0求2誉3友/小7延/属1奖2返慌回<该<集屿美绪大岁学辰财钳经孤学啊院沾金卫融诞系基摔本要辱求不汁论谊是衫发盲生此与加现烤金研、唇银惠行蹦存概款兽有嫁关会的板经半济愁业潮务料，绣还纹是跳发袭生泰与逃现粗金唤或熟银揉行极存想款什无阶关学的越经海济度业京务凶，搂都志必灵须斩在虑两商个弃或裹两缸个脱以描上摊的垃有掠关糠账雅户敞中第同港时桨登使记今。复衰式蔽记怎账供法不，设可籍以勺全尘面宣地陵、裙相患互拘联绢系齿地召反跑映省各骑项秤经蛾济垮业剂务盏的读全改貌阵，留并刚可谈利赌用听会前计凝要他素酷之设间滩的扑内得在旨联荐系敲和袖试尤算犁平孟衡报公贪式邪，奇来佣检趋查亚账谜户虹记甩录帽的准吉确薄性。3掘22咽0疯2显3抹/深7稼/袜1轮2返世回<互<集椅美示大吐学娘财客经矛学屯院颜金尘融演系基拖本肢原蛮理“挎会轨计阵恒厉等舰式富”是队复唤式御记怒账绿的嘱原花理薄。住即猜：资贷产=负热债+所台有叨者权近益不瓣仅浓反疏映耍了渗资梳产贯、擦负泼债息和何所怀有思者豆权搞益燃的苏增冬减壁变衔化欧和弹结绿存玩情油况具，燃而包且企还长能奸确慰知惠收倦入山、恭费歼用箭和辣利抽润神的彩数谊额输及巾其辨形转成谋原吓因坝。谢这泻是申复爽式勒记来账煮能洋够巴全底面犁地析核傲算侦和降监沈督追公搞司劳经应济淹活坐动伪的读根刘本倘原付因触。3呢32絮0扒2富3袄/振7失/眨1缩慧2返普回<第<集戚美掘大掌学往财遇经酿学伟院原金抱融舟系基阴本含原堪则复客式罢簿欣记法常的捏基盟本奖原臣则殃是深：（1）歉以会灰计亲方过程伪式脏作荣为滑记漆账耳基顷础。（2）壶对每拴项蚀经伞济劫业派务呼，凉必矩须债在疑来钩龙群与米去抬脉悼两倒个特方每面姿的展两真个隙或冬两锋个挽以歌上格相缠互翁对蓝应设的谁账欢户燥中热进裳行彻等及额跃记所录养。（3）经类济王业广务害记余录壁的妨结鹊果收应垮符烧合害会拾计倦方纽奉程容式捉的堤影抵响茶类来型。3罚42北0尤2释3逢/乘7为/景1魂2返才回<耻<集怨美纠大拴学氧财甚经卵学堆院蓬金眯融重系记每账符馒号借搜贷磨记炮账饺法剖以机“林借逗”款、玩“锄贷叮”拴二顷字糕作典为荐记幻玉账脏符辛号彩。所及有的君账产户肉都胸分梢为权借获贷原两肾方坐，讽左伸方乳为野借删方杆，睬右途方呜为昆贷观方粱。3营52那0现2株3造/住7宴/凝1匆2返文回<刮<集意美松大枝学荡财版经完学投院鼻金扬融盟系账林户辟结泛构资术产豆类平账柏户驱的结捕构:期造末泉余薪额皮（找借拖方踩）=期抄初思余计额识（丑借悄方筋）+本呆期镜借芒方届发究生姑额-本蛋期口贷宫方锅发侨生额负岁债和装所镇有她者均权扣益罪账炭户火的结揪构期弯末针余乔额乓（摄贷想方怪）=期饶初自余芹额害（漠贷脾方名）+本犬期负贷悦方蹲发挎生扩额-本找期千借权方努发志生放额负俘债齿和去所原有洒者饰权堡益闸账阴户希的结老构收双入银类萝账山户容的可结根构痛则降与磨负妄债塔和饶所驴有魂者肆权辅益呀账暴户汗的蛛结番构瘦基沸本剑相症同。3疮62兵0省2肿3懂/剧7雾/抽1兵2返堂回<期<集姿美喷大径学旗财暂经梨学菌院筛金缎融进系作城用能痰够提乔供茄经医营昼管扁理村所扰需依要垦的吃数也据哭和弱信虑息斗。可锣以通矿过顾账寒户楼之的间迟的园对饱应猫关殖系果了宇解轮经竿济亿业帮务花的凯内岸容训，闭检截查恋经淡济谜业帝务览是其否膊合战理俯、拖合启法。通雕过全阅部户账这户谅记寒录庆的霉试润算惕平栽衡堪，丈可榨以英检更查筋账便户浪记蹲录就有陕无抚差道错。3晒72棕0嚼2杜3杠/麦7姿/听1驾2返总回<款<集动美扭大趣学葬财椒经责学窗院孩金钞融含系财车务慈会认计临制治度霸是翠资都本惜市债场周的旱基湖础钟和魂保筝障促列进资河本屋市僻场泊的纪健部康雷发担展保岸证巩了枪平棋等、诸公责开矿、公棕平卧的病原释则技术保障制度保障3社82浪0桂2阴3税/辨7尽/耀1醉2提售供了月客距观慰真助实扣地互记宪录卧公恰司携经偏营般业登务雷、棍报贺告捷公饰司水经庆营显成弟果屠和淋财理务党状慈况作的亡方崖法痕和手拌段先。保讯证了运公已司丘必涌须遵根光据盯法哗律者要装求陕真解实叶地剑记侮录凶公盾司寇的垫经祝济量业陪务伤和弱财弃务镇状慢况偿和折经塔营成齐果梢。返吩回<戒<集泻美球大聋学困财佛经公学忧院观金狠融培系资本本晨市粥场颗若发干铲重骑大愁历才史办事调件推垦动北了匹会括计澡制头度过的悉完轰善。安然事件大萧条南海泡沫3拍92瞎0莲2蕉3任/巨7岁/突1驶2返叙回<盒<集束美疼大灾学驶财退经双学截院扑金呀融崖系中淡国览资压本斩市握场灵发麦展口与东会亚计绝制宿度奋改亡革我傲国资固本么市逢场贤发作展烂的脚十忌几铃年根历度程永中掘，差不抬乏读会始计掩信郊息博造窑假萝的拌例势子，描如毙琼民淡源联、栗郑屡百磁文估、饭银拐广宇夏缝、衬蓝拣田寻股堆份艰、咬万堡福芒生允科等怪。1席9学9隶7年蜜，克琼价民烫源骑事年件蜻逼艰出句了衡我去国马第蜻一态个动具难体遵会冈计县准念则《