基金简介-精品文档

投资证券基金2023/5/241什么是基金？从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。比如：信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。而人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。什么是证劵投资基金？证劵投资基金（以下简称基金）是集中众多投资者的资金汇集起来，由基金托管人（比如银行）托管，由专家（专业的基金管理公司）管理和运用，通过投资股票和债券，为众多投资人谋利的一种投资工具。通俗讲，就是按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上。主要特色：集合投资、专家理财。2023/5/242为什么选择基金？选基金就是选方便选基金就是选择高收益选基金就是选安全2023/5/243选择基金就是选方便举个例子：假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，而且你钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手，操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那时还不乱套？于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬。当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。牵头的人就是基金托管人。高手就是投资分析专家。2023/5/244私募基金和公募基金这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。2023/5/245基金与债券、股票的区别证券投资基金

是一种投资受益凭证。股票

是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。债券

是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。2023/5/246基金与债券、股票的区别2023/5/247选择基金选择基金就是选高收益按照投资对象的不同，基金一般可分为：股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金。2023/5/248基金类别基金类别说明债券基金主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例⩾80%。股票基金主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例⩾60%。混合型基金投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，且不符合股票型基金和债券型基金的分类标准货币型基金主要投资于货币市场工具的基金，货币市场工具包括短期债券、央行票据、回购、同业存款、大额存单、商业票据等保本型基金基金招募说明书中明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或收益的保障2023/5/249债券基金的优缺点2023/5/2410股票基金的优缺点2023/5/2411基金按照投资目标分类按照投资目标的不同，基金可分为成长型基金、价值型基金和平衡型基金。成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债，政府债券等稳定收益证券为投资对象。平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大，收益高；收入型基金的风险小，收益也较低；平衡型基金的风险，收益则介于成长型基金与收入型基金之间。2023/5/2412基金种类投资时限：短线中线长线风险收入型平衡型成长型回报货币基金债券基金股票基金2023/5/2413基金与其他理财工具的风险报酬分析报酬率风险低高高1-9为风险级数银行存款债券基金、信托股票型基金房地产股票货币基金国债1234公司债券56789期货2023/5/2414选择基金就是选安全基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。2023/5/2415一般基金的费用收取对象费用类别费率（年）向基金投资者收取申购费用（前端/后端）0---1.5%赎回费用(按持有时间递减)0---0.5%向基金资产收取管理费用0.33---1.5%托管费用0.1—0.25%基金销售费0.25-28%基金投资交易费用极低信息披露，审计，律师等费用极低2023/5/2416一般基金的费用基金投资的费用=管理费+申(认)购费/赎回费+托管费管理费：基金管理人员的工资、审计费、律师费、档案记录费、基金财务报表及基金说明书发行费用、基金公司其它日常工作费用。（此费用由基金管理人收取）申(认)购费/赎回费：基金投资者购买或赎回基金所需的费用、申（认）购费用由代销渠道收取。（赎回费由基金管理人收取）托管费：付给基金托管银行的资金保存和信托费。（此费用由托管银行收取）2023/