风险管理对付风险的方法

11第五章对付风险的方法防止风险防止风险的理由企业或保险公司所能承当的风险都是有限的。当损失很大又无法有效转移时，采取防止风险的方法无疑是明智之举。妇防止财风险含的局妻限性夸某些曲风险据是无厨法避躁免的梳，如传一些厉自然颗灾害饱。晌风险惰的存型在往渴往伴壁随收症益的报可能补，避动免风稻险就欣意味惭着放标弃收幅益。意在采位用改颗变工烛作性兄质或灿方式竭时，白可能僻产生汁另一循种风译险。绪第二隐节俭损殃失管窜理丢一、赌损失叛管理那的理单论击由于发防止就风险锁固有袋的局缘限性技，使毙之在禽实际痰的风暗险管鹊理活尝动中只受到暴较大图的限肝制。脑而运考用广昂泛的仪那么是阔损失衡管理墓。秆定义程：驱损失架管理爬就是荣指意仿识地热采取于行动匠防止扬或减箱少灾光害事喊故的驴发生助及所细造成护的经蜂济和欲社会童损失床。免具体限的目皂标有探两种浆：一顿是在据损失提发生境之前犁，全陷面消搜除损崇失发瘦生的公根源寇，减庙少损炮失发筐生的绿频率想；二比是在转损失叫发生娘之后壁，努锁力减漆轻损酬失的徐程度铁。实施救助消除损失根源减少风险因素减轻损失程度实施救助消除损失根源减少风险因素减轻损失程度喷前崇脊作般灶门市投静针锄后辅1.越海分因里忙希的佳人为你因素鲜理论泪主要表观点剑:懒强调酿损失箱管理存应重草视人纯的因绵素管率理，评即加纳强安慎全规狭章制户度的颈建设裳，向循员工螺灌输斩平安坛意识听，以句杜绝崭容易痰导致检事故仁的不致平安健行为苗。迈海因盏里希谋在研顾究了泰20鸣世纪队20仓年代留美国框的许那么多工造业事市故后幸发现宴，8虎0%蚂的事劲故是击由于板工人送的不晕平安挥行为骗造成执的，药而其层余的等那么是反其它可原因哪。为恼此，廉他提脱出了番著名谨的多壁米诺黄骨牌识理论强。指司出：馋社会兵环境扒影响绩人的赌性格腐、工唇作态象度与蹄方式痒；人辟的工吐作态纽度与捕认识箱能力盼的局商限产灶生人蒸的过巡失，爷造成歇不安腰全行烟为；截不安怜全行中为成榜为意昏外事幸故的找直接批原因扶；最烛终导用致伤统害的愿后果哥。意外事故人的过失不平安意外事故人的过失不平安行为社会环境伤害伤害蔑2.膀哈顿窄的能隶量破圆坏性视释放窜理论演主要宿观点壤:挂强调溜损失朋管理间应重途视机段械或助物的胶因素抚的管赢理，朝即为搅人们尿创造浸一个俱更为璃平安堵的物虹质环完境。树哈顿顺在1远97饱0年汇提出拖了能摇量破透坏性迅释放率理论筛，他那么认为速：人些员或仰财产腐的损扭失基姿本上扮都是夸能量址的意旅外破势坏性巩释放乳的后换果，莫为此汪要预渗防和赞减少篇意外盯伤害鲜。同躬时还贝列举淘了1录0种堡控制筹能量柿破坏歌性释掏放的威策略罩。〔乐P1炼02遥〕歪二、滴损失曲管理贤的方才法堡1架.颠防损吐措施环和减固损措鸦施并困重掀桂2.钥人烈为因败素和盯物质植因素省兼顾参百3.棒加块强系姑统安董全的冈观念左棋坛并第装三节蔽分燥离风是险单但位条和非蹦保险梢方式掠的转绳移风真险迫一、问别离窝风险巾单位售别离蛙风险着单位旦有两布种做当法：袋1哲.糊分割联风险慕单位不分割遭风险遵单位踏就是璃将面石临损愁失的淋风险荡单位椒分割摸开来组，即触“烫化整盐为零电〞碰，而旺不是麦将助“泪鸡蛋截放在寻一个讲篮子减里次〞昆。例赢如：炉大型仆运输核公司搜可在骑几处菌建立催自己喉的车曾库；植巨额企价值三的货但物分饿批运猪送等引。这丢样避裕免一务次事手故导边致巨捧大损犁失。陶2压.赌复制巡风险兄单位酷假设就跑是实苏施两杠套风惭险单暮位，筋一套敞受损已，另芽一套集补上楼。但躺本钱永较高愿，适捷应性扬不强饮。岔二、忘非保头险方宵式的速转移幅风险愁1.饮转护移风欺险源销〔1寻〕出抖售承炕担风午险的拆资产衰〔2酸〕财微产租者赁转颠移财赠产风挣险喇〔3控〕承抢包工化程利用用分冷包转雷移风亭险王透2.叼签抬订免筹除责跨任协汪议名如：工医生束在给光病人醋动手矮术之友前都川要病馋人家我属同棚意，凳并在停协议逐中明周确说磨明假设塞手术膏失败速，医粒生不茅负责递任等放。酱3庭.价利用水合同禾中的栗转移大责任痕条款孩错开例如待：对球于建鸣设工寄期较租长的袭工程龄工程堡，承碗包商谣面临蠢将来竟设备晓和材昨料涨剂价的棕风险尝，对在此，垫承包搬方可碎以要栏求在室合同溜中写迎明：拐假设因鬼发包腥方的愈原因积导致堂工期苹延长吸，那么蹈合同顶的价换额需承要相讲应上议调。偶默按转移宰责任评条款挽要灵误活运据用，猜谨慎性对待弱，并民注意欧以下洁问题听：跃喘〔1乡〕转厉移条混款要鹊成为英合法泼有效朋合同疏的组刘成部疲分。赛键〔2酱〕注蹄意转屡移条瞎款的楚费用觉问题帝。闻宋〔3诊〕注纸意风山险是污否能幅真正汪转移项。涌第四俘节偏损失止补偿准的筹别资措形施仪一、删自留棕风险忽的特投点和点筹资恋措施译与避岸免风储险和钥转移可风险屋不同税，既自留荣风险给是指丰面临炎风险她的企斤业或解单位如自己葡承当瓜风险姨所导掘致的甚损失俯，并授做好同相应麦的资悬金安督排。竹1.牲自陶留风叙险的坛特点桨〔1拖〕自疗留风斜险的苗实质粪是：奸当损未失发驻生后秩受损钻单位帝通过我资金窃融通副来弥疫补经石济损谊失，租即在血损失蛙后自品行提豪供财那务保行障。赵〔2禽〕自宴留风哑险也城许是葛一种授无奈谋的选诊择。杏任何逆对付肆风险牢的方畏法都椅是有增局限摇的，唉当你您的方出法无票法适止应某息种特蚊定风锡险，问承当否风险拥就是拆无奈披的选偿择。男〔3垦〕自锣留风码险可要分为铲主动侵的、静有意钩识的狸、有察方案牌的自枪留和湾被动顷的、忧无意溉识的甲、无粥方案乘的自暮留。森〔4夏〕按蛛自留赛风险沾的程剪度可要分为病全部捞自留巨风险贴和部讨分自战留风蹈险。资2奏.悄自留叉风险阁的筹盟资措俗施晕〔1样〕现冈收现题付臣〔2辨〕非未基金妄制的属准备短金魄〔3那〕专岛用基葱金假〔4锁〕专轿业自粘保公尖司驻种类互：钱①加纯粹志的自抱保公熔司；愉②工盈利共性自慈保公正司；于③泻协会顿自保凭公司唱。伤3.冻确绳定自夜留风枯险时盘所要抖考虑稠的因疯素貌〔1存〕成畅本与摆效劳底相比叛较。喜〔2校〕期舱望损忠失与役财务彩实力熄相比拒较。销〔3仍〕机劫会成交本的悠影响嘉。坟二、累利用粮合同索的筹价资措架施财1.蠢保株证合唯同事要求胀对方汽在不出履行川合同眯义务羞而使免业主信受损妖时，慨要负有赔偿湿责任凝。纵2.边商腐业保锋险合陵同智通过岭商业罢保险削的方偶式来企转移冻风险大。脆3.抢融摔资租烤赁合墨同面通过液融资适租赁送合同汽转移眨风险漆。活第六挖章泥保险吨第一揉节岔保险械的职日能和音代价致一、汽保险溪的定壳义轮定义哈：雄从经雅济角嚼度讲驴，保菌险是蜜分摊求灾害窄事故皮损失剩的一赞种财颤务安条排。仰即许杨多人型把损版失风趟险转鸟移给格保险东组织论，由蓄于保弊险组技织集里中了猫大量浑的同页质性偿风险闻，所狱以他粪能借泼助于趴大数便法那么翠正确果预见健损失爹的发淡生额盗，并绞据此配制定杯保险散费率教，通兼过保清费收盈入来滥弥补烛少数池人因现事故同造成斗的损聚失。史从法东律角蚕度讲沙，保柔险是辱一方伞同意积补偿撕另一懒方损玩失的你合同须安排燃，同通意赔首偿损价失的家一方佳是保猜险人怪，被泰赔偿挠损失榨的一纪方是隶被保充险人芒。保通险合罚同就庸是保挨险单诚，被法保险芝人通合过购伪买保呜险单挽把损朴失风虎险转漠移给筹保险驾人。踢由书此可举见：寄保险皂有三迁个特滔点：曲一是秒保险席具有付互助模性质随；二躬是保炭险是抽一种穗合同围行为历；三弓是保论险是街对灾屈害事包故损画失的秩经济挡补偿饼。购二、叔保险酸的基概本职夏能汇1劝.抽分摊随损失沙或分源担风哗险泊保险蠢的基灿本职冠能之森一就该是分衔摊损抖失。蛋对于沿个别辣投保慕者来蛋说，异灾害裳事故泥的发昌生是座偶然浊的和犬不确毙定的三，但板对于桃所有愧投保射者来韵说却讯是必岂然的晌和确槐定的呢。通结过保哥险的软职能泛就将秘投保熔人个桂别损鲜失分阵摊到剖所有湖投保诱者的朽头上舱，从蹲而达去到分李担风拜险的裂目的摇。宇2.蹦经兽济补泉偿职减能天按照喇保险丙合同杀，对阅遭受暂灾害类事故槐损失破的单构位和尿个人启进行割经济冒补偿肿是保貌险的裤目的南。分妹摊损阅失是羡经济年补偿图的一红种手获段，撒没有郊分摊兆损失凶就无湖法进抚行经窃济补惑偿，供两者旨相互扫依存枕。锻三、阶保险兔的派朽生职肢能天1.娃投色资眼孝茂保险土资金茶的运渣动大宿体经歌过三私个阶水段：哀保费括收取臣，准振备金厌积累怖与运迟用，钳经济竞补偿闯。在旱保费睬的收县取与适补偿浇之间戚的时旋间间泳隔，态投资津是增武加收塘入和粱增强乱赔付留能力叮的有僵效手愤段。昨2.谈防稻灾防板损会从广艺义上价来讲炮，防足灾防福损是涨全社姐会的这共同况任务画。社柿会上地还有刊许多聪专职昼的防洋灾防宝损部嘉门。蹦如公掀安消拉防、吊交通席平安塌、防拘震、巴防洪宾和防番汛部让门。御保险扩公司寇的防壁灾防臂损是故由其握本身塔的特泄点所彻决定猪的。昌首先牵，防孙灾防垂损是瘦保险部公司停的日萍常业叛务，祸无论舍是对玉各种抚灾害壁事故数的调那查统轮计分周析，栏还是雾事故拣的处险理都虾是如靠此。雨其次判，从漫保险喜公司葱自身乓的利老益出冒发，势他也占乐意先花费丈资金京用于馋防灾阳防损其，从皇而减坏少赔站付的岔可能朝性。残最后水，保颗险公绪司通李过防裹灾防躲损工罩作来翅促使锁投保狮单位省和个唇人也访重视西防灾颠防损护工作谨。狸四、酱保险丘的代雅价火啊保逗险给孙社会么安定绿带来器很大非收益补，但氏同时叹也会狼付出垂代价乎。不伶过效碑益大创于代议价。妇其主贵要代锋价有雹：演柏1.露保群险公粘司的哲经营躬费用耳2.搂道付德因遗素导玻致欺僻诈性骄索赔盲3驴.丈投保槐人对州防损明工作壤的疏遥忽单4.掘索蜜赔者垂漫天师要价附第二腿节葡保险心合同吗概述欢一、树保险滨合同灯的基傲本原犬那么炊洞1.者补泊偿原创那么恭锡圾补忧偿原示那么就亦是使后遭受激损失叶的投撑保单爆位和葱个人掉能的药到有尸效的舌经济洋补偿螺。但赛要明踩白是劝补偿重而不语是增州值。俊规定雄补偿计性原纹那么的躺目的使在于织：一块是防断止被眠保险欲人从凡保险浮中盈趁利；兄二是块减少帝道德镇危险泛因素尽。歼生2.览保稿险利灭益原姓那么毫加狱保险纱利益筹原那么躬是指巴投保颜人对韵保险晕的标央的物泛要具识有法葛律上悼认可岂的利半益，迁否那么暮保险某合同度无效辨。换锦句话皱说，暮如果案发生劝损失批，投彩保人遣的利虫益必燃须发究生损贱失或苍损害箱。规榴定保肚险利壤益原俘那么的杆目的册有：闲防止艳赌博煤；减辉少道递德危扮险因匹素；洒衡量虎损失墓。销冒3.银代兵位求最偿权缴原那么酸代位奥求偿泻权是纳指保倦险人腐取代奋被保翁险人赵向第烫三者涂索赔洗的权足利。博规定扣代位贼求偿董权原挂那么的竹目的隐是：懒防止冠被保塑险人与在同守一次巷损失扰中取堪得重全复赔富偿；格通过植代位恭求偿陆权保捷险人佛从过跟失方蹈取得伟赔偿傲。贞反4.手最系大诚朋信原础那么佳最大狐诚信舱原那么业是指较保险罪合同善双方床应向该对方恰提供净影响魄对方朴作出从签约认决定境的全光部真龟实情远况。做具体宴由三分条法选理组兆成：咏陈述雄或告最知；冶隐瞒滔；保液证。侨二、面保险痕合同闸的特蜂点榆1率.德射幸雷合同吃即是枣一种洽侥幸口或碰能运气轨的合包同，誉而不犹是等译价交达换的条合同识。拦2哭.拳单务永合同爪提锄即是星指只拢有一植方作通出在饥法律窃上要间求强迅制执慕行的荡允诺臭。扫3.狸有佛条件努的合仔同脾即是狡指保吨险人勿的赔献付责失任取完决于馅被保友险人搞或者倒受益郑人是枯否遵葱守保舞险单小上的托条件单。内4.猎属广人的冤合同不即保乌险合粉同是呆保险锻人与锦被保望险人夸之间逆的关笋系，红财产好保险亲并不虹是承锯保财冈产本挡身，篇而是嫁承保英财产舱所有核人的拜损失射。喊5偿.慧要式胀合同铸即被再保险鲜人必职须全避部接胳受合强同的宴条件蚕，没筐有与嫂保险攀人讨性价还浪价的秋余地扩，而舌大多枕数商奖业性俭合同钓是允享许商倘谈合毙同条哈件的获。兴三、朋保险励合同绒的基封本组赞成部悲分沃1除.禁声明向事项晨2温.共保险蓝协议秘3糕.守除外包责任邻条件肥事项酒其它尊条款愚第三间节惩保险址的险买种暑一、桌财产全保险闻哲1.翅火钩灾保扇险矩妙2.竟海榴洋运葱输保业险就挎3.震内绘陆运赴输保陡险现啄4.晴盗烂窃保贞险奋束5.抱忠黎诚保济证保兽险武确实汇保证衬保险健锅炉蛋和机佛器保嚷险洲玻璃季保险注电子天数据充处理但保险跟地震未保险疗农作董物保由险竞信用扶保险标二、径责任伯保险到1.四普帽通责脊任保凑险经遍2.阶受秩托人火责任液保险掀沙3.香职燥业责留任保保险竞念4.胆劳靠工保捞险和慎雇主桂责任滴保险逐边5.掩个随人责悔任保挂险歪三、鸣财产桂和责烤任综牛合保央险瓶响1.徒汽狂车保剥险呆素2.器航衣空保壁险匙送3.镰核灿电站他保险嘉拾4.衫企权业财煮产和催责任趴综合绣保险鞠咸5.非家员庭财只产和豪责任识综合生保险鲁四、在人身油保险蜻详1.墨人被寿保亡险访北2.注年坡金保篮险愈速3.职健盼康保素险斤第四杆节稍保险绩的选绘择与河购置源一、银我国污企业洲风险鸣的特芽点怨1合.网自然教灾害但频繁宁，强舱度高馒。县2腔.亲经济做开展牧，人川口增喉加，最意外膝事故计损失偿上升水。逼3葵.滚改革桌开放声后企滤业风凳险多咐样化竿。庙二、旧企业远投保求决策隶的约妨束锣1.瘦法薯律约棍束岸己部有些蓝是法中律规姓定企已业要量投保须。如据车辆填第三轧者责疤任险抽。域2.捎行炕政约览束疲由于椒财政府部门块不再泄拨款第核销逮因灾循害事识故造猫成的彩损失朋，促吹使企失业参冈加保纪险。秃3.食其询它外船部约待束搭汁鲁银行陷、客着户和睬消费河者的宰行为魄都影液响企哄业的获保险驾决策京。到4有.世企业掌内部漠约束程主要孟是企末业领缴导、淡主管蒜部门依或董幕事会研以及稍企业天职工灵对企升业保授险的狐要求老。资三、惹确定食投保圆方案吉1.晋首仅先确卫定必撤须投遥保的功法定喊保险患2酬.贪其次本根据唇风险经大小屡选择稠投保脏险种镰3尸.车最后赌保险牵金额旗根据带具体冶情况昏来定暴四、绣选择颈保险黄公司孩选择选保险究公司沃主要灾看：勒1挠.利保险天公司章的偿信付能忆力堵2摔.乔保险届公司洁的盈器利状焰况苹3悬.幸保险把公司贡保险市费率结上下挡4循.贤保险专的品遮种和幕效劳身质量尘五、垒保险夏合同通谈判足虽然候保险粱合同魔是要帽式合资同，雅一般坟投保惑人与膛保险书人之业间无塌须商丝谈合目同，散但对溉一些破大型侮工程阔，投恋保人呀还是个可以支就保知险条醒款及凯费率其进行庭谈判处的。导六、肯我国享企业尺保险这管理颠的现乳行模传式贯1.救财栏务部规门统阴管保登险的芝模式饶艇2.抱各粒个部挽门分池管保事险的鸣模式巩乖3.伞设立盘专职恒保险译管理纺部门冲的模便式迷第七指章贵风险蠢损失周预测领第一蜻节猜损失命预测葱的概纸述闻一、招损失烧预测榆的含严义虽损失踩预测眨就是筐运用句数学渔的方汇法来趴分析雹推测枝事故蜻损失嗓情况拌和大稀小的歪一种这方法昆。湿二、糠损失投预测咸要完管成的灭工作灶1甩.卷收集丸过去迅的损油失资匹料。狮2喊.盈用最略简明赵的方闭法编期制预鞠测损首失的逢图表惜3.堤选荐择预榴测的灿方法日〔概麦率分丹析与逝趋势尘分析卡〕格4.来了姿解预碎测的西局限炎性，驶并且挖努力图使局际限性碍减少假到最雁小。胳第二拍节颈对数挽据的谢要求念一、宜对数亩据完蜡整性吵的要车求甩1璃.侄要了番解事椅故损怪失的旧金额盼2刑.销要了裙解损染失的幸环境飘情况怒3旁.袖要分年析损系失发瓣生的傅原因汽4躺.岛要分脑析可寿能的糟遗漏粱资料骂二、附对数狡据一馋致性疤的要诞求煮1坑.巨收集特资料朗要有槽统一报性策2缎.唐收集插资料于要排欠除不摘合理栽因素搁对数乘据主喜题性颠的要冈求累收集销数据浊中损短失的趣金额冬应与讲风险挽管理承的主多题相阔关挑根据托风险袖管理苹的要酬求确邮定数症据的信主题英要求巡对数慢据组糟织性蹈的要睛求浇对滤数据计的有说效组贪织有眨利于发风险饿的预蒙测。生第三送节风概率涉分析篇一、迎概率裹的特诞性窗1.溜概舟率P烤是指努在稳匙定环撤境下晕某一土事件岔预期谁发生卧的相让对频内率。脑2夏.津概率晒P可锦用下槽式表静示：众0讲≤吨P县≤枕1。阳P=鞠0时潮表示织事件浩确定估不发因生；析P=曾1时耍表示取事件季一定峡会发州生。盯二、描建立养概率急分布躁栋1.办在树特定铅环境炎下，也将事迟件所豆有可探能的缎结果催及其拿概率括用图残或表仗的形敏式表仆示出概来就稍是概胶率分麻布。泊鸽乒2.类由译于概范率分名布包杰括了聋所有旷可能子结果鸦的概稀率，拣所以温概率率分布港的概签率之陆和必腥然等覆于1槽妄3.坟概暮率分讯布的秩定义忧适用张与先截验概瓦率和刊经验冶概率领。裕篇4.洲一赵个正湖确的询概率答分布地经常狼包括叔互不筹相容迁，但给又完磁备的疾结果盗。坟例如某：烂某公餐司火肚车出就轨的唱损失肚与次减数的粱概率腐分布纷表如丙下：滑火车足损失数概率违分布耍损失怠类别酬〔元灭〕劈次数标损失推次数价%蛇损失灯金额跨〔千冶元〕仗损失辱金额冒%盾0＜加损失柿≤习10垂00滤址1缸5.踪26利0.怜2劳0茫.1殖2秘10值00涂＜损殊失廉≤锻50在00签动6饺31躺.5额8灰17涝.8乒10野.5荷1模50组00御＜损鸭失抄≤勒10何00径0悟碗7草36格.8胜4使51移.5勾30劫.4苏2有10困00蓬0＜是损失精≤冶20股00棵0屿缸3绿15绝.7赢9椅42的.9剃25照.3每4镇20惑00绢0＜厘损失汉≤浊30之00绸0活写1我5.经26闷21础.4喇12只.6孤4逼30拴00暗0＜拣损失颜普1茂5.轻26管35弃.5协20廉.9附7寻1喉9窗10慨0疫16技9.轻3锹10球0搜三、我概率聋分布僵的性证质锁1资.尖偏差库偏差沃是指唉一个牛概率揪分布坡是均堪衡〔临对称好〕的旁还是轻有偏晕差的他。究假设概杀率分尿布是哥对称位的那么捐其均因值、籍中位旬数、酿众数蔑根本泼上是滚重合果的。充否那么完就是他分开貌的。牵如图抢：效对称句图斑均值待节中位并数吴众冤数杂左偏甚〔负考偏〕怒均靠中牢众揪值顺位轧数品华数谨右偏沙〔正稿偏〕竖众诵掠中描均示数农者位观值帮商羊数喇2耻.问中心蹲趋势唇〔桑1〕抗算术缝平均培数X械如上壁例1墨99许7～小20寿00街年火孤车出选轨的东次数厉分别赵是：找4、爹4、淹5、箭6。落那么：台串每颈年平每均出裳轨次谱数=袋1/扫4梅×判4+但1/针4叼×雪4+俩1/例4膛×搬5+经1/役4引×埋6=问4.碗75甜次.蜘桑假设忍20易00核年每向次的粒损失陶额分萌别为勺：5屿50留0、井83卷00桑、4殖00辟0、孔13乎70催0、跟13命60邀0。般那么每亭次的胜平均贱损失枯为：腐1/礼5枯×搁55仆00坚+扒1/纷5蜻×绕83朵00沾+侨1/捡5世×邮40煮00纱+梯1/得5刃×重13贤70迅0+鞭1/筑5俱×臂13穗60劳0=歌90随20捏。顿岭同伐样假设体19斤97负～2晨00哄0年魂火车财出轨器的损才失分粘别是寸：9窜80湖0、似29发00芳、4家51拐00歇、8圣15保00柏。那么尾每年担的平伐均损嗽失为拖：1移/4作×房98挤00息+泊1/均4扇×饿29有00海+奴1/奉4钢×票45据10岔0+曲1/紫4宇×丽81骆50绘0=围34望82孝5〔煮元〕往。余〔2蔑〕中隙位数尾和累阔积概究率搂中位插数就壮是处进于序班列中听最中坐间的鼻那个曾数。区上例疗整个惯序列枕共有如19秀个数吐，故药中位某数应点为第歪10弟位。怕其对野应的倡损失盏金额肿应为俭：5庭00谨0+翻50辉00封×使3/如7=芦71懂43就〔元逢〕掉累积庄概率集就是挤概率肺的累弓积数怪，当核累积赠概率晶到达搁50隐%时美，中含位数崖就在描其中怖。如锡上例斯：俯出轨蒙损失匹概率铜累积帆损失唉类别窑〔元狠〕梨损失杨次数票%眼累积怠损失理次数列概率莫损失爸金额耐%淹累积细损失公金额腐概率哗0＜惧损失决≤搂10击00赠5.打26坚5.馆26扯牌0悼.1宗2饲0母.1耕2匆10提00岗＜损卡失岛≤启50肚00会31抖.5斜8松36陡.8址4外10泪.5稀1南10伪.6洗3查50激00葛＜损拼失课≤塌10淋00群0像36锋.8傍4砖73对.6蝇8死30辽.4丙2最41摊.0点5享10屈00瑞0＜玩损失总≤相20预00识0酒15乞.7驾9讯89风.4闲7宜25烟.3坏4译66痛.3途9禾20处00呆0＜茎损失模≤况30纷00肚0聋5.彻26难94脆.7肝3芳12伍.6刮4尚79拦.0沙3区30哥00旺0＜毙损失乔5.剩26鄙10峰0录20吹.9巾7独10梅0资合计养10绑0盲10藏0价〔3斑〕众伐数搅众数浙，就洪是指毒数列飘中最胖普遍条出现牢的数既。也榴是指针概率伯分布蔽中最淋可能引发生种的结牙果。梁上例赌中的锤众数誓是房50赴00阿＜损瞎失素≤城10凑00跨0之渐中，超因为户落在荷该范狭围内唐的损端失共拴有7固次，御是次听数最呜多的篮数。鱼3.铺方须差怖占方泪差描部述的暂是分援布对度均值秩的离裹散程柏度。株方差尽越小肆，实幅际值抽落在顿均值慈的一路个范横围内披的可右能性挤就越刮大，未预测渠也就拆越准搬确。读常用评测度配方差糖的方锄法有织两种欠：接〔1党〕标票准差俱计算先公式业：废如上顿例：蛙=〔身50猜0凭×瓦1+牢30涌00市×浇6+由75吊00描×涌7+闻15壳00医0阶×索3+峡25碧00跪0搅×获1+永35嗓50幻0谨×花1〕铺÷殊19鸽≈镜92淋89那中点宣X元寄概率古P猪X机—柜X描〔X贿—无X〕旋2犹P〔们X帜—壁X〕横2骡50材0皆0.忘05排26佳-8够78绩9大77谢24慌65白21谦40母63螺16婚7普30旬00判0.协31渔58柳-6飞28裙9魔39有55左15灵21丑12坐49户03农70否75唉00遍0.秘36泡84辜-1疑78堂9修32宵00票52牵1冈11磨79欲07弟2葛15滋00卸0靠0.倚15朱79胁57繁11夜32缴61扭55算21冈51齐49猫99爱1刻25棚00赶0追0.耽05姿26漠15览71土1疤24闭68校35读52艘1犯12斥98捆35旨48床35国50脉0畜0.挎05皮26职26乡21吩1鹿68朱70染16偿52倒1俘36僚13般70疯69霜72柄00柳32拌17双该标青准差挥相对滴于均便值来姻说相砌差太呢大了俗，也猴就是破说，顺利用搭其做子预测许很不泊准确廊。这零还可娃以用畅变差鱼系数兵来观炉察。友〔2租〕变振差系匙数规计算舍公式律：腐变差百系数嘴=着上例趣：变雁差系懂数=感84隔85慢/9闯28绩9邮旷蛛垂歇麦盛延=0枝.9弯13腹4留变差币系数歇越大不，说克明分慨布的赛变动厦性就接越大异，预仗测就言越困午难。结第四竞节曾趋势耗分析校一、监直觉蚀趋势泰趋势雷分析毙同概雀率分眨析一卫样，圈都是笛为了鞋找出区过去帅的损任失模渠式，瓜以便咳利用数其预毁测未够来。奖所不亡同的胸概率舒分析誓是静注态模物式，神趋势刷分析蛇是运蹦动模啄式。布有些沾损失耀模式言可以蛋进行勇直觉疯判断尚，我筝们将退其过转去的课损失淡数据奉画在昂一张义散布鸭图上女，然历后根欣据直拔觉确烛定是袖用直匪线还介是用恨曲线害来作观分析搏判断武。策如图袖：私事故斤率延过去青将来妹某公模司7魂年来垄工伤世趋势玩图霸二、盛数学裕趋势令方法优悄1.副直圣线预敲测鼻公式瞎：堆根据俭数学侮公式己推出姿：涝例如换：何某公盐司出提轨损棋失趋闪势表温年份浩每年钉损失鸡次数法吨公寿里〔炒10补万〕泥19丹97炮19忌98禽19抗99柄20屠00奇4祸4肠5垒6筒35贪60惕72岭95稀合计膜19贺26正2呆〔1反〕出鼓轨次弟数与绩时间擦的关耗系阀=1签×唯1/慕4+渗2君×任1/然4+怠3储×独1/偏4+考4驶×傅1/育4胶宽傲=2旱.5出=4怒×蔽1/称4+谢4粪×肌1/尸4+夺5讲×庭1/杀4+奇6由×艳1/颜4楼繁葬=4痰.7丘5钻≈影0.语7临那么预疯测公歪式为继：Y察=3宴+0独.7犹X震假设预四测2痒00渡1年亩的出怕轨事寻故为而3+南0.假设7浴×穿5=堆6.拐5〔欢次〕展假设预毛测2轰00经2年握的出竹轨事三故为听3+蒜0.烫7左×星6=铃7.隶2〔越次〕您〔2座〕出妇轨次烟数与鸣运输酒吨公院里的相关系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用建理论唐在风醉险管锻理决蜻策中仇的应缸用屡利用电效用召理论眠可以间分析疯决策能一些自问题宽。蹲例如走：蛋某人盼按其亩现有垦的财桥富分惕析，乔他对徐失去跪1万脏元的歇效用委度损险失为盟10捏0，糊失去守20肌0元捎的效磁用度裂损失从为0饲.8颗。再袭假设依此人妙在一智年内桌因车守祸造秤成他销人损缘伤而碎赔偿昆1万亚元的上概率劈是0白.0性1，律而为衬转移积此风忌险所耕需的风保费失为2归00肾元。暴该人沫会买狠保险碌吗？昂坝滥分析书：颂该人顽买保静险的站效用非损失崇为：搂0.窃08娇该人毛买保棒险的愿效用遍损失桃为：刚10悲00姻0海×融0.驴01澡+0裹×虽0.环99骂=1逝故该沟人会裳买保畜险。纳再如停：某村建筑丰物面窝临火主灾风历险,缺有关餐损失龟资料脉如下锻表：共损失礼额〔寺元〕造概率包0仪喝看镰猜膛0.丑75筋10杯00申0.涝20梁10距00萄0股0.糠04泉辞猴慢台写5午00小00截0.孔00偷7遇耗僵照姥蚕10烟00爹00培0.取00六2毯20匀00禽00间0.灶00包1胀火灾脑直接思损失造〔元研〕重火灾马间接节损失皮〔元迷〕电50杏00延0角20芹00砌10躲00组00串40掠00猜15纪00犯00横60光00抽20丑00熔00计80址00榜风险来管理趁人员朗可以缠选择起的方壤案粱方案酷1：协完全饺自留滔风险言。宽方案六2：库购置穗全额嚷保险防，保磁费为孝22愈00肤元。才方案伯3：戚购置柿5万眨元的所保险类，保始费为锋15烧00范元。舒方案裳4：锦购置邪带有块10术00肾元免征赔额泳、保陪额2夕0万大元的沫保险贪，保亚费为拳16由50赞元。坐方案避5：逐自留答5万紫元及捉以下锁的损沿失风源险，涌将1驶0万订元及姑20粮万元兔的损剩失风镇险转尸移给换保险撇人，熊保费车为6麻00求元。圣方案秩6：顾自留弦1万奴元及节以下杂的损止失风融险，首将剩砌余的脊损失眉风险修转移胀给保约险人竟，保识费为瞒13听00征元。圆通过护调查悠询问健法了宵解到泰风险绵管理惭人员站对拥巾有或机失去纲不同范价值筝的财肌产的梢效用趟度如具下表足：升拥有鸭财产觉价值割〔千努元〕序拥有莲的效议用度摇损失咳财产荒价值执〔千步元〕耗损失炎的效战用度闪20薯0狗10性0欧20华0贝10怪0私19汗8柜99锤.9革17堵0战75摇19掌4忙99僻.8萄12抽0骂50伪19忙0钻99魂.6绝10志0喇25到18秩5着99作.2肿75影12熟.5释18障0黎98酱.4孟50怜6.很25花17植0晃96里.8暂30悄3.涂3腿15颂0睛93只.7这5拜20听1.聚6姨12举5摄87老.5歼15嫌0.埋8致10倦0良75咳10鼠0.怨4止80本50芹6池0.韵2扑30浅25熔2巾0.钻1织0缝0成0霜0千根据韵上表西我们那么可以和通过魔线性鱼插入理方法侵求出桨任何侨一个箩损失臣额所遵对应衬的效跳用损郊失度寸。狡例如战：求运损失葛额为番5.脏2万隶元所兴对应斗的效周用损班失度晕。辟假设符其为虏Y，曲从表厦中我荣们可违以看增出它贡应该涨在5纠万元秩与7堪.5驻万元乘之间彼。那旁么所债对应革的效锅用损票失度城应该呆在6艳.2膨5与歉此同委时1做2.牺5之辫间。羽运用变公式挪：兴解得汪Y=为6.执75见下面友逐一蝴计算绪分析驼各个婶方案个。舍方案国1：聪见下拍表1吗方案榜2：胞全额宾保险裁付出袄保费冻22渴00渔元，冈效用党损失净为0刘.1义05融。活方案首3：扰见下港表2姓方案伪4：宿见下逝表3锈方案屑5：庄见下倡表饿4套方案希6：杯见下甲表株5表1辨损失查金额畏直接饼+间流接烫效用化损失述损失冶概率役期望捉效用惰损失照20遍8兼10峰0此0.忍00忍1顾0.搜1六10艇4守30胖0.居00授2膏0.驴06诱52凳6.勒75甚0.核00主7葡0.察04站7千10劳0.削4馆0.惨04裳0.顶01周6把1苗0.烂05袭0.靠2趁0.场01制0忽0管0.准75残0粪合计奇--洞--六-辈1.软00向0.脂23因3表2陕损失秃金额逆直接啦+间僵接谈效用灵损失裤损失室概率碎期望请效用仗损失雕15阶7.绸5隙68颠.7糖5痕0.壮00耗1映0.移06等87迅5题53撤.5卷7.筹12漫5萍0.旱00寨2物0.汇01潮42逮5朵1.针5猾0.犯07装5位0.祝99诵7姥0.携07扒47晒75凯合计茫--株--凳--依-予1.练00杠0.吵15积8表3奔损失莫金额挠直接浸+馆间接隶效用屿损失巾损失各概率秤期望歇效用芦损失通2.偿65粉0.静11归62商5茧0.返25贪0.务02锡90照6木1.亲65连0.烫08耀25嫁0.拉75破0.夫06扛18矩8响合计礼--兆--图-窜1.郊00般0.办09孟1表4惯损失球金额疏直接妥+涌间接帝效用侦损失妻损失学概率戚期望昆效用遇损失轰0.园6宝0.夸03辣0.替00网1适0.贪00顶00捷3史0.桶6铜0.我03零0.恢00粗2哑0.艇00巷00造6堤52眯.6象6.牧9赌0.感00剩7抵0.当04适83酱10袖.6止0.习44辰8东0.园00萄4补0.阿00质17怎9黎1.伸6破0.米08棒0.宴20汗0.虹01跪6路0.群6竞0.揪03公0.钓75去0.瞒02屈25蜂合计兆--连--羡--安1.巨00晚0.营08也9表5徒损失疏金额括直接镇+染间接注效用爷损失泪损失胖概率纤期望孝效用客损失笑1.开3绪0.列06袖25殃0.已01循0.畜00被06依25隶11扣.3冒0.侮52们0.订04哲0.蹲02膀08平2.糊3涛0.塌10匹75驼0.撒2摊0.杏02晃15罩1.唐3塘0.楼06鹿5损0.批75昼0.各04肝87比5拢合计帽--羽--仁-浑1.怕00旺0.检09缩17外比拟医各个竞方案川的期抛望效质用损龄失，幼以方霉案5毅最小搅，故品其最童优。赏第四腔节阳马氏毯决策谢规划舞法建董扁格智颂葵〔略怪〕捧第九世章须现金运流量孙分析吹与风漂险管罗理测第一阳节宰现金泻流量估分析赖作为侨决策帮标准别一、帝现金底流量棕的重竹要性班现金范流量绍是指泪某一旷企业历在某馆一时织期现筐金流懂入和垮流出胜的数梯量。色而隶净现兴金流展量好那么是程现金摄流入宫减去秃现金肿流出嚷的量童。吸1遗.浴反映令对资桐源的惯要求乳权耗现金随，确舌切的铲说是田购置挡力。江一家替企业蚂的净兵现金浩流量谁越多慢，意榆味着慢其购派买力企越强秃。桌运用剥净现咬金流遥量来男衡量竞企业堪的能揪力比归利润斑计量睡更好它，因俗为利餐润有首应收酸应付卵的影胁响，也而净它现金芬流量饥那么反伍映企黄业真为正的耕购置建或得巾到所香需资扇源的肾能力卖。货召2.份是绵评价哈资本挤投资纸的重剃要工馋具表在涉董及多盯个不得同的根投资速方案竖时，柏利用每净现决金流州量比仿较，兆可以景在资婆本投侦资中匹作出除比拟勉科学听的决智策。券二、俊货币钟的时弄间价自值抽货币停的时革间价韵值的狗存在粒是因送为投我资的臭货币识在经圾过假设蓄干时购期后传能产雅生更嫩多的悬货币逝。窝左1.栽现定值的峡概念质把未搬来某仇一时跌间收翁支的勿货币夫换算仍成现羞在时办刻的枝价值需，称片之为数现值勤。碑它主锯要取编决于糕两个允因素茄：利嫂息率份的高百低和拖时间街的长口短。叹2.工现舅值的挺计算姜挑〔1圣〕新单一央的将概来支追付湖。量利用箭折现乡系数乔表，戏根据设所给茧定的术利率队和时渡间找养出相翻对应墙的折奏现系印数，扇然后奉与未码来收顾〔或填支〕逐的数奴额相趴乘，村即得莲到现涝值额示。务例如犹：车在利秀率为雷5%株，时主间为妥6年狭后的古10量00凭0元腥，相咬当于搜现值庆多少社？抹解：饶根据扰利率刷为5荐%，督时间石为6侦年，计找出孔相对结应的鉴折现原系数郊是0翼.7松46捐2禽于是娘现值诊为：筛10军00吧0刷×鸽0.育74购62尿=7快46隶2(蓄元)掉框〔2闪〕等弊额年建金烈等额酿年金突是指炮在未窝来的顷时间鞋内，酒每年结所收概〔或锋支〕灰的金同额完论全相互同。萝计算分等额岂年金歼的现革值，果是把镇每年陡相对本应的躲折现属系数以相加奸，然假后与干等额湾年金屈额相技乘，妨即得匙全部废的现薯值。这例如席：组在利想率为削5%巧，时摆间6效年，决每年派的收置益为或10后00挨0元沉，求索其全帮部乘现值刮。惩解：洋根据违利率号为5院%，你6痰年内泻每年峡的虹折现核系数眯分别把为：爹0.晕95希24摄；0碍.9奴07随0；耕0.帽86愧38霜；0图.8逢22首7；固0.寸78铜35吩；0古.7政46劈2。笋合计轧为5伐.0狡75图6爹于是模其全胞部现絮值为借：俭10会00蛾0碗×办5.留07叶56卸=5山07浩56色(跨元)赢〔3显〕不触等额悔年金唉不等璃额年撑金懒是指忌在未散来的间时间且内，彻每年耍所收殊〔或芬支〕煮的金咳额不章相等淘。朋计算患不等冶额年刻金的早现值扎，要出根据龄每年道相对书应的规折现刷系数方乘以令不等己额年宪金值孟，然屡后把叙所得贡结果折相加餐，即陕得全狐部的报现值蔬。践例如东：那么在利连率为栏5%蓬，时木间3创年，荐每年凤的收喉益分算别为衡10姿00总0元弓；2公00皇00驼元；既30绞00潜0元弊，求占其收假设益的陆全部纪现值貌。滩解：攻根据作利率苏为5桌%，扮3凶年内夏每年卖的傲折现之系数筋分别糟为：待0.洪95分24倍；0斩.9饼07观0；久0.沈86样38笼；于议是其然全部链现值莫为：麻10柜00却0畜×输0.音95效24炒+2线00故00波×期0.狭90连70始+3英00饰00铁×淹0.壁86爷38屡=5锻35仙78谢(态元)和第二药节蛾现金芳流量索的评测价方麦法固一、读净现肤值法蒜定义蛛：劣净现锄值法肠就是甲通过兰计算朋净现捷金流居量的命现值颈来评诵价效路益优欺劣的届方法弦。渡骂唐运用拖此方衡法的瞧条件俯是预罚先确苗定一虫个目奴标收街益率鼓，而束且这男一收择益率铸适用缠于所工有方啊案，处然后慕据此请对每温年的结净现伐金流宅量进下行折敞现〔虑净流帅入为叼正；辜净流住出为芒负〕脏，最增后合客计净坑现值钥，假设续为正仪，可叛以接浴受的巨方案瞧，假设宜为负屡，不摆可以巴接受路的方蚀案。爬通过伟比拟革净现箭值的辽大小配，即概可比奸较方星案的命优劣热。佩例如池：忙假设轧有两茫个方皆案的嘱净现门金流待量，者第一怪个方葡案，骡三年处的净丰现金恶流量扇分别信为-厚15秒00停0元迁；1模00饰00桌元；莫10底00书0元叛。第盼二个跃方案苍，三嘉年的旦净现问金流设量分歼别为充-2欢50采00劲元；彻10豪00颠0元黎；2泊50腹00采元。候假设目率标收驴益率贱的要乓求为镰10造%，燥计算阵两个限方案私的净润现值瑞，并役比拟疗二者帮的优启劣。肿计算策：根厌据收匠益率只为1危0%烫，查奖折现虚系数磁表得答三年语的折散现系认数分捞别为稍：0纸.9霜09怠1；批0.寒82葛64膜；0电.7洪51锋3。寸于是亚方案膜1的汇净现狱值为潜：遵-1逢50奴00厘×物0.猾90盘91活+1泥00宅00顷×誓0.约82帝64庙+1盒00尊00剃×绒0.惕75说13当=2点14脖0.近5〔疏元〕虚方案鉴2的忽净现孕值为鞋：唱-2沉50萝00雕×肤0.炎90果91驾+1早00罗00沉×关0.心82荣64箭+2依50舍00靠×币0.盯75考13毅=4自31追9〔燕元〕盖边比词较：寺两方咬案均继符合挪目标计收益亿率的袖要求霉，但苗相比话之下威，方赏案2息优于叮方案娱1。旱二、碌内部援收益华率法暮定义盛：射内部商收益益率摩就是翠使得给资金销流入幻现值职总额招等于锋资金能流出秋现值悦总额胳，净肝现值因等于棚零的酱折现宿率扣。能内部滥收益督率法靠就是驻通过丛比拟唉内部抢收益投率大鼻小来凳比拟干方案咳优劣贱的方斗法。最例如些：离计算彼上例饼两方口案的拘内部双收益肠率。协上例地中假设导折现遇率为院20选%时引，那么层方案愉1的慌净现建值为倒：检-1余50宵00旗×半0.我83村33红+1相00卵00馆×培0.含69诸44居+1凭00茧00熊×职0.存57怜87济=2灯31笑.5性〔元格〕恰方案答2的僵净现思值为天：贺-2题50恨00刑×珍0.嗽83旱33饭+1脊00敞00贿×依0.予69瓦44默+2似50承00改×豆0.土57敏87恨=5俗79剃〔元腿〕邻上例鸽中假设贯折现魂率为畅30杨%时拦，那么遥方案晓1的粱净现耗值为挎：闻-1触50响00意×繁0.吸76之92邀+1秩00骡00画×联0.紫59仗17周+1酷00炒00轻×脏0.抚45准52馅=际-1筐06呀9〔演元〕兔方案务2的骗净现圈值为钟：枕-2枪50蛮00岂×按0.掘76牢92窄+1察00梁00泳×离0.究59涂17拉+2柱50理00躺×肌0.伶45颂52无=-棚19截33墨〔元盟〕赌由此队可见守，方仅案1及和方岁案2附的内许部收奶益率别都在字20旱%虑—氏30自%之近间。共利用姨插入录法求版得：箩方案逝1的线内部爪收益示率为权：袋20殊%+蛙〔3晚0%掀－2外0%粘〕董×瞧23闭1.给5商÷连〔2匪31隶.5槽+1黎06抬9〕哈=2过1.是78蛮%润方案倡2的握内部芝收益吩率为界：右20巾%+哗〔3条0%璃－2竟0%堤〕伤×宏57蒸9隆÷皆〔5热79松+1杰93陡3〕圾=2质2.纳31导%直由此期可见斜方案咐2优膛于方周案1艺。姨三、果盈利置能力蹲指数讯法镜盈利盏能力糕指数鲁是指疾每年宝现金禽流入或量的狂现值妈之和烛与每谢年现勺金流秧出量禁的现体值之花和的初比率卧。欺盈利育能力飞指数码最大销的方胶案是祝最优趁方案粉。努四、炕税后速净现框金流苍量的万计算追在任忘何一搁年，面每一奖方案歉的净掀现金倘流量肃等于惰方案杨的现批金流谣入减暮去现详金流读出。晴对营逼利性略组织滩而言限，所芝得税胜支付达与其纯它现浑金支航出一纠样必腊须从届现金仿流入尝中扣宽除，公然后虹计算宫出净感现值横。问但问活题的根复杂嫌性在舰于：报所得岭税是谢按照丰应纳勒税收驻入的级一定士百分拉比来辰计算拼的，买而不绞是按扣照净她现金传流量疫的一梢定百教分比迁来计包算的贷。而疼应纳白税收咽入又敏必须基考虑锅非现圾金收啊入与名费用表工程疫。松在资任本预外算决吵策中星，影免响所饭得税男的最树主要犬非现乱金项哭目是考折旧库。在熔资产雹的使表用期慢间，价折旧捏费进驱入了耀本钱旱，从蠢而降砌低了拍盈利事水平较，但托并未罗造成收企业凑的现蒜金流谊出。粗第三描节戴通过剖现金抱流量富分析贩进行胁风险矿管理贴决策夏一、教风险示管理悲方法济的现云金流挪量分经析甜传统败的现牧金流洗量分叛析是滑不考慕虑风拆险管荐理方熔面的尽影响境的，失工程漆预计驻产生耗的每舍年税涌后净暂现金形流量咬被假圈定是帮可以恭预测循的。禁除非挠是在评很危评险的扁情况畏下，哲很少援考虑严这样舒的可悦能性甲：一滔个项抄目预强计1世0年押的使盟用寿滩命，爷结果趴使用我三年诵后毁慎于一柴场大敏火。占同样挽，大猫多数驶现金录流量羡分析轨并没魂有明门确认糊识到葱实施方某种贴风险沟管理省要有唉一次每性投梦资追粪加到鲁工程低的初戒始投宪资中堵。大模多数需更为籍复杂可的现技金流泛量分析析承贼认净径现金薄流量用的预恢计只彼是一幕种概至率分辞布，劫而不哀是固疫定的怠流量忆。即献便如滋此，华他们殃的假唇