新准则框架下-公允价值-计量的可靠性研究精编版

新准则框架下_公允价值_计量的可靠性研究理理论探讨FRIENDSOFACCOUNTING会计会计之友2011年第9期下30新准则框架“公允价值计量的可靠性研究河南商业高等专科学校 黄湘摘文章以新准则框架为特定背景在明确界定其内涵的基础上指出了公允价值计量的四个主要特征并分析了它在六个方面的局限性继而以提高公允价值计量可靠性为重点有针对性地提出了八个方面的综合保证措施。关键新准则;公允价值计量;可靠性一问题与背景2006年颁布企业会计准以下简“新准则第四十三条规定“企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本采用重置成本可变现净值现值公允价值计量的应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量这表明在新准则框架下会计计量属性已呈现出以历史成本为主的复合态势。尽管“公允价值计量属性“可靠计量为前提进行了谨慎的制但其可供选择应用的范围却涉及金融工具衍生金融工具、规为生融具体系趋同的大背景下美国财务会计准则委员以下简称S）于2006年9发表关公价计的第157号务会计准通以简称SS15在界上先立公价值计量和披露的框架其后又于2007年2月再次发表了有“金融资产与金融负债的公允价值选择权”的第159号财务会计准则SS15进一步扩大了公允价arau的应用范尽管此举曾在其后的金融危机中受到过质疑和责。以上事实表明：与其不惜精力地进行历史成本与公允价值之间的比较分析和存废之争，倒不如选择更有意义的话题来探讨那就是如何才能保证公允价值计量的可靠性因为公允价值与历史成本一样既有着某种独特的优势又有其自身不可避免的局限性因此对于这样具两面刃作用的计量属性来讲尽最大努力创造条件保证其计量的可靠性，从而扬其长避其短才是理性的选择。二公允价值计量内涵主要特征与局限性对于公允价值，我国新准则在使用这一概念前并未先行对其进行严格定义，但在第四十二条第五款中对其实际内涵进行了明确限定“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计算”SB在SS157中对于公允价值的定义是“在计量日当天，市场参与者在有序交易中出售资产收到的价格或转移负债支付的价格”国际会计准则理事以下简称S则公允价值定义为“熟悉情况的当事者在公平交易的基础上进行资产交换或负债结算的金额”会计之友2011年第6期下由上述三个定义可以看出我国对公允价值的定义与SB尤其是与SB趋同都强调熟悉情况基于自愿公平交易面向市场等关键点，会计之友2011年第6期下

S157中定义的公允价值明确是“脱手价格而SB所表述的公允价值则既不是脱手价格也不是入账价格葛家澍，200”新标向务告和现流等关会计有助财会报使计标所定允值量大的关然颇受性须以靠为。在间程上前还如靠计新则于产债入用确要能对可计智资、认资的因也。公允价值计量与历史成本计量之争的实质也在于会计信息的相关性与可靠性之争笔者认为历史成本与公允价值两种计量属性各有优势也各有局限性。不仅如此历史成本的局限性正是公允价值计量的优势所在和用武之地反之亦然在相当长的时间内二者必然是互相补充相辅为用相得益彰。公允价值计量的支持者认为基于公允价值的会计信息能够反映资产和负债的真实价值并且有助于化解和防范风险而反对者则认为历史成本因其可靠性、可验证性和一致性等优点,具有其他计量属性不可替代的地位，公允价值计量是对现行历史成本会计模式的极端背离不仅缺乏可靠性而且还会导致金融机构的收益产生巨大波动和相应的决策短期化。美国金融危机期间，更有人指责公允价值计量使得业已严重的金融形势雪上加霜起帮凶的作用。理性地认识公允价值计量的主要特征及其局限性对于如何增加其可靠性的努力无疑是有益且重要的。公允价值最突出的特征首先在于它来自于公平交易的市场，是参与市场交易的双方充分考虑了市场信息后所达成的一致的市场交易价格。正是由于公允价值是在公平交易中双方自愿达成的交易价格并不强调业务是否真正发生只要双方一致同意就会形成价格因此最适用于对金融工具的计量而对于远期合约等衍生金融工具来讲更是唯一可用的计量属性。因为很多衍生金融工具的交易事项尚未实际发生，签约双方的权利与义务也未履行从而不可能发生历史成本若依靠传统财务会计便不能对其计量而公允价值计量属性就可解决这一问题其次公允价值计量主要是参照市场估计价格且面向未来，能够反映市场的风险和不确定性这也是历史成本不具备的优点再次计量日并非交易日，而是确定承诺日和清算交割期以前的每个报告日不像历史成本那“一价定终身公允价值跟踪市场价格的升降来对自身水平调整反映资产负债的会计信息与现实市场密切相关最后公允价值实际上具有一定的复合性而不是单一的计量属性。例如以现行市场定价确定的产品销售收入其他业务收入营业外收入等同时也最符合公允价值定义存货若按成本与市价孰低法计价，则可认为是部分采用了公允价值计量又如非货币性交易中资产负债的公允市价无法客观确定时现值法就成了较好的选择而使用现值法则正是要估计出资产或负债)的公允价值。因此从一定意义上讲历史成本现行市价重置成本在特定情况下其本身都有可能“公允价值取得意义和数量上的吻合。如同历史成本计量不能完整反映企业资产现行真实价值以及不能揭示物价变动正确反映盈利水平一样公允价值计量属性也有其局限性：一是对市场机制的完善程度和活跃市场的存在条件具有严格要求否则就会失去估价的基础二是对会计师的职业操守和业务素质要求较高，因为公允价值计量不能完全回避其主观性也离不开其专业判断三是给人为地后续计量、资产减值乃至盈余操纵留下了可能的空间；四是由于估值技术的不完善造成估价的偏差从而影响计量的可靠性五是对企业内部控制和会计行为的监管提出了更高的要求；六是因公允价值计量模式的采用而可能引发更多的纳税冲突和税务调整。三提高公允价值计量可靠性的综合措施凡事有利就有弊两利相权取其重两弊相衡取其轻。公允价值计量模式的引入有着经济发展和会计环境变化所决定的必然因素不以人们的好恶而转移明智和务实的做法是要针对公允价值的局限性与可能出现的问题，就如何尽可能地提高公允价值计量可靠性而作出切实的努力。创造和优化公允价值计量的社会经济条件首先市场基础是公允价值计量可靠性的根本发达完善的市场是公允价值计量的前提条件公允价值“公允性必须由市场来保证。因此要继续发展和完善我国的市场经济体制尤其是资本市场更是需要进一步地发展和规范同类或相似资产、负债的活跃市场最好不止一个，以便能为公允价值计量提供更多更可靠的参照因为在现阶段我国向市场经济转型主要采取了逐步推进的渐进式改革，作为现代市场经济最活跃的组成部分资本市场改革尚处“前沿状态资本市场建立至今不过短短20年的时间还远未达到发达完善的程度此种情况下国家发改委、统计局等部门定期发布有关项目的全国统一参考价格目录，提供有关经济背景和价格走势资料不失为一种有益的补充。其次，规范的公司治理结构和企业内部控制内在地制约着公允价值计量的实施，事实上成为公允价值计量最重要的企业的组织保证必须进一步建立和完善公司法人治理结构其核心是规范股东与企业管理层之间的关系和行为。良好的公司治理结构和企业内部控制是公允价值会计实践的组织基础。毋庸讳言我国目前的公司法人治理结构由于诸多原因还处“形式胜过内容的阶段董事会多由少数大股东控制内部人控制问题突出,为数不少的监事会形同虚设而新准则在会计政策选择、会计估计判断等方面有很多地方都明确要求由企业决策层尤

理论探讨FRIENDSOFACCOUNTING其是董事长或总经理进行批准和相关业务部门及人员的参与，其中就包括有关资产公允价值的获取和资产减值准备等。财政部等五部委已于2008年6月发布了内部控制的基本规范并要求从2009年7月1日起率先在上市公司范围内施行鼓励非上市的其他大中型企业执行我们应当以此为契机强化管理层风险意识使之能够及时识别风险权衡风险与收益特别是能够识别与公允价值评估相关的风险并确定风险应对策略及相应的风险控制措施。再次在新准则框架下目前的公允价值计量还主要用于金融资产衍生金融资产和投资性房地产等交易事项因此加强市场监管、金融监管对于在公允价值计量中恰当履行受托责任和维护投资者权益具有十分重要的作用。有关监管部门尤其应该特别关注意以下几个高风险领域：一是公允价值计量应用范围较广公允价值变动影响较大的金融类上市公司二是采用公允价值计量投资性房地产的公司；三是当期大量计提资产减值损失或准备的公司四是境外投资公司及其持有的金融资产。对SS157的有效借鉴诚如葛家澍教授所,从时间上看不论早期和现代对公允价值的研究美国都是最早从研究的深度看SB对公允价值的研究一直处于世界的最前列唯一发布单一的连贯的内在一致的公允价值计量会计准则只有SB会计研究，2007.1因此对SS157确有深入研究和借鉴的必要它山之石可以攻玉有效的借鉴常会收到事半功倍的效果。例如怎样确定公允价值计量的具体价格目标、如何细化和统一公允价值计量的操作、计量级次的概念引入以及对资产评估技术的结合等都大有可以借鉴之处。明确划分公允价值计量级次在计量日具有目前活跃市场或有序市场，从而可以随时取得资产或负债项目的市场价公允价值评估参的为一级计量具有近期活跃市场报价的为二级计量不具有目前或近期活跃市场报价只能依靠计量主体判断采用估价技术进行公允价值计量的为三级在我国当前的经济环境下存在活跃市场的是少数没有活跃市场的是多数。很显然二三级计量都会受到主体利益取向和判断水准的影响即便不存在故意行为也可能因为判断和技术的误差而影响计量的公允性。划分公允价值计量级次的意义在于引导人们尽可能地创造条件使用一级计量更加谨慎地使用二级计量尽可能避免使用脱离市场的三级计量。同时对不同级次的公允价值计量结果还应规定不同的披露方式笔者注意到我国新准则中已经部分隐含了公允价值级次理念但还存在着彼此不一致的情形例如第8号具体准则将销售协议价格作为公允价值计量的首选而第22号具体准则却首选活跃市场作为报价依据。研究发布统一的公允价值计量指南美国等国家的先行实践已经表明，制定全面统一的计量指南是提高公允价值计量操作性的重要途径。美国曾在其有效的准则公SS)中对近40项要求或允许主体采用公允价值计量的资产或负债提供有相关计量指南，但其目的单一、分布零散相互之间存在差异甚或矛盾于是在SS157中提供了具有普适性的公允价值计量指南以替代前者用于增强公允价值计量的操作性和可靠性。而在我国直接要求按公允价值计量的新准则中，提供了比较详细的公允价值计量操作指南性质规定31理理论探讨FRIENDSOFACCOUNTING的仅有前述的第8号22号具体准则且有不一致之处又考虑到我国市场体制尚不发达会计人员素质不尽人意操作实践经历不足等因素就更显出制定统一规范细化的公允价值计量指南的必要性和紧迫性在一定程度上讲没有这样计量指南”为正确计量公允价值提供恰当的技术路线和操作指导，公允价值计量的可靠性就无从保证。借鉴资产评估的理论和方法并加强与资产评估实务界的合作首先公允价值计量目标与资产评估目标是基本一致的前者可以借鉴后者的原理和技术，尤其是在三级公允价值计量时更是如此。其次在公允价值计量中二三级计量都要不同程度地依赖受制于利益取向的主体的估计与判断而独立资产评估机构则不受主体利益取向的影响，其评估结果与真实公允价值之间即便存在差异一般也多由技术误差造成。独立合格的专业评估机构能够以其评估价值为公允价值计量提供可靠的依据在市场化程度不高的现实情况下财务报告中的公允价值计量就更需要资产评估机构的帮助由此可以判断会计行业与评估行业二者的合作当是大势所趋。事实上发达国家的实践也已经证明了这一点例如SB在SS157中就借鉴了资产评估的理论和方法又如在国际会计准则委员S和英国会计准则委员会(S)“公允价值计量项目中国际评估准则委员会(SC)也起到了重要作用。加强会计人员专业后续教育和职业培训公允价值的计量离不开专业会计人员的职业判断，会计人员的专下计度事会实的计工作者确实需要加强专业后续教育和职业培训，为虚现同时高会计人员对复杂交易事项的判断和业务处理能力。能后教育实问进研制同对和准则实施公允价值计量过程中的现实问题。提高对公允价值计量结果披露的要求如前所述公允价值毕竟是以假想交易为对象的估计价格，即便是一级计量也改变不了估计或预计的性质当缺乏活跃交易市场只能采用二三级估价技术时人们的质疑心理是完全可以理解的为了最大程度地保证公允价值计量的可靠性建立会计信息使用者的信心，也为了增加对公允价值计量的公众约束力提高对公允价值计量结果披露的要求就显得十分必要一是应该区分不同级次，分别明确哪些项目应通过财务报表在表内确认哪些项目应通过附注和其他财务报告在表外披露二是要求对涉及公允价值计量的资产和负债项目尽可能全部予以不同形式的列报；三是对于二三级计量特别是对于脱离市场单纯依靠估值技术进行的三级计量应给予重点的说明和提示，把对其可靠性进一步判断的主动权交给会计信息阅读者和使用者。期望借助于增加披露内容的方式，弥补公允价值计量可能存在的缺陷。进一步强化社会审计监督应保持和强化注册会计师审计独立性，进一步提高其对公允价值计量的判断审计能力，同时强化其职业道德和社会责任

感使之成为确保公允价值计量可靠性的社会监督与保障力量。中注协于2006年发布了中国注册会计师审计准则第1321号—会计估计的审中国注册会计师审计准则第1322公允价值计量和披露的审中国注册会计师审计准则第1632衍金工的具审计准则从而使公美公众司计督员会2009年布了员计务示告审计人员公价值计量披露以及非临时性减值的考其中不乏我们资鉴处例如有关中期财务信息领域财务报表审计披露从计身露关内控合理性制衡性有效性及对于来自市场的重要经济参数或重大项目估计的不确定性