第八讲市场失灵现代微观经济学观点课件

一、市场失灵：修补的信念1、自由市场理想：从亚当-斯密到马歇尔“一只看不见的手”：自利个人的社会最优对市场机制最完整的理解：价格自动运行2、假设的虚幻：从信息到权利自相矛盾的自由竞争：垄断理性的无知：信息不完全、不对称行为非中性：外部性(Externalities)独占的禁地：公共物品(PublicGoods)有摩擦交易：交易费用(translationcost)偏好的改变：前景选择（ProspectSelectTheory)3、政府的作用：矫正市场失灵的微观经济政策(TheRoleofGovernment：ThePolicyofMicroeconomics)当政府针对经济个量所采取的行为，称为政府微观经济政策，亦称“经济规制”。包括税收和罚没、市场准入和竞争监督、政府（投资）提供和补贴、信息服务和产权保护等。矫正过渡和矫正不足：政府的边界政府失灵和政府理性：委托-代理与官员腐败和不作为二、博弈均衡：信息与选择性激励1、“囚徒困境”与寡头勾结：非充分信息中的互动行为（1）静态博弈中的纳什均衡：一次性非合作博弈囚犯B坦白沉默囚犯A坦白3年3年3个月5年沉默5年3个月1年1年博弈均衡的定义博弈均衡：博弈过程中的所有参与着都不想改变自己的策略的一种稳定状态。纳什均衡：如果其他参与者不改变策略，任何参与者都不会改变自己策略的一种稳定状态。占优策略均衡：无论其他参与者采取什么策略，某一参与者的唯一最优策略就是他的占优策略，当此占优策略对所有参与者都同时存在时的一种稳定状态。（2）动态博弈中的纳什均衡：重复性合作博弈类似囚徒困境，寡头勾结的垄断同盟在现实中是不稳定的，也是不可靠的，如2019年中国的彩电价格同盟。只有是可无限重复，或有限重复中存在可信威胁时，静态非合作博弈均衡就有演进为动态合作博弈的可能。在动态博弈中可以获得比静态博弈更多的信息。“黔驴技穷”的经济学解释就源于此。问题：为什么“走鬼”和“游医”与车站码头的商品的质量常常是靠不住的？2、柠檬市场与保险：非对称信息中的选择性激励（1）柠檬市场：逆向选择（adverseselection)GeorgeAlkerlof:2019’Nobelprizewinner，“柠檬市场：质量的不确定性与市场机制”，1970。旧车市场：卖方比买方拥有更多的质量信息，而商品具有不可分性，包括优质和劣质两种情况，优劣比例不变：λ和1-λ；所有购买者对两种质量的定价相同：1单位优质品值WH，1单位劣质品值WL，且WH＞

WL，出价VL＜WL，VH＜WH，无法区分旧车的质量，风险中性或规避；销售者要价：优质品VH＞w，w=λWL+(1-λ)WH,结果：优质品的销售者退出市场，只留下劣质品。逆向选择（续）这种由于私人信息隐藏（亦称隐藏信息）而导致的市场功能的紊乱，对商品的需求不随其价格的下降而增加，对商品的供给不随其价格的上升而增加的市场异常现象，就是逆向选择问题，即，“由参与人错误报告信息引起的问题”称为“逆向选择”。事前(exante)隐藏信息。同样的情况就是，劣币驱逐良币，劣才驱逐良才。这正是“分不出好歹”的经济学。（2）保险：隐藏信息的道德风险JosephStiglitz,2019’Nobelprizewinner，“竞争性保险市场的均衡：不完善信息的经济学”，1976，(withRothschildM.)。信息甄别模型(screeningmodel)：综合分摊(polling)与分项(separating)保险。假定除了特定意外伤害水平的发生概率不同以外，保险市场上所有投保人是同质的。最初所有投保人的收入为y，高风险投保人发生意外的概串为PH，意外导致的收入损失为d＜y，而低风险投保入发生意外的概率较低为PL，0＜PL＜PH＜1，但损失相同。保险公司无法观察每个投保人的风险。在保险公司看来，意外概率为PH的投保人属于“劣质品”而概率为PL的属干“优质品”。假定保险市场是完全竟争的，保险公司属于风险中立的，则保险公司的目标是使其预期收益最大化。一个保险合同(a,b)规定厂投保人应支付的保费a和意外损失d时的补偿额b(免赔额因此为d-b的差额)。道德风险（续）综合分摊：所有投保人购买相同的保险。对高风险者有利，均衡保费对低风险投保人可能太高。分项保险：不同风险的人购买不同的保险。高风险者投保合同(aH,bH)，低风险者投保合同(aL,bL)，aH＞aL，

bH=d全保，bL＜d部分保险。每一投保人根据自己的需要在两种合同中选择。在均衡状态下，免赔无法吓退高风险者，他们受低保费的诱惑而不愿选择高保费以避免免赔的损失。所以在分离均衡的自选择(self-selection)情况下，出现优质客户减少，劣质驱逐优质的逆向选择现象。道德风险续2道德风险(moralhazard)：由参与人选择错误行动引起的问题。签约时信息是对称的，但签约后却出现事后(expost)隐藏的行动和信息，形成信息的不对称。教育是一种信息显示，表明不同劳动力的劳动生产率水平，有助于实现劳动力市场的分离均衡（separatingequilibrium)。激励工资与效率工资。3、寻租与腐败：非充分信息中的官商勾结(1)寻租(rent-seeking)AnnO.Krueger,1974，“寻租社会的政治经济学”“‘寻求租金’一词是要描述这样一种制度背景中的行为。在那里，个人竭力是价值极大化造成了饿社会浪费，而没有形成社会剩余。……当制度从有序的市场转向直接政治分配的几乎混乱的状态的时候，寻求租金就作为一种重要的社会现象出现了。”——Buchanan:“寻求租金与寻求利润”，1980。寻租：非生产性的寻利活动，即，为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润的活动。（2）腐败政府官员的腐败是寻租形成的重要条件。三、外部性：公共物品与产权激励

1、共用物品及其供给（1）消费品的分类（ClassifyofConsumerGoods）A、私人物品（PrivateGoods）凡有以下二个特征的物品称为私人物品：a）竞争性：当一人的更多消费必然要减少别人消费的物品性质。b）排他性：在消费时能够将消费者排除的物品性质。B、公共物品（PublicGoods）a）定义：具有非竞争性；具有非排他性。b）公共物品的最优供给

（OptimumSupplyofPublicGoods）

垂直相加的社会边际利益曲线（MSB）。即：MSB=MB1+MB2+MB3+…+MBn

MSB与社会边际成本（MSC）的交点F，决定了该共用物品的最佳供给量。C，R，PQMSC=SMB1MB2MSBC、准公共物品（Semi-PublicGoods）a）定义：具有争夺性、排他性但又具有有外部性的物品。b）政府职能：政府需要补足企业与市场的供给的不足。c）物品性质的变化：2、外部性（Externalities）有以下二种：消费的外部性（如教育）；生产的外部性（如污染）。(1）负外部性：把自己经济活动的部分成本强加给别人。

生产的负外部性如污染；

几个概念：MPC（marginalprivatecost）MSC（marginalsocialcost）MEC（marginalexternalcost）MSC=MPC+MEC解决方法：可以用征税给予改善。CQDMPCMSCMEC征税额消费的负外部性几个概念：MPB（marginalprivatebenefit）MEB（marginalexternalbenefit）MSB（marginalsocialbenefit）MSB=MPB+MEB可以用税收政策给予改善。C&RQMSC=MPCD=MPBMSB征税额(2）正外部性：一个人的经济活动把收益提供给别人而无法收取成本。接上页搭便车(free-rider)：共用物品使用中必然出现的问题。政府职能：以权威和科层组织提供共用物品。关于“公共财政”。3、环境问题随着人口的增加，原来不稀缺的物品转为稀缺了。环境是一个例子。污染的评价指标是物理量指标。

（1）最适度净化水平（OptimumPurificatoryLevel）寻找边际社会利益与治理的社会边际成本相等的点P。BCMSBMSC0%100%P%（2）政府控制污染的方法（GovernmentMethodOFControlThePollution）

A、Regulation规制：制定排放标准，限期达标，超标关、停。B、赔偿损失者（CompensateLoser）

污染对外部造成的损失经过法庭判决确定赔偿。污染者行为目标是治理与赔偿的总和最小；模型分析生产者什么也不干，赔偿额为高达D+E+F+G。在P点，生产者的赔偿额为G，治理费为F，总额为F+G，此时为最小。治理结果再向右，虽然赔偿额下降，再治理费迅速上升，总额是提高的。而P点正是社会的最佳点。DGEHFGMSB0%100%P%C、浓度费（EffluentCharge）对每个污染源根据排放废物的数量和毒性（浓度）收税。每单位收税t，生产者行为是税额与治理费总额最小；最佳点仍然为P，此时税额为G+H,治理费为F；总和为G+H+E。什么也不干，总和为E+F+G+H；治理水平再向右，税收的减少小于治理费的增加，总费用增加。tBCMSBMSC0%100%HGFEDI70%4、政府失灵（GovernmentFailure）（1）权威的不恰当使用（T