保险业务业地方税收稽查实务讲义讲义

保险业地方税收稽查实务江西省地方税务局稽查局卓越营业税个人所得税房产税土地使用税印花税主要内容保险业财务管理组织架构总公司财务部负责总公司本级的会计核算和全系统的报表汇总与合并省分公司财务处负责省公司本级的会计核算（全辖的报表汇总）地市分公司财务中心负责地市分公司本级及所辖的会计核算（财务报表编报）县级支公司报账员负责县支公司本级的会计核算资料整理好后到地市公司报账Ⅰ系统会计核算组织模式

财务系统国内寿险公司财务软件适用情况平安：ORACLE太保：ORACLE新华：SAP泰康：SAP人保寿：SAP中国人寿：SAP平安：ORACLE太保：ORACLE新华：SAP泰康：SAP人保寿：SAP营业税保险业的纳税义务人保险业的扣缴义务人保险业税率保险业纳税义务发生时间保险业纳税地点保险业的纳税期限收入的核算收入的审查一、保险业的纳税义务人

（一）保险业的纳税义务人，是指在我国境内提供保险劳务的所有单位和个人，包括我国境内的保险机构，以及以我国境内的标的为保险对象的境外机构。二、保险业的扣缴义务人1.承办直接保险业务的单位（即初保人），代扣对象为分保单位。初保业务，是保险公司直接为保户提供的保险业务。所收的保险费，在财务上均记入“营业收入－保费收入”科目。分保业务，是保险公司对其他保险公司已经承担了保险责任的标的物进行再保险，是保险公司之间的业务。分保单位取得的来源于初保单位的分保费收入，在财务上记入“营业收入－分保费收入”科目。在具体操作过程中，可对初保人按不扣除分保费的保险费全额征税，对分保人向其他保险公司收取的分保费不再征税。（财税字【1997】45号）2.境外保险机构设在我国境内的代理部门或保户，负有代扣境外保险机构应纳税款义务。境外保险机构所承保的保险标的，如位于我国境内，也负有缴纳营业税的义务，如果境内设有代理机构，则以该机构为扣缴义务人，如果没有代理者，由境内投保人为扣缴义务人；境外保险机构分保境内保险机构承保的业务，由境内的初保人为扣缴义务人。三、保险业税率1994—19965%1997—20008%20017%20026%2003—至今5%四、保险业营业税纳税义务发生时间国家税务总局关于印发《金融保险业营业税申报管理办法》的通知（国税发[2002]9号）第二十二条:保险业务，纳税义务发生时间为取得保费收入或取得索取保费收入价款凭据的当天。新《营业税暂行条例实施细则》第二十四条：纳税义务发生时间，即“收讫营业收入款项或者取得索取营业收入款项凭据的当天”：1、所称收讫营业收入款项，是指纳税人应税行为发生过程中或者完成后收取的款项。2、所称取得索取营业收入款项凭据的当天，是指：（1）签订书面合同的，为书面合同确定的付款日期的当天；（2）未签订书面合同或者书面合同未确定付款日期的，为应税行为完成的当天。五、保险业纳税地点（一）基本规定

境内保险机构的纳税地点为保险公司机构所在地。（二）特殊规定

1.在境内设有代理部门或委托机构代办的，为代理部门或代办机构所在地；

2.在境内不设代理部门的，为境内投保人所在地。

六、保险业的纳税期限保险业的纳税期限为一个月，在次月15日内申报缴纳税款。

《新营业税暂行条例》第十五条，纳税人以1个月或者1个季度为一个纳税期的，自期满之日起15日内申报纳税。原条例是10日。七、收入的核算

（一）主要收入构成（1）保费收入。核算向保户收取的保费，以人寿保险公司为例,该科目下设人寿险、健康险、养老险、意外险等明细，人寿险下又分分红险、非分红险等。

属于保险业营业税的征税范围。（2）追偿款收入

保户发生意外损失后，保险公司可以先给予保户经济补偿，再将保户拥有的索赔权利转归自己，然后通过法律手段向肇事者索赔，收回的价款即为追偿款。追偿款不征收营业税。（3）利息收入包括存款和贷款的利息收入，保险公司取得保费后，一般存入银行，也有用于发放贷款。对存款利息不征税，对贷款利息，一般是保单质押贷款利息，应征收营业税。（4）代勘手续费收入事故发生在异地，本地保险公司委托异地同业单位进行现场勘察，以便核定损失大小。受托单位可取得一定的手续费收入。当保险公司受其他保险公司委托，代为查勘时，其向委托人收取的查勘费作为手续费收入应缴纳营业税。

（5）其他收入

金融商品转让收入：金融商品转让主要是指转让外汇、有价证券的行为。包括:股票转让、债券转让、外汇转让、其他金融商品转让。转让土地使用权、转让不动产收入代理收入：主要指代理销售财险业务取得的代理费，代理销售车辆险、企业财产险等房屋出租收入（6）分保费收入对初保人征税，分保业务收入不再征税（二）收入的确认（原保险）依据：财会[2006]3号《企业会计准则》第25号——原保险合同原保险:即初保再保险:保险人将其承担的保险业务以分保形式,部分转移给其他保险人，即分保原保险合同，是指保险人向投保人收取保费，对约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险合同。再保险合同，是指一个保险人（再保险分出人）分出一定的保费给另一个保险人（再保险接受人），再保险接受人对再保险分出人由原保险合同所引起的赔付成本及其他相关费用进行补偿的保险合同。

1、保费收入的确认条件保险合同成立并承担相应保险责任保险合同相关的经济利益很可能流入与保险合同相关的收入能够可靠地计量2、保费收入金额的确认

对于非寿险原保险合同，应当根据保险合同约定的保费总额确定。对于寿险原保险合同，分期收取保费的，应当根据当期应收取的保费确定；一次性收取保费的（即趸交），应当根据一次性应收取的保费确定。八、收入的审查１.审查保费收入

（1）认真审查保单，检查收入的确认是否正确结算方式：趸缴、分期缴款签订保险合同趸缴的一次性计入收入；分期缴纳的按合同协议，未按协议缴纳而少缴的也应计入收入，即应收未收的保费。抽样检查保险合同、保费专用收据，与银行账、现金账核对。索取保险价格的明细表，对按保险合同价格签定合同，但按低于合同价格收取保费的，却又全额承担风险的保单，应按合同价值确认收入。对大额保费收入，检查是否有通过采取发票联按实际收取的保险费金额开具，存根联、记账联按扣除回扣以后金额开具的方式，少记营业收入的情况。发生退保业务，手续是否齐全（应有批单或退保通知书），是否合理冲减保费收入。保险公司采取利用虚假批单退费的形式，向投保人、被保险人支付返还、回扣，少计保费收入。有的保险公司使用退保费收据、保费结算清单或红字发票以假退保的方式支付手续费直接冲减保费收入，让利于汽车销售企业或代理单位。以“由于费率降低”的名义支付返利、手续费和给投保人好处费，冲减收入通过批单支付无赔偿奖励冲减收入（2）审查“应收保费”科目凡发生应收未收保费，其对应科目都应是“保费收入”。对因保户一次交费有困难采取分期收费的，应全额贷记“保费收入”。注意审查企业有无将分期收取的保费长期挂在往来账上，不转收入的情况。（3）审查“预收保费”科目应对每笔预收保费时间较长而未结转“保费收入”的发生额进行细心审查。调阅记账凭证及保险合同，看有无到期而未转作保费收入的情况。

（4）审查分保费收入通过“分保往来”、“应付分保账款”、“分保费支出”等科目查看企业有无分保险业务，分保费收入应交的营业税是否由初保人缴纳。

（5）审查“保费收入”贷方的红字发生额检查企业的纳税申报中是否扣除了奖励和返还给投保人的无赔款优待等项目，按余额交税的情况。

无赔偿优待寿险业务不涉及，财险业务现在一般采用直接降低费率的方式。（6）审查“保费收入”明细账：一年期以上返还性人身保险业务（包括普通人寿险、养老年金保险、个人代理营销保险、健康保险）一是要注意检查其保费收入中是否混杂有非人身保险的应税保费收入。二是要注意检查保险公司免征营业税的一年期以上（包括一年期）返还本利的普通人寿保险、养老年金保险以及健康保险产品是否为列入国家税务总局下发的免税保险产品清单内的保险产品。２.审查利息收入

（1）审查“利息收入”科目保单贷款利息收入，主要核算保单质押贷款利息收入。其他利息收入，主要指保单“复效”部分，投保人超过宽限期(一般是两个月)未缴费，但保单仍有效，可以在两个月后续交保费，但要计算收入利息，这部分利息就是“复效”利息收入，但投保人要在两年内缴纳所欠保费，否则保单失效。保费垫缴利息收入。“垫缴保费”科目，核算代保户垫交的保险费，收取一定的利息。存款利息收入1---3项征营业税，第4项不征税（2）审查“保户质押贷款”科目

该科目下设“保户借款”和”垫缴保费“明细审查“保户借款”账户和借款合同。审查“垫缴保费”帐户，该科目核算代保户垫交的保险费，收取一定的利息。以保单作担保的质押贷款业务中，向被保险人收取的贷款利息收入未按规定计入营业收入。３.审查代勘手续费收入审查“其他应收款”明细账、银行存款及现金账借方发生额的摘要，看有无收取的手续费收入记录，若有，看其借方发生额的对应科目是否是“代勘手续费收入”。

4.审查其他收入

（1）审查“其他应收款”、“银行存款”、“现金”账户，看其中有无代理收入、房屋租赁收入等收入。若有，看其借方发生额的对应科目是否是“其他收入”。

营业税检查应注意的几个问题单位和个人因财务会计核算办法改变将已缴纳过营业税的预收性质的价款逐期转为营业收入时，计税时允许从营业额中减除财政部国家税务总局关于营业税若干政策的通知（财税字[2003]16号）:已征过营业税的应收未收保费，凡在会计制度规定的核算期限内未收回的，允许从营业额中减除。在会计核算期限以后收回的已冲减的应收未收保费，再并入当期营业额中。摊回分保费用不计缴营业税。是否代扣代缴营销员营业税金及附加？是否将非免税险种做免税处理？预收若干期租金如何计征营业税？新《中华人民共和国营业税暂行条例实施细则》第二十五条第二款：纳税人提供建筑业或者租赁业劳务，采取预收款方式的，其纳税义务发生时间为收到预收款的当天。预收租金应在收到租金款的当天计征营业税。［案例一］

某商业人寿保险公司主要从事一年期以上返还本利的普通人寿保险、养老年金保险、健康保险和短期的人身意外责任保险等业务。主管税务机关对该公司2008年度的纳税情况进行了检查，发现如下问题:1.该公司一年期以上长期保险保费收入中混入不少属于短期保险的人身意外责任保险的保费收入，经核实，属于短期保险的人身意外责任保险的保费收入共500万元。2.该公司向其他保险公司收取的“查勘费”为120万元，未作应税收入税务分析：1.

根据《财政部国家税务总局关于对若干项目免征营业税的通知》（财税字［1994］002号）的规定，一年期以上返还性人身保险业务的保费收入免征营业税。短期的人身意外责任保险的保费收入是应税营业收入，应按“金融保险业”补征营业税。2.

当保险公司受其他保险公司委托，代为查勘时，则向委托人收取的查勘费应当作为手续费收入缴纳营业税。因此，该公司向其他保险公司收取的查勘费120万元应按“金融保险业”补征营业税结论：该公司应补缴营业税：（500＋120）×5%＝31（万元）营销员佣金营业税佣金支出是用于核算支付给专门推销寿险业务的个人代理人的佣金。手续费支出是用于核算支付给受其委托并在其授权范围内代为办理保险业务的保险代理人的手续费。

佣金一般转帐支付，一般统一由总部支付，营销部营销人员管理室设佣金岗，负责佣金管理事项，总公司佣金核算系统设定好了计算程序，按险种、交费期、保费金额等参考数据自动生成，做账单据类似工资表的形式。营销员(非雇员)营业税起征点的规定：《江西省地方税务局关于调整营业税起征点有关问题的通知》赣地税发[2005]94号一、在县城、镇和农村经营的营业税纳税人的个人，按期纳税的营业税的起征点由月营业额1500元和1000元统一调整到3000元。二、在城市经营的营业税纳税人的个人，按期纳税的营业税的起征点由月营业额2000元调整到5000元。新营业税实施细则第二十三条，调增了营业税起征点1、按期纳税的，由原细则规定的月营业额200－800元，调增至1000－5000元；2、按次纳税的，由原细则规定的每次（日）营业额50元，调增至100元。新营业税条例出台后我省对起征点无新规定。对佣金支出的审查《关于保险企业营销员佣金支出税前扣除问题》国税函[2002]960号：保险企业的佣金支出，在不超过保险合同有效期内营销业务保费收入总额的5%部分，从保单签发之日起5年内，凭合法凭据在税前扣除。《财政部国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》财税〔2009〕29号

：财产保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的15%（含本数，下同）计算限额；人寿保险企业按当年全部保费收入扣除退保金等后余额的10%计算限额。主要手段：1、“吃单”。实质上是假吃单，就是与客户签定了保单，收到了保费后，保费收入不入账，而用来支付手续费。此种方法很隐蔽，从账面很难发现。查核方法主要有两种：一是保险企业的保单按保监会的规定，和税务发票一样，都有编号和监管。可以把一定时期的保单汇集，与保费收入账对应稽核，从中发现问题。但此种方法工作量太大，还有其他不确定因素限制等，实施起来很困难。二是不入账的保费收入，一般不会放入收入的基本账户，而另设银行账户，我们可以通过检查资金流来发现问题。2、“通融赔案”所谓“通融赔案”，就是编造或扩大意外事故，通过正常手续，形成理赔案件。从理赔支出中拿出部分资金，挪做他用。查核方法：主要是审核案卷，但需要一定的专业知识，因为从时间的对应关系等形式上审核案卷，很难找出破绽。我们还应从资金的去向入手，查清问题。3、“死应收”。所谓“死应收”，就是把已挂账的应收保费，在收到保费后不做账务处理，不冲销应收保费，从而形成“死应收”。收到的款项用于支付手续费或其他费用。我们在检查中，对保险企业已报批核销的“坏账损失”，应逐笔查核，查其“坏账”的原因。4、“假退保”。就是与客户签定了保单，收到保费后，再做一份假的退保单，用于支付手续费或给客户“折扣”，“打折”。5、“走费用”。就是利用各种途径取得一些“合法票据”，以各种名义在营业费用中列支，作为支付手续费的来源。检查方法:从票据的来源入手，到发票所、相关业务单位查核其发票的真实销售对象；以资金流的检查做突破口，到银行等部门查核其资金流向，从而查清事实真相。案例2:发票协查揭出虚假手续费Y市地税稽查局于2009年6月12日开始了对某财产保险公司国际业务部和中山支公司的检查，检查所属期为2006—2008年。检查过程问题初现困难重重发票协查初露端倪深究细查选取重点资金流向揭出违法事实

案件评析返回

个人所得税

建议先调阅企业的收发文，看相关管理制度，了解营销员佣金、员工薪酬管理办法、车辆补贴、通讯费补贴、股票期权、补充养老保险等管理办法（一）营销员(非雇员)佣金支出代扣代缴税款的审查审查“佣金支出”、“手续费支出”、“营业费用”等科目，看对营销员(非雇员)从本企业取得的佣金、奖励、劳务费等名目的收入是否由保险公司代扣代缴营业税及个人所得税。

相关税收政策国税发[2002]98号文：营销员(非雇员)的费用扣除比例为：营销员每月取得的佣金收入扣除营业税及附加后余额的25％以内（各地自定）。国税函[2006]454号文：佣金中展业成本的比例暂定为40%。某营销员2008年1月份取得佣金10000元，缴纳营业税金及附加550元。

1、应纳税所得额:

（10000-550）*（1-40%）*(1-20%)2、按劳务报酬所得计算应缴个税(二)住房公积金超标准部分财政部国家税务总局关于基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、住房公积金有关个人所得税政策的通知（财税[2006]10号）关于住房公积金的规定从2006年7月1日起执行。住房公积金扣除标准不超过上一年度职工月平均工资的3倍，上一年度职工月平均工资以当地社保局公布的数字为准，这与统计部门的口径不一致。(三)补充养老保险（企业年金）超标准部分1、（国税函[2002]388号）2、（国税函[2006]205号）：一、国税函[2005]318号文件下发前三年内，中国移动通信集团公司为员工支付的应税保险金应扣未扣的个人所得税，在其主动补缴税款时，可按照应税保险金属所属期当年该公司在职职工平均工资额的适用税率确定应税保险金的适用税率，直接以公司支付的当年应税保险金为应纳税所得额，按确定的适用税率计算缴纳税款，同时，不加收滞纳金，不对其进行处罚。二、考虑到该公司补缴税款数额较大，一次性补缴对其生产经营会造成一定的影响，经主营税务机关核准，可以按3年的期限，将税款平均分摊入库。三、国税函[2005]318号文件下发后，该公司为职工支付应税保险金时，应严格按照规定代扣代缴个人所得税。

★企业年金国税函[2009]694号：企业年金的企业缴费计入个人账户的部分（以下简称企业缴费）是个人因任职或受雇而取得的所得，属于个人所得税应税收入，在计入个人账户时，应视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款，并由企业在缴费时代扣代缴。

对企业按季度、半年或年度缴纳企业缴费的，在计税时不得还原至所属月份，均作为一个月的工资、薪金，不扣除任何费用，按照适用税率计算扣缴个人所得税。（四）交通通讯补贴个税问题《关于2009年度税收自查有关政策问题的函》：企业采用报销私家车燃油费等方式向职工发放交通补贴的行为,扣除一定标准的公务费用后,按照“工资、薪金”所得项目计征个人所得税。公务费用扣除标准由当地政府制定,如当地政府未制定公务费用扣除标准,按交通补贴全额的30%作为个人收入扣缴个人所得税。而企业向职工发放的通讯补贴,扣除一定标准的公务费用后,也要按照“工资、薪金”所得项目计征个人所得税。公务费用扣除标准由当地政府制定,如当地政府未制定公务费用扣除标准,按通讯补贴全额的20%作为个人收入扣缴个人所得税。（五）限售股转让个税财税[2009]167号一、自2010年1月1日起，对个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比例税率征收个人所得税。

三、个人转让限售股，以每次限售股转让收入，减除股票原值和合理税费后的余额，为应纳税所得额。即：

应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）

应纳税额

=

应纳税所得额×20%

如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原原的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。

（六）股票期权、股票增值权个税《财政部国家税务总局关于股票增值权所得和限制性股票所得征收个人所得税有关问题的通知》（财税[2009]5号）《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》财税〔2005〕35号《关于个人股票期权所得缴纳个人所得税有关问题的补充通知》国税函[2006]902号《国家税务总局关于股权激励有关个人所得税问题的通知》（国税函[2009]461号）（七）离退休人员从原任职单位取得的各类补贴、奖金《关于离退休人员取得单位发放离退休工资以外奖金补贴征收个人所得税的批复》国税函〔2008〕723号离退休人员除按规定领取离退休工资或养老金外，另从原任职单位取得的各类补贴、奖金、实物，不属于《中华人民共和国个人所得税法》第四条规定可以免税的退休工资、离休工资、离休生活补助费。根据《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例的有关规定，离退休人员从原任职单位取得的各类补贴、奖金、实物，应在减除费用扣除标准后，按“工资、薪金所得”应税项目缴纳个人所得税。

应注意的几个政策性问题分红型保险的征税问题。对保险公司发放的保单红利暂不征收个人所得税。向客户提供旅游、发放礼品应按“其他所得”项目，计征个人所得税。给营销员发放的实物福利、商业保险等，应计入营销员报酬，分别营销员的劳动（合同）关系，按照“工资、薪金所得”或“劳务报酬所得”项目计征个人所得税。支付外单位个人的业务回扣应代扣代缴个人所得税返回房产税

（一）审查固定资产明细账或卡片账，看计税依据是否正确。

（二）审查“其他收入”及“营业费用－租赁费（贷方）”，看有无房产出租，有无按租金收入计税。

（三）审查“在建工程”，看有无新建房屋未验收但已投入使用的情况。两个重要征收依据：1、国税发[2005]173号：为了维持和增加房屋的使用功能或使房屋满足设计要求，凡以房屋为载体，不可随意移动的附属设备和配套设施，如给排水、采暖、消防、中央空调、电气及智能化楼宇设备等，无论在会计核算中是否单独记账与核算，都应计入房产原值，计征房产税。2、《财政部国家税务总局关于房产税城镇土地使用税有关问题的通知》

财税〔2009〕128号

：无租使用其他单位房产的应税单位和个人，依照房产余值代缴纳房产税。

返回土地使用税

（一）审查土地使用证，看计税的土地面积是否正确。（二）审查有无无租使用的土地。（三）审查有无征用的土地未计税的情况。印花税（一）审查财产保险合同是否贴花。注意除农牧业保险不用贴花外，个人支付的家庭财产保险合同也暂免贴花。对责任保险、保证保险和信用保险合同，暂按定额５元贴花。（二）审查“长期借款”、“贷款”科目，看有关借出、借入款合同是否贴花。（三）审查营业账簿、权利和许可证照是否贴花。（四）审查基本建设、融资租赁合同是否贴花。（五）资金账簿以实收资本和资本公积合计金额为计税依据，金额增加（如发行股票）应交税。

寿险保单合同属于不征税范围。

★注意：按冲减保费收入后的金额缴纳印花税的，应补缴印花税。

谢谢大家！TEL（.....）成立于2004年，专注于企业管理培训。提供60万企业管理资料下载，详情查看：/map.htm提供5万集管理视频课程下载，详情查看：/zz/提供2万GB高清管理视频课程硬盘拷贝，详情查看：/shop/2万GB高清管理视频课程目录下载：/12000GB.rar高清课程可提供免费体验，如有需要请于我们联系。咨询电话：020-.值班手机：.网站网址：在线文档：

年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，