XX基金考试证券投资基础考点归纳

基金考试证券投资基础考点概括证券投资是狭义的投资，是指公司或个人购置有价证券，借以获取利润的行为。接下来为大家搜寻了xx基金考试证券投资基础考点概括，希望对大家有所帮助。股票的种类依据股东权益分类，股票能够分为一般股和优先股。一般股一般股(monstock)，即公司往常刊行的无特别权益的股票，是最主要的权益类证券。上市公司的股票可在股票交易所上市交易;而非上市公司的股票规模往常要比上市公司小得多，其股票也一般不在交易所交易。一般股股东享有股东的基本权益，概利润权是指一般股股东享有公司盈余和节余财富的分派权。一般股股东有权依据实缴的出资比率分派股利，但一般股股东只有在公司支付债息和优先股股息以后才能分派股利。一般股的股利不一样定，它是依据公司净利润的多少来决定的，完整随公司盈余的变化而变化。在公司盈利许多时，一般股股东可获取较高的股利利润。在股份公司解散或破产清理时，一般股股东在其余索赔人(如税务机构、信贷机构、债券拥有人与其余债权人、员工等)都获取补偿后，有权对公司的节余财富恳求分派。表决权是指一般股股东享有决定公司全部重要事务的决议权。股东的表决权是经过股东大会来履行的，往常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。但有些公司出于不想稀释控制权的考虑会刊行一些有利润权但没有表决权的股票。比如，xx年5月，巴菲特拥有控股权并担当董事长的伯克希尔?哈撒韦公司(BerkshireHathaway)拥有两种种类的普诵股—一A类(NYSE：BRK.A)和B类(NYSE：BRK.Bo在利润权方面，每一股A类股票相当于1500股B类股票，但A、B类股票的表决权其实不是1500：1，而是10000：1。优先股优先股(preferredstock)是一种相对一般股而言有某种优先权益(优先分派股利和节余财富)的特别股票。优先股的股息率是固定的，在优先股刊行时就商定了固定的股息率，不论公司的盈余水平怎样变化，该股息率不变。在公司盈余和节余财富的分派次序上，优先股股东先于一般股股东，可是优先股股东的权益是受限制的，一般无表决权。所以，优先股拥有股权和债权的两重属性：许诺付给拥有人同定收入，但无表决权;属于一种股权投资。优先股往常有一个规定的票面价值，并依据票面价值支付必定比率的股息。比如，艄igtN.N80元，股息率为10%的优先股股票，公司每年支付的股息为8元。依据公司能否要补发盈余不足时未发的优先股股息，优先股可分为积累优先股和非积累优先股。积累优先股(cumu1ativepreferredstock)往常许诺一个固定的股息，任何未支付的股息能够积累起来，在一般股拥有人收到股息前，由此后财会年度的盈余一同付清。非积累优先股(non.cumu1ativepreferredstock)是指只好按当年盈余分取股息的优先股股票，假如当年公司经营不善而不可以分取股息，未分的股息不可以予以积累，此后也不可以补付，可是任何时期的股息都应在一般股股东收到股息以前予以支付。一般股和优先股的风险利润比较一般股和优先股的不一样特点决定了其各自不一样的风险和利润。优先股在分派股利和清理时节余财富的讨取权优先于一般股，因此风险较低。别的，固定的股息利润也降低了优先股的风险。但是，优先股的利润也所以被限制为固定的股息利润，当公司盈余多时，对比一般股而言，优先股赢利更少。由于股利的支付及清理时节余财富的讨取权都在优先股以后，一般股被以为风险较高。但是，一般股股东享有对节余利润的要求权意味着其有较高的潜伏利润率。当公司营运优秀时，一般股股东能够获取丰厚的利润，而优先股股东只好获得固定的股息。所以，对比于优先股，一般股拥有较高风险和较高利润的特点。权证权证(warrant)是指标的证券刊行人或其之外的第三人刊行的，商定在规按时期内或特定到期日，拥有人有权按约订价钱向刊行人购置或销售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。(一)权证的分类依据标的财富分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其余权证。我国曾推出过股权类权证，以下介绍的内容也均指股权类权证。按基础财富的分类，权证可分为认股权证和备兑权证。认股权证是股份公司刊行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。备兑权证是由投资银行刊行的，作为股价函数的可变换债券价值行权时备兑权证拥有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。依据拥有****利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。认购权证近似于看涨期权，行权时其拥有人可依据商定的价钱购置商定数目的标的财富。认沽权证近似于看跌期权，行权时其拥有人可依据商定的价钱卖出商定数目的标的财富。按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。美式权证可在权证无效日以前任何交易日行权，欧式权证仅可在无效日当天行权，百慕大式权证可在无效日以前一段规准时间行家权。(二)权证的基本因素权证的基本因素包含权证类型、标的财富、存续时间、行权价钱、行权结算方式、行权比率等。权证类型。权证类型即为认购权证或认沽权证。标的财富。标的财富能够是股票、债券、外汇、商品等。股票权证的标的财富能够是单调股票或是一篮子股票组合。存续时间。存续时间即权证的有效期，超出有效期仍未行权，权证自动无效。行权价钱。行权价钱是刊行权证时商定的权证拥有人行权时向刊行人购置或销售标的财富的价钱。行权结算方式。行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种。行权比率。行权比率指单位权证能够购置或销售标的证券的数目。(三)权证的价值当认股权证行权时，标的股票的市场价钱一般高于其行权价钱。认股权证在其有效期内拥有价值。认股权证的价值能够分为两部分：内在价值(intrinsicvalue)和时间价值(timevalue)。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。认股权证的内在价值是指权证拥有者履行权证时能够获取的收益，它等于认购差价乘以行权比率，用公式表示为：认股权证的内在