客户如何理财详解

优质文档精选客户如何理财当前第1页\共有38页\编于星期日\21点2目录对照一下，你在富人圈里吗？富裕族群更需理财富裕族群理财的独家“法门”当前第2页\共有38页\编于星期日\21点3对照一下，你属于“富裕族群”吗

年收入在20万元以上或者有价值20万元的私车或有百万元左右的房产或个人、家庭金融资产总水平在50万元以上当前第3页\共有38页\编于星期日\21点4富裕族群的生活特征

一般都具备大专以上学历年龄主要在28-45岁之间追求高品质生活高收入、高消费喜欢参与运动、休闲、和各类培训俱乐部当前第4页\共有38页\编于星期日\21点5富裕族群的职业特征从所从事的职业来看，中国目前的富裕族群主要为七类人员：

私营业主高级经理专业人士职业投资者政府官员自由职业者富有而自愿不就业者当前第5页\共有38页\编于星期日\21点6富裕族群的理财现状钟情房产投资

（资料来源：招商银行2004年终期理财报告）当前第6页\共有38页\编于星期日\21点7储蓄、保险紧随房产之后，在富裕族群的资产配置中占据很大比例；目前，富裕族群的投资理财方式仍显单调。同时对于未来，有一种财务上的不安全感。投资注重未来保障当前第7页\共有38页\编于星期日\21点8有钱无闲：处在忙碌的工作和生活中有理财的意识有一定的风险承受能力却无足够的时间和能力去研究各种投资工具愿意请专家理财，并支付相应的理财费用富人也需要专家理财指导当前第8页\共有38页\编于星期日\21点9目录对照一下，你在富人圈里吗？富裕族群更需理财富裕族群理财的独家“法门”当前第9页\共有38页\编于星期日\21点富人也理财的几大理由通货膨胀正在侵蚀你的财富子女教育费用不断上涨退休后的高品质生活更需要财务保障当前第10页\共有38页\编于星期日\21点11坐吃山空？你的资金正在流逝！谁偷走了你的80万？

注：假设年通货膨胀率为5%今天的100万10年后变61.39万30年后变23.14万20年后变37.69万当前第11页\共有38页\编于星期日\21点12这种金钱流逝的速度正在加快全球性的通货膨胀即将到来

经济复苏、油价飙升的推波助澜下，全球性通货膨胀再度抬头，货币政策由宽松转向紧缩的戏目在各个国家不断上演。中国作为新兴市场，通货膨胀率维持较高水平1986至2005年20年间，我国平均年通货膨胀率为12.7%！近年来中国通货膨胀率呈上升趋势当前第12页\共有38页\编于星期日\21点13更何况我们感受到的通胀还远大于CPI上涨程度资料来源：中金公司由于统计上的原因，一些感受强烈的商品都没有列入物价CPI统计范围，如房产价格、原油价格、铜矿石价格当前第13页\共有38页\编于星期日\21点14养儿育女？教育费用飞涨正在削减你的自信

子女的教育费用正在越涨越高。如果你想让子女受到良好教育，所需要付出的资金成本也被无限放大。

节约教育一般教育精英教育幼儿园（3-5岁）5920/年7340/年17260/年小学（6-11岁）10000/年17500/年25000/年初中（12-14岁）8333/年21666/年33333/年高中（15-17岁）8333/年21666/年33333/年大学（18-21岁）15000/年20000/年30000/年研究生（22-24岁）10000/年33333/年66667/年合计（考虑通胀因素）3401416996281167301注：通胀率以3%计算，根据《理财周刊》相关文章整理，仅供参考当前第14页\共有38页\编于星期日\21点15如果子女出国留学，你的负担还要加重注：以人民币计算。各地通胀率取截至2005年底之10年平均通胀率（澳大利亚取2002-2005年平均通胀率），英国1.62%；美国2.83%；加拿大2.26%；澳洲1.92%，新西兰2.22%。资料仅供参考。

部分国际名校本科留学费用表（仅供参考）大学现在18年后哈佛大学（美国）1,445,4002,388,609剑桥大学（英国）517,000690,424多伦多大学（加拿大）450,000672,848墨尔本大学（澳洲）318,000447,813当前第15页\共有38页\编于星期日\21点更何况，你对你的子女有信心吗？

如果没有，你可能还要面临被“啃老”的命运。你还需要准备：子女婚前在家生活的衣食费用子女结婚费用子女婚房的首期款当前第16页\共有38页\编于星期日\21点17颐养天年？你想要怎样的养老生活？一般养老日常开支1000元/月医疗保健费用500元/月爱好200元/月旅游800元/月两人合计5000元/月优质养老日常开支1500元/月医疗保健费用1000元/月爱好500元/月旅游2000元/月重返校园1000元/月两人合计12000元/月尊贵养老日常开支4500元/月医疗保健费用3000元/月爱好1500元/月旅游6000元/月重返校园3000元/月两人合计36000元/月三种养老水准，需要的费用不同假定：每年通胀率为3%；预期寿命85岁；假定退休后家庭每月开支36000元人民币（现值计价）当前第17页\共有38页\编于星期日\21点18尊贵养老，您需要储备多少钱？假设：预期寿命85岁，60岁后过着家庭每月开支36000元（现值）的生活30,389,71526,214,43522,612,80219,506,00116,826,04814,514,297不同年龄人士在60岁退休时需要储备的退休金当前第18页\共有38页\编于星期日\21点19这些钱大多需要你自己的积累传统养老渠道是退休金，我们的父辈，退休后80%的生活费用来自退休金但在上世纪90年代参加工作的这一代来说，依靠社会养老已经是一种奢求当前第19页\共有38页\编于星期日\21点20目录对照一下，你在富人圈里吗？富裕族群更需理财富裕族群理财的独家“法门”当前第20页\共有38页\编于星期日\21点21寻找有效抵御通货膨胀的投资工具储蓄？活期存款年利率0.72%，1年定期2.25%，还要扣除20%的利息税，如此收益等于眼睁睁看着财富贬值债券？到期收益率在3%左右，但债券期限通常长达5年、10年甚至20年，长期持有还会损失时间成本保险？保险的职能本在保障，投资类保险的分红收益通常也在2%-3%之间，而且保险的流动性很差，提前退保会有很大损失预期收益高于通货膨胀率的几大投资方式:房产证券类资产，包括股票、基金信托本币以及外币理财产品当前第21页\共有38页\编于星期日\21点22可能要重新认识房地产调控“组合拳”：房地产市场2004年8月：８.31大限；2004年10月：提高商业银行存贷款利率；2005年3月：商品房按揭贷款加息，同时调高住房公积贷款利率；2005年3月：“国九条”出台；2006年4月，再次加息2006年6月，“国六条”细则出台，贷款首付比例被大幅提高；当前第22页\共有38页\编于星期日\21点23我们的建议

调控房价已成为“政治任务”，均价下调已是必然。（注意此处用“均价”）不能忽视中国市场中政策的力量，但也不必对宏观调控过于恐慌；二手房营业税加大了住房投资成本，首付比例提高则大大限制了贷款在房产投资中的杠杆作用；从住房投资中获利的难度越来越大，不妨更多的将其视作消费品，以自己的承受能力作为标竿。当前第23页\共有38页\编于星期日\21点24股票是抵御通货膨胀的最佳工具之一——美国当前第24页\共有38页\编于星期日\21点25股票是抵御通货膨胀的最佳工具之一——中国

通胀前的名义收益率扣除通胀的实际收益率股票11.70%10.01%1年期国债2.24%0.55%1年期定期存款税后收益率3.39%1.70%持有现金0.00%-1.69%数据来源：股票收益率以上证指数计，取自天相投资分析系统；债券收益率以02-05年交易所1年期国债收益率曲线计，取自红顶债券分析系统；定期存款数据取自人民银行网站。表1996-2005年各资产类别的年均收益率当前第25页\共有38页\编于星期日\21点26

可是，买股票需要花时间、花精力股市里风高浪急、风险太大风险偏高

（系统性风险vs.个股风险）要求投资者具备——时间和精力：跟踪1300个上市公司；上百个经济指标；技能和经验：投资专业知识；对市场信息的分析能力；……当前第26页\共有38页\编于星期日\21点27不如投资股票型基金1998-2005年股票型基金年均收益率8.49%，远高于同期年均通胀率0.63%，且八年中六度战胜大盘

-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%19981999200020012002200320042005上证指数年收益率水平股票型&混合型基金收益率1998-2005年收益率比较当前第27页\共有38页\编于星期日\21点28风险比直接投资股市小1998年-2005年股票型基金收益率波动远较同期市场小

22.16%14.23%0.000.050.100.150.200.25上证指数年收益率水平股票型&混合型基金收益率标准差比较当前第28页\共有38页\编于星期日\21点29每年15元，坐享2000小时的专家服务哪怕您只花1000元买基金，您也可以享有等同百万富翁般的优待——那些已经用功了3万小时的基金经理，每年会再花至少2000小时的时间，替您选取最有潜质的股票；股票买卖等繁琐的投资手续，也由基金公司专人打理。而为了获得所有的这些服务，您支付给基金公司的只是每年15元（1000×1.5%）的管理费而已！

当前第29页\共有38页\编于星期日\21点30其他理财品种也要进入你的资产组合适当的储蓄满足资金不时之需要购买一些外汇理财品种来规避人民币升值带来的外汇贬值风险尤其注意：保险应该成为个人风险规划的重要部分购买一些医疗险种来补充社会医疗保险的不足如果你是家庭的收入支柱，那么就购买意外险，定期寿险来保障家人的生活需要。但我们不推荐将教育保险、养老保险作为积累子女教育基金、养老基金的主要方式。当前第30页\共有38页\编于星期日\21点31关注信托：适合富裕族群的投资方式之一优势：可以同时涉足资本市场、货币市场和产业市场；可以度身定做。受益人可以是自己，也可以是他人，甚至是公众。这就使它可以完成富裕族群的特殊需要。可以保障财产不受追索。财产一旦经过合法的信托形式，便不受委托人、受托人(信托投资公司)以及受益人的债务追索。劣势：风险相对较大市场风险和受托人的信用风险选择核心：具体投资项目风险；产品的行业风险；信托公司综合状况。当前第31页\共有38页\编于星期日\21点32我们的建议：

配合多种金融工具，将基金作为组合中的核心资产金融衍生产品

银行存款或货币市场基金股票型基金混合型基金信托计划股票核心资产应避免出现经常性的调整，确保获得稳定收益。浮动资产应以高收益为主，并在某种程度上把握波段。当前第32页\共有38页\编于星期日\21点33不同年龄阶段，需要不同的基金品种

勇于冒险的青年期(20-30岁)股票型基金巩固成果的壮年期（30-50岁）混合型基金、债券型基金安度晚年的老年期（50岁以后）债券型基金现金管理贯穿始终货币型基金（不同阶段，不同比例）*可根据年龄、收入、性格等具体情况，选择合适品种，并对不同类型基金进行组合投资当前第33页\共有38页\编于星期日\21点34投资生命周期基金，你在投资过程中无须转换基金，随着投资目标期限的临近，它会自动由风险较高的基金转变为风险较低的基金，和你的风险承受能力相匹配。选择一只生命周期基金实现投资一劳永逸

债券型基金偏股的混合型基金

偏债的混合型基金准货币市场基金汇丰晋信2016生命周期基金进行曲以后当前第34页\共有38页\编于星期日\21点35汇丰晋信值得托付源于中国，服务全球汇丰集团最早创建于中国香港和上海；旗下资产达1.47万亿美元(截至2005年6月30日），业务遍及77个国家和地区；领导亚洲，实力超群公认的亚洲投资专家，旗下管理亚洲地区基金资产高达350亿美元（截至2005年12月5日）。投资中国，业绩卓越汇丰中国动力基金----率先推出通过QFII投资于A股市场的离岸基金；汇丰中国股票基金----全球最大的离岸中国股票基金，过去3年累计收益130.7%，远远超过同期基准，并获多项长期表现奖。当前第35页\共有38页\编于星期日\21点36我们推荐定期定额的方式规避风险

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