金融银行业和金融机构管理概述

第十章银行业和金融机构管理

本章学习目标

由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借款者融通资金方面发挥了重要的作用，所以这些金融活动在保证金融体系和整个经济平稳有效运行方面也是十分重要的。通过本章的学习，你需要了解商业银行的基本业务；掌握商业银行管理的基本原则；掌握商业银行风险管理的基本方法和了解商业银行表外业务。10.1银行的资产负债表总资产=总负债+资本银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途（资产）。表10-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负债情况。10.1.1负债银行通过发行（销售）诸如存款等负债来获得资金，它构成了银行所能够利用的资金来源。支票存款

一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户。包括所有可以签发的支票的账户：不计息的支票账户（活期存款）、计息的可转让支付命令（NOW）账户以及货币市场存款账户（MMDAs）。资产（资金运用，%）负债（资金来源，%）准备金和现金项目8证券美国政府和政府机构证券10州和地方政府证券以及其他证券12贷款工商企业贷款13房地产贷款31消费者贷款7银行间同业拆借3其他贷款7其他资产（例如实物资产）9合计100支票存款6非交易性存款小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款37大额定期存款16借款31银行资本10合计100表10-1全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，2008年12月）非交易性存款银行资金的主要来源（在表10-1中占据了银行负债的53%）。包含：储蓄存款和定期存款。借款银行可以向联邦储备体系、各家联邦住宅贷款银行、其他银行以及公司借取资金。从联邦储备体系借款称为贴现贷款。银行资本即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在表10-1中，其占银行资产总额的10%）。10.1.2资产银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资产。准备金等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货（库存现金）。法定准备金制度，银行必须将其每一美元支票存款的一定比例（例如10%）作为准备金。这部分准备金称为法定准备金（requiredreserve）。银行持有的额外部分的准备金称为超额准备金（excessreserve）。应收现金项目银行同业存款证券表10-1中，证券占银行总资产的22%，而其提供的收入占商业银行总收入的约10%。这些证券可分为三类：联邦政府和政府机构证券、州和地方政府证券以及其他证券。其中短期的联邦政府证券被称为二级准备金（secondaryreserves）。贷款银行主要通过发放贷款赚取利润。在表10-1中，银行的总资产的61%为贷款。其他资产主要包括银行拥有的实物资本（银行大楼、计算机及其他设备）10.2银行的基本业务资产转换：出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的某种组合）的负债购买具有不同特征的资产来获取利润。为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户（T-account）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。我们假定简.布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户如下：简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数额相等。第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债库存现金+$100支票存款+$100准备金+$100支票存款+$100第一国民银行资产负债应收现金项目+$100支票存款+$100第一国民银行第二国民银行资产负债资产负债准备金+$100支票存款+$100准备金-$100支票存款-$100在一家银行存款增加的时候，它的准备金将会等额增加；如果其存款减少，其准备金也会等额减少。简使用一张第二国民银行签发的100美元支票进行开户。第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债法定准备金+$100支票存款+$100法定准备金+$100支票存款+$100超额准备金+$90贷款+$90银行如何盈利银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这些资金去购买诸如贷款等利率较高的长期资产，银行就能够实现盈利。借短贷长资产转换10.3银行管理的基本原则存款外流流动性管理（LiquidityManagement）资产管理（AssetManagement）负债管理（LiabilityManagement）资本充足性管理（CapitalAdequacyManagement）10.3.1流动性管理和准备金的作用假定：银行的法定准备金率是10%；银行一开始就拥有2000万美元的准备金。则发生1000万美元的资产外流后资产负债表的变化如下表所示：初始1000万美元的资金外流资产负债资产负债准备金$20M存款$100M准备金$10M存款$90M贷款$80M银行资本$10贷款$80M银行资本$10M证券$10M证券$10M结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外流就不会迫使银行调整其资产负债表的其他部分。那么如果银行没有足够的准备金呢？初始1000万美元的资金外流资产负债资产负债准备金$10M存款$100M准备金$0存款$90M贷款$90M银行资本$10贷款$90M银行资本$10M证券$10M证券$10M此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元作为法定准备金，但是其已经没有任何准备金了！银行拥有四种选择来消除这个缺口。资产负债准备金$9M存款$90M贷款$90M向其他银行或者企业的借款$9M证券$10M银行资本$10M第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行借款，或者向公司借款来获得准备金。成本：借款利息资产负债准备金$9M存款$90M贷款$90M银行资本$10M证券$1M第二种选择：出售一些证券成本：银行出售证券支付的交易费用资产负债准备金$9M存款$90M贷款$90M向联邦储备体系的借款$9M证券$10M银行资本$10M第三种选择：通过向联邦储备体系借款以获得准备金。成本：银行必须向联邦储备体系支付的利率资产负债准备金$9M存款$90M贷款$81M银行资本$10M证券$10M最后一种选择：银行将其贷款减少900万美元存入联邦储备体系的账户。成本：收回贷款或者出售贷款的成本，最高。当存款外流时，持有超额准备金可以让银行免于支付如下成本：1）从其他银行或企业借款的成本；2）出售证券的成本；3）从联邦储备体系借款的成本；4）收回贷款或者出售贷款的成本。超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险。存款外流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。10.3.2资产管理三个目标四种基本方法力图购买回报率较高而风险较低的证券通过资产多样化来减低风险水平对其资产的流动性进行管理以可以接受的成本满足法定准备金要求试图找到愿意支付高利率同时又不大可能出现违约行为的借款者123410.3.3负债管理20世纪60年代资产管理负债管理货币中心银行强调负债管理这件事，可以为过去30年中银行资产负债结构中所发生的一些重要变化提供解释。可转让定期存单和银行借款等工具重要性大幅提高，支票存款的重要性大幅降低。10.3.4资本充足性管理银行需要对其持有资本的规模进行选择，主要源自以下三方面原因：

其一，银行资本可以用来防范银行倒闭；其二，资本规模影响了银行所有者的收益情况；其三，银行监管机构对银行资本的最低规模做出了相应规定。资本规模较大的银行资本规模较小的银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$90M银行资本$10M贷款$90M银行资本$4M假设两家银行发现自己有500万美元的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少500万美元，银行资本也减少500万美元。资本规模较大的银行资本规模较小的银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$85M银行资本$5M贷款$85M银行资本-$1M银行资本防范银行倒闭的运行机制结论：银行持有银行（高水平）资本金用以减少其资不抵债的可能性。银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制资产回报率（ROA）：每一美元资产的税后净利润股权回报率（ROE）：每一美元股权（银行）资本的税后净利润股本乘数（EM）：每一美元股权资本所对应的资产数额ROA=税后净利润/资产ROE=税后净利润/股权资本EM=资产/股权资本ROE=ROAxEM式（10-1）式10-1告诉我们，在资产回报率给定的条件下，银行的资本越少，银行股东的回报率就越高。股东的安全和回报率之间的替代关系银行的资本既能带来收益又能带来成本。银行资本降低了银行破产的可能性，投资安全资产回报率既定，银行资本越多，股权回报率就越低VS在确定银行规模时，经理们必须决定他们在多大程度上愿意用安全性的提高来换取股权回报率的相应降低。银行资本的相关规定银行监管机构也制定了相应的规定要求银行必须持有（一定数量的）资本。通过法定资本金规定来决定银行资本的（最低）规模。应用10-1银行资本管理的战略应用10-220世纪90年代早期的资本困境是否导致了信贷紧缩10.4信用风险管理信贷市场出现逆向选择的原因：具有较高信贷风险的人往往就是那些排队申请贷款的人。信贷市场出现道德风险的原因：借款者具有从事那些对贷款者不利活动的动机。实现信贷风险最小化和发放优质贷款目标的银行所必须遵守的原则有：10.4.1甄别和监督甄别有效甄别和信息收集就是信用风险管理的一条重要原则。企业贷款申请书范文贷款专业化对于银行而言。收集当地企业的信息并确定其信誉质量，比收集地处遥远的企业的信息容易得多。同样，将贷款集中向特定行业发放，银行对该行业会有一个更深入的了解，从而能够更加准确地判断哪些企业具备准时偿还贷款的能力。限制性条款的监督和执行一旦发放了贷款，借款人就有从事可能会导致贷款不能及时偿还的高风险活动。要降低这种道德风险问题，金融机构必须坚持信用风险管理的原则，贷款人应该在贷款合约中明确写下限制借款人从事风险活动的条款（限制性条款）。10.4.2长期客户联系长期客户联系可以减少收集信息的成本，从而降低甄别信用风险的难度。监控长期客户的成本要低于监控新客户的成本。长期客户联系可以使银行能够防范那些意外道德风险。10.4.3贷款承诺银行可以通过向商业客户提供贷款承诺（loancommitments）来建立长期客户联系和实现信息收集。贷款承诺协议是降低银行甄别和信息收集成本的有力手段。10.4.4抵押品和补偿性余额抵押品是借款者违约的情况下，承诺提供给贷款者作为赔偿的财产。补偿性余额即获得贷款的企业必须在这家银行的其支票存款上保留一个最低的资金限额。10.4.5信贷配给金融机构应对逆向选择和道德风险的另外一个途径就是进行信用配给（creditrationing），即拒绝向借款人发放贷款，即使借款人愿意支付给定的利率甚至更高的利率。即使借款人愿意支付更高的利率，贷款人也拒绝向借款人发放任何规模的贷款贷款人愿意向借款人发放贷款，但是规模小于借款人的要求两种形式1

210.5利率风险管理如果银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产，那么利率上升会降低银行利润，而利率下降则会增加银行利润。缺口和久期分析缺口分析（gapanalysis）可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度。缺口是指利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。基本缺口分析缺口*利率=银行利润改进期限列队法：衡量若干称为期限列队的期限子区间的缺口标准化缺口分析：考虑了不同的利率敏感型资产和利率敏感型负债之间利率敏感度的差别衡量利率风险的另外一种方法是久期分析（durationanalysis）。它衡量的是银行总资产和总负债的市场价值对利率变化的敏感程度。久期分析方法利用银行资产和银行负债的（加权）平均久期，来考察利率变动对银行净值的影响。应用10-3利率风险管理战略

LoanDurationExampleMaturity:5yearsInterestrate:10%Facevalue:$1,000Currentmarketvalue:$1,00010.6表外业务活动表外业务活动（off-balance-sheetactivities）包含金融工具的交易活动，以及从收费服务和贷款销售中获得收入的业务活动，这些业务活动能够影响银行的利润水平，但是不会在其资产负债表中得以体现。10.6.1贷款销售贷款销售(loansales)，也称为二次贷款参与(secondaryloanparticipation)，即将特定贷款现全流的部分或者全部予以出售，井将该贷款从资产负债表中抹去。10.6.2费用收入的产生另外一种类型的表外业务是银行通过向其客户提供若干专业化服务来收取费用。这些服务包括代客户买卖外汇、代收抵押贷款的本金和利息、为银行承兑汇票等债务证券提供担保（银行承兑汇票，即一旦证券发行者不能偿还本金和利息，银行则承诺代为履行）以及提供支撑性信用额度。证券担保和信用额度支持等表外业务加大了银行所面临的风险水平。如次贷危机带来的教训。次贷危机阴影与中国金融创新之路10.6.3交易活动和风险管理技术银行为了管理利率风险，进行金融期货、期权以及利率互换交易。参与国际银行业务的银行还可以在外汇市场上进行交易。在这些市场上的所有交易都属于表外业务，不会直接影响银行的资产负债表。但是这种活动风险极高，可能导致银行破产。比如1995年巴林银行破产案。为了降低委托-代理问题的影响，金融机构的管理层必须设立内部控制制度，以防止类似于巴林银行破产的事件。将主管交易活动和主管记账业务的人完全分离对交易员的交易规模和机构风险暴露水平设置限制风险价值方法压力测试

本章小结

商业银行的资产负债表可以被看做列示银行资金来源与运用的表格。银行的负债就是其资金来源，包括支票存款、定期存款、从美联储获取的贴现贷款，向其他银行和企业的借款以及银行资本。银行资产就是资金的运用，包括准备金、应收现金项日、银行同业存款、证券、贷款以及其他资产(主要是实物资本)。银行通过资产转换过程获取利润，即借短（吸收存款）贷长（发放贷款)。银行存款增加时，其准备金等额增加；银行存款减少时，其准备金亦等额减少。

本章小结

尽管流动性较强的资产的回报率较低，但是银行还是愿意持有二具体而言。银行持有超额准备金和二级准备金，是为了对存款外流的损失提供保险。逆向选择和道德风险的概念可以解释很多贷款业务中的风险管理原则：甄别和监督、建立长期客户联系、贷款承诺、抵押品和补偿余额以及信贷配给。

本章小结

20世纪80年代以来，随着利率波动性日益增强，金融机构越来越关注其面临的利率风险。缺口分析和久期分析说明，如果利率敏感型负债多于利率敏感型资产，利率上升将削减银行利润，而利率下降则会增加银行利润，金融机构可以通过调整资产负债表，也可以采用金融衍生下具等战略来管理其利率风险。表外业务包括金融工具交易和收费、贷款出售等业务。银行需要通过加强内部控制来管理表外业务。精品资料网（）成立于2004年，专注于企业管理培训。提供60万企业管理资料下载，详情查看：/map.htm提供5万集管理视频课程下载，详情查看：/zz/提供2万GB高清管理视频课程硬盘拷贝，详情查看：/shop/2万GB高清管理视频课程目录下载：/12000GB.rar高清课程可提供免费体验，如有需要请于我们联系。咨询电话班手机站网址：在线文档：

年度工作总结汇报ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托业务发展与创新研究上海国际信托投资有限公司王信举目录信托业务发展现状研究01信托业务创新研究——两项导致信托业务突破性发展的重大革新02信托业务创新案例分析03信托业务发展现状研究一般理解政策与法律环境发展现状一般特点发展桎梏信托的一般理解以信为本以诚治业诚即真诚、诚实，信即守承诺、讲信用，讲诚信就是要守诺、践约、无欺。如果有人要问英国人在法学领域取得的最伟大、最独特的成就是什么，那就是历经数百年发展起来的信托理念…这不是因为信托体现了基本的道德原则，而是因为它的灵活性，它是一种具有极大弹性和普遍性的制度。——英国法学家梅特兰信托的应用范围可与人类的想像力相媲美。——美国信托法权威斯科特信托的一般理解贯通货币市场、资本市场和产业投资的独特优势最好的非IPO投资银行业务平台信托制度框架下突出的财产管理功能和资金融通功能政策与法律环境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度体系的基本法《信托投资公司管理办法》（2002.6）——信托投资公司的经营管理规范《信托投资公司资金信托业务管理暂行办法》（2002.7）——信托主体业务的规范分类监管办法即将出台，诸多单项条例即将出台——信托证券专用帐户、信托公司及业务信息披露、房地产信托、信托公司治理指引、内控指引和信托核算等政策与法律环境监管思路逐步明晰信托公司分类监管原则、属地监管原则协调规划，统一监管尚需加强发展现状目前重新登记后的信托公司共59家，截至6月底，信托从业人员4600人近三年来，集合资金信托计划1053个，大部分获得了成功，信托公司接受管理的信托财产总额已近2000亿元人民币。84%的信托财产为资金信托，财产信托业务开始呈现良好的发展态势。——银监会非银部主任高传捷，中国长沙信托论坛(2004.10）一般特点由单一信托到集合信托由资金信托向财产信托过渡运用范围由单一领域到多领域运用工具由单一向多种工具相结合发展桎梏信托登记信托税收信托会计信托业务创新研究两项导致信托业务突破性发展的重大革新信托内部信用增级信托制度框架下的所有权解析内部信用增级外部信用增级由第三方提供信用担保，提供者包括政府、专业保险公司、金融机构、大型企业的财务公司等，增级工具主要有：政府承诺函、保险、企业担保、现金抵押帐户和信用证等。信托内部信用增级利用基础资产产生的部分现金流来实现,可避免利用外部信用增级工具较容易受信用增级提供者信用等级下降风险的影响的风险。增级工具主要有：构建优先/次级结构、利差帐户和超额抵押等。优先/次级结构就是根据一定的原则和需求，将信托或资产支撑的证券产品的收益权分为不同信用品质的档级，不同档级的受益权承担风险、享有利益及利益分配或退出的顺序有区别。内部信用增级——构建优先/次级结构遵照风险和收益相匹配的原则，通过组合策略，向选择不同风险-收益结构特征的投资者分配不同现金流的结构化设计，能保证不同层次受益权对应的现金流汇总能够复原为项目整体的现金流，摆脱了项目本身性质以及外部信用担保的制约，而仅仅依赖于项目自身权利和义务的重新分配就能在最大程度上保障优先收益的实现。可保障那些偏好于稳定收益的投资者能够在总体收益状况不是太好的情况下也能获得较稳定收益，同时使风险偏好型投资者在总体收益情况较差时自愿让渡财产以补贴保本型投资者，而在总体收益较好时获得独享较高收益的权利。信托制度框架下的所有权解析英美法系和大陆法系所有权制度的基本涵义中国信托法律框架下的所有权概念简析信托业务创新案例研究某国企国有股权退出信托解决方案华融资产管理公司不良资产证券化项目某酒店式公寓收购项目信托解决方案某国企改革信托解决方案项目情况根据有关部门对某大型国有企业进行资产重组的指示，经方案慎重比选，该企业欲将其下属某子公司通过信托方式转让，转让资金作为重组基金，从而实现国有资产在该公司的退出。经研究，决定发起集合资金信托计划，用于受让该企业持有的下属公司的股权。信托计划分别向优先投资者、普通投资者和战略投资者募集，并重组董事会和监事会，选聘经营者，同时在信托计划项下设立特别委员会（由部分普通投资者和战略投资者根据投资规模的大小派员参加的投资人代表大会组织）以应对公司经营过程中出现的重大以外问题。

某国企改革信托解决方案简要分析本项目的最大特点是创造性地运用了信托法律框架下的所有权的可分拆性和内部信用增级来探索国有企业改革之路。同时，该项目通过改组董事会和监事会，选聘经营者（职业经理人），对经营者进行业绩考核，并在信托计划项下设计特别委员会，以应对公司经营过程中出现的意外及重大事项的决策，创造性地将信托框架下的公司治理结构予以完善，同时满足了市场上各类投资者的收益及风险预期。华融不良资产证券化项目项目情况2003年6月,华融资产管理公司将涉及全国22个省市256户企业的132.5亿元人民币债权资产组成一个资产包，委托给中信信托设立财产信托，期限为3年，优先级受益权的预计收益率为4.17%。信托设立后，华融将全部信托受益权分为优先级受益权和次级受益权，其中10亿元优先受益权主要转让给机构投资者。华融拥有全部次级受益权，收益超过4.17%的部分全部归华融所有。中诚信国际评级公司预测，华融公司132