资产负债表分析讲解课件

资产负债表分析主讲：王奔

投资者可以通过分析资产负债表全面了解公司的健康状况：

1、是否“超重”——欠银行和供应商太多的钱；

2、是否“贫血”——账面上的现金和现金等价物是否过低；

3、“新陈代谢”是否正常——存货和应收账款周转是否过慢。

资产负债表分析的目的

1、资产负债表概述

2、资产负债表的结构分析

3、资产负债表的趋势分析

4、资产负债表的项目质量分析

5、资产负债表的财务比率分析本章内容：（一）资产负债表概念：

资产负债表：是企业用货币量度，从资产、负债和所有者权益方面，全面、总括的反映其在某一特定日期财务状况的会计报表。

资产负债表上的数字是时点数，反映的是资金运动的静态表现形式，属于静态报表。一、资产负债表概述（二）资产负债表基本结构与内容资产负债表根据资产、负债、所有者权益（或股东权益，下同）之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目，予以适当安排，按一定的要求编制而成的。1、资产负债表的格式（1）报告式资产负债表

报告式资产负债表：是指将资产、负债和所有者权益，采用垂直分列的形式，进行列报，而形成的报表。（2）账户式资产负债表

账户式资产负债表：是指按“Ｔ”形账户的形式，设计资产负债表。将资产列报在报表左方，负债及所有者权益列报在报表右方；左右两方总额相等。我国采用---账户式资产负债表

格式（见下页）

资产负债表

编制单位：xx公司201x年x月x日单位：万元资产期末余额年初余额负债及所有者权益期末余额年初余额流动资产负债流动负债长期负债负债合计长期资产所有者权益……所有者权益合计资产合计负债及所有者权益合计

账户式结构伊力特2010-2013资产负债表项

目

2010201120122013货币资金

278,317,038.36112,008,319.93199,985,731.22360,275,967.27应收票据

173,260,000.00204,459,995.69252,853,853.97190,450,000.00应收账款

18,837,623.4230,429,510.6217,966,459.1212,704,064.19预付款项

21,134,362.5920,383,677.7427,919,378.1921,185,217.25应收利息

584,832.80248,302.00应收股利

5,435,560.887,117,497.797,117,497.79

其他应收款

27,720,323.7030,024,577.1832,643,421.90519,069,047.12存货

438,095,526.76627,890,185.80695,533,349.07660,874,108.69其他流动资产

26,098,779.2260,734,555.9981,360,239.6721,238,761.25流动资产合计

988,899,214.931,093,048,320.741,315,964,763.731,786,045,467.77长期股权投资

86,658,325.3285,149,955.8377,295,922.6360,771,754.68投资性房地产

9,416,667.018,416,667.017,416,667.016,416,667.01固定资产

242,954,607.19790,285,490.211,161,191,914.16348,175,138.63在建工程

449,590,407.43195,315,277.8378,356,750.068,582,381.04工程物资

5,666,120.5415,569,426.134,292,032.84

无形资产

46,658,290.7170,098,633.1988,602,951.3363,930,474.28长期待摊费用

22,500.001,195,132.691,150,965.21

递延所得税资产

10,918,873.0514,448,705.8539,593,833.4925,453,490.14非流动资产合计

851,885,791.251,180,479,288.741,457,901,036.73513,329,905.78资

产

总

计

1,840,785,006.182,273,527,609.482,773,865,800.462,299,375,373.55伊力特2010-2013资产负债表项

目

2010201120122013短期借款

7,000,000.00198,433,255.00116,444,494.73

应付账款

103,351,272.76146,473,620.87247,125,283.94129,498,307.85预收款项

250,350,969.17329,685,107.49521,518,005.87373,707,906.87应付职工薪酬

91,383,984.30108,805,072.73122,590,111.16116,202,831.10应交税费

98,169,490.7462,462,973.8636,660,991.48122,859,078.54应付利息

141,164.38200,444.4491,666.67

应付股利

5,550,511.231,760,971.972,862,197.864,462,013.59其他应付款

85,973,959.29197,766,027.31364,837,249.5647,576,949.68一年内到期的非流动负债

4,000,000.00

流动负债合计

641,921,351.871,045,587,473.671,416,130,001.27794,307,087.63长期借款

100,000,000.008,000,000.00

其他非流动负债

13,834,200.2718,469,435.4418,409,752.2117,424,966.83非流动负债合计

113,834,200.2726,469,435.4418,409,752.2117,424,966.83负

债

合

计

755,755,552.141,072,056,909.111,434,539,753.48811,732,054.46股本

441,000,000.00441,000,000.00441,000,000.00441,000,000.00资本公积

205,769,184.02205,841,266.26205,841,266.26203,762,722.47盈余公积

161,091,470.53179,229,854.76216,669,352.81234,892,585.88

未分配利润

277,168,799.49375,399,579.35475,815,427.91607,988,010.74股东权益合计

1,085,029,454.041,201,470,700.371,339,326,046.981,487,643,319.09负债及股东权益合计

1,840,785,006.182,273,527,609.482,773,865,800.462,299,375,373.551、资产负债表一般由表首、正表两部分组成。

2、表首包括：报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等。

3、正表是资产负债表的主体，列示了用以说明企业财务状况的各个项目。

4、“资产各项目的合计=负债和所有者权益各项目的合计”，这一等式必须恒等。2、资产负债表的结构（三）资产负债表的作用

1.反映企业所拥有或控制的经济资源及其分布情况

2.反映企业资金来源和构成情况

3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力

4.反映企业未来的财务趋势

5.反映企业的财务弹性财务弹性是企业融通资金和使用资金的能力

6.反映企业的经营绩效。（四）资产负债表的编制方法1、资产负债表各项目年初余额的填列资产负债表的“年初余额”栏内各项数字，应根据上年年末资产负债表的“期末余额”栏内所列数字填列。2、资产负债表各项目期末余额的填列填列方法报表项目举例直接根据总账科目的余额填列固定资产清理、工程物资、短期借款、应付票据、应交税费、应付股利、其他应交款、其他应付款、实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润（年末）、递延所得税资产、递延所得税负债根据总账科目的余额计算填列货币资金（见说明1）、未分配利润、存货（见说明3）根据有关明细科目的余额计算填列应收及预收款项、应付及预付款项（见说明2）根据总帐科目和明细科目的余额分析计算填列长期借款、应付债券、长期应付款、长期待摊费用等根据资产科目与其备抵科目抵消后的净额填列存货（见说明3）、应收及预付款项（见说明2）、长期股权投资、在建工程、持有至到期投资、投资性房地产、生物资产、固定资产

货币资金=库存现金+银行存款+其他货币资金

说明1应收账款、应付账款、预付款项、预收款项的填列：＋－“应收帐款”明细帐中的期末借方余额合计“预收帐款”明细帐中的期末借方余额应收帐款=“坏账准备”账户中与“应收帐款”相对应的部分应付帐款=“应付帐款”明细帐中的期末贷方余额合计“预付帐款”明细帐中的期末贷方余额＋

说明2应收账款、应付账款、预付款项、预收款项的填列：＋－“预付帐款”明细帐中的期末借方余额合计“应付帐款”明细帐中的期末借方余额预付帐款=“坏账准备”账户中与“预付帐款”相对应的部分预收帐款=“应收帐款”明细帐中的期末贷方余额合计“预收帐款”明细帐中的期末贷方余额＋

说明2存货=（物资采购+原材料+生产成本+库存商品等）-存货跌价准备未分配利润(月末、季末根据“本年利润”科目和“利润分配”科目余额计算填列，年末根据“利润分配”科目余额直接填列)综合运用多种填列方法

说明3例：1、企业2010年12月31日，库存现金账户余额为100000元，银行存款账户期末余额为2000000元，其他货币资金账户期末余额为300000元。期末企业资产负债表“货币资金”项目的金额为2400000元，表示企业期末短期内可动用或可利用的资金金额。

2、交易性金融资产，主要是指近期内出售或回购的金融资产例：

例如，企业2010年12月20日，购入某上市公司普通股股票10000股，每股市价10元，购入成本为100000元，作为交易性金融资产核算。如果2010年12月31日，该股票每股市价上升为12元。2010年12月31日借：交易性金融资产--公允价值变动20000

贷：公允价值变动损益20000

企业10000股普通股股票的公允价值变动增加20000元，企业资产增加20000元；进而在2010年12月31日资产负债表中反映该“交易性金融资产”项目的价值为120000元；在2010年12月31日利润表中反映“公允价值变动收益”项目的价值增加20000元

3、应收账款项目在资产负债表是以净额列示的，即应收账款的账面余额减去坏账准备的账面余额后的净额例：4、某企业“应付账款”科目月末贷方余额40000元，其中：“应付甲公司账款”明细科目贷方余额35000元，“应付乙公司账款”明细科目贷方余额5000元，“预付账款”科目月末贷方余额30000元，其中：“预付A工厂账款”明细科目贷方余额50000元，“预付B工厂账款”明细科目借方余额20000元。该企业月末资产负债表中。“应付账款”项目的金额为90000元（35000+5000+50000）；预付账款”项目金额20000元。

例：5、存货包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品（库存商品）、周转材料（包装物、低值易耗品）、委托代销商品、发出商品、生产成本、委托加工物资等。例：存货原材料在产品半成品产成品商品包装物低值易耗品委托代销商品例：（1）取得的存货的计量①外购存货的实际成本是指采购成本②自制存货的实际成本是由采购成本、加工成本和其他成本构成（2）发出存货成本的计价方法①个别计价法②先进先出法③月末一次加权平均法④移动加权平均法⑤后进先出法（3）期末的存货的计价及列示成本与可变现净值孰低法，期末按照成本与可变现净值孰低法对存货估价

例如，甲股份有限公司有A类存货共三种，B类存货有二种，账面成本与可变现净值的数额见表3—4。例：根据上述的计算：

A类存货的账面成本为2220万元，期末可变现净值为2360万元；可变现净值高于账面成本，期末A类存货估价数额为2220万元，未发生减值。

B类存货的账面成本为2520万元，可变现净值为1900万元；可变现净值低于账面成本620万元，应当确认存货跌价损失计提存货跌价准备620万元，则期末B类存货估价数额为1900万元。存货账面余额为4740万元，在资产负债表的列示的数额为4120万元（4740-620）。例：例：6、企业2010年1月1日，以1000000元购入某上市公司当日发行的，分期付息一次还本的五年期债券，作为持有至到期投资核算。该债券面值1250000元，票面利率4.72%，实际利率为10%。该债券的计息日为每年12月31日，付息日为每年1月1日。

在2010年12月31日，资产负债表中反映该“持有至到期投资”项目的价值为1041000元，利润表中反映该持有至到期投资的投资收益为100000元。企业在持有期间的应收利息、利息收入和摊余成本计算见表3—5。例：①2010年1月1日借：持有至到期投资-成本1250000

贷：其他货币资金--存出投资款1000000

持有至到期投资—利息调整250000②2010年12月31日2010年年末：应收利息＝1250000×4.72%＝59000（元）投资收益＝1000000×10%＝100000（元）摊余成本＝1000000－59000＋100000＝1041000（元）借：应收利息59000

持有至到期投资—利息调整41000

贷：投资收益

100000

2011年年末、2012年年末、2013年年末、2014年年末（略）例：7、无形资产账户期末余额600万元，累计摊销账户期末余额300万元，无形资产减值准备账户期末余额100万元，期末在资产负债表中列示的无形资产价值为200万元。

资产负债表结构分析(资产负债表垂直分析)，所谓结构：是指资产负债表的各项目所占总体比重。主要是指通过计算资产负债表中的各项目占总资产或总权益的比重，分析资产结构和权益结构的合理程度。二、资产负债表的结构分析

资产负债表结构分析，一般是通过编制“资产负债表结构分析表（共同比资产负债表

）”来完成的。1、利用连续若干期间资产负债表的数据，分别计算各期资产负债表中，各个项目与总体之间的百分比，来编制共同比资产负债表。

各项目比率=各项目金额÷资产总额

2、在资产负债表构成百分比计算中，一般选择总资产作为总体指标。

3、共同比资产负债表—格式如下（一）共同比资产负债表编制要求伊力特2010-2013共同比资产负债表

项

目

2010201120122013总额结构比率总额结构比率总额结构比率总额结构比率货币资金

278,317,038.3615.12%112,008,319.934.93%199,985,731.227.21%360,275,967.2715.67%应收票据

173,260,000.009.41%204,459,995.698.99%252,853,853.979.12%190,450,000.008.28%应收账款

18,837,623.421.02%30,429,510.621.34%17,966,459.120.65%12,704,064.190.55%预付款项

21,134,362.591.15%20,383,677.740.90%27,919,378.191.01%21,185,217.250.92%应收利息

0.00%

0.00%584,832.800.02%248,302.000.01%应收股利

5,435,560.880.30%7,117,497.790.31%7,117,497.790.26%

0.00%其他应收款

27,720,323.701.51%30,024,577.181.32%32,643,421.901.18%519,069,047.1222.57%存货

438,095,526.7623.80%627,890,185.8027.62%695,533,349.0725.07%660,874,108.6928.74%其他流动资产

26,098,779.221.42%60,734,555.992.67%81,360,239.672.93%21,238,761.250.92%流动资产合计

988,899,214.9353.72%1,093,048,320.7448.08%1,315,964,763.7347.44%1,786,045,467.7777.68%长期股权投资

86,658,325.324.71%85,149,955.833.75%77,295,922.632.79%60,771,754.682.64%投资性房地产

9,416,667.010.51%8,416,667.010.37%7,416,667.010.27%6,416,667.010.28%固定资产

242,954,607.1913.20%790,285,490.2134.76%1,161,191,914.1641.86%348,175,138.6315.14%在建工程

449,590,407.4324.42%195,315,277.838.59%78,356,750.062.82%8,582,381.040.37%工程物资

5,666,120.540.31%15,569,426.130.68%4,292,032.840.15%

0.00%无形资产

46,658,290.712.53%70,098,633.193.08%88,602,951.333.19%63,930,474.282.78%长期待摊费用

22,500.000.00%1,195,132.690.05%1,150,965.210.04%

0.00%递延所得税资产

10,918,873.050.59%14,448,705.850.64%39,593,833.491.43%25,453,490.141.11%非流动资产合计

851,885,791.2546.28%1,180,479,288.7451.92%1,457,901,036.7352.56%513,329,905.7822.32%资

产

总

计

1,840,785,006.18100.00%2,273,527,609.48100.00%2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%伊力特2010-2013共同比资产负债表

项

目

2010201120122013总额结构比率总额结构比率总额结构比率总额结构比率短期借款

7,000,000.000.38%198,433,255.008.73%116,444,494.734.20%

0.00%应付账款

103,351,272.765.61%146,473,620.876.44%247,125,283.948.91%129,498,307.855.63%预收款项

250,350,969.1713.60%329,685,107.4914.50%521,518,005.8718.80%373,707,906.8716.25%应付职工薪酬

91,383,984.304.96%108,805,072.734.79%122,590,111.164.42%116,202,831.105.05%应交税费

98,169,490.745.33%62,462,973.862.75%36,660,991.481.32%122,859,078.545.34%应付利息

141,164.380.01%200,444.440.01%91,666.670.00%

0.00%应付股利

5,550,511.230.30%1,760,971.970.08%2,862,197.860.10%4,462,013.590.19%其他应付款

85,973,959.294.67%197,766,027.318.70%364,837,249.5613.15%47,576,949.682.07%一年内到期非流动负债

0.00%

0.00%4,000,000.000.14%

0.00%流动负债合计

641,921,351.8734.87%1,045,587,473.6745.99%1,416,130,001.2751.05%794,307,087.6334.54%长期借款

100,000,000.005.43%8,000,000.000.35%

0.00%

0.00%其他非流动负债

13,834,200.270.75%18,469,435.440.81%18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%非流动负债合计

113,834,200.276.18%26,469,435.441.16%18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%负

债

合

计

755,755,552.1441.06%1,072,056,909.1147.15%1,434,539,753.4851.72%811,732,054.4635.30%股本

441,000,000.0023.96%441,000,000.0019.40%441,000,000.0015.90%441,000,000.0019.18%资本公积

205,769,184.0211.18%205,841,266.269.05%205,841,266.267.42%203,762,722.478.86%盈余公积

161,091,470.538.75%179,229,854.767.88%216,669,352.817.81%234,892,585.8810.22%未分配利润

277,168,799.4915.06%375,399,579.3516.51%475,815,427.9117.15%607,988,010.7426.44%股东权益合计

1,085,029,454.0458.94%1,201,470,700.3752.85%1,339,326,046.9848.28%1,487,643,319.0964.70%负债及股东权益合计

1,840,785,006.18100.00%2,273,527,609.48100.00%2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%伊力特2012-2013共同比资产负债表

项

目

201220132013与2012比较总额结构比率总额结构比率总额差异比率差异货币资金

199,985,731.227.21%360,275,967.2715.67%160,290,236.058.46%应收票据

252,853,853.979.12%190,450,000.008.28%-62,403,853.97-0.84%应收账款

17,966,459.120.65%12,704,064.190.55%-5,262,394.93-0.10%预付款项

27,919,378.191.01%21,185,217.250.92%-6,734,160.94-0.09%应收利息

584,832.800.02%248,302.000.01%-336,530.80-0.01%应收股利

7,117,497.790.26%

0.00%-7,117,497.79-0.26%其他应收款

32,643,421.901.18%519,069,047.1222.57%486,425,625.2221.39%存货

695,533,349.0725.07%660,874,108.6928.74%-34,659,240.383.67%其他流动资产

81,360,239.672.93%21,238,761.250.92%-60,121,478.42-2.01%流动资产合计

1,315,964,763.7347.44%1,786,045,467.7777.68%470,080,704.0430.24%长期股权投资

77,295,922.632.79%60,771,754.682.64%-16,524,167.95-0.15%投资性房地产

7,416,667.010.27%6,416,667.010.28%-1,000,000.000.01%固定资产

1,161,191,914.1641.86%348,175,138.6315.14%-813,016,775.53-26.72%在建工程

78,356,750.062.82%8,582,381.040.37%-69,774,369.02-2.45%工程物资

4,292,032.840.15%

0.00%-4,292,032.84-0.15%无形资产

88,602,951.333.19%63,930,474.282.78%-24,672,477.05-0.41%长期待摊费用

1,150,965.210.04%

0.00%-1,150,965.21-0.04%递延所得税资产

39,593,833.491.43%25,453,490.141.11%-14,140,343.35-0.32%非流动资产合计

1,457,901,036.7352.56%513,329,905.7822.32%-944,571,130.95-30.24%资

产

总

计

2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%-474,490,426.910.00%伊力特2010-2013共同比资产负债表

项

目

201220132013与2012比较总额结构比率总额结构比率总额差异比率差异短期借款

116,444,494.734.20%

0.00%-116,444,494.73-4.20%应付账款

247,125,283.948.91%129,498,307.855.63%-117,626,976.09-3.28%预收款项

521,518,005.8718.80%373,707,906.8716.25%-147,810,099.00-2.55%应付职工薪酬

122,590,111.164.42%116,202,831.105.05%-6,387,280.060.63%应交税费

36,660,991.481.32%122,859,078.545.34%86,198,087.064.02%应付利息

91,666.670.00%

0.00%-91,666.670.00%应付股利

2,862,197.860.10%4,462,013.590.19%1,599,815.730.09%其他应付款

364,837,249.5613.15%47,576,949.682.07%-317,260,299.88-11.08%一年内到期非流动负债

4,000,000.000.14%

0.00%-4,000,000.00-0.14%流动负债合计

1,416,130,001.2751.05%794,307,087.6334.54%-621,822,913.64-16.51%长期借款

0.00%

0.00%0.000.00%其他非流动负债

18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%-984,785.380.10%非流动负债合计

18,409,752.210.66%17,424,966.830.76%-984,785.380.10%负

债

合

计

1,434,539,753.4851.72%811,732,054.4635.30%-622,807,699.02-16.42%股本

441,000,000.0015.90%441,000,000.0019.18%0.003.28%资本公积

205,841,266.267.42%203,762,722.478.86%-2,078,543.791.44%盈余公积

216,669,352.817.81%234,892,585.8810.22%18,223,233.072.41%未分配利润

475,815,427.9117.15%607,988,010.7426.44%132,172,582.839.29%股东权益合计

1,339,326,046.9848.28%1,487,643,319.0964.70%148,317,272.1116.42%负债及股东权益合计

2,773,865,800.46100.00%2,299,375,373.55100.00%-474,490,426.910.00%

通过“共同比资产负债表”，可观察各个项目相对于总体的比例和结构，从而来判断、分析企业财务状况和各构成项目的质量。即：可分析企业的资产结构、广义资本结构以及负债结构和狭义资本结构。（二）资产负债表的构成分析

企业的资产和负债是从两个角度反映的同一经营活动。资产是以资金的物质表现形式反映资金存在状况；负债是从企业资金取得途径反映资产所需资金筹集的来源情况。一般情况下，企业的资产与负债的结构如下：流动资产≥流动负债

固定资产及长期资产

长期负债所有者权益≤1、资产结构分析

当流动资产占资产总额的比例越高，说明企业的资金流动性、可变现能力越强。可以用该项指标进行同行业比较，与自己的历史各期进行比较。通过比较找出差异。2、负债及股东权益结构分析

将流动负债与长期负债＋所有者权益的合计数进行分析，可判定企业在生产经营中的资金来源，是长期还是短期，来源于内部积累还是来源于外部筹措，从而揭示企业的相对独立性和稳定性：

（1）流动负债大于45%，长期负债＋所有者权益小于55%，表明生产者经营性负债水平比较高，日常生产经营活动重要性增强，风险增大；

（2）流动负债位于30%—45%，长期负债＋所有者权益位于55%—70%，表明企业资金结构位于正常的水平；

（3）流动负债小于30%，长期负债＋所有者权益大于70%，表明企业资金结构的稳定性很高，独立性较强。3、资本结构分析（1）资本结构的含义资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是企业全部资本的构成及其比例关系；狭义的资本结构是指长期资本的构成及其比例关系。（2）资本结构的类型A、谨慎型（保守型）资本结构谨慎型资本结构：是指企业的资金来源主要由权益资本和长期负债构成，亦即企业的长期资产和部分流动资产全部由主权资本和长期负债提供，流动负债只是满足于部分临时性流动资产占用所需资金。这种资本结构下，企业融资风险相对较小，而融资成本较高，因此收益水平也就不高。B、风险型资本结构，是指企业的资金来源主要是由负债融资，特别是流动负债融资组成，亦即流动负债融资除满足全部临时性流动资产占用需要，还用于大部分非速动流动资产，甚至被用于长期资产，而主权资本和长期负债只是满足于长期资产或部分非速动流动资产。在这种资本结构下，企业融资风险增大，但融资成本相对较低，因此收益水平也会增高。

C、适中型资本结构，是介于上述两种资本结构之间的一种形式。是指企业的资金来源主要根据资金使用的用途来确定，用于长期资产和非速动流动资产的资金由主权资本和长期负债来提供，而临时性流动资产所需资金由流动负债来满足。这种资本结构下，企业的融资风险、融资成本和收益水平都是处于中等水平。

通过资产负债表结构分析，可以判断企业资产、负债和股东权益结构的合理程度。对不合理的构成项目，将对其形成原因，作进一步分析（质量分析）。三、资产负债表趋势分析

趋势分析法：是将两期（或连续数期）财务会计报告中的相同指标或比率进行对比，求出它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。（一）趋势分析法含义

趋势分析法的基本要点是：将报表资料中不同时期的同项数据进行对比，对比的方式有以下几种：1、绝对数比较（1）总额（直接比较）（2）增长额（±）①定基增长额＝报告期数－固定基期数②环比增长额＝报告期数－前一期数2、相对数比较（1）发展速度（趋势比率）①定基发展速度＝报告期数÷固定基期数②环比发展速度＝报告期数÷前一期数（2）增长速度（±）①定基增长速度＝定基增长数÷固定基期数＝定基发展速度－1②环比增长速度＝环比增长数÷前一期数＝环比发展速度－1

趋势分析是动态分析，应当观察企业相关财务指标在一定时间内的变动趋势、变动方向和变动速度。为此需要编制趋势资产负债表进行分析。具体方法：

1、定比资产负债表

2、环比资产负债表

3、比较资产负债表（资产负债分析表—原始数据）伊力特2010-2013环比资产负债表项

目

2011201220132014总额总额环比增长率总额环比增长率总额环比增长率货币资金

278,317,038.36112,008,319.93-59.76%199,985,731.2278.55%360,275,967.2780.15%应收票据

173,260,000.00204,459,995.6918.01%252,853,853.9723.67%190,450,000.00-24.68%应收账款

18,837,623.4230,429,510.6261.54%17,966,459.12-40.96%12,704,064.19-29.29%预付款项

21,134,362.5920,383,677.74-3.55%27,919,378.1936.97%21,185,217.25-24.12%应收利息

584,832.80

248,302.00-57.54%应收股利

5,435,560.887,117,497.7930.94%7,117,497.790.00%

-100.00%其他应收款

27,720,323.7030,024,577.188.31%32,643,421.908.72%519,069,047.121490.12%存货

438,095,526.76627,890,185.8043.32%695,533,349.0710.77%660,874,108.69-4.98%其他流动资产

26,098,779.2260,734,555.99132.71%81,360,239.6733.96%21,238,761.25-73.90%流动资产合计

988,899,214.931,093,048,320.7410.53%1,315,964,763.7320.39%1,786,045,467.7735.72%长期股权投资

86,658,325.3285,149,955.83-1.74%77,295,922.63-9.22%60,771,754.68-21.38%投资性房地产

9,416,667.018,416,667.01-10.62%7,416,667.01-11.88%6,416,667.01-13.48%固定资产

242,954,607.19790,285,490.21225.28%1,161,191,914.1646.93%348,175,138.63-70.02%在建工程

449,590,407.43195,315,277.83-56.56%78,356,750.06-59.88%8,582,381.04-89.05%工程物资

5,666,120.5415,569,426.13174.78%4,292,032.84-72.43%

-100.00%无形资产

46,658,290.7170,098,633.1950.24%88,602,951.3326.40%63,930,474.28-27.85%长期待摊费用

22,500.001,195,132.695211.70%1,150,965.21-3.70%

-100.00%递延所得税资产

10,918,873.0514,448,705.8532.33%39,593,833.49174.03%25,453,490.14-35.71%非流动资产合计

851,885,791.251,180,479,288.7438.57%1,457,901,036.7323.50%513,329,905.78-64.79%资

产

总

计

1,840,785,006.182,273,527,609.4823.51%2,773,865,800.4622.01%2,299,375,373.55-17.11%伊力特2010-2013环比资产负债表

项

目

2011201220132014总额总额环比增长率总额环比增长率总额环比增长率短期借款

7,000,000.00198,433,255.002734.76%116,444,494.73-41.32%

应付账款

103,351,272.76146,473,620.8741.72%247,125,283.9468.72%129,498,307.85-47.60%预收款项

250,350,969.17329,685,107.4931.69%521,518,005.8758.19%373,707,906.87-28.34%应付职工薪酬

91,383,984.30108,805,072.7319.06%122,590,111.1612.67%116,202,831.10-5.21%应交税费

98,169,490.7462,462,973.86-36.37%36,660,991.48-41.31%122,859,078.54235.12%应付利息

141,164.38200,444.4441.99%91,666.67-54.27%

应付股利

5,550,511.231,760,971.97-68.27%2,862,197.8662.54%4,462,013.5955.89%其他应付款

85,973,959.29197,766,027.31130.03%364,837,249.5684.48%47,576,949.68-86.96%一年到期非流动负债

4,000,000.00

-100.00%流动负债合计

641,921,351.871,045,587,473.6762.88%1,416,130,001.2735.44%794,307,087.63-43.91%长期借款

100,000,000.008,000,000.00-92.00%

-100.00%

其他非流动负债

13,834,200.2718,469,435.4433.51%18,409,752.21-0.32%17,424,966.83-5.35%非流动负债合计

113,834,200.2726,469,435.44-76.75%18,409,752.21-30.45%17,424,966.83-5.35%负

债

合

计

755,755,552.141,072,056,909.1141.85%1,434,539,753.4833.81%811,732,054.46-43.42%股本

441,000,000.00441,000,000.000.00%441,000,000.000.00%441,000,000.000.00%资本公积

205,769,184.02205,841,266.260.04%205,841,266.260.00%203,762,722.47-1.01%盈余公积

161,091,470.53179,229,854.7611.26%216,669,352.8120.89%234,892,585.888.41%

未分配利润

277,168,799.49375,399,579.3535.44%475,815,427.9126.75%607,988,010.7427.78%股东权益合计

1,085,029,454.041,201,470,700.3710.73%1,339,326,046.9811.47%1,487,643,319.0911.07%负债及股东权益合计

1,840,785,006.182,273,527,609.4823.51%2,773,865,800.4622.01%2,299,375,373.55-17.11%伊力特2011-2013环比资产负债表项目201120122013环比增长额环比增长率环比增长额环比增长率环比增长额环比增长率货币资金

-166,308,718.43-59.76%87,977,411.2978.55%160,290,236.0580.15%应收票据

31,199,995.6918.01%48,393,858.2823.67%-62,403,853.97-24.68%应收账款

11,591,887.2061.54%-12,463,051.50-40.96%-5,262,394.93-29.29%预付款项

-750,684.85-3.55%7,535,700.4536.97%-6,734,160.94-24.12%应收利息

0

584,832.80

-336,530.80-57.54%应收股利

1,681,936.9130.94%00.00%-7,117,497.79-100%其他应收款

2,304,253.488.31%2,618,844.728.72%486,425,625.221490.12%存货

189,794,659.0443.32%67,643,163.2710.77%-34,659,240.38-4.98%其他流动资产

34,635,776.77132.71%20,625,683.6833.96%-60,121,478.42-73.90%流动资产合计

104,149,105.8110.53%222,916,442.9920.39%470,080,704.0435.72%长期股权投资

-1,508,369.49-1.74%-7,854,033.20-9.22%-16,524,167.95-21.38%投资性房地产

-1,000,000.00-10.62%-1,000,000.00-11.88%-1,000,000.00-13.48%固定资产

547,330,883.02225.28%370,906,423.9546.93%-813,016,775.53-70.02%在建工程

-254,275,129.60-56.56%-116,958,527.77-59.88%-69,774,369.02-89.05%工程物资

9,903,305.59174.78%-11,277,393.29-72.43%-4,292,032.84-100%无形资产

23,440,342.4850.24%18,504,318.1426.40%-24,672,477.05-27.85%长期待摊费用

1,172,632.695211.70%-44,167.48-3.70%-1,150,965.21-100%递延所得税资产

3,529,832.8032.33%25,145,127.64174.03%-14,140,343.35-35.71%非流动资产合计

328,593,497.4938.57%277,421,747.9923.50%-944,571,130.95-64.79%资

产

总

计

432,742,603.3023.51%500,338,190.9822.01%-474,490,426.91-17.11%伊力特2010-2013环比资产负债表项目201120122013环比增长额环比增长率环比增长额环比增长率环比增长额环比增长率短期借款

191,433,255.002734.76%-81,988,760.27-41.32%-116,444,494.73-100%应付账款

43,122,348.1141.72%100,651,663.0768.72%-117,626,976.09-47.60%预收款项

79,334,138.3231.69%191,832,898.3858.19%-147,810,099.00-28.34%应付职工薪酬

17,421,088.4319.06%13,785,038.4312.67%-6,387,280.06-5.21%应交税费

-35,706,516.88-36.37%-25,801,982.38-41.31%86,198,087.06235.12%应付利息

59,280.0641.99%-108,777.77-54.27%-91,666.67-100%应付股利

-3,789,539.26-68.27%1,101,225.8962.54%1,599,815.7355.89%其他应付款

111,792,068.02130.03%167,071,222.2584.48%-317,260,299.88-86.96%一年到期非流动负债

0

4,000,000.00

-4,000,000.00-100%流动负债合计

403,666,121.8062.88%370,542,527.6035.44%-621,822,913.64-43.91%长期借款

-92,000,000.00-92.00%-8,000,000.00

0

其他非流动负债

4,635,235.1733.51%-59,683.23-0.32%-984,785.38-5.35%非流动负债合计

-87,364,764.83-76.75%-8,059,683.23-30.45%-984,785.38-5.35%负

债

合

计

316,301,356.9741.85%362,482,844.3733.81%-622,807,699.02-43.42%股本

00.00%00.00%00.00%资本公积

72,082.240.04%00.00%-2,078,543.79-1.01%盈余公积

18,138,384.2311.26%37,439,498.0520.89%18,223,233.078.41%

未分配利润

98,230,779.8635.44%100,415,848.5626.75%132,172,582.8327.78%股东权益合计

116,441,246.3310.73%137,855,346.6111.47%148,317,272.1111.07%负债及股东权益合计

432,742,603.3023.51%500,338,190.9822.01%-474,490,426.91-17.11%（一）资产、负债和所有者权益的总体分析1．资产增加，负债增加，所有者权益不变或投入资本减少。资产增加，会使企业经营规模扩大，但这种扩大是靠负债来支持的，企业的生产经营并没有为扩大再生产提供物质基础（积累资金）。但这不等于说企业过去的生产经营没有盈利，也许是没有盈利，也许是把全部盈利都分配给投资者了（以下不考虑利润分配问题）。2．资产增加，负债不变或减少，投入资本增加，留存收益不变。显然这是投资者追加投资的结果，而不是生产经营活动所致，据此仍不能判断生产经营的效益性。但如果留存收益减少，则表明企业经营亏损。

3．资产增加，负债不变，投入资本不变，留存收益增加。资产的这种变化显然得益于企业过去的生产经营活动，这时，增加额越大，表明企业过去一年的生产经营活动效率越高，资本保值增值得以实现，应对企业的生产经营活动从总体上做出良好评价。4．资产减少，负债减少，所有者权益不变。这是企业理财活动的结果，而不是生产经营的效益高低造成的。

5．资产减少，负债不变或增加，投入资本减少，留存收益不变。投资人收回投资是企业资产减少的主要原因，不表明企业生产运营状况不好。

6．资产减少，负债不变或增加，投入资本不变或增加，留存收益减少。表明企业当年经营亏损，资本连保值都没能做到。7．资产不变，负债减少，投入资本减少；留存收益增加。此时，留存收益增加数，等于负债和投入资本减少之和，虽然企业生产经营规模没有变动，但仍能对企业过去一年的经营活动做出良好的评价。（二）各项目变动的具体分析

1、分析流动资产将流动资产的项目大致分为四类：货币性资产、交易性金融资产、信用资产（应收帐款、应收票据、其他应收款等）和存货资产。将上述资产项目的增减幅度与流动资产总额的增减幅度作出比较分析：

①企业中的货币资产(或交易性金融资产)的增长幅度大于流动资产的增长，说明企业应付市场变化的能力将增强；

②企业中的信用资产增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作；

③存货资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。

④企业中的货币资产(或交易性金融资产)的增长幅度大于流动资产的增长，存货资产的增长幅度小于0，流动资产的增长幅度接近其他指标，说明企业的支付能力增强，应付市场的变化能力增强，企业加快市场回收工作，增加现金回笼，流动资产的结构有很大改善。

⑤如果企业当年的资产变化主要是由于固定资产或者长期投资、无形资产、其他资产的变动而引起，说明企业将资金的重点向固定资产、长期投资、无形资产及其他资产方向转移。投资者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议投资者进行动态跟踪与研究。2、分析流动负债将流动负债简单地划分为:①营业环节的流动负债(应付帐款、应付票据、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款)②融资环节的流动负债(短期借款、应付利息、1年内到期的长期负债)

③收益分配环节的流动负债(应付股利)。

⑴如果企业流动负债的比重中营业环节的流动负债的比重比较大，那么表明，企业的资金来源为营业性质，成本比较低。在构成中，如果其他应付帐款、预收款、应付帐款占流动负债的比重任意一项增幅达80%以上，说明企业的生产经营业务开展得不理想，欠款增多，资金压力比较大。

⑵如果融资环节的比重上升，那么表明企业的短期融资活动增加，企业的经营业务波动性提高。

⑶如果收益分配环节的比重上升，企业的收益分配的负担将有所提高。案例：以下是X公司2008年度、2009年度的资产负债表：要求：（1）计算各项目金额的增减额和增减百分比；（2）根据计算结果，对资产、负债、所有者权益进行总体分析；（3）对流动资产、长期投资、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。

单位：万元项目20092008

增减额

增减率%货币资14交易性金融资产250330

－80

－24.24

存货2900240050020.83应收账款总额100080020025.00减:坏账准备54125.00应收账款（净额）99579619925.00其他流动资产389.6358318.66流动资产6044.65334710.613.32项目20092008

增减额增减率%长期股权投资10002000-1000-50固定资产原值125501150010509.13减:累计折旧210020001005固定资产（净值）10450950095010其他长期资产53040013032.5非流动资产合计1198011900800.67

资产总计18024.617234790.64.59项目20092008年

增减额

增减率%短期借款8051810－1005－55.52应付票据2301607043.75应付账款128095033034.74预收账款1401241612.9应付职工薪酬180210－30－14.29应交税费2001802011.11应付利润100604066.67其他应付款989355.38流动负债合计30333587－554－15.44项目20092008

增减额

增减率%

长期借款1880150038025.33应付债券130012001008.33长期负债合计3180270048017.78负债总计62136287－74－1.18实收资本940086008009.3资本公积80080000盈余公积160015001006.67未分配利润11.647－35.4－75.32所有者权益总计11811.610947864.67.91、从总体可分析出企业资产、负债、所有者权益的增减变化情况及变化的分布情况。（1）该企业2009年比2008年资产增加4.59%，表明企业的生产规模扩大；（2）负债下降1.18%，所有者权益增加7.9%，意味着企业规模扩大的资金来源于所有者权益；但进一步分析可以看出该企业的所有者权益的增加主要有实收资本的增加800万引起；资产增加790.6万元，是一种外延性的扩大再生产；留存收益增加了64.6万元，说明企业有盈利，但盈利水平一般；2、对流动资产、长期投资、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的具体分析⑴流动资产分析

①企业中的货币资产的增长幅度4.14%，小于流动资产的增长幅度13.32%，而且交易性金融资产下降了24.24%,说明企业应付市场变化的能力将下降；

②企业中的信用资产增长幅度25%大于流动资产的增长幅度，说明企业的货款回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作；

③存货资产的增长幅度20.83%，大于流动资产的增长幅度，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。⑵长期股权投资分析该企业的长期股权投资下降了50%，金额由2000万元下降为1000万元，下降的原因一般有两个，一是收回投资，二是投资发生亏损。从报表看，2006年比2005年货币资金仅仅增加了60万元，所以不可能是收回投资引起的长期股权投资下降，所以可能是因为投资发生了亏损，这对企业来说是一个不利的现象。3、固定资产分析该企业的固定资产增加了950万元，比上年上升10%，说明企业在进行扩大再生产，可能看好某一个项目或