银行人民币跨境贸易结算业务及产品分析课件

业务发展及现状2009年7月6日中行上海市分行收到中银香港汇来的首笔跨境贸易人民币结算款项，收款企业为上海电气集团下属的上海电气国际经济贸易有限公司，由这家公司在香港的商业伙伴汇出。至此中国银行完成了其首笔人民币跨境贸易结算业务。第1页/共40页初步发展： 跨境贸易人民币结算试点相关政策出台后，中行凭借其在国际结算领域的传统优势，第一时间做好了代理行协议安排、账户开立、汇率报价、收付清算、系统改造等准备工作，并根据客户需求设计了相应的产品和服务模式。在业务先发优势，专业优势，产品优势，客户优势，渠道优势以及规模优势的共同推动下，中国银行的人民币跨境贸易结算业务迅速发展起来。第2页/共40页2010年境内机构办理跨境人民币结算业务突破１６００亿元经常项目结算量约１５００亿元，以进口贸易结算为主个案审批的资本项目发展迅速，结算量达到１００多亿元。至此，中行拥有中国内地１万余家网点和遍布港澳台及全球３１个国家的９００余家海外机构，并与１６００多家国外银行总部及其分支机构保持业务往来。中行集团已开立跨境人民币清算账户３５２个，开户银行遍布全球４０个国家和地区。第3页/共40页2011年：

2011年全年，中国银行集团跨境人民币结算量突破1.7万亿元，其中内地机构为电气、通讯设备、电子产品、交通运输、化工、制造、批发零售等不同行业的数千家客户办理跨境人民币结算业务约7800亿元，涉及的客户遍及100多个国家和地区，市场份额超过30%，始终保持市场领先地位。 中国银行已有24家海外机构为客户办理了跨境人民币结算业务，其中，中银香港以参加行身份共办理业务5500多亿元，其他海外机构办理4300多亿元。

第4页/共40页中国银行共为境外参加行开立跨境人民币清算账户500多户（截止2012年1月已经突破600户），开户银行遍布亚洲、欧洲、美洲、大洋洲和非洲，已初步建立起覆盖全球的清算网络，处于市场领先地位。中银香港和中国银行澳门分行分别作为人民银行指定的香港和澳门地区唯一人民币清算行，凭借独特优势为当地客户提供服务。除跨境人民币结算产品外，中国银行还可根据客户需求为其设计个性化的一体化服务方案。第5页/共40页人民币结算业务流程对先进/出口后结算的情形（1）企业与外方签订人民币计价结算的贸易合同，并按合同约定进行生产和交货（2）按合同规定及货物装船到（发）货的情况，以人民币向海关报关。（3）企业凭发票、增值税发票和出口报关单退税联（需要退税的需在海关打印）向当地税务机关办理出口免抵退税的申报。（4）企业向银行提供合同、发票、进（出）口收（付）款说明，在银行办理收款入账或付款。银行按规定将相关信息报送RCPMIS。

第6页/共40页先结算后进/出口的情形（1）企业与外方签订人民币计价结算的贸易合同，并按合同约定进行生产和交货。（2）企业向银行提供合同、发票、进（出）口收（付）款说明，在银行办理收款入账或付款（进口预付或出口预收）。银行按规定将相关信息报送RCPMIS。（3）按合同规定及货物装船到（发）货的情况，企业以人民币向海关报关。（4）企业实际报关时间与预计报关时间不一致的，应通知银行，由银行向RCPMIS报送相关更新信息。（5）企业凭发票、增值税发票和出口报关单退税联（需要退税的需在海关打印）向当地税务机关办理出口免抵退税的申报。第7页/共40页8（1）合同谈判（2）发运货物报关（6）付款（3）付款（4）付款（5）资金清算（5）资金清算买方付款行卖方收款行代理行清算行跨境贸易人民币结算基本流程图第8页/共40页

国际结算中采用外币结算与人民币结算的比较第9页/共40页人民币结算业务优势规避汇率风险，防止外币贬值带来的损失；锁定财务成本，提高企业抗风险能力和盈利能力；精简流程，简化手续，降低交易成本，提高效率；丰富跨国资金调配选择，降低资金错配风险；有利于企业拓展贸易领域，开拓海外市场，促进其贸易业务的持续开展。第10页/共40页跨境人民币结算产品

人民币直接投资海外人民币融资服务贸易结算

人民币NRA账户传统结算产品跨境组合产品第11页/共40页122.申请开立人民币信用证4.交单5.1承兑/到期人民币付款境内企业5.2自有人民币或即期兑换1.签订人民币计价的合同外国采购商海外联行境内试点行人民币开立信用证成本风险优势无购汇成本无人民币支付，无任何汇率风险6.办理人民币入账或兑换成外币3.发货第12页/共40页2.申请人民币汇款3.人民币TT汇款境内企业4.人民币汇款入账1.签订人民币计价的合同境内试点行海外联行人民币直接汇出汇款外国供应商成本风险优势无购汇成本无人民币支付，无任何汇率风险13第13页/共40页142.申请人民币汇款4.审核贸易真实性办理人民币入账3.人民币TT汇款境内企业自有人民币或即期兑换1.签订人民币计价的合同外国采购商境内试点行海外联行人民币直接汇入汇款成本风险优势无购汇成本无人民币支付，无任何汇率风险第14页/共40页特色产品（一）人民币转汇款（二）人民币协议付款（三）跨境组合产品第15页/共40页人民币转汇款背景：从2010年8月起，中国境外已形成了离岸人民币外汇市场，经常与中国境内结售汇价格存在较大差异，显然，对中国境内客户/银行对外付汇的业务，改付人民币至海外联行，由海外联行为其购汇，再转汇给收款人，可以为中国境内客户/银行节约巨额人民币购汇资金。产品介绍：国际结算业务项下对外付款时，由付款人向银行支付人民币款项申请办理跨境人民币结算，同时授权该银行为其安排海外联行以约定汇率将该笔人民币款项兑换成指定币种、金额的外币资金，再转汇至实际收款人的业务。第16页/共40页优势：对客户：可利用海内外外汇汇差节约购汇成本对银行：可获得可观的中间业务收益适用客户：一是直接采用人民币购汇的客户；二是对资产负债率敏感,不愿叙做汇利达的客户；三是以外币付汇的客户。第17页/共40页2.申请人民币汇款3.人民币TT汇款境内企业4.优惠汇率即期兑换外币并对外支付1.签订外币计价的合同外国供货商境内试点行海外联行人民币转汇款成本风险优势节约部分财务成本无利用不同市场的有利汇率报价18第18页/共40页人民币协议付款

为规避银行贸易融资规模和外币头寸紧张的局面，对国内客户的外币应付款项，境内银行与海外联行约定，由海外联行向国内客户发放人民币融资，并同时按双方确定的即期购汇价格由海外联行为其兑换成外币后支付给实际收款人，并通过确认电报告知国内客户人民币融资本息，融资到期时，国内客户通过境内银行将人民币融资本息汇出归还给海外联行。

第19页/共40页优势分析对客户：不受规模限制，可获得多渠道、低成本融资；人民币外债，只登记，但不纳入现行外债管理。

对境内银行：有效缓解规模调控压力，突破融资规模瓶颈； 无外债规模限制； 可利用海内外利率、汇率差别带来中间业务收益； 可满足客户多层次需要，有利于维护客户，扩大客户群； 丰富产品种类，提高对客吸引力； 紧跟政策导向，抢占市场先机，引领人民币市场的发展。第20页/共40页案例1:跨境人民币远期信用证+人民币协议付款

案例背景

A公司是四川省一家以生产原材料为主的大型冶金企业，同时也是国家大力扶持发展的重要企业，2010年下半年该企业拟向欧洲进口一批设备，货物金额近千万欧元。因该设备从进口安装、使用到生产出产成品、销售，资金回笼周期较长，企业存在较大的资金缺口。第21页/共40页中国银行以跨境人民币业务为“桥梁”向客户推出了跨境人民币结算创新产品组合——跨境人民币远期信用证+人民币协议付款。该方案一推出立即得到国内进口企业的高度认可，随即迅速与欧洲卖方达成一致，签订了以人民币计价的合同。2010年底中国银行四川省分行成功为该企业开出了付款期为半年的跨境人民币远期信用证，并于今年五月信用证付款到期日为其叙做了一年期的人民币协议付款融资业务。

第22页/共40页分析要点该方案不仅有效地解决了客户的资金困难，延缓了付款期还为A公司带来了如下好处：利用中行海外行优势，大大降低了其融资成本近百万元；有效规避了因汇率波动给客户带来的汇率损失；不占用短期外债指标，无须进行外债登记，满足客户较长期限的融资需求。第23页/共40页跨境组合产品

1、国内分行人民币汇款+海外联行人民币质押、外币融资及NDF

2、国内分行人民币NRA存款质押+中银香港/澳门分行外币融资+DF/NDF

3、国内分行人民币远期信用证+中银香港/澳门分行外币融资＋DF/NDF

第24页/共40页252.申请人民币汇款6.外币TT对外付款1.签订人民币计价的合同外国供货商4.办理人民币质押及外币贷款5.办理NDF交易7.到期人民币兑外币偿还贷款，另NDF交割轧差到帐。

境内企业境内企业的海外机构3.人民币TT汇款境内试点行海外联行跨境组合产品成本风险优势能够较大程度节约财务成本无购汇成本操作风险风险可控，收益较为可观第25页/共40页案例2、跨境人民币结算组合理财跨境人民币远期信用证、境外贴现融资、境外NDF第26页/共40页案例背景境内A公司拟向位于香港的关联B公司（境外出口商）购买一批价值1000万美金的货物，利用本方案，双方约定以人民币结算，汇率使用当天的结算汇率，以一年期的信用证结算。假定：1）当天的结算汇率为6.5855，则开立6585.5万元的人民币信用证。2）境外美元融资报价为2.3%，境外一年期NDF报价为6.4380）第27页/共40页业务操作流程（一）境内A公司向境内A银行申请开立6585.5万元的人民币远期信用证，存入全额人民币保证金。则A公司的支出为：1）保证金6585.5万元/（1+3%）=6393.69万元2）开征手续费6585.5*0.15%=9.8783万元3）承兑费6585.5*0.05%*4*3=39.51万元（A公司的存款和手续费都在A银行）第28页/共40页（二）境外B公司向境外B银行交单，在收到A银行信用证承兑通知后，向B银行申请美元贴现融资，并办理1022.91万美元一年期买入美元的NDF交易。

则B公司：1）融资本息6585.5/6.4380=1022.91万美元2）融资本金1022.91/（1+2.3%）=999.91万美元

（三）到期日，A银行将保证金本息合计6585.5万元人民币汇至境外B银行，B银行按此笔资金办理即期购汇还款，用于归还融资本息和NDF的交收。第29页/共40页方案整体效果境内A公司收益：利息收入-手续费支出=142.42万元境外B公司受益：（999.91-1000）*6.5855=-0.60万元合计收益：142.42-0.60=141.82万元优势：人民币留存境内高额的利息收入境外低成本外币融资根据NDF价差赚取收益NDF风险对冲购汇成本确定境内外联动，无风险获利第30页/共40页针对不同海外分行的业务设置：德国： 1）进口开证：信用证开立 2）进口代收：包括付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）,同样进口代收单据中应包括提单，空运单等运输单据。 3）信用证通知 4）信用证保兑 5）信用证审单/议付6）出口单据托收：出口托收单据中应包括提单，空运单等运输单据。 7）开立或转开人民币保函：履约保函、

投标保函、预付款保函、融资保函、付款保函、质量/维修保函 转开保函泰国：同前加拿大：同前1246以及人民币汇出汇款、人民币汇入汇款马来西亚：同前17（仅开立无转开）第31页/共40页中国银行人民币跨境贸易结算目前还存在的问题第32页/共40页第一，在人民币境外债权债务方面。本币用于跨境贸易结算的结果就是形成了本币的境外债权债务。由此而引申出来的问题是：经常项目交易所得？资本及金融账户交易所得？能否继续享受可随时兑换成自由外汇的便利还是必须纳入资本项目兑换管理？若境外人民币回流境内用于直接投资时能否享受外商投资一样的优惠政策？直接投资后所得人民币可否兑换成自由外汇汇出？第33页/共40页第二，在国内外清算渠道方面。网络问题，即涉及国际结算网络与国内清算网络。国内清算网络对于人民币的清算是不存在问题的，但会出现一个国内清算渠道承接人民币国际清算的业务量问题。第34页/共40页第三，在货币政策方面。在获得铸币收益的同时，如何科学地以货币供应量作为货币政策的调控目标需要考虑。这部分资金将更